Szpitale 

Czy warto inwestować w srebro. Czy powinieneś inwestować w srebro? Papiery wartościowe spółek zajmujących się wydobyciem metali szlachetnych

W sytuacjach niepewności gospodarczej zawsze następuje gwałtowny wzrost zainteresowania inwestowaniem w tradycyjne „wieczne” instrumenty: metale szlachetne i kamienie. Ich rezerwy na Ziemi są ograniczone, dlatego w przeciwieństwie do innych aktywów cena nie może spaść krytycznie nisko. Jednocześnie każdy instrument inwestycyjny może podlegać okresom skrajnej zmienności, gwałtownego popytu i panicznej wyprzedaży. Dziś porozmawiamy o tym, dlaczego srebro jest atrakcyjne jako aktywo, jakie czynniki sprzyjają wzrostowi lub spadkowi jego wartości, a także spróbujemy wyciągnąć wnioski na temat perspektyw inwestowania w srebro w latach 2016-2017.

Rozbieg przed startem

Jeśli spojrzysz na wykresy kontraktów terminowych na złoto i srebro, zauważysz niezwykłe podobieństwo ich kształtów. Procentowe zmiany cen różnią się wielokrotnie, ale okresy wzrostu i spadku są prawie synchroniczne.

Ale istnieje również duża różnica w charakterze popytu na te metale. Jeżeli przemysłowe wykorzystanie złota stanowi około 10% całkowitego wolumenu jego zużycia, a 90% wydobywanego złota ma postać wlewków, monet i biżuterii, to udział srebra w przemyśle jest bliski 50%, oraz z wyłączeniem produkcji sztućców. Jest to jeden z powodów, dla których okres wysokich cen w latach 2011-2012 ustąpił głębokiemu i długotrwałemu spadkowi.

Większość zastosowań przemysłowych srebra pochodzi z elektroniki i paneli słonecznych, a pośród poważnego spowolnienia w chińskiej gospodarce nastąpiła redystrybucja popytu na srebro: według biuletynu z 2016 r. Przygotowanego przez Thomson Reuters dla The Silver Institute dla produkcja monet kruszcowych i inwestycyjnych w 2015 r. wydano 292 mln uncji srebra, co jest historycznym rekordem. W tym samym czasie zastosowanie przemysłowe wyniosło 588 Moz, tj. tylko 2 razy więcej (w poprzednich latach udział srebra inwestycyjnego spadł do 1%). Ten wskaźnik popytu jest bezprecedensowy i można go interpretować jako pierwsze sygnały zbliżającego się boomu inwestycyjnego w srebrze. Oczywiście istnieją powody, które powodują wzrost cen srebra, mimo że jego przemysłowe wykorzystanie spada.

Przede wszystkim inwestorzy starali się uwzględnić doświadczenia kryzysu z lat 2008-2009. Wtedy wszystko wydarzyło się zbyt nagle i na tle wszystkich tradycyjnych walut bezpiecznych przystani wydawało się być dobrą i niezawodną opcją. Jednak obecna sytuacja zasadniczo różni się od stanu światowej gospodarki przed upadkiem funduszy hipotecznych. Graham Summers, dyrektor generalny firmy konsultingowej Phoenix Capital Research, nieustannie podkreśla, że \u200b\u200bświat stoi u progu bezprecedensowego kryzysu finansowego, który może pogrzebać waluty w obecnej postaci. Największe banki w Europie i Stanach Zjednoczonych mają w swoich bilansach 25-35-krotność wartości netto, podczas gdy amerykańska giełda notuje historyczne maksima, a obroty spadają trzeci rok z rzędu.

W tych warunkach jest tylko jedno zbawienie od nadchodzącej idealnej burzy: metale szlachetne, a perspektywy wzrostu srebra są znacznie wyższe niż złota (patrz). Przede wszystkim efekt niskiej bazy wpływa na: pod koniec 2015 r. Srebro było wyprzedane, a poza tym w strukturze jego konsumpcji wciąż istnieje rezerwa na wzrost komponentu inwestycyjnego. Stosunek cen złota do srebra może podlegać dużym wahaniom, ale nadal ma swoje własne prawa statystyczne. Na przykład niezwykle rzadko zdarza się, że jest równy 80 lub więcej.


Zwykle bardzo wysoka wartość wskaźnika wyraźnie wskazuje, że srebro jest niedowartościowane w stosunku do złota lub może być interpretowane jako silnie wyprzedane srebro. Ale spójrz, co mamy teraz:

Stosunek cen złota i srebra jest bliski rekordom wszechczasów. Niemal od początku 2016 r. Zarówno złoto, jak i srebro znajdowały się w fazie aktywnego wzrostu, napędzanego umierającymi nadziejami inwestorów, że Rezerwa Federalna USA podniesie w tym roku stopę procentową. Ale jeśli złoto rośnie, pomyśl tylko o perspektywach srebra!

Metody inwestowania w srebro

Prowadzę tego bloga od ponad 6 lat. Przez cały ten czas regularnie publikuję raporty z wyników moich inwestycji. Teraz portfel inwestycji publicznych to ponad 1 000 000 rubli.

Specjalnie dla czytelników opracowałem Kurs leniwego inwestora, w którym krok po kroku pokazałem, jak uporządkować swoje finanse osobiste i efektywnie inwestować swoje oszczędności w dziesiątki aktywów. Polecam każdemu czytelnikowi co najmniej pierwszy tydzień szkolenia (jest bezpłatny).

Porozmawiajmy teraz o tym, czym jest inwestycja w srebro. Jeśli wymienimy wszystkie możliwe opcje, lista będzie wyglądać następująco:

  • Srebro bulionowe;
  • Kolekcjonerskie srebrne monety;
  • Biżuteria;
  • Metalowe konto bankowe;
  • (Fundusz giełdowy) inwestujący w srebro;
  • Kupowanie kontraktów terminowych na srebro;
  • Zapasy srebra w kopalniach.

W Rosji Sberbank sprzedaje większość inwestycyjnego srebra bulionowego. Procedura zakupu samego srebra jest niezwykle prosta: wystarczy mieć przy sobie paszport i wymaganą ilość pieniędzy. Wlewki różnią się wagą (od 50 do 1000 g) i opakowaniem (standard lub wysoka jakość). Problem polega jednak na tym, że tego typu inwestycja w srebro może być uzasadniona tylko w wyjątkowych przypadkach: gdy spodziewamy się co najmniej dwukrotnego wzrostu notowań tego metalu lub gdy istnieje groźba gwałtownej dewaluacji rubla. . Faktem jest, że cena, za którą Sbierbank kupuje wlewki, jest ponad 1,5 razy niższa niż cena sprzedaży, która obejmuje VAT i. Na przykład od 1 lipca 2016 r. 50-gramowa sztabka srebra w standardowym opakowaniu była oferowana za 2817 rubli, podczas gdy bank kupował takie sztabki tylko za 1770 rubli. A więc - zawód dla tych, którzy są gotowi czekać latami.

W przypadku srebrnych monet sytuacja jest jeszcze mniej atrakcyjna dla inwestorów. Na przykład witryna Sberbank zawiera katalog dostępnych monet inwestycyjnych i kolekcjonerskich w programie Excel. Zawiera nominał, zawartość srebra i cenę. Zwykle za monety inwestycyjne uważa się wysokiej, ale niewyłącznej jakości bicie, zwane nieobrotowymi, tj. nie w obiegu. Na przykład monety inwestycyjne o wartości nominalnej 3 rubli i zawartości srebra 15,55 są oferowane po cenie 1990 rubli. Bank przyjmuje te same monety za 600 rubli, a nawet wtedy, z zastrzeżeniem idealnego stanu. Monety kolekcjonerskie mają jeszcze wyższą jakość bicia, zwaną dowodem, a także bardzo limitowaną edycję. Ich ceny są znacznie wyższe. Na przykład niektóre monety kolekcjonerskie o nominale 1 rubla i zawartości srebra 7,78 g mają cenę sprzedaży 9 990 rubli i są wykupywane przez bank za te same 600 rubli. Być może już po jakimś czasie da się je wynająć po znacznie wyższej cenie, ale jak na razie praktyczna wartość takich inwestycji jest niezwykle wątpliwa.

Biżuteria srebrna jest również ogólnie bezwartościowa dla inwestorów, ponieważ jej wartość obejmuje nie tylko cenę samego srebra, ale także wartość artystyczną przedmiotu, pracę nad jego wykonaniem. Polska srebrna zastawa jest tradycyjnie tania: Polska jest jednym ze światowych liderów w wydobyciu srebra, a marże detaliczne są niewielkie. Niestety system norm i znakowania polskiej biżuterii srebrnej nie wytrzymuje kontroli: często albo w ogóle go nie ma, albo nie spełnia standardów przyjętych w Rosji. Dlatego w przypadku sprzedaży takie srebro będzie musiało zostać poddane kosztownym badaniom laboratoryjnym.

Ciekawym instrumentem inwestycyjnym jest tak zwany bezosobowy rachunek metalowy (OMS) otwarty w banku. Klient kupuje wirtualny metal po cenie oferowanej przez bank, która jest o kilka procent wyższa od ceny giełdowej z tego samego dnia. Jednocześnie w rzeczywistości nie nabywa metalu, a kwota zdeponowana na koncie jest przeliczana na gramy metalu. W przyszłości, w przypadku wzrostu ceny metalu, klient otrzyma dochód: jeśli zamknie konto, bank przelicza masę metalu na koncie na równowartość pieniężną, ale po nowej cenie. W Rosji ta opcja jest znacznie bardziej atrakcyjna niż kupowanie złota z kilku powodów:

  • Otwierając OMC, klient nie płaci podatku VAT, jak w przypadku zakupu fizycznego metalu;
  • Spread w przypadku OMS wynosi kilka procent i jest znacznie niższy niż w przypadku kruszców;
  • Cena metalu na OMS jest jak najbardziej zbliżona do ceny giełdowej, co pozwala (w przypadku otwarcia OMS na żądanie) sprzedać metal w dogodnym momencie z zyskiem
  • Od pilnego obowiązkowego ubezpieczenia medycznego (zwykle bardzo małego) naliczane są odsetki bankowe.

Ta metoda inwestycyjna ma również swoje wady. Na przykład, jeśli uzyskasz dochód ze sprzedaży metalu po wyższej cenie niż w momencie otwarcia konta, musisz zapłacić podatek dochodowy. Ponadto cena, po jakiej bank kupuje metal z rachunku metalowego, będzie niższa od ceny sprzedaży. Mimo to tego typu inwestycja jest dużo bardziej opłacalna niż kupowanie srebra bulionowego.

Pod względem rentowności analogią OMK jest nabywanie udziałów w funduszach ETF (co oznacza „fundusz typu ETF”). Interesujące dla inwestora jest to, że prawie 98% wartości jednostek uczestnictwa takiego funduszu zależy od aktywa, w które inwestuje fundusz. Innymi słowy, zakup udziałów takiego funduszu pod względem rentowności jest zbliżony do zakupu samego aktywa. Pod względem struktury fundusz to ETF, ale jego akcje są notowane przez cały dzień, natomiast w funduszach inwestycyjnych są one określane na podstawie wartości aktywów na koniec sesji giełdowej. Przykładem funduszu ETF jest iShares Silver Trust (zarządzany przez BlackRock z aktywami o wartości 4,6 biliona USD). Wykres jego notowań praktycznie pokrywa się z notowaniami srebra. Niewątpliwą wadą rosyjskich inwestorów jest to, że akcje tego funduszu są notowane tylko na giełdzie nowojorskiej. W takie fundusze lepiej inwestować np. Za pośrednictwem sprawdzonych amerykańskich brokerów.

Innym narzędziem jest handel kontraktami futures na srebro. Ogólnie rzecz biorąc, kontrakty futures są podzielone na dostawy i rozliczenia. Dostarczalne kontrakty terminowe zakładają dostawę składnika aktywów w dniu wygaśnięcia kontraktu po cenie określonej w specyfikacji. Kontrakty terminowe rozliczenia nie implikują dostawy składnika aktywów, lecz służą jako instrument spekulacyjny: pomiędzy stronami kontraktu rozliczenia dokonywane są w oparciu o różnicę między faktyczną ceną w dniu zawarcia kontraktu a ceną określoną w specyfikacji.

Kontrakty terminowe rozliczeniowe pozwalają na skorzystanie z dźwigni finansowej, co znacznie zwiększa rentowność transakcji. Jest też miejsce na srebro: średnia cena stała w Londynie (średnia cena kontraktów na dostawy zawartych przez pięciu animatorów rynku). Londyński fixing na srebro odbywa się o godzinie 12.00 GMT. Na przykład wielu brokerów forex pracuje ze srebrem spotowym. Warunki handlowe - od 0,01 lota, dźwignia - od 25 do 500. Pod względem rentowności (a także ryzyka), spot na srebro jest niekwestionowanym liderem.

Wreszcie, możemy uznać ten rodzaj inwestycji, który zależy od wartości srebra, choć bardzo pośrednio, jako akcje spółek wydobywających srebro. Wśród krajów liderem w tej dziedzinie jest Meksyk, w którym skoncentrowanych jest ponad 200 dużych kopalń. Wśród meksykańskich firm wydobywających srebro Fresnillo PLC zajmuje pierwsze miejsce (podobnie jak na świecie). Niestety bardzo trudno jest ocenić potencjał wzrostu akcji tej firmy, ponieważ już teraz pędzą do szturmu historycznych szczytów:

Jak widać, w obu przypadkach nie obserwuje się korelacji z notowaniami samego srebra, a akcje tych spółek nie są notowane w systemie RTS.

Wyniki

Podsumowując rozważane przez nas fakty, możemy wyciągnąć krótkie wnioski:

  • Srebro ma wyraźną atrakcyjność inwestycyjną z dużym potencjałem wzrostu;
  • Wśród możliwych opcji inwestowania w srebro liderem rentowności (w przypadku wysokiej dźwigni) jest kupowanie spotu od brokera forex. Ta opcja jest również najbardziej ryzykowna;
  • W przybliżeniu równe zyski uzyskuje się kupując kontrakty terminowe na srebro, akcje funduszy towarowych i otwierając anonimowe rachunki metalowe;
  • Potencjalne ryzyko dla inwestorów jest związane ze srebrem.

Pomimo faktu, że pod względem ryzyka srebro jest mniej wiarygodnym aktywem niż złoto, potencjalny zwrot jest znacznie wyższy na podstawie zainwestowanej kwoty. Teraz niewątpliwie warto przyjrzeć się bliżej srebrze jako jednemu z obiecujących instrumentów budowania portfela. Być może wkrótce takie narzędzia pojawią się w moim portfolio. Miej oko na.

Zysk dla wszystkich!

Metale szlachetne - ochrona finansów przed inflacją i szansa na zarobienie pieniędzy na zwiększaniu ich wartości. Inwestowanie w srebro jest błędnie uważane za mniej opłacalne niż złoto czy platyna, chociaż potencjał inwestycji w ten metal jest większy. W dzisiejszym artykule zrozumiemy przyczyny takiego stanu rzeczy i czy warto inwestować w srebro.

Dlaczego cena srebra nie rośnie

Poniższy obrazek przedstawia tygodniowy wykres dla srebra w ostatnich latach. Można zauważyć, że w ciągu 5-7 lat koszt metalu spadł 3,49 razy. Co więcej, ta jesień wygląda nielogicznie.

Za wzrostem ceny metalu przemawiają następujące fakty:

  • jego podaż na planecie jest ograniczona. Co więcej, jeśli liczba złóż srebra przekracza 15-16 razy rezerwy złota, to w branży jest tylko 4 razy więcej srebra, sprzedaż tego szlachetnego metalu jest mniejsza niż złota;
  • wydobycie jest trudne. Z całkowitej ilości wydobywanego srebra tylko jedna piąta pochodzi z kopalni, inne wydobywane srebro jest produktem ubocznym wydobycia niklu i cynku;
  • na rynkach podaż metali szlachetnych jest ograniczona. Niemniej jednak jego koszt w momencie przygotowania materiału jest 80-krotnie niższy od kosztu złota, więc atrakcyjność inwestycyjna jest niewielka;
  • jest poszukiwany przez jubilerów, przemysł (stosowany w medycynie, przy produkcji instrumentów);
  • srebro nie wraca na rynek. Jeśli wydobywa się złoto z niesprawnego lub przestarzałego sprzętu, proces ten jest ekonomicznie nieopłacalny w przypadku srebra. To samo dotyczy złomu, biżuteria srebrna jest rzadziej topiona i przekazywana jako złom. Z tego powodu nie następuje wznowienie wielkości dostaw.

Zgodnie z logiką „epoka srebra” powinna już się rozpocząć, ale tak się nie dzieje, a wzrost cennego metalu jest corocznie odkładany w czasie. Wynika to z następujących powodów:

  • po kryzysie i spadku produkcji przemysłowej obecny poziom produkcji srebra pokrywa w 100% potrzeby Chin, Stanów Zjednoczonych i innych ośrodków przemysłowych. Dochodzi do tego, że metal nie jest poszukiwany i jest przechowywany w magazynach, czekając na kupującego;
  • cena srebra jest określana na podstawie fixingu w Londynie. Istnieje opinia, że \u200b\u200bkoszt metalu szlachetnego jest sztucznie obniżany;
  • są też uprzedzenia co do tego metalu. Tak się złożyło, że człowiek woli złoto, chociaż w historii były okresy, kiedy srebro było cenione wyżej.

Istnieją prognozy specjalistów, w których obiecują szybki wzrost ceny tego szlachetnego metalu. Mówią, że w przyszłości koszt srebra i złota może się nawet wyrównać, gdy rezerwy w eksplorowanych złożach zostaną wyczerpane.

W przyszłości popyt na ten metal wzrośnie, więc wzrost wartości srebra jest nieunikniony. Pytanie tylko, kiedy to się stanie.

Jak zmienił się koszt metali szlachetnych w przeszłości

Ludzkość zdawała sobie sprawę z wartości tego metalu jeszcze przed naszą erą. Nie będziemy zagłębiać się tak głęboko w kwestię wyceny srebra, ograniczymy się do krótkiego przeglądu głównych wydarzeń z przeszłości. Pomoże to zrozumieć, w jakim zakresie zmienia się wartość metalu szlachetnego.

W Wielkiej Brytanii (kluczowym centrum finansowym Europy w X wieku) krajowa waluta była początkowo powiązana ze srebrem. Przejście na złoty kołek rozpoczęło się w okresie gwałtownego rozwoju przemysłu w Wielkiej Brytanii. Srebro stało się niewygodne, ponieważ obliczenia wymagały jego ogromnych ilości ze względu na jego taniość w porównaniu ze złotem.

Kluczowe wydarzenia:

  • XXVII-XXVIII wiek - przejście na kołek do złota. Srebro było na uboczu systemu finansowego, przejście na złoto zajęło 100-150 lat. W tym czasie ustalono stałą stopę tego metalu do złota na poziomie 15-16 do 1;
  • aż do XX wieku następuje stopniowy spadek wartości srebra, stosunek do złota wzrósł do 44 do 1 i nie zatrzymał się na tym znaku;
  • w czasie II wojny światowej popyt na metale szlachetne przewyższał podaż, co doprowadziło do wzrostu ich wartości. Ten metal był używany do produkcji stacji radiowych, maszyn szyfrujących. Nie było gwałtownego wzrostu, ale wartość dodana srebra;
  • pod koniec lat 70. ubiegłego wieku ceny metali szlachetnych wzrosły ponad 7-krotnie. Powodem tego jest zakup około 30% światowych zasobów tego metalu przez braci Hunt (to nie fizyczny metal został wykupiony, ale jego meksykańskie złoża). Zbiegło się to z początkiem rewolucji naukowo-technicznej i rozwojem produkcji high-tech, potrzebna była coraz większa ilość srebra. Na poniższym wykresie złoto ustanowiło rekordową cenę w tym okresie;

  • w okresie od 2009 do 2011 roku Srebro zyskało na wartości, gdy zaczęło działać jako bezpieczna przystań, która pozwoliłaby zaoszczędzić pieniądze podczas światowego kryzysu gospodarczego. Od początku 2010 r. Do wiosny 2011 r. Koszt metalu szlachetnego wzrósł z 14,56 USD za uncję do 49,75 USD. Ale rynek okazał się przegrzany i na tym skończył się wzrost srebra, od kwietnia 2011 r. Cena metalu spada.

Rozwinęła się paradoksalna sytuacja:

  • z jednej strony eksperci badający tę kwestię twierdzą, że złoża tego szlachetnego metalu na planecie wyczerpią się za 20-30 lat. W rezultacie srebro powinno zyskiwać na wartości nawet przy światowym spowolnieniu przemysłowym i trudnościach ze wzrostem gospodarczym, ale tak się nie dzieje;
  • z drugiej strony inwestowanie w ten metal jest wciąż mało rozpowszechnione, ludzie nie dostrzegają możliwości zarabiania pieniędzy. Istnieje równowaga między podażą a popytem na ten metal. Pomijając teorie spiskowe, jest to główna przyczyna braku wzrostu srebra.

Ale nie zapominaj - jego rezerwy na planecie są ograniczone, ludzkość nie może się bez niego obejść. Oznacza to, że obecny spadek wartości należy traktować jako przejściowy, nie ma ku temu fundamentalnych powodów. Chociaż srebro znajduje się na historycznie niskim poziomie, jest to doskonała okazja inwestycyjna.

Jak inwestować w ten metal, na co inwestor powinien liczyć

Są perspektywy na takie inwestycje, kapitał można zwiększyć kilkakrotnie. Poniżej przeanalizujemy, jaki zysk może uzyskać inwestor i jak zainwestować w srebro.

Inwestycje w kruszcu bankowym

Ten metal jest sprzedawany w sztabkach przez banki i certyfikowanych dealerów. Charakterystyka geometryczna i skład chemiczny mierzonych wlewków srebra reguluje GOST R 51784-2001, dokument ten obowiązuje od 2002 roku.

Oznakowanie wygląda jak СШСр 10 lub СрСр 100, tutaj:

  • C - wlewek;
  • W lub L - tłoczone lub odlewane;
  • Ср - litery oznaczają metal;
  • liczba po literach to waga batonu w gramach.

Podana jest również próbka srebra, rok wybicia, numer.

Na powierzchni wlewka GOST umożliwia czyszczenie wklęsłości o głębokości do 3 mm. Również wklęsłości powstałe w wyniku skurczu metalu nie są uważane za małżeństwo; jego głębokość jest dozwolona do 5 mm.

Obecność ugięć, wgnieceń, pęknięć, głębokich zadrapań, płytki nazębnej jest niedopuszczalna na wlewku wykonanym ze srebra. Powierzchnia metalu jest gładka i jednolita w kolorze.

Batony sprzedawane są w standardowym i ulepszonym opakowaniu, różnica w cenie wynosi 300-700 rubli, w zależności od wagi. Nie opłaca się kupować lekkich sztabek - koszt jednostkowy srebra jest wyższy. Oto przykład z cenami srebra z Sbierbanku, istotnymi w momencie przygotowywania recenzji:

  • za wlewek doskonałej jakości o wadze 50 gramów. prosząc o 2301 rubli (z VAT), koszt 1 gr. metal jest równy 46,02 rubla;
  • kilogram sztabki szacuje się na 40002 rubli, koszt 1 grama. wynosi 40 rubli.

Nadpłata wynosi 10%, więc bardziej opłaca się inwestować w duże sztabki srebra.

Dokumentację i opakowanie należy przechowywać bez otwierania po zakupie. W przyszłości, sprzedając wlewek, bank lub sprzedawca nie będzie potrzebował badania metalu, jeśli zachowana zostanie towarzysząca mu dokumentacja.

Konta metalowe

Banki oferują, oprócz zwykłych rachunków w rublach lub walucie obcej, otwarcie obowiązkowego ubezpieczenia medycznego - bezosobowego konta metalowego. Jego osobliwość polega na tym, że otwiera się w metalach szlachetnych, w tym w srebrze.

Z zalet tej metody zauważamy:

  • niski próg wejścia, konto jest otwierane kilkoma gramami metalu szlachetnego;
  • zdolność do tworzenia portfela różnych metali szlachetnych;
  • fizycznie metal nie musi kupować i myśleć o jego przechowywaniu, co oznacza, że \u200b\u200błatwiej jest wymienić srebro na walutę fiducjarną.

Niedogodności:

  • inwestycje tego typu nie kwalifikują się do programu ubezpieczenia depozytów osobistych. Jeśli bank zbankrutuje, deponenci w OMS stracą wszystkie swoje pieniądze;
  • większość banków nie nalicza odsetek od salda środków z obowiązkowego ubezpieczenia zdrowotnego. W związku z tym Twój zysk powstaje tylko w wyniku zmian kursu metali szlachetnych;
  • jeśli konto zostanie zamknięte mniej niż 3 lata po otwarciu, od zysków zostanie zapłacony podatek w wysokości 13%.

Monety inwestycyjne

Możliwe są również inwestycje w srebrne monety inwestycyjne. To kluczowa kwestia - nie w tych cenionych przez numizmatyków, ale w monetach inwestycyjnych, bite są w milionach egzemplarzy, mają praktycznie zerową wartość artystyczną, a ich wartość zbliża się do ceny metalu.

  • kupuj monety inwestycyjne tylko od banków lub od certyfikowanych dealerów;
  • sprawdzić wygląd i integralność opakowania;
  • wskazane jest, aby nie wyjmować monety z opakowania, jeśli musisz to zrobić, kup specjalne rękawiczki. Jeśli zepsujesz wygląd - bank lub dealer obniży cenę przy wykupie monety inwestycyjnej;
  • zachować dokumentację.

Monety inwestycyjne generalnie mają takie same korzyści jak kruszec. Ale jest jeden duży plus - monety są zwolnione z podatku VAT, co sprawia, że \u200b\u200bich cena jest dużo bardziej opłacalna. Dealerzy często mają niższą wartość monety niż bank.

Jakiego wyniku się spodziewać

Jeśli Twoim celem jest zarabianie pieniędzy w krótkim okresie, inwestowanie w metale szlachetne nie jest odpowiednie. Są to inwestycje z perspektywą zarobienia pieniędzy za 5-7 lat, a nawet więcej.

Gdybyś zainwestował w ten metal pod koniec stycznia 2010 roku po cenie 15,6 USD za uncję, to w ciągu 13 miesięcy zarobiłbyś 3,17 razy więcej niż zainwestowałeś. W ciągu zaledwie roku cena metalu wzrosła do 49,2 USD za uncję.

Eksperci twierdzą, że za 15-25 lat na planecie wyczerpią się rezerwy tego szlachetnego metalu, popyt na niego nigdzie nie pójdzie. Więc ta inwestycja ma potencjał. Wzrost z lat 2010-2011 mógłby się powtórzyć na dużą skalę.

Wniosek

W momencie przygotowania materiału koszt tego metalu jest na historycznie niskim poziomie. Biorąc pod uwagę zapotrzebowanie na nią i zbliżające się wyczerpywanie się zasobów eksplorowanych złóż, należy spodziewać się w przyszłości wzrostu kosztu metali szlachetnych. Inwestowanie w srebro ma tylko jedną wadę - nie wiadomo, kiedy wzrośnie.

Ocena artykułu: Czy warto inwestować w srebro?5

W tym artykule skupimy się na inwestowaniu w metale szlachetne, a konkretnie na perspektywach inwestowania w srebro. Inwestycje w metale szlachetne są uważane za wiarygodny rodzaj inwestycji, ponieważ są to aktywa, które zawsze mają swoją cenę i, w przeciwieństwie do pieniędzy, nie mogą spaść do zera ani gwałtownie stracić na wartości w wyniku inflacji, hiperinflacji lub innych wstrząsów gospodarczych. Ale biorąc pod uwagę tego rodzaju inwestycje - z jakiegoś powodu ludzie są przede wszystkim nastawieni na kupowanie złota. Jednak inwestycje w srebro mają obecnie większy potencjał wzrostu. Dlaczego? O tym wszystkim czytamy w artykule.

Srebrne cytaty

Najpierw musisz przyjrzeć się dzisiejszej wartości srebra, aby uzyskać pełniejsze zrozumienie potencjału wzrostu.

Obecnie koszt jednej uncji srebra wynosi 17,75 USD. Jak widać na wykresie, srebro osiągnęło maksymalną wartość w ciągu ostatniej dekady na początku 2011 roku - prawie 43 dolary. Następnie notowania spadły, rozpoczął się trend spadkowy, który trwał 5 lat. A na początku 2016 roku srebro zaczęło powoli rosnąć.

Jak wiecie, najlepsza inwestycja pieniędzy ma miejsce, gdy ceny obiektu inwestycyjnego są na dole. W końcu koszt nie może spaść w nieskończoność, a po upadku koniecznie musi nastąpić wzrost. A im bardziej i dłużej następował spadek, tym większy jest potencjał wzrostu w przyszłości.

Dla tych, którzy są zaznajomieni z analizą techniczną, patrząc na wykres, można również wyciągnąć pewne wnioski. Srebrny wykres przebił poziom oporu. I zaczął się trend wzrostowy. Więc teraz jest czas na zakup.

Oprócz notowań srebra istnieje kilka warunków wstępnych dla dalszego wzrostu srebra w przyszłości. Jaki rodzaj? Rozważmy je.

Stosunek wartości złota do srebra

Historycznie rzecz biorąc, stosunek cen złota do srebra zależał od tego, jak często występuje w przyrodzie jedna w drugiej, lub po prostu od aktualnych rezerw. Zastanówmy się, jak ten stosunek zmienił się w historii.

W starożytnym Rzymie stosunek cen złota do srebra wynosił 12 do 1, w USA w XVIII wieku 14: 1. We współczesnym świecie na początku lat 80. ubiegłego wieku 17 do 1. w całej historii ludzkości stosunek ten był mniej więcej taki sam, a złoto było 12-17 razy droższe niż srebro. Jest to po prostu bliskie prawdy, ponieważ obecny stosunek światowych nieeksploatowanych zasobów tych metali w skorupie ziemskiej wynosił 17,5 do 1.

Co to jest teraz?

Światowe rezerwy złota szacuje się obecnie na 100 000 ton, a światowe zasoby srebra na 570 000 ton. Stosunek wynosi 5,7 do 1.

Obecne notowania złota wynoszą 1318,90 USD za uncję trojańską. Cena srebra to 17,75 USD.

Obecny stosunek wynosi 74,3: 1.

Zdarza się to bardzo rzadko. I za każdym razem, gdy osiągany był taki wskaźnik, cena srebra „wystrzeliwała” w górę, znacznie przewyższając wzrost złota.

Na przykład w 2008 r. Różnica między cenami srebra i złota sięgała 80 do 1. Następnie, w okresie sześciu miesięcy, ceny srebra rosły 6 RAZY SZYBCIEJ niż ceny złota. A przez 2 lata tempo wzrostu srebra przewyższało złoto 2-krotnie !!!

Ceny złota i srebra spadały w ciągu ostatnich 5 lat. Jednak ceny srebra spadły silniej w stosunku do złota. Cena złota spadła o 14%, a srebra aż o 60%.

Gdzie jest używane srebro

Srebro jako metal posiada unikalne właściwości, a mianowicie: wysoką przewodność cieplną, zdolność odbijania światła i jest wykorzystywane jako katalizator w procesach chemicznych. Dlatego jest szeroko stosowany w elektronice radiowej, inżynierii mechanicznej, medycynie i produkcji wielu innych towarów, w tym biżuterii. Osobno należy powiedzieć o kompleksie wojskowo-przemysłowym. Tutaj jest używany wszędzie.

Udział srebra w gotowych produktach jest znikomy i praktycznie nie wpływa znacząco na ostateczną cenę produktów. Oznacza to, że przy wielokrotnym wzroście cen srebra cena towarów „zawierających srebro” praktycznie się nie zmieni. A producenci nadal będą kupować srebro po wysokich cenach. Ponadto obecnie nie jest możliwe zastąpienie srebra innym metalem o podobnych właściwościach ze względu na wyjątkowość tego metalu.

Rezerwy bieżące

Srebro jest stale konsumowane w przemyśle i, w przeciwieństwie do złota, praktycznie nie jest przechowywane w formie rezerw. Oczywiście złoto jest również używane do produkcji, ale głównym przeznaczeniem jest złoto i rezerwy walutowe krajów. Prawie każdy kraj ma takie rezerwy. I stara się je podbudować.

Na przykład lista krajów z największymi rezerwami złota:

  1. USA - 8133 ton
  2. Niemcy - 3 380
  3. Włochy - 2551
  4. Francja - 2435
  5. Chiny - 1762
  6. Rosja - 1414
  7. Szwajcaria - 1040
  8. Japonia - 765
  9. Holandia - 612
  10. Indie - 557

Teraz pamiętaj, jeśli wiesz o rezerwach srebra w krajach. Ja osobiście nie. Większość srebra jest zużywana do produkcji towarów, biżuterii i srebrnych monet. Z roku na rok zużycie srebra w przemyśle tylko rośnie, a jego rezerwy stale się zmniejszają. W związku z tym przy niedoborze srebra koszt, zgodnie z prawem rynkowym, wzrośnie.

Dlaczego srebro jest tak tanie?

W tej chwili na rynku rozwinęła się paradoksalna sytuacja, gdzie cena srebra nie zależy od bilansu podaży i popytu, ale od działań spekulacyjnych na giełdzie, na której kluczową rolę odgrywają instrumenty pochodne, tj. kontrakty (futures) na dostawę srebra.

Co więcej, większość z nich nie jest pokryta prawdziwym srebrem. Nikt ci go nie dostarczy. Zysk dla posiadaczy kontraktów jest generowany przez różnicę kursową dla srebra. Biorąc pod uwagę możliwość zawarcia transakcji z dużą dźwignią finansową, kontrakty na srebro 10, 20 i 50 więcej są kupowane (sprzedawane) za te same pieniądze. Stwarza to złudzenie, że na rynku jest dużo srebra. Jednak nie jest to prawdziwe (fizyczne), ale papierowe srebro.

Gdzie kupić srebro

Istnieją 3 opcje inwestowania w srebro dla prywatnego inwestora.

  1. kupując monety bulionowe i srebrne. Należy jednak pamiętać o 2 rzeczach. Po pierwsze, nie kupisz dużo srebra. W końcu musi być wtedy przechowywany gdzieś w miejscu chronionym przed złodziejami. W domu nie ma opcji, ale jeśli wynajmujesz sejf, jest to dodatkowy koszt. Po drugie, kupując sztabki, znacznie przepłacisz, ponieważ cena kształtuje się na podstawie wolumenów, tj. cena za sztabkę o wadze 100 gramów będzie znacznie wyższa niż za sztabkę o masie 10 000 kg. A przy sprzedaży zostaniesz obciążony podatkiem w wysokości 18%.
  2. OMS -. Tutaj możesz kupić srebro od 1 grama. Chociaż cytaty różnią się od światowych, są im bardzo bliskie. Tutaj przede wszystkim należy zwrócić uwagę na różnicę między kupnem a sprzedażą (spread). Im niższa, tym lepiej dla Ciebie. Więcej o tym.
  3. ETF - kupowanie srebra przez fundusze ETF, choć niezawodne, nie jest tak proste, jak dwie pierwsze metody. Na rynku rosyjskim nie ma możliwości inwestowania w srebro za pośrednictwem funduszy ETF (jest tylko złoto). Dlatego pozostaje kupować za pośrednictwem zagranicznych brokerów.

Wreszcie

Podsumowując, mamy następujący obraz:

  1. ceny srebra spadały od 5 lat i teraz zaczynają rosnąć. Te. możemy założyć, że cena osiągnęła dno
  2. stosunek cen srebra do złota sięgał 75 do 1. Za każdym razem, gdy osiągnięto ten stosunek, cena srebra rosła w tempie szybszym niż złoto.
  3. popyt na srebro jest stały i rośnie z roku na rok, przy wyczerpywaniu się światowych zasobów i coraz trudniej o srebro (droższe i droższe). Co więcej, w tej chwili nie ma czym zastąpić srebra.
  4. ze względu na niski udział kosztu srebra w produkowanych towarach znaczny wzrost nie powstrzyma producentów przed zakupem tego metalu po wyższych cenach
  5. wiele srebrnych firm zaczyna ograniczać lub całkowicie wstrzymywać produkcję ze względu na niską wartość rynkową i niskie marże wydobywcze. Wszystko to w przyszłości powinno spowodować niedobór srebra na rynku.
  6. inwestując w srebro, oprócz samego potencjału wzrostu, otrzymasz również dodatkowe korzyści, a mianowicie dywersyfikację, ponieważ ceny są powiązane z cenami światowymi, a gdy waluta krajowa spadnie, chronisz swoje inwestycje i uzyskujesz dodatkowy zysk zwiększając różnicę w stawkach. Te. można to porównać do inwestowania w walutę.
  7. najłatwiejszym i najtańszym sposobem zakupu srebra dla zwykłego inwestora jest OMS. Ale ponieważ depozyty metali nie są ubezpieczone przez ASH (agencję ubezpieczeń depozytów), wybierz wiarygodny bank.
  8. O celach. Pierwszy cel to 21-22 $ (potencjał - 25%), jeśli cena konsoliduje się powyżej 23 $, to następny cel to 30-31 $ (potencjał - 75%). Czas na osiągnięcie pierwszego celu to 6-8 miesięcy, drugi cel to 1,5-2 lata.

Szczęśliwa inwestycja !!!

Złoto było znane ludzkości od czasów starożytnych. W starożytnych pochówkach wielokrotnie znajdowano złote przedmioty. Od najdawniejszych czasów metal ten był symbolem bogactwa i władzy, dlatego stał się przyczyną kłótni, rabunków, morderstw, a nawet wojen.

Przez bardzo długi czas to złoto było podstawą światowego systemu finansowego i do tej pory pozostaje jedną z najtrudniejszych walut świata. Pomimo tego, że od „gorączki złota” minęło wiele lat, obok innych metali szlachetnych nadal jest atrakcyjnym instrumentem dla inwestorów.

Teraz elitarne metale szlachetne obejmują: srebro, złoto, platyna i pallad. Nazywa się je również „szlachetnymi”, głównie ze względu na wysoką odporność chemiczną i piękny wygląd. Wykonuje się z nich różnorodną biżuterię. Ponadto te metale i stopy wraz z ich zawartością są wykorzystywane we współczesnym przemyśle elektronicznym do produkcji zaawansowanych technologicznie urządzeń, w telefonach komórkowych i komputerach.

Zastanawiasz się oczywiście, dlaczego cenione są te konkretne metale. Głównym powodem ich unikalne właściwości fizyczne i chemiczne oraz rzadkość... Udział wydobycia metali „szlachetnych” w całkowitym wolumenie produktów wytwarzanych przez światowe górnictwo to zaledwie 0,00005%. Oczywiście, biorąc pod uwagę wysoki koszt metali szlachetnych na rynku światowym, ich wydobywanie jest opłacalne.

Jednak otwarcie firmy zajmującej się wydobyciem metali szlachetnych jest przedsięwzięciem kosztownym i dość skomplikowanym. Jednak wszyscy nowoczesny inwestor może w każdej chwili kupić dla siebie trochę złota lub platyny.

Inwestowanie w metale szlachetne [jak kupować złoto]

W Rosji teraz do popełnienia inwestycje w złoto i inne metale szlachetne dostępnych jest kilka różnych sposobów: zakup kruszców, monet, otwarcie „metalowego konta” w banku, zakup papierów wartościowych firm wydobywczych lub akcji zabezpieczonych złotem.

Przyjrzyjmy się bliżej każdej metodzie z osobna.

Szlachetne metalowe pręty

Wiele banków krajowych oferuje kupno złota z metali szlachetnych.

Na przykład w Sberbank można kupić złoto w mierzonych sztabkach o następujących kategoriach wagowych:

  • Złoto od 1 do 1000 gramów;
  • Srebro od 50 g do 1000 g;
  • Pallad i Platyna 5 g do 100 g

Z jednej strony może się wydawać, że to najłatwiejszy i najbardziej opłacalny sposób na zakup metali szlachetnych, ale istnieje wiele pułapek, o których niedoświadczona osoba może po prostu nie wiedzieć.

Problemy są głównie związane z obowiązującą Ordynacją podatkową. Fakt jest taki sztabki złota są legalną własnościąiw związku z tym przy sprzedaży podlegają podatkowi VAT (który wynosi + 18% wartości nominalnej metalu). Ale to nie wszystko.

Jeśli zamierzasz sprzedać swoje złoto do banku, będziesz musiał zapłacić kolejny 13% podatek dochodowy.

W konsekwencji, inwestycje w sztabki złota biorąc pod uwagę istniejącą specyfikę krajowego ustawodawstwa podatkowego są mało opłacalne. Aby pokryć koszty, konieczne jest, aby sztabka dodała co najmniej 30% ceny, co jest dość trudne do zrealizowania nawet w ciągu roku.

Cenne monety

Wszystkie cenne monety będące obecnie w obrocie można podzielić na dwie duże grupy: pamiątkowe (kolekcjonerskie) i inwestycyjne.

Bank Rosji zajmuje się emisją monet okolicznościowych w naszym kraju. Monety okolicznościowe są zwykle emitowane w limitowanych nakładach - od 100 do kilku tysięcy sztuk.

Wydano wiele serii monet, w tym: „Czerwona księga Rosji”, „Wybitne osobistości Rosji”, „Zabytki architektury Rosji”, „Ocalmy nasz świat”, „Kalendarz księżycowy”, „Znaki zodiaku” ”itp.

Warto jednak zauważyć, że monety okolicznościowe są mało interesujące dla inwestorów. Powodów jest kilka: wysoki koszt z uwagi na ich wartość numizmatyczną oraz podatek VAT (ten sam + 18% do kosztu).

W konsekwencji, monety okolicznościowe są bardziej popularne wśród doświadczonych kolekcjonerów... Po kilku latach (a czasem nawet dziesiątkach) takie monety kolekcjonerskie można sprzedać z całkiem zyskownym wynikiem.

Działa tutaj następująca zasada - im starsza moneta, tym jest droższa. To prawda, że \u200b\u200baby go sprzedać, musisz poszukać odpowiedniego nabywcy kolekcjonera, który jest gotowy zapłacić dobre monety za monetę.

Jeśli chodzi o monety inwestycyjne, cel tego instrumentu finansowego jest już określony w jego nazwie. Monety inwestycyjne są więc emitowane w ogromnych nakładach przekraczających miliony sztuk nie mają żadnej wartości dla kolekcjonerów... O ich głównej wartości decyduje ilość zawartego w nich metalu szlachetnego.

Najbardziej znanymi monetami inwestycyjnymi są być może „złote dukaty”, pierwsza taka moneta pojawiła się w 1975 roku. Należy zaznaczyć, że każda moneta z tej serii zawiera 7,742 g czystego złota o nominale 900.

W ofercie są również inne serie monet inwestycyjnych. Na przykład:

  • „Sobol” to srebrna moneta, wyemitowana po raz pierwszy w 1995 r., O nominale 3 ruble. Moneta zawiera 31,1035 g. Srebra próby 925.
  • „George the Victorious” - wydany w dwóch wersjach: srebrnej i złotej. Złota moneta zaczęła bić w 2006 roku, ma wartość nominalną 50 rubli i zawiera 7,78 g 999 czystego złota. Srebrna moneta pojawiła się w 2009 roku, ma nominał 3 ruble i zawiera 31,1 grama srebra 999.

Ponadto w rosyjskich bankach można kupić zagraniczne monety inwestycyjne wykonane z metali szlachetnych, np. Angielskie „suwereny”.

Wartość rynkową monet inwestycyjnych kształtuje się przede wszystkim na podstawie wartości zawartego w nich metalu szlachetnego oraz premii, która zapewnia pokrycie kosztów ich bicia i sprzedaży.

Kupowanie monet inwestycyjnych jest to wygodne, ponieważ obecnie współpracuje z nimi wiele dużych rosyjskich banków, chociaż Sbierbank jest prawdopodobnie głównym sprzedawcą. Monety te cieszyły się w ostatnich latach dość dużym zainteresowaniem, a od ich premiery cena niektórych monet wzrosła kilkakrotnie.

Kolejną zaletą jest to, że transakcje z monetami inwestycyjnymi nie podlegają podatkowi VAT zgodnie z Ordynacją podatkową RF. Chociaż 13% podatku od sprzedaży nadal będzie musiało zostać zapłacone państwu. (Należy to również wziąć pod uwagę przy wyborze instrumentu inwestycyjnego).

Zwracam również uwagę, że wszystkie operacje z tymi monetami są wykonywane według wartości rynkowej, która jest ustalana przez bank. Zazwyczaj różnica między ceną zakupu a ceną sprzedaży sięga 10%.

Metalowe konto bankowe

Konta Metal są podzielone na dwa typy:

  • konto depozytowe (SOC);
  • bezosobowe konto „metalowe” (OMS).

Inwestor otwierając ROC w banku przekazuje instytucji kredytowej na przechowanie sztabki metali szlachetnych, które posiada. Każdy wlewek ma określone cechy: liczbę, próbę, wagę, rafinerię itp. Z kolei bank zobowiązuje się do zwrotu wlewka klientowi na jego pierwsze żądanie.

Rachunek depozytowy może również przewidywać możliwość przelewu metalu na inny rachunek wskazany przez klienta lub wykorzystanie go jako zabezpieczenia przy otrzymywaniu kredytów.

COX nie może być używany jako narzędzie do generowania dochodu, nie oznacza to naliczenia żadnych odsetek. Wręcz przeciwnie, klient musi zapłacić za usługi banku związane z przechowywaniem jego metalu szlachetnego. Instrument ten ma raczej na celu ratowanie kruszcu dostępnego inwestorowi w naturze, a bank po prostu gwarantuje ich bezpieczeństwo.

Zdepersonalizowane konto metalowe (OMS) w istocie jest to klasyczna lokata walutowa, w której walutą jest liczba gramów metalu. Na takim koncie pręty liczone są bez podania konkretnych cech.

Możesz doładować konto bezosobowe wykonując przelew bezgotówkowy z innego konta „metalowego”, zdeponując metale szlachetne w postaci fizycznej, kupując metal (w formie bezosobowej) za gotówkę po kursie banku.

OMS czasami przewiduje naliczanie odsetek (w ujęciu pieniężnym lub w gramach metalu szlachetnego). Nie zawsze jednak naliczane są odsetki, o czym warto się dowiedzieć przy otwieraniu konta. Procenty są zwykle niewielkie - od 0,1% do 3-4%.

Oczywiście, jeśli obowiązkowe ubezpieczenie medyczne nie przewiduje naliczania odsetek, wówczas inwestor może osiągnąć zysk tylko pod warunkiem, że cena metalu szlachetnego wzrośnie.

W tym miejscu należy również zaznaczyć, że jeśli chcesz otrzymać sztabkę odpowiadającą ilości metalu szlachetnego znajdującego się na Twoim koncie w postaci fizycznej, to po otrzymaniu sztabki będzie musiał zapłacić 18% VAT... Jeśli po prostu zamkniesz konto i otrzymasz kwotę w formie pieniężnej, nie będziesz musiał płacić podatku VAT.

Ponadto, chociaż OMS jest rodzajem depozytu walutowego, nie jest objęty ustawą o. Dlatego przy wyborze banku trzeba być bardzo ostrożnym.

Papiery wartościowe zabezpieczone złotem

To stosunkowo nowa opcja. inwestowanie w złoto, co nie tylko zapewnia opłacalną inwestycję, ale także nie wymaga płacenia podatku VAT.

Emisją akcji zabezpieczonych złotem zajmuje się World Gold Council (WGC), który został utworzony przez największe światowe firmy wydobywające złoto.

WGC utworzyła specjalny fundusz Gold Bullion Securities (GBS) do emisji „złotych” papierów wartościowych, który zajmuje się ich lokowaniem na giełdach australijskich, londyńskich, nowojorskich i amerykańskich (w Ameryce akcje „złote” są umieszczane w imieniu innych funduszy i w ramach innych pasków, ale przy bezpośrednim wsparciu WGC).

Jeden taki papier daje inwestorowi prawo do otrzymania 3,1 g czystego złota ze skarbców banku HSBC w Londynie.

Tylko uprzywilejowani posiadacze mogą przed terminem wykupić papiery wartościowe zabezpieczone złotem, wymieniając je na złoto kruszcowe w postaci fizycznej. Dla innych inwestorów dostępna jest tylko opcja, która przewiduje wypłatę odpowiedniej kwoty w dolarach, euro lub funtach szterlingach.

Jeśli chodzi o inwestorów rosyjskich, to mogą oni dokonywać dowolnych operacji na „złotych” papierach wartościowych korzystając z usług wielu firm maklerskich działających na wyżej wymienionych giełdach.

Kupno akcji spółek wydobywczych złota

Ta metoda w zasadzie nie jest związana z bezpośrednim zakupem metalu szlachetnego, ale nadal ma bezpośrednie przełożenie na branżę wydobywczą złota, więc trochę o tym opowiem.

Ponieważ ta opcja inwestycyjna wiąże się z zakupem akcji, to w celu ich zakupu należy skontaktować się i skorzystać z usług brokerów. Wśród głównych firm wydobywczych złota, których akcje są obecnie notowane na giełdzie, można zauważyć:

  • OJSC Polyus Gold;
  • JSC „Buryatzoloto”;
  • OJSC Polymetal.

Oczywiście opcja ta wiąże się z osiąganiem zysku głównie na transakcjach spekulacyjnych na giełdowych papierach wartościowych. Poziom dochodu w tym przypadku zależy wyłącznie od wzrostu wartości kupowanych.

W tym przypadku cudzysłowy zależą bezpośrednio od obu światowe ceny złotaoraz z głównych wskaźników finansowych samych przedsiębiorstw.

Dodatkowo zakup akcji zakłada wypłatę dywidendy, która jest jednocześnie dodatkowym dochodem z inwestycji.

Zwrot z inwestycji w metale szlachetne

Ocena potencjalnego zwrotu z inwestycji w pogłębiarki. metali, weź pod uwagę statystyki notowań za okres od stycznia 2003 r. do stycznia 2012 r. Statystyki dotyczące cen złota, platyny, srebra i palladu przedstawiono w tabeli 1 (dane pochodzą z oficjalnej strony internetowej Banku Rosji na pierwszy dzień roboczy każdego roku).


Tabela 1. Notowania metali szlachetnych według Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej styczeń 2003 - styczeń 2012, w rublach za 1

Wykres cen złota wg Banku Centralnego

Wykres cen palladu według Banku Centralnego

Wykres cen platyny według Banku Centralnego

Wykres cen srebra według Banku Centralnego

Teraz, aby ocenić dynamikę cen, obliczmy plon dla każdego z metali. Ostateczne dane przedstawiające rentowność w% w stosunku do roku poprzedniego przedstawia tabela 2.

Jak widać z tabeli, w ciągu ostatniego roku wszystkie metale, z wyjątkiem złota, straciły na wartości. Szczególnie wyraźnie spadły platyna i pallad (odpowiednio -11,5% i -15,96%), które w ostatnich dwóch latach wykazały dobre wyniki pod względem wzrostu cen. Srebro na koniec 2011 roku straciło nieco ponad 1%.

Nie należy tego postrzegać jako tendencji do dalszego spadku ceny, gdyż w pierwszym miesiącu 2012 r. Srebro, platyna i pallad wykazują stabilny wzrost.

Jeśli chodzi o drobne wady odnotowane w 2005 r., Odzwierciedla to jedynie niewielkie wahania cen rynkowych. Widać to wyraźnie na wykresie. Jednak spadek cen srebra, platyny i palladu w 2008 roku jest wskaźnikiem ogólnego spadku na rynku pod wpływem światowego kryzysu finansowego. To w istocie odpowiada za spadek cen odnotowany pod koniec 2011 roku. Ponieważ w zeszłym roku rynek był ponownie nieco napięty i niestabilny, większość graczy nie podejmowała ryzyka w oczekiwaniu na nową falę kryzysu.

Jeśli chodzi o prognozy, wszystko zależy od tego, czy kryzys się zacznie, czy nie. Nie ma jednoznacznej opinii wśród ekspertów. Jest jednak mało prawdopodobne, aby doszło do gwałtownego spadku cen metali szlachetnych. Wahania są możliwe, ale prognozy są generalnie pozytywne.

Zwróć na to uwagę powinieneś być tak ostrożny przy kupowaniu palladu, jak to tylko możliwejego cena często skacze: potem plus, potem minus. Widać to zarówno z danych w tabeli 2, jak iz wykresu notowań Banku Rosji. Faktem jest, że ten metal jest najczęściej używany do spekulacji na rynku.

Jeśli weźmiemy pod uwagę zmianę ceny metali za 10 lat, to srebro wykazuje najwyższą wydajność (+ 661%) i złoto (+ 614,5%). Cena platyny wzrosła o prawie 320% w ciągu 10 lat. Ale pallad to tylko 152%.

Wskaźnik ten sugeruje, że w dłuższej perspektywie wszystkie metale zapewniają dobre zwroty, a ich zakup jest bardzo opłacalną inwestycją.

Podsumowując, chciałbym powiedzieć, że inwestycje w metale szlachetne mają szereg istotnych zalet w porównaniu z innymi instrumentami finansowymi:

  1. Rynek metali szlachetnych jest bardziej stabilny w porównaniu z inwestycjami w różne fundusze, być może). Ta właściwość sprawia, że \u200b\u200bsą poszukiwane właśnie w czasie kryzysu, kiedy inwestycje na giełdzie stają się bardzo ryzykowne.

Wadą jest to, że nie można uzyskać szybkiego zwrotu z inwestycji w metale szlachetne, nie można zapewnić szybkiego podwyższenia kapitału. Metale szlachetne są długoterminowym instrumentem inwestycyjnym.

Wideo deserowe: Niesamowite zderzenie magnesów w zwolnionym tempie

Pochodząc z Sił Zbrojnych RF półtora roku temu znalazłem fundusze zgromadzone podczas mojej nieobecności w różnych programach partnerskich w wysokości około 50 tys. Rubli. Poza tym miałem ponad 100 000 rubli w książce w Sbierbanku. Zacząłem oszczędzać te pieniądze po kryjomu, czytając kilka książek o osiągnięciu niezależności finansowej a la „Bogaty ojciec, biedny ojciec”. Ktoś oczywiście na nich pluje, mówią, ci autorzy zarabiają tylko na książkach, a sami nie zarobili ani grosza. Niemniej jednak dostarczają podstawowych pojęć. Prawda w nich wydaje się prosta, ale 95% ludzi nie dociera do nich umysłem, po prostu nie myśląc o „wyścigu szczurów”, aktywach / pasywach i tak dalej. Nie pamiętam, w którym z nich dostałem termin „poduszka bezpieczeństwa finansowego”, ale spodobał mi się jego pomysł i zacząłem go tworzyć dla siebie.

Finansowa poduszka powietrzna - to wtedy, gdy masz określoną kwotę pieniędzy, która pozwoli Ci przeżyć co najmniej sześć miesięcy lub rok bez znaczącego obniżenia poziomu życia.

Co zaskakujące, wiele osób wydaje wszystkie zarobione pieniądze, a następnie gryzie łokcie, gdy są zwolnieni / tracą interesy, i nie mogą znaleźć nowej pracy w ciągu miesiąca. Zgromadziłem wystarczającą ilość, aby przeżyć zaledwie około rok, ale pojawiło się naturalne pytanie: gdzie je umieścić?

Nie było wielkiego wyboru. Wszystkie akcje, obligacje, kontrakty terminowe i opcje wymagają dokładnego przestudiowania i imponującej ilości pieniędzy.
Nie wiem dlaczego, ale zamiast zwykłego depozytu na standardowym poziomie 10%, zacząłem uważnie przyglądać się metalom szlachetnym. To jak inwestycja długoterminowa, metale są zawsze w cenie i powoli rosną.

Złoto, platyna, pallad, srebro kupuje się przede wszystkim w celu zachowania oszczędności, ochrony przed inflacją i deprecjacją pieniądza.
Rynek metali szlachetnych jest bardziej stabilny w porównaniu z rynkiem papierów wartościowych i inwestycjami w różne fundusze, czy to fundusze inwestycyjne, czy OFBU.
Jeśli weźmiemy pod uwagę zmianę ceny metali na 10 lat, to maksymalny zysk pokazują srebro (+ 661%) i złoto (+ 614,5%). Cena platyny wzrosła o prawie 320% w ciągu 10 lat. Ale pallad to tylko 152%.
Wskaźnik ten sugeruje, że w dłuższej perspektywie wszystkie metale zapewniają dobre zwroty, a ich zakup jest bardzo opłacalną inwestycją.
W Rosji dostępnych jest obecnie kilka różnych metod inwestowania w złoto i inne metale szlachetne: kupowanie kruszców, monet, otwarcie metalowego konta w banku, zakup papierów wartościowych firm wydobywających złoto lub akcje zabezpieczone złotem.

Większość z tych wyrażeń utwierdziła mnie w przekonaniu o rzetelności tego typu inwestycji. I o ile dobrze pamiętam, tylko kilkadziesiąt przeczytanych przeze mnie artykułów ostrzegało, że gospodarka jest cykliczna i generalnie ceny metali są mocno zawyżone i nie odpowiadają prawdzie. W innym artykule przeczytałem, że ceny złota są zawyżone i wkrótce będą gwałtownie spadać, ale srebra zostaje na Ziemi coraz mniej, ponieważ Jest aktywnie wykorzystywany w przemyśle, do produkcji czegoś tam dla technologii, więc notowania srebra mogą gwałtownie wzrosnąć w ciągu najbliższych kilku lat. Z jakiegoś powodu od razu uwierzyłem i pobiegłem do banku, żeby kupić dokładnie srebro.

W moim mieście, pomimo obecności stosu oddziałów dużych banków, tylko Sbierbank prowadził operacje z metalami szlachetnymi. Postanowiłem nie zawracać sobie głowy i otworzyć konto w OMS - bezosobowe konto metalowe, tk. sprzedaż nie podlega podatkowi VAT (który wynosi + 18% wartości nominalnej metalu), a następnie kolejnym 13% podatkiem dochodowym, w przeciwieństwie do fizycznych wlewków.

9 lipca 2012 r. W regionie Penza (różnią się) można było kupić srebro za 31,5 rubla / g. Moje oszczędności wystarczyły na 5 kg srebra \u003d 157,500 rubli. Procedura przebiegła szybko i bezboleśnie ze względu na to, że miałem pieniądze na swojej książce również w Sbierbanku, a samo konto było powiązane z WebMoney. Więc cała kwota została po prostu przelana do OMS, dając mi nową książkę z 5 kg srebra tylko w liczbach:

Nic nie wróżyło kłopotów, od czasu do czasu przyglądałem się dynamice zmian notowań, zauważając, że wahania były nieznaczne i faktycznie cena srebra była na tym samym poziomie, aż w pewnym nieprzyjemnym momencie wiosną 2013 roku zobaczyłem następujący obraz :


I niestety nadal się pogarsza. Dziś możesz kupić za 22,9 rubla. za gram i sprzedawaj po 19 !!! Te. w sprzedaży otrzymam tylko 95000 rubli, tracąc w rezultacie 62 tysiące rubli.

Inwestycja w złoto

Złoto, a także wszystkie inne metale szlachetne, również znacznie spadły. Obliczyłem, że gdybym zainwestował te same pieniądze w złoto, to miałbym na koncie 90,4 grama (wówczas 1742 rubli / gram).
Teraz złoto kosztuje 1256 r / g, co oznacza, że \u200b\u200bdostałbym 113 542 rubli. (- 44 tys.). Oczywiście lepiej niż sytuacja ze srebrem, ale nadal jest zła.

Oto Twoja „niezawodna inwestycja długoterminowa”. Nie żeby nie uratowali jej przed inflacją, ale zmniejszyli ją o kolejną trzecią. Nie trzeba być analitykiem, aby zrozumieć, że na pewno nie ma nadziei na powrót do poprzedniego poziomu w ciągu następnych 5 lat.

Zreasumowanie

W ten sposób błędnie próbowałem stworzyć dla siebie poduszkę finansową. Zaskakujące, ale praktycznie nie zdenerwowane, bo ilość nie jest tak duża, żeby wyrywać włosy na tyłku. Ale pojawiło się doświadczenie z inwestowaniem i zrozumienie, że każda inwestycja to ryzyko, a inwestując trzeba mentalnie rozstać się ze swoimi pieniędzmi i nie ma sensu czytać różnych prognoz i ślepo im ufać.