→ Cila është "norma e rifinancimit të Bankës Qendrore RF"?

Cila është "norma e rifinancimit të Bankës Qendrore RF"?

Cila është norma e rifinancimit në terma të thjeshtë?

Shkalla e rifinancimit është shuma e interesit mbi baza vjetore që i paguhet Bankës së Rusisë për kreditë që ajo u dha institucioneve të kreditit. Ta themi thjesht, kjo është norma e interesit me të cilën Banka Qendrore siguron hua për bankat tregtare dhe institucionet e tjera financiare. Nga 14 shtator 2012, norma e rifinancimit është 8.25%.

Në praktikë, gjithçka ndodh si më poshtë: një bankë tregtare merr, të themi, 100 milion rubla nga Banka Qendrore. Në një vit, ai është i detyruar të kthejë shumën e marrë hua, plus interesin që është grumbulluar gjatë kësaj kohe me këtë normë shumë rifinancimi, pra 108.25 milion.

Gjatë këtij viti, një bankë tregtare siguron kredi për individë dhe persona juridikë, natyrisht, në një përqindje më të lartë se norma e rifinancimit, duke bërë fitim.

Çfarë është rifinancimi?

Vetë rifinancimi është një proces gjatë të cilit huamarrësi i paguan huadhënësit një hua të marrë më parë (të papaguar) me ndihmën e një kredie të lirë të tërhequr rishtazi afatshkurtër. Refinancimi lejon që banka huamarrëse të zgjidhë detyrat e mëposhtme:

• zvogëloni shpenzimet tuaja duke tërhequr një kredi të re me kushte më të favorshme;
• të ulë normat e huazimit për klientët, duke rritur aftësinë konkurruese të tyre;
• zgjas afatin e huasë, vonesën e pagimit;
• huatë shtesë janë burime shtesë për bankat komerciale për kreditimin e klientëve.

Ku zbatohet norma e rifinancimit?

• Gjatë taksimit të të ardhurave nga depozitat. Në përputhje me Kodin Tatimor të Federatës Ruse, niveli i taksës përcaktohet në 35% në lidhje me të ardhurat nga interesi në depozitat bankare, në terma të tejkalimit të shumës së llogaritur duke marrë parasysh normën e rifinancimit. Tatimi mbi të ardhurat individuale (TAP) vendoset nga interesi që tejkalon normën e rifinancimit me më shumë se 5 pikë përqindjeje. Banka bën pagesa ndaj shtetit.
• Kur llogaritni shumën e interesit për pagimin e vonuar të taksave dhe kontributeve të tjera ndaj shtetit. Në përputhje me Kodin aktual Tatimor, norma e interesit përcaktohet në 1/300 të normës së rifinancimit të Bankës Qendrore të Federatës Ruse.
• Kur llogaritni përgjegjësinë financiare të punëdhënësit për pagat e vonuara, pagat e pushimeve dhe pagesa të tjera që i detyrohen punonjësit me ligj. Në përputhje me Kodin e Punës të Federatës Ruse, në këtë rast, punëdhënësi është i detyruar t'i paguajë punonjësit kompensim monetar në shumën prej 1/300 të normës së rifinancimit të Bankës Qendrore të Federatës Ruse të shumave të papaguara në kohë për çdo ditë vonesë.

Ja se si ka ndryshuar norma e rifinancimit në vitet e fundit:

Ata mësuan se cila është norma e rifinancimit në Rusi në 1992. Pastaj u caktua në 20%. Sidoqoftë, në këtë nivel, ajo ishte në gjendje të duronte për një kohë shumë të shkurtër, duke filluar të rritet me shpejtësi.

Shkalla e rifinancimit arriti maksimumin e saj historik në 1993 - atëherë ajo u caktua në 210 (!)%. Vlera minimale e normës - 7.75% - u vendos më 1 qershor 2010. Në këtë nivel, ajo zgjati deri në fillim të 2011.

Ndani informacionin në rrjetet sociale: ligji RF pyetje-përgjigje termat

Për tu marrë me të koncepti i "normës së rifinancimit" së pari duhet të jepni një përgjigje në pyetjen "çfarë është rifinancimi?" Neni 40 i Ligjit Federal Nr. 86-FZ "Për Bankën Qendrore të Federatës Ruse (Banka e Rusisë)", datë 10 korrik 2002, specifikon që rifinancimi do të thotë hua nga Banka e Rusisë për institucionet e kreditit.

Vetë rifinancimi është një proces gjatë të cilit huamarrësi ripaguan një hua të marrë më parë (tashmë ekzistuese) me një kredi të re. Qëllimi i huamarrësit në rifinancim, si rregull, është të zgjidhë problemet e mëposhtme:

• marrja e një kredie të re me kushte më të favorshme, për shembull me një normë më të ulët, e cila lejon huamarrësin të ulë kostot e tyre. Dhe në të njëjtën kohë, kjo u mundëson bankave të ndryshojnë normat e huazimit për klientët.


• marrja e një kredie të re me qëllim zgjatjen e afatit të kredisë. Kreditë e Bankës Qendrore për bankat tregtare janë burime shtesë për huazimin e klientëve.

Sidoqoftë, më 13 shtator 2013, Bordi i Drejtorëve të Bankës Qendrore të Federatës Ruse mori një vendim historik për të zbatuar një sërë masash për të përmirësuar instrumentet e sistemit të politikës monetare, sipas të cilave roli i normës së rifinancimit ka ndryshuar. Tani ai është i një rëndësie dytësore dhe tregohet vetëm për referencë. Banka e Rusisë tani ushtron ndikimin e saj kryesor në politikën monetare përmes norma bazëpër të cilat mund të shihni \u003e\u003e

"Norma e rifinancimit" - përkufizimi dhe koncepti

Tani mund të përcaktojmë "normën e rifinancimit" dhe t'i përgjigjemi pyetjes "cila është norma e rifinancimit?":

Shkalla e rifinancimit të Bankës Qendrore të Federatës Ruse - kjo është norma e interesit që Banka Qendrore e Federatës Ruse përdor kur jep kredi për bankat tregtare në rendin e rifinancimit.

Supozohet se norma e rifinancimit, kjo është norma e vendosur nga tregu për disa nga operacionet më aktive të Bankës Qendrore, dhe përdoret për bashkëveprim me bankat tregtare. Sot norma e rifinancimit është një lloj mekanizmi "kontraktual" për identifikimin e kostos mesatare të parave dhe përdoret kryesisht për qëllime fiskale. Në fakt, norma e rimbursimit nuk është një instrument që pasqyron natyrën e tregut të transaksioneve. Dhe është e nevojshme vetëm për të kuptuar vlerën e parave, pasi që në një ekonomi tregu nuk mund të bësh pa to. Vlera e normës së rifinancimit mund të përcaktohet (identifikohet) me përzgjedhje konkurruese, ose thjesht mund të caktohet.

Shkalla e rifinancimit është gjithashtu një lloj mekanizmi shoqërues për të frenuar proceset inflacioniste në Rusi. Me një rënie të inflacionit, norma e rifinancimit gjithashtu zvogëlohet. Kështu, kur deri në fund të vitit 2005 norma e inflacionit ishte 11.8%, norma e rifinancimit e vitit 2005 ra në 12%, dhe në fund të vitit 2006, kur inflacioni ra në 9%, norma e rifinancimit të Bankës Qendrore u ul në 11.0%. Dhe pastaj në 2007 deri në 10.5%, dhe 10.00%. Por tashmë nga fillimi i vitit 2008, norma e rifinancimit filloi të rritet: së pari në 10.25%, pastaj në 10.50% dhe 10.75%. Ky ishte një sinjal se inflacioni është mbi parametrat e caktuar dhe vazhdon të rritet, dhe Qeveria dhe Banka Qendrore po marrin masa për ta përmbajtur atë. Që nga fillimi i krizës financiare globale, norma e rifinancimit të Bankës Qendrore të Rusisë për vitin 2008 është rritur tre herë më shumë. Nga mesi i dhjetorit 2008, norma e Bankës Qendrore është 13%, dhe parashikimi i inflacionit është 13.8%.

Dhe tashmë në vitin 2009 Rusia përfundoi me inflacion prej 8.8% (të dhëna nga Rosstat), dhe një normë rifinancimi prej 8.75%. Gjatë vitit 2009, norma u ul 10 herë, e cila kishte për qëllim stimulimin e aktivitetit të huazimit të bankave, frenimin e proceseve inflacioniste dhe rritjen ekonomike.

Bazuar në sa më sipër, mund të thuhet se norma e Bankës Qendrore të Rusisë është një mjet me të cilin Banka e Rusisë ndikon në normat e interesit për depozitat dhe huatë e ofruara nga institucionet e kreditit për personat juridikë dhe fizikë. Prandaj, në politikën e tyre të normave të interesit, bankat tregtare drejtohen kryesisht nga, dhe nganjëherë varen nga, norma e Bankës Qendrore të Rusisë.

A ndikojnë ata ndryshimet në normën e rifinancimit mbi gjendjen financiare te popullsise? Po, po! Në një situatë kur norma e Bankës Qendrore zvogëlohet, nga njëra anë, huamarrësit do të përfitojnë, dhe nga ana tjetër, depozituesit e bankave ruse humbin, duke humbur një pjesë të fitimit nga investimet e tyre. Çdo ndryshim në normën e rifinancimit është një lajmëtar i faktit se në të ardhmen e afërt ndryshimet (rishikimet) nga bankat tregtare në normat e interesit për depozitat dhe kreditë janë të mundshme. Një analizë e formimit të normave të interesit në depozitat e shumicës së bankave kryesore tregtare në Rusi e konfirmon këtë. Norma e rifinancimit gjithmonë arrin pothuajse nivelin e inflacionit, që do të thotë se përveç uljes së fitimeve, interesi në shumicën e depozitave rezulton të jetë nën inflacionin dhe depozitat gradualisht zhvlerësohen.

Aplikimi për normën e rifinancimit

Ku aplikohet norma e rifinancimit ? Unë do të jap disa shembuj të zbatimit të normës së rifinancimit. Pra, zbatohet norma e Bankës Qendrore:

• Kur tatohen të ardhurat nga depozitat. Në përputhje me Kodin Tatimor të Federatës Ruse (Kodi Tatimor i Federatës Ruse), të ardhurat nga interesi për lloje të caktuara të depozitave të individëve i nënshtrohen tatimit. Në përputhje me klauzolën 2 të nenit 224 të pjesës së dytë të Kodit Tatimor të Federatës Ruse "norma e taksës përcaktohet në 35% në lidhje me të ardhurat nga interesi për depozitat në banka, në terma të tejkalimit të shumës së llogaritur në norma aktuale e rifinancimit e Bankës Qendrore të Federatës Ruse... Taksa llogaritet gjatë periudhës për të cilën interesi grumbullohet në depozitat në rubla (përveç depozitave të pensionit me afat të bëra për një periudhë prej të paktën gjashtë muajsh). "


• Kur llogaritni përgjegjësinë materiale të punëdhënësit për pagimin e vonuar të pagave. Në përputhje me nenin 236 të Kodit të Punës të Federatës Ruse, nëse punëdhënësi shkel afatin e caktuar për pagimin e pagave, pagës së pushimit, pagesave të pushimit nga puna dhe pagesave të tjera për shkak të punëmarrësit, punëdhënësi është i detyruar t'i paguajë ato me pagesa interesi (kompensim monetar) në shumën jo më pak se një e treqindta e rrymës normat e rifinancimit të Bankës Qendrore të Federatës Ruse nga shumat e papaguara në kohë për çdo ditë vonesë duke filluar nga e nesërmja pas datës së duhur për pagesë deri në dhe duke përfshirë ditën e shlyerjes aktuale. Shuma specifike e kompensimit monetar që i paguhet punonjësit përcaktohet nga marrëveshja kolektive ose kontrata e punës.


• Kur llogaritni ndëshkimin për përmbushjen me vonesë të detyrimit për të paguar taksën ose detyrimin. Në përputhje me paragrafin 4 të nenit 75 të Kodit Tatimor të Federatës Ruse, ndëshkimi për çdo ditë vonesë përcaktohet si përqindje e shumës së papaguar të taksës ose detyrimit. Norma e interesit e interesit supozohet të jetë e barabartë me një të treqindtën e normës së rifinancimit të Bankës Qendrore të Federatës Ruse në fuqi në atë kohë.

Qytetarët që përballen me hua duhet të jenë të njohur me termin "norma e rifinancimit". Por jo të gjithë e kuptojnë kuptimin e saj. Shumë e konsiderojnë këtë si përqindje për një kredi që lëshohet. Prandaj, ia vlen të shpërndahet analfabetizmi financiar i popullsisë.

Përkundër sfondit të lulëzimit të aktivitetit ekonomik në vend, qytetarët e zakonshëm janë interesuar për disa nga aspektet e tij, veçanërisht me të cilat shpesh përballen. Pra, shumë kanë dëgjuar një term të tillë si norma e rifinancimit... Shpesh përdoret në fushën e shlyerjes së parave në lidhje me fondet e huazuara. Thisshtë ky tregues që merret parasysh kur vendoset interesi për hua të ndryshme dhe zbritje të tjera. Prandaj, ia vlen të merreni me këtë.

Në terma të thjeshtë, kjo është furnizimi monetar i bankave të tjera nga Banka Qendrore e Federatës Ruse. Banka Qendrore u jep hua institucioneve të ndryshme financiare dhe ato të këtyre fondeve lëshojnë kredi për klientët e tyre. Kështu, Banka e Rusisë nis rezervën monetare të vendit në ekonomi.

Arsyet pse institucionet financiare janë të detyruara të aplikojnë në Bankën Qendrore të Rusisë për kredi në para:

• nevoja për të shlyer një hua ekzistuese me kushte të pafavorshme;
• dëshira për të shtyrë kthimin e fondeve të marra për disa kohë për shkak të injeksioneve të parave të reja.

Emri i normës flet vetë, sepse rifinancimi nënkupton ripagimin e borxhit përmes një kredie të re. Si rezultat, kredia mbetet, por me kushte më të favorshme.

Interesi i miratuar nga Banka Qendrore me të cilën ajo jep para quhet norma e rifinancimit (neni 40 i Ligjit Federal Nr. 86 "Për Bankën Qendrore të Federatës Ruse" të datës 10 korrik 2002).

Shembull... Një bankë tregtare merr 1 milion dollarë nga Banka Qendrore, e cila kërkohet të paguhet brenda një viti me interesin e akumuluar gjatë gjithë kësaj periudhe sipas normës së rifinancimit. Gjatë vitit, banka nga këto fonde lëshon kredi për individë dhe persona juridikë me normat e veta, më të fryra. Si rezultat, kjo i sjell bankës një fitim të caktuar dhe Banka Qendrore merr pjesën e saj.

Në territorin e Federatës Ruse, norma e rifinancimit u shfaq në 1992. Fillimisht, ishte e barabartë me 20%, por për shkak të situatës së vështirë ekonomike në vend në atë kohë, ajo menjëherë u shemb në një vlerë tre-shifrore. Pra, në vitin 1993, shifra ishte 210%, pas së cilës filloi të binte gradualisht. E vetmja gjë që pati një ndikim negativ në këtë dinamikë ishte kriza financiare globale që ndodhi në vitin 1998. Pastaj shkalla për pak kohë u rrit në 150%. Treguesi minimal është regjistruar në 2010 - 7.75%. Nga 17.062019 norma e Bankës Qendrore është 7.5%.

Shkalla e rifinancimit në 2019. Tabela me ndryshime të normës për 27 vjet

Për momentin, norma e rifinancimit është 7.25%. Më poshtë është një tabelë që tregon ndryshimin në normën e rifinancimit sipas vitit:

Lexoni gjithashtu:

Ne paguajmë për një kredi nga Rilindja Bank përmes Sberbank

Vlefshmëria	Shkalla e rifinancimit
29.07.2019 —	7,25
17.06.2019 — 28.07.2019	7,50
17.12.2018 −16.06.2019	7,75
17.09.2018 −16.12.2018	7,50
26.03.2018 -16.09.2018	7,25
12.02.2018 -25.03.2018	7,50
18.12.2017 -11.02.2018	7,75
30.10.2017 -17.12.2017	8,25
18.09.2017 -29.10.2017	8,50
19.06.2017 -17.09.2017	9,00
02.05.2017- 18.06.2017	9,25
27.03.2017 - 01.05.2017	9,75
19.09.2016 - 26.03.2017	10,00
14.06.2016 - 18.09.2016	10,50
01.01.2016 - 13.06.2016	11,00
14.09.2012 - 31.12.2015	8,25
26.12.2011 - 13.09.2012	8,00
03.05.2011 - 25.12.2011	8,25
28.02.2011 - 02.05.2011	8,00
01.06.2010 - 27.02.2011	7,75
30.04.2010 - 31.05.2010	8,00
29.03.2010 - 29.04.2010	8,25
24.02.2010 - 28.03.2010	8,50
28.12.2009 - 23.02.2010	8,75
25.11.2009 - 27.12.2009	9,00
30.10.2009 - 24.11.2009	9,50
30.09.2009 - 29.10.2009	10,00
15.09.2009 - 29.09.2009	10,50
10.08.2009 - 14.09.2009	10,75
13.07.2009 - 09.08.2009	11
05.06.2009 - 12.07.2009	11,5
14.05.2009 - 04.06.2009	12
24.04.2009 - 13.05.2009	12,5
01.12.2008 - 23.04.2009	13
12.11.2008 - 30.11.2008	12
14.07.2008 - 11.11.2008	11
10.06.2008 - 13.07.2008	10,75
29.04.2008 - 09.06.2008	10,50
04.02.2008 - 28.04.2008	10,25
19.06.2007 - 03.02.2008	10
29.01.2007 - 18.06.2007	10,5
23.10.2006 - 28.01.2007	11
26.06.2006 - 22.10.2006	11,5
26.12.2005 - 25.06.2006	12
15.06.2004 - 25.12.2005	13
15.01.2004 - 14.06.2004	14
21.06.2003 - 14.01.2004	16
17.02.2003 - 20.06.2003	18
07.08.2002 - 16.02.2003	21
09.04.2002 - 06.08.2002	23
04.11.2000 - 08.04.2002	25
10.07.2000 - 03.11.2000	28
21.03.2000 - 09.07.2000	33
07.03.2000 - 20.03.2000	38
24.01.2000 - 06.03.2000	45
10.06.1999 - 23.01.2000	55
24.07.1998 - 09.06.1999	60
29.06.1998 - 23.07.1998	80
05.06.1998 - 28.06.1998	60
27.05.1998 - 04.06.1998	150
19.05.1998 - 26.05.1998	50
16.03.1998 - 18.05.1998	30
02.03.1998 - 15.03.1998	36
17.02.1998 - 01.03.1998	39
02.02.1998 - 16.02.1998	42
11.11.1997 - 01.02.1998	28
06.10.1997 - 10.11.1997	21
16.06.1997 - 05.10.1997	24
28.04.1997 - 15.06.1997	36
10.02.1997 - 27.04.1997	42
02.12.1996 - 09.02.1997	48
21.10.1996 - 01.12.1996	60
19.08.1996 - 20.10.1996	80
24.07.1996 - 18.08.1996	110
10.02.1996 - 23.07.1996	120
01.12.1995 - 09.02.1996	160
24.10.1995 - 30.11.1995	170
19.06.1995 - 23.10.1995	180
16.05.1995 - 18.06.1995	195
06.01.1995 - 15.05.1995	200
17.11.1994 - 05.01.1995	180
12.10.1994 - 16.11.1994	170
23.08.1994 - 11.10.1994	130
01.08.1994 - 22.08.1994	150
30.06.1994 - 31.07.1994	155
22.06.1994 - 29.06.1994	170
02.06.1994 - 21.06.1994	185
17.05.1994 - 01.06.1994	200
29.04.1994 - 16.05.1994	205
15.10.1993 - 28.04.1994	210
23.09.1993 - 14.10.1993	180
15.07.1993 - 22.09.1993	170
29.06.1993 - 14.07.1993	140
22.06.1993 - 28.06.1993	120
02.06.1993 - 21.06.1993	110
30.03.1993 - 01.06.1993	100
23.05.1992 - 29.03.1993	80
10.04.1992 - 22.05.1992	50
01.01.1992 - 09.04.1992	20

Lexoni gjithashtu:

Karakteristikat e depozitave në valutë të huaj

Le të shfaqim të dhënat e dhëna në mënyrë grafike. Orari i ndryshimeve në normën e rifinancimit nga viti 2003 deri më tani është si më poshtë:

Vlerat e normës bazë para vitit 2002 kishin një amplitudë më të lartë të luhatjeve, prandaj, ne e vendosim periudhën nga 1992 në 2002 në një tabelë të veçantë:

Si ndikon norma e skontimit në ekonominë e shtetit

Shkalla e rifinancimit ka një rëndësi të caktuar në disa aspekte ekonomike. Domethënë:

• Përcakton koston e propozimeve për kredi për popullatën. Për shembull, me normën ekzistuese të Bankës Qendrore prej 10%, nuk do të jetë e mundur të marrësh një kredi nga një bankë me një normë më të ulët interesi.
• Rregullon normën e inflacionit. Pra, me një rritje të normës, kostoja e fondeve të huazuara do të rritet. Dhe kjo, nga ana tjetër, mund të çojë në zhvlerësim të parave dhe lëkundje inflacioniste.

Pse njerëzit e zakonshëm nuk mund të marrin hua para direkt nga Banka Qendrore

Banka Qendrore operon në shuma të mëdha parash, që kapin shumën e qindra miliona dollarëve. Prandaj, nuk është e dobishme për të që të humbasë kohën e tij në gjëra të vogla.

Injektimi i parave në masa ndodh përmes ndërmjetësve, të cilët janë struktura të ndryshme financiare. Kjo është më racionale, pasi ato kanë një rrjet të zgjeruar të degëve dhe terminaleve bankare. Pra, është më lehtë për qytetarët e zakonshëm të kontaktojnë degën më të afërt për marrjen e shërbimeve të caktuara financiare.

A është e mundur që një bankë tregtare të marrë shumë para nga Banka Qendrore me një normë më të lirë, dhe të lëshojë kredi me një çmim më të lartë?

Kjo është teorikisht e mundur. Por konkurrenca ekzistuese i ndalon bankat të bëjnë shumë ndryshime. Nëse normat e interesit për kreditë janë shumë të larta, humbja e klientëve është e pashmangshme. Si rezultat, banka mbetet në një humbje të dyfishtë - nuk ka fitim dhe nuk ka asgjë për të paguar me Bankën Qendrore më vonë.

Në këtë drejtim, normat e kredive në shumicën e institucioneve bankare ndryshojnë pak.

Ka përjashtime. Këtu po flasim për kompani të specializuara kryesisht në kredi konsumatore në pikat e mëdha të shitjes me pakicë, si dhe shpërndarjen e kartave plastike me postë. Këto organizata përfshijnë:

• Banka e Kredisë në Shtëpi;
• Alfa Bank;
• Standard rus;
• Rilindja.

Norma e tyre e interesit mund të ndryshojë nga 30 në 70%.

Si vendoset një vlerë e caktuar e normës

Vlera e normës bazë varet drejtpërdrejt nga situata aktuale ekonomike dhe shkalla e inflacionit. Shkalla rritet nëse treguesi i inflacionit kërcen dhe anasjelltas.

Kështu ndodh në të vërtetë. Në rast të një uljeje të normës së skontimit të Bankës Qendrore, bëhet më fitimprurëse për popullsinë të marrë hua për shkak të uljes së tyre në çmim. Mbi të gjitha, nuk keni pse të paguani shumë për paratë e huazuara dhe mund të zgjidhni problemet tuaja financiare. Në këtë sfond, kërkesa e konsumatorit po rritet - njerëzit kanë filluar të blejnë shumë mallra të ndryshëm. Kjo vlen edhe për ndërmarrjet që do të përfitojnë vetëm nga investimi i parave shtesë në qarkullim. Kjo marrëveshje ju lejon të rrisni prodhimin dhe të merrni më shumë fitim.