Spitalet 

A ia vlen të investosh në argjend. A duhet të investoni në argjend? Letra me vlerë të kompanive të angazhuara në nxjerrjen e metaleve të çmuara

Në situata të pasigurisë ekonomike, gjithmonë ka një rritje të mprehtë të interesit për të investuar në instrumente tradicionale "të përjetshme": metale të çmuar dhe gurë. Rezervat e tyre në Tokë janë të kufizuara, prandaj, ndryshe nga pasuritë e tjera, çmimi nuk mund të bjerë në mënyrë kritike të ulët. Në të njëjtën kohë, çdo instrument investimi mund të përjetojë periudha paqëndrueshmërie ekstreme, kërkesë të lartë dhe shitje paniku. Sot ne do të flasim rreth arsyes pse argjendi është tërheqës si një aktiv, cilët faktorë luajnë në favor të rritjes ose rënies së vlerës së tij, dhe gjithashtu përpiqemi të nxjerrim konkluzione në lidhje me perspektivat për të investuar në argjend në 2016-2017.

Drejtimi i ngritjes para ngritjes

Nëse shikoni grafikët për të ardhmen e arit dhe argjendit, do të vini re ngjashmërinë e pazakontë të formave të tyre. Ndryshimet e çmimeve në përqindje ndryshojnë shumë herë, por periudhat e rritjes dhe rënies janë pothuajse sinkrone.

Por ka edhe një ndryshim të madh në natyrën e kërkesës për këto metale. Nëse përdorimi industrial i arit është afërsisht 10% e vëllimit të përgjithshëm të konsumit të tij, dhe 90% e arit të minuar është në formën e shufrave, monedhave dhe bizhuterive, atëherë pjesa e argjendit në industri është afër 50%, dhe duke përjashtuar prodhimin e argjendtë. Kjo është një nga arsyet që periudha e çmimeve të larta 2011-12 i dha vendin një rënieje të thellë dhe të zgjatur.

Pjesa më e madhe e përdorimit industrial të argjendit është në elektronikë dhe panele diellore dhe mes një ngadalësimi të rëndë në ekonominë kineze, ka pasur një rishpërndarje të kërkesës për argjend: sipas një buletini të Thomson Reuters 2016 për Institutin e Argjendtë, për prodhimin e shufrave ari ose monedha investimi në Në vitin 2015, u shpenzuan 292 milion ons argjend, i cili është një rekord historik. Në të njëjtën kohë, përdorimi industrial ishte 588 Moz, d.m.th. vetëm 2 herë më shumë (në vitet e mëparshme, pjesa e argjendit të investimeve u ul në 1%). Ky raport i kërkesës është i pashembullt dhe mund të interpretohet si sinjalet e para të një bumi të afërt investimesh argjendi. Padyshim, ka arsye që e shtyjnë çmimin e argjendit, edhe pse përdorimi i tij industrial bie.

Para së gjithash, investitorët u përpoqën të merrnin parasysh përvojën e krizës 2008-2009. Pastaj gjithçka ndodhi shumë papritur dhe në sfondin e monedhave totale tradicionale të sigurta dukej se ishte një mundësi e mirë dhe e besueshme. Sidoqoftë, situata aktuale është krejtësisht e ndryshme nga gjendja e ekonomisë botërore para rënies së fondeve të hipotekës. Graham Summers, CEO i Phoenix Capital Research, një firmë konsulente, nuk lodhet kurrë të theksojë se bota është në prag të një krize financiare të paparë që mund të varrosë monedhat siç janë. Bankat më të mëdha në Evropë dhe Shtetet e Bashkuara kanë në bilancet e tyre 25-35 herë më të larta se vlera e tyre neto, ndërsa tregu i aksioneve në SHBA është në kulme historike dhe vëllimet e tregtisë janë në rënie për të tretin vit radhazi.

Në këto kushte, ekziston vetëm një shpëtim nga stuhia ideale që vjen: metalet e çmuar dhe perspektivat e rritjes së argjendit janë dukshëm më të larta se ajo e arit (shih). Para së gjithash, efekti i një baze të ulët ndikon: në fund të vitit 2015, argjendi u shit më shumë, dhe përveç kësaj, ka ende një rezervë për rritjen e përbërësit të investimeve në strukturën e konsumit të tij. Raporti i çmimeve të arit dhe argjendit mund të luhatet shumë, por ai ende ka ligjet e veta statistikore. Për shembull, është jashtëzakonisht e rrallë që të jetë e barabartë me 80 ose më e lartë.


Zakonisht, një vlerë shumë e lartë raporti tregon qartë se argjendi është nënvlerësuar në krahasim me arin, ose mund të interpretohet si një argjend i fortë i shitur. Por shikoni se çfarë kemi tani:

Raporti i çmimeve të arit dhe argjendit është afër arritjeve historike. Pothuajse nga fillimi i vitit 2016, si ari ashtu edhe argjendi kanë qenë në një fazë të rritjes së fortë, të nxitur nga shpresat e investitorëve që Rezerva Federale e SH.B.A.-së do të rrisë normën e saj të politikës këtë vit. Por nëse ari po rritet, thjesht mendoni për perspektivat e argjendit!

Metodat e Investimit për Argjendin

Unë kam drejtuar këtë blog për më shumë se 6 vjet. Gjatë gjithë kësaj kohe, unë publikoj rregullisht raporte mbi rezultatet e investimeve të mia. Tani portofoli i investimeve publike është më shumë se 1.000.000 rubla.

Veçanërisht për lexuesit, unë kam zhvilluar kursin Lazy Investor, në të cilin ju tregova hap pas hapi se si të rregulloni financat tuaja personale dhe të investoni në mënyrë efektive kursimet tuaja në dhjetëra asete. Unë rekomandoj që çdo lexues të kalojë të paktën javën e parë të trajnimit (është falas).

Tani le të flasim për atë që është investimi në argjend. Nëse rendisim të gjitha opsionet e mundshme, atëherë lista do të duket kështu:

  • Shufra argjendi;
  • Monedha të mbledhura prej argjendi;
  • Bizhuteri;
  • Llogari bankare metalike;
  • (Fondi i Tregtuar i Këmbimit) duke investuar në argjend;
  • Blerja e ardhmërisë së argjendit;
  • Rezervat e minierave të argjendit.

Sberbank shet pjesën më të madhe të shufrave argjendi të investimeve në Rusi. Procedura për blerjen e argjendit në vetvete është jashtëzakonisht e thjeshtë: mjafton të keni me vete një pasaportë dhe shumën e kërkuar të parave. Ingots ndryshojnë në peshë (nga 50 në 1000 g) dhe paketimit (standarde ose cilësi të lartë). Sidoqoftë, problemi është se ky lloj investimi në argjend mund të justifikohet vetëm në raste të jashtëzakonshme: kur presim të paktën një rritje të dyfishtë në kuotat e monedhës së metalit, ose kur ekziston një kërcënim i një zhvlerësimi të mprehtë të rubla. Fakti është se çmimi me të cilin Sberbank blen shufra ari ose argjendi është më shumë se 1.5 herë më i ulët se çmimi i shitjes, i cili përfshin TVSH-në dhe. Për shembull, që nga 1 korriku 2016, një shirit argjendi 50 gramësh në një paketë standarde u ofrua me 2817 rubla, ndërsa banka bleu shufra të tilla vetëm me 1770 rubla. Pra - një profesion për ata që janë gati të presin me vite.

Me monedha argjendi, situata është edhe më pak tërheqëse për investitorët. Për shembull, faqja në internet e Sberbank ka një katalog të Excel-it të investimeve të disponueshme dhe monedhave të mbledhura. Ai tregon emërtimin, përmbajtjen e argjendit dhe çmimin. Zakonisht, monedhat e investimit konsiderohen të jenë me cilësi të lartë, por jo ekskluzive, të prerjes, të quajtura të pa qarkulluara, d.m.th. jo ne qarkullim. Për shembull, monedhat e investimeve me një vlerë nominale prej 3 rubla dhe një përmbajtje argjendi prej 15,55 ofrohen me një çmim prej 1990 rubla. Banka pranon të njëjtat monedha për 600 rubla, dhe madje edhe atëherë, në varësi të kushtit ideal. Monedhat e mbledhura kanë një cilësi edhe më të lartë të prerjes, të quajtur provë, si dhe një botim shumë të kufizuar. Çmimet e tyre janë shumë më të larta. Për shembull, disa monedha të mbledhshme me prerje 1 rubla dhe përmbajtje argjendi prej 7,78 g kanë një çmim shitje prej 9,990 rubla dhe shlyhen nga banka për të njëjtat 600 rubla. Ndoshta, pas një kohe ato mund të merren me qira me një çmim shumë më të lartë, por deri më tani vlera praktike e investimeve të tilla është jashtëzakonisht e dyshimtë.

Bizhuteri argjendi gjithashtu zakonisht nuk ka vlerë për investitorët, pasi vlera e saj përfshin jo vetëm çmimin e vetë argjendit, por edhe vlerën artistike të sendit, punën për ta bërë atë. Tradicionalisht, sendet prej argjendi polak janë të lira: Polonia është një nga liderët botërorë në minierat e argjendit dhe marzhet me pakicë janë të vogla. Për fat të keq, sistemi i standardeve dhe etiketimet e bizhuterive argjendi polake nuk i qëndrojnë shqyrtimit: shpesh ai ose mungon fare, ose nuk i plotëson standardet e miratuara në Rusi. Prandaj, nëse shitet, argjendi i tillë do të duhet t'i nënshtrohet kërkimeve të shtrenjta laboratorike.

Një instrument interesant investimi është e ashtuquajtura llogari papërcaktuar metalike (OMS), e hapur në një bankë. Klienti blen metal virtual me çmimin e ofruar nga banka, i cili është disa për qind më i lartë se çmimi i këmbimit në të njëjtën ditë. Në të njëjtën kohë, ai në të vërtetë nuk merr metal, dhe shuma e depozituar në llogari shndërrohet në gram metali. Më vonë, në rast të një rritje të çmimit të metalit, klienti merr të ardhura: nëse mbyll llogarinë, banka rillogarit masën e metalit në llogari në ekuivalentin monetar, por me çmimin e ri. Në Rusi, ky opsion është shumë më tërheqës sesa blerja e metaleve në shufra për disa arsye:

  • Kur hap një OMC, klienti nuk paguan TVSH, si në rastin e blerjes së metalit fizik;
  • Përhapja në rastin e OMS është disa përqind dhe është shumë më e ulët sesa në rastin e shufrave me shufra;
  • Çmimi i metalit në OMS është sa më afër çmimit të këmbimit, i cili lejon (në rastin e hapjes së OMS sipas kërkesës) të shesë metalin në një moment të përshtatshëm me një fitim;
  • Interesi bankar ngarkohet me sigurimin e detyrueshëm urgjent mjekësor (zakonisht shumë i vogël).

Kjo metodë investimi ka edhe të metat e veta. Për shembull, kur merrni të ardhura nga shitja e metaleve me një çmim më të lartë sesa kur hapni një llogari, duhet të paguani tatimin mbi të ardhurat. Për më tepër, çmimi me të cilin banka blen metal nga llogaria e metalit do të jetë më i ulët se çmimi i shitjes. Akoma, ky lloj investimi është shumë më fitimprurës sesa blerja e shufrave të argjendit.

Një analog i OMC për sa i përket përfitimit është blerja e aksioneve të fondeve ETF (që do të thotë "fond i tregtuar në këmbim"). Interesante për investitorin është se gati 98% e vlerës së aksioneve të një fondi të tillë varet nga aktivi në të cilin fondi investon. Me fjalë të tjera, blerja e aksioneve të një fondi të tillë për sa i përket përfitimit është afër blerjes së vetë aktivit. Për sa i përket strukturës, fondi është një ETF, por aksionet e tij janë kuotuar gjatë gjithë ditës, ndërsa në fondet e përbashkëta ato përcaktohen nga vlera e aktiveve në fund të sesionit të tregtimit. Një shembull i një ETF është iShares Silver Trust (i menaxhuar nga BlackRock me 4.6 trilionë dollarë pasuri). Grafiku i kuotave të tij praktikisht përkon me kuotat e argjendit. Disavantazhi i padyshimtë për investitorët rusë është se aksionet e këtij fondi janë kuotuar vetëm në Bursën e Nju Jorkut. Isshtë më mirë të investosh në fonde të tilla përmes ndërmjetësve të besueshëm amerikanë, për shembull.

Një tjetër mjet është tregtimi i të ardhmes së argjendit. Në përgjithësi, të ardhmet ndahen në shpërndarje dhe shlyerje. E ardhmja e dorëzueshme supozon dorëzimin e një aktivi në datën e skadimit të kontratës me çmimin e specifikuar në specifikim. E ardhmja e shlyerjes nuk nënkupton dorëzimin e një aktivi, por shërben si një instrument spekulativ: midis palëve në kontratë, shlyerjet bëhen bazuar në diferencën midis çmimit aktual në datën e ekzekutimit të kontratës dhe çmimit të specifikuar në specifikim.

E ardhmja e shlyerjes ju lejon të përdorni levë, e cila rrit ndjeshëm përfitimin e transaksioneve. Ekziston edhe një vend për argjendin: çmimi mesatar i fiksuar në Londër (çmimi mesatar i kontratave të dorëzimit të bëra nga pesë prodhues të tregut). Rregullimi i Londrës për argjend bëhet në 12:00 GMT. Shumë agjentë Forex punojnë me argjend të njomë, për shembull. Kushtet e tregtimit - nga 0,01 lote, leva - nga 25 në 500. Për sa i përket përfitimit (si dhe rrezikut), vendi për argjendin është lider i padyshimtë.

Së fundmi, ne mund ta konsiderojmë këtë lloj investimi që varet nga vlera e argjendit, megjithëse në një mënyrë shumë indirekte, si aksionet e kompanive që nxjerrin argjend. Ndër vendet, lider në këtë zonë është Meksika, ku janë përqendruar më shumë se 200 miniera të mëdha. Dhe midis ndërmarrjeve meksikane të minierave të argjendit, Fresnillo PLC është në vendin e parë (si dhe në botë). Për fat të keq, është shumë e vështirë të vlerësosh potencialin e rritjes së aksioneve të kësaj kompanie, pasi ato tashmë nxituan të sulmonin kulmet historike:

Siç mund ta shihni, asnjë korrelacion me vetë kuotat e argjendit nuk vërehet në të dyja rastet, dhe aksionet e këtyre ndërmarrjeve nuk janë të kuotuara në sistemin RTS.

konkluzione

Nëse përmbledhim faktet që kemi konsideruar, atëherë mund të nxjerrim përfundime të shkurtra:

  • Argjendi ka një atraktivitet të theksuar investimi me potencial të madh rritje;
  • Ndër opsionet e mundshme për të investuar në argjend, udhëheqësi për sa i përket përfitimit (nëse ka një levë të lartë) është blerja e një vendi nga një ndërmjetës Forex. Ky opsion është gjithashtu më i rrezikshmi;
  • Kthime afërsisht të barabarta arrihen kur bleni të ardhmen e argjendit, aksionet e fondeve të mallrave dhe hapjen e llogarive të anonimizuara të metaleve;
  • Rreziku i mundshëm për investitorët lidhet me argjendin.

Përkundër faktit se për sa i përket rrezikut, argjendi është një aktiv më pak i besueshëm se ari, kthimi i mundshëm është dukshëm më i lartë bazuar në shumën e investuar. Tani, pa dyshim, ia vlen të shohim më nga afër argjendin si një nga instrumentet premtues për ndërtimin e një portofoli. Ndoshta mjete të tilla së shpejti do të shfaqen në portofolin tim. Mbani një sy në.

Fitoni të gjithë!

Metalet e çmuara - mbrojtja e financave nga inflacioni dhe një shans për të fituar para duke rritur vlerën e tyre. Investimi në argjend konsiderohet gabimisht të jetë më pak fitimprurës krahasuar me arin ose platinën, edhe pse potenciali për investime në këtë metal është më i lartë. Në artikullin e sotëm, ne do të kuptojmë arsyet për këtë dhe nëse ia vlen të investosh para në argjend.

Pse argjendi nuk rritet në çmim?

Imazhi më poshtë tregon një tabelë javore për argjendin në vitet e fundit. Mund të shihet se brenda 5-7 viteve kostoja e metalit ra 3.49 herë. Për më tepër, kjo vjeshtë duket e palogjikshme.

Faktet e mëposhtme flasin në favor të rritjes së kostos së metaleve:

  • furnizimi i tij në planet është i fundëm. Për më tepër, nëse numri i depozitave të argjendit tejkalon rezervat e arit me 15-16 herë, atëherë në industri ka vetëm 4 herë më shumë argjend, shitja e këtij metali të çmuar është më e vogël se ari;
  • miniera është e vështirë. Nga sasia totale e argjendit të minuar, vetëm një e pesta llogaritet nga minierat, argjendi tjetër i minuar është një nënprodukt i minierave të nikelit dhe zinkut;
  • furnizimi me metale të çmuar në tregje është i kufizuar. Sidoqoftë, kostoja e tij në kohën e përgatitjes së materialit është 80 herë më e vogël se kostoja e arit, kështu që atraktiviteti i investimit është i ulët;
  • kërkohet nga argjendarët, industria (përdoret në mjekësi, bërje instrumentesh);
  • argjendi nuk kthehet në treg. Nëse ari nga pajisjet jashtë funksionit ose të vjetëruar nxirret, ky proces është ekonomikisht i padobishëm me argjendin. E njëjta gjë me skrapin, bizhuteri argjendi rrallë shkrihet dhe dorëzohet si skrap. Rifillimi i vëllimeve të furnizimit për shkak të kësaj nuk ndodh.

Duke ndjekur logjikën, "Epoka e Argjendtë" duhet të kishte filluar tashmë, por kjo nuk po ndodh, dhe rritja e metalit të çmuar shtyhet çdo vit. Kjo është për shkak të arsyeve të mëposhtme:

  • pas krizës dhe rënies së prodhimit industrial, niveli aktual i prodhimit të argjendit mbulon 100% të nevojave të Kinës, Shteteve të Bashkuara dhe qendrave të tjera industriale. Vie në pikën që metali nuk është i kërkuar dhe ruhet në depo, duke pritur blerësin;
  • çmimi i argjendit përcaktohet nga fiksimi në Londër. Ekziston një mendim se kostoja e një metali të çmuar ulet artificialisht;
  • ka edhe paragjykime për këtë metal. Ndodhi që një person të preferonte arin, megjithëse kishte histori në histori kur argjendi vlerësohej më lart.

Ka parashikime të specialistëve në të cilët ata premtojnë një rritje të shpejtë të kostos së këtij metali të çmuar. Ata thonë se në të ardhmen, kostoja e argjendit dhe arit madje mund të barazohet pasi rezervat në depozitat e hulumtuara shterojnë.

Në të ardhmen, kërkesa për këtë metal do të rritet, kështu që një rritje në vlerën e argjendit është e pashmangshme. Pyetja e vetme është se kur do të ndodhë.

Si ka ndryshuar kostoja e metaleve të çmuar në të kaluarën

Njerëzimi e kuptoi vlerën e këtij metali edhe para epokës sonë. Ne nuk do të zhytemi kaq thellë në çështjen e çmimit të argjendit, ne do të kufizohemi në një përmbledhje të shkurtër të ngjarjeve kryesore të së kaluarës. Kjo do të ndihmojë për të kuptuar se në çfarë diapazoni ndryshon vlera e metalit të çmuar.

Në Britani (qendra kryesore financiare e Evropës në shekullin e 10-të), monedha kombëtare fillimisht ishte e lidhur me argjendin. Kalimi në një kunj ari filloi gjatë një periudhe të rritjes së shpejtë industriale në Britani. Argjendi u bë i papërshtatshëm, pasi llogaritjet kërkuan sasi të mëdha të tij për shkak të lirë të saj në krahasim me ari.

Ngjarjet kryesore:

  • Shekujt XXVII-XXVIII. - kalimi në një kunj në ar. Argjendi ishte në periferi të sistemit financiar, kalimi në ar zgjati 100-150 vjet. Në atë kohë, norma fikse e këtij metali në ar ishte vendosur në 15-16 me 1;
  • deri në shekullin XX, ka një rënie graduale të vlerës së argjendit, raporti me ar u rrit në 44 me 1 dhe nuk u ndal në këtë pikë;
  • gjatë Luftës së Dytë Botërore, kërkesa për metale të çmuara tejkaloi ofertën, gjë që çoi në një rritje të vlerës së saj. Ky metal u përdor për prodhimin e radio stacioneve, makinerive të kriptimit. Nuk kishte rritje shpërthyese, por argjendi u shtua në vlerë;
  • në fund të viteve 70-të. shekullin e kaluar, metalet e çmuara u rritën në çmim më shumë se 7 herë. Arsyeja për këtë është blerja e rreth 30% të rezervave botërore të këtij metali nga vëllezërit Hunt (nuk ishte metali fizik që u ble, por depozitat e tij meksikane). Kjo përkoi me fillimin e revolucionit shkencor dhe teknologjik dhe zhvillimin e prodhimit të teknologjisë së lartë, u kërkua një sasi në rritje argjendi. Në grafikun më poshtë, ari vendosi një çmim rekord gjatë kësaj periudhe;

  • në periudhën 2009 - 2011 argjendi u rrit në vlerë pasi filloi të vepronte si një strehë e sigurt që do të kursente para gjatë krizës ekonomike globale. Nga fillimi i vitit 2010 deri në pranverën e vitit 2011, kostoja e metalit të çmuar u rrit nga 14.56 dollarë për ons të Trojës në 49.75 dollarë. Por tregu doli se ishte i mbinxehur dhe këtu përfundoi rritja e argjendit, që nga prilli 2011 çmimi i metalit ishte në rënie.

Situationshtë zhvilluar një situatë paradoksale:

  • nga njëra anë, ekspertët që studiojnë këtë çështje thonë se depozitat e këtij metali të çmuar në planet do të shterojnë për 20-30 vjet. Si rezultat, argjendi duhet të rritet në vlerë edhe me rënien industriale globale dhe vështirësitë me rritjen ekonomike, por kjo nuk po ndodh;
  • nga ana tjetër, investimet në këtë metal ende nuk janë shumë të përhapura, njerëzit nuk e vërejnë mundësinë e fitimit të parave. Ekziston një ekuilibër midis ofertës dhe kërkesës për këtë metal. Përveç teorive të konspiracionit, kjo është arsyeja kryesore për mungesën e rritjes së argjendit.

Por mos harroni - rezervat e tij në planet janë të kufizuara, njerëzimi nuk mund të bëjë pa të. Kjo do të thotë që rënia aktuale e vlerës duhet të konsiderohet e përkohshme, nuk ka arsye themelore për të. Ndërsa argjendi është në pikat historike, kjo është një mundësi e shkëlqyer investimi.

Si të investosh në këtë metal, në të cilën duhet të mbështesë një investitor

Ka mundësi për investime të tilla; kapitali mund të rritet disa herë. Më poshtë do të analizojmë se çfarë lloj fitimi mund të marrë një investitor dhe si të investojmë në argjend.

Investimet në shufra bankare

Ky metal shitet në shufra ari ose argjendi nga bankat dhe tregtarët e çertifikuar. Karakteristikat gjeometrike dhe përbërja kimike e ingots argjendi matur janë të rregulluara nga GOST R 51784-2001, ky dokument ka qenë në fuqi që nga 2002.

Shënimi duket si СШСр 10 ose СЛСр 100, këtu:

  • C - shufër;
  • W ose L - vulosur ose hedhur;
  • Ср - shkronjat tregojnë metalin;
  • numri pas shkronjave është pesha e shiritit në gram.

Shembulli i argjendit, viti i lëshimit, numri është treguar gjithashtu.

Në sipërfaqen e shufrës, GOST lejon konkavitetet e pastruara deri në 3 mm të thella. Gjithashtu, konkavitetet e formuara për shkak të tkurrjes së metalit nuk konsiderohen martesë; thellësia e tij lejohet deri në 5 mm.

Prania e rënies, gërvishtjeve, çarjeve, gërvishtjeve të thella, pllakave është e papranueshme në një shirit argjendi. Sipërfaqja metalike është me ngjyra të lëmuara dhe uniforme.

Baret shiten në paketim standard dhe të përmirësuar, ndryshimi i çmimit është 300-700 rubla, në varësi të peshës. Nuk është fitimprurëse të blini shufra me peshë të lehtë - kostoja specifike e argjendit është më e lartë. Këtu është një shembull me çmimet e argjendit nga Sberbank, të rëndësishme në kohën e përgatitjes së rishikimit:

  • për një shufër me cilësi të shkëlqyeshme që peshon 50 gram. duke kërkuar 2301 rubla (me TVSH), kostoja prej 1 gr. metali është i barabartë me 46,02 rubla;
  • një shufër kilogram vlerësohet në 40002 rubla, kostoja prej 1 gram. është e barabartë me 40 rubla.

Pagesa e tepërt është 10%, kështu që është më fitimprurëse të investoni në shufra të mëdha argjendi.

Mbani dokumentacionin dhe paketimin pa u hapur pas blerjes. Në të ardhmen, kur shet një shufër, një bankë ose tregtar nuk do të ketë nevojë për një ekzaminim të metalit nëse ruhet dokumentacioni shoqërues.

Llogaritë metalike

Bankat ofrojnë, përveç llogarive të zakonshme në rubla ose në valutë të huaj, për të hapur sigurimin e detyrueshëm mjekësor - një llogari metalike pa person. Veçori e saj është se ajo hapet në metale të çmuar, duke përfshirë argjendin.

Nga avantazhet e kësaj metode, vërejmë:

  • pragu i ulët i hyrjes, llogaria hapet me disa gramë metali të çmuar;
  • aftësia për të formuar një portofol të metaleve të çmuar të ndryshëm;
  • fizikisht, metali nuk ka pse të blejë dhe të mendojë për ruajtjen e tij, që do të thotë se është më e lehtë të shkëmbesh argjend me monedhën fiat.

Disavantazhet:

  • investimet e këtij lloji nuk kualifikohen në programin e sigurimit të depozitave personale. Nëse banka falimenton, depozituesit në OMS humbin të gjitha paratë e tyre;
  • shumica e bankave nuk ngarkojnë interes për bilancin e fondeve në sigurimin e detyrueshëm mjekësor. Prandaj, fitimi juaj formohet vetëm për shkak të ndryshimeve në normën e metaleve të çmuar;
  • nëse llogaria mbyllet më pak se 3 vjet pas hapjes, një taksë 13% paguhet për fitimet.

Monedha investimi

Investimet janë gjithashtu të mundshme në monedha argjendi investimesh. Kjo është një pikë kyçe - jo në ato që vlerësohen nga numismatistët, por në monedhat e investimeve, ato janë prerë në miliona kopje, kanë praktikisht zero vlerë artistike dhe vlera e tyre i afrohet çmimit të metalit.

  • blini monedha investimi vetëm nga bankat ose nga tregtarët e çertifikuar;
  • kontrolloni pamjen dhe integritetin e paketës;
  • është e këshillueshme që të mos hiqni monedhën nga paketimi, nëse keni nevojë ta bëni këtë, blini doreza speciale. Nëse prish pamjen - banka ose tregtari do të ulë çmimin kur blen monedhën e investimit;
  • mbaj dokumentacionin.

Monedhat e investimeve zakonisht kanë të njëjtat përfitime si shufra ari ose argjendi. Por ka një plus të madh - monedhat përjashtohen nga TVSH-ja, gjë që e bën çmimin e tyre shumë më fitimprurës. Tregtarët shpesh kanë një vlerë më të ulët monedhe sesa një bankë.

Çfarë rezultati të presim

Nëse qëllimi juaj është të fitoni para në afat të shkurtër, investimi në metale të çmuar nuk është i përshtatshëm. Ky është një investim me perspektivën e fitimit të parave në 5-7 vjet, ose edhe më shumë.

Nëse do të kishit bërë një investim në këtë metal në fund të janarit 2010 me një çmim prej 15.6 dollarë për ons, atëherë në 13 muaj do të kishit fituar 3.17 herë më shumë sesa keni investuar. Në vetëm një vit, çmimi i metalit u rrit në 49.2 dollarë për ons.

Ekspertët thonë se për 15-25 vjet rezervat e këtij metali të çmuar do të shterojnë në planet, kërkesa për të nuk do të shkojë askund. Pra, ky investim ka potencial. Rritja e viteve 2010-2011 mund të përsëritet në një shkallë të gjerë.

Përfundim

Në kohën e përgatitjes së materialit, kostoja e këtij metali është në nivelet historike. Duke marrë parasysh kërkesën për të dhe shterimin e ardhshëm të rezervave të depozitave të zbuluara, ne duhet të presim një rritje në koston e metaleve të çmuar në të ardhmen. Ekziston vetëm një pengesë për të investuar në argjend - nuk dihet kur do të rritet.

Vlerësimi i artikullit: A ia vlen investimi në argjend?5

Ky artikull do të përqendrohet në investimin në metale të çmuara, përkatësisht perspektivat për të investuar në argjend. Investimet në metale të çmuar konsiderohen si një lloj i besueshëm investimi, sepse ky është një aktiv që gjithmonë ka një çmim dhe, ndryshe nga paratë, nuk mund të bjerë në zero ose të zhvlerësohet ndjeshëm si rezultat i inflacionit ose hiperinflacionit ose goditjeve të tjera ekonomike. Por duke marrë parasysh këtë lloj investimi - për disa arsye, njerëzit kryesisht kanë për qëllim blerjen e arit. Sidoqoftë, investimet në argjend aktualisht kanë një potencial më të lartë të ngritjes. Pse Kemi lexuar për të gjitha këto në artikull.

Citate argjendi

Së pari ju duhet të shikoni vlerën e argjendit sot, në mënyrë që më tej të ketë një kuptim më të plotë të potencialit përmbys.

Për momentin, kostoja e një ons troy argjendi është 17,75 dollarë. Siç mund ta shihni nga grafiku, argjendi arriti vlerën e tij maksimale gjatë dekadës së kaluar në fillim të vitit 2011 - gati 43 dollarë. Më tej, vlerësimet u ulën, filloi një trend rënës, i cili zgjati 5 vjet. Dhe në fillim të vitit 2016, argjendi filloi të ngrihej ngadalë.

Dhe siç e dini, investimi më i mirë i parave ndodh kur çmimet e objektit të investimit janë në fund. Në fund të fundit, kostoja nuk mund të ulet për një kohë të pacaktuar, dhe pas rënies, ka domosdoshmërisht një rritje. Dhe sa më shumë dhe më gjatë të ndodhë rënia, aq më i lartë është potenciali për rritje në të ardhmen.

Për ata që janë të njohur me analizat teknike, duke parë tabelën, gjithashtu mund të nxjerrësh përfundime të caktuara. Grafiku i argjendtë ka thyer nivelin e rezistencës. Dhe filloi një trend në rritje. Deri tani është koha për të blerë.

Përveç kuotave të argjendta, ka disa parakushte për rritje të mëtejshme të argjendit në të ardhmen. Çfarë lloj? Le t'i shqyrtojmë ato.

Raporti i vlerës së arit / argjendit

Historikisht, raporti i çmimeve të arit dhe argjendit varet nga sa shpesh ndodh në natyrë një në lidhje me një tjetër, ose thjesht nga rezervat aktuale të tij. Le të shqyrtojmë se si ka ndryshuar ky raport në histori.

Në Romën e lashtë, raporti i çmimeve të arit dhe argjendit ishte 12 me 1, në SH.B.A. në shekullin 18 ishte 14: 1. Në botën moderne në fillim të viteve 80 të shekullit të kaluar 17 me 1. Kjo është, gjatë gjithë historisë së njerëzimit, ky raport ishte afërsisht i njëjtë dhe ari ishte 12-17 herë më i shtrenjtë se argjendi. Kjo është vetëm afër së vërtetës, sepse raporti aktual i rezervave botërore të pa minuara të këtyre metaleve në koren e tokës ishte 17.5 me 1.

Po tani?

Rezervat botërore të arit vlerësohen aktualisht në 100,000 tonë, dhe rezervat botërore të argjendit në 570,000 tonë. Raporti është 5.7 me 1.

Kuotimet aktuale të arit janë 1318,90 dollarë për ons të Trojës. Çmimi i argjendit është 17,75 dollarë.

Raporti aktual është 74.3: 1.

Kjo ndodh shumë rrallë. Dhe sa herë që arrihej një raport i tillë, çmimi i argjendit "qëllonte" lart, duke tejkaluar ndjeshëm rritjen e arit.

Për shembull, në vitin 2008 ndryshimi midis çmimeve të argjendit dhe arit arriti në 80 në 1. Pastaj, në një periudhë gjashtë mujore, çmimi i argjendit u rrit 6 herë më shpejt se çmimi i arit. Dhe për një periudhë 2-vjeçare, shkalla e rritjes për argjendin e tejkaloi arin me 2 herë !!!

Çmimet e arit dhe argjendit kanë rënë gjatë 5 viteve të fundit. Por çmimet e argjendit ranë më fort ndaj arit. Ari ra me 14% dhe argjendi me sa 60%.

Ku përdoret argjendi

Argjendi si një metal ka karakteristika unike, përkatësisht: përçueshmëri të lartë termike, reflektim të dritës dhe përdoret si katalizator në proceset kimike. Prandaj, përdoret gjerësisht në elektronikën elektronike, inxhinierinë mekanike, mjekësinë dhe prodhimin e shumë mallrave të tjerë, përfshirë bizhuteri. Veçmas, duhet thënë për kompleksin ushtarak-industrial. Këtu përdoret kudo.

Pjesa e argjendit në produktet e gatshme është e papërfillshme dhe praktikisht nuk ndikon shumë në çmimin përfundimtar të produkteve. Kjo do të thotë që me një rritje të shumëfishtë të çmimit të argjendit, çmimi i mallrave "që përmbajnë argjend" praktikisht nuk do të ndryshojë. Dhe prodhuesit përsëri do të blejnë argjend me çmime të larta. Për më tepër, aktualisht është e pamundur të zëvendësosh argjendin me një metal tjetër me karakteristika të ngjashme, për shkak të veçantisë së këtij metali.

Rezervat aktuale

Argjendi konsumohet vazhdimisht në industri dhe, ndryshe nga ari, praktikisht nuk ruhet në formën e rezervave. Sigurisht, ari përdoret gjithashtu për prodhim, por qëllimi kryesor është ari dhe rezervat valutore të vendeve. Pothuajse çdo vend ka rezerva të tilla. Dhe kërkon t'i ndërtojë ato.

Për shembull, një listë e vendeve me rezervat më të mëdha të arit:

  1. SHBA - 8,133 ton
  2. Gjermani - 3 380
  3. Itali - 2 551
  4. Francë - 2435
  5. Kinë - 1762
  6. Rusia - 1414
  7. Zvicra - 1040
  8. Japonia - 765
  9. Holland - 612
  10. India - 557

Tani mbani mend nëse dini për rezervat e argjendit të vendeve. Unë personalisht jo. Pjesa më e madhe e argjendit konsumohet në prodhimin e mallrave, ose bizhuterive dhe monedhave të argjendta. Çdo vit konsumi i argjendit në industri është vetëm në rritje, dhe rezervat e tij janë në rënie të vazhdueshme. Prandaj, me një mungesë argjendi, kostoja, sipas ligjit të tregut, do të rritet.

Pse është argjendi kaq i lirë?

Për momentin, në treg është krijuar një situatë paradoksale, ku çmimi i argjendit nuk varet nga bilanci i ofertës dhe kërkesës, por nga veprimet spekulative në tregun e aksioneve, ku derivatet luajnë një rol kryesor, d.m.th. kontrata (të ardhme) për furnizimin e argjendit.

Për më tepër, shumica e tyre nuk janë të mbuluara me argjend të vërtetë. Askush nuk do ta furnizojë me ju. Fitimi për mbajtësit e kontratave gjenerohet nga diferenca e kursit të këmbimit për argjendin. Dhe duke pasur parasysh aftësinë për të bërë marrëveshje me një levë të madhe, kontratat për argjendin 10, 20 dhe 50 më shumë blihen (shiten) për të njëjtat para. Kjo krijon iluzionin se ka shumë argjend në treg. Sidoqoftë, kjo nuk është e vërtetë (fizike) por argjend letre.

Ku të blini argjend

Ekzistojnë 3 mundësi për të investuar në argjend për një investitor privat.

  1. duke blerë shufra ari ose argjendi. Por këtu duhet të mbani mend 2 gjëra. Së pari, nuk do të blini shumë argjend. Mbi të gjitha, atëherë duhet të ruhet diku në një vend të mbrojtur nga hajdutët. Shtëpitë nuk janë një mundësi, por nëse merrni me qira një kasafortë, atëherë kjo është një kosto shtesë. Së dyti, kur blini shufra ari ose argjendi, ju do të paguani shumë, sepse çmimi formohet në bazë të vëllimeve, d.m.th. çmimi për një shirit 100 gramë do të jetë dukshëm më i lartë se për një shirit prej 10,000 kg. Dhe gjatë shitjes do të tarifoheni me një taksë prej 18%.
  2. OMS -. Këtu mund të blini argjend nga 1 gram. Megjithëse citatet ndryshojnë nga ato botërore, ato janë shumë afër tyre. Këtu, para së gjithash, duhet t'i kushtoni vëmendje ndryshimit midis blerjes dhe shitjes (përhapjes). Sa më e ulët të jetë, aq më mirë për ju. Më shumë rreth kësaj.
  3. ETF - blerja e argjendit përmes ETF, edhe pse e besueshme, nuk është aq e thjeshtë sa 2 metodat e para. Nuk ka asnjë mënyrë për të investuar në argjend përmes ETF në tregun rus (ekziston vetëm ari). Prandaj, mbetet për të blerë përmes ndërmjetësve të huaj.

Më në fund

Duke përmbledhur, kemi foton e mëposhtme:

  1. çmimet e argjendit kanë rënë për 5 vitet e fundit dhe tani kanë filluar të rriten. Ata. mund të supozojmë se çmimi ka arritur në fund
  2. raporti i çmimeve të argjendit ndaj arit arriti 75 me 1. Sa herë që u arrit ai raport, çmimi i argjendit më pas u rrit me një shpejtësi më të shpejtë se ari.
  3. kërkesa për argjend është konstante dhe rritet nga viti në vit, ndërsa rezervat e botës shterohen dhe bëhet gjithnjë e më e vështirë për të marrë argjend (më e shtrenjtë dhe më e shtrenjtë). Dhe për momentin nuk ka asgjë për të zëvendësuar argjendin.
  4. për shkak të pjesës së ulët të kostos së argjendit në mallrat e prodhuara, rritja e konsiderueshme nuk do t'i ndalojë prodhuesit të blejnë këtë metal me çmime më të larta
  5. shumë kompani argjendi kanë filluar të zvogëlojnë ose ndalojnë minierat për shkak të vlerës së ulët të tregut dhe marzheve të ulëta të minierave. E gjithë kjo në të ardhmen duhet të krijojë një mungesë argjendi në treg.
  6. duke investuar në argjend, përveç potencialit të rritjes në vetvete, ju do të merrni edhe përfitime shtesë, përkatësisht diversifikimin, pasi çmimet janë të lidhura me çmimet botërore dhe kur monedha kombëtare zhvlerësohet, ju mbroni investimet tuaja dhe merrni fitim shtesë duke rritur ndryshimin në normat. Ata. mund të krahasohet me investimin në një monedhë.
  7. mënyra më e lehtë dhe më e volitshme për të blerë argjend për një investitor të zakonshëm është përmes OMS. Por meqenëse depozitat e metaleve nuk janë të siguruara nga ASH (agjencia e sigurimit të depozitave), zgjidhni një bankë të besueshme.
  8. Për qëllimet. Synimi i parë është 21-22 $ (potencial - 25%), nëse çmimi konsolidohet mbi 23 $, atëherë objektivi tjetër është 30-31 $ (potencial - 75%). Koha për të arritur qëllimin e parë është 6-8 muaj, qëllimi i dytë është 1,5-2 vjet.

Gëzuar investimin !!!

Ari ka qenë i njohur për njerëzimin që nga kohërat antike. Sende prej ari janë gjetur vazhdimisht në varrimet antike. Që nga kohërat antike, ky metal ka qenë një simbol i pasurisë dhe fuqisë, kështu që është bërë shkak i grindjeve, grabitjeve, vrasjeve dhe madje edhe luftërave.

Për një kohë shumë të gjatë, ishte ari ai që ishte baza e sistemit financiar botëror dhe akoma mbetet një nga monedhat më të vështira botërore. Përkundër faktit se kanë kaluar shumë vite nga "nxitimi i arit", ari vazhdon të jetë një instrument tërheqës për investitorët së bashku me metalet e tjera të çmuara.

Tani metalet elitare të çmuara përfshijnë: argjend, ar, platin dhe paladium. Ata quhen gjithashtu "fisnikë", kryesisht për rezistencën e tyre të lartë kimike dhe pamjen e bukur. Prej tyre bëhen bizhuteri të ndryshme. Përveç kësaj, këto metale dhe legura me përmbajtjen e tyre përdoren në industrinë moderne elektronike në prodhimin e pajisjeve të teknologjisë së lartë, në celularë dhe kompjuterë.

Ju natyrisht po pyesni pse vlerësohen këto metale të veçanta. Arsyeja kryesore e tyre vetitë unike fizike dhe kimike dhe mungesa... Pjesa e nxjerrjes së metaleve "fisnike" në vëllimin e përgjithshëm të produkteve të prodhuara nga industria globale e minierave është vetëm 0.00005%. Padyshim, duke pasur parasysh koston e lartë të metaleve të çmuar në tregun botëror, është fitimprurëse nxjerrja e tyre.

Sidoqoftë, hapja e një biznesi për nxjerrjen e metaleve të çmuara është një ndërmarrje e shtrenjtë dhe mjaft e ndërlikuar. Sidoqoftë, të gjithë investitori modern mund të blejë ca ari ose platin për vete në çdo kohë.

Mënyrat për të investuar në metale të çmuar [si të blini ar]

Në Rusi tani për të kryer investimet në ar dhe metale të tjera të çmuara ka disa mënyra të ndryshme në dispozicion: blerja e shufrave, monedhave, hapja e një "llogarie metali" në një bankë, letrat me vlerë të blera të kompanive të minierave të arit ose aksionet e mbështetur në ar.

Le të shohim nga afër secilën metodë veç e veç.

Shufra prej metali të çmuar

Shumë banka vendase ofrojnë të blejnë shufra ari ose argjendi nga metalet e çmuara.

Për shembull, në Sberbank mund të blini ar në shufra të matura të kategorive të mëposhtme të peshës:

  • Ari nga 1 në 1000 g;
  • Argjend nga 50 g në 1000 g;
  • Palladium dhe platin nga 5 g në 100 g

Nga njëra anë, mund të duket se kjo mënyra më e lehtë dhe më fitimprurëse për të blerë metale të çmuara, por ka një numër grackash për të cilat një person i papërvojë thjesht mund të mos dijë.

Problemet lidhen kryesisht me Kodin aktual të Taksave. Fakti është se shufrat e arit konsiderohen pronë me ligj, dhe, për këtë arsye, në shitje, ato i nënshtrohen TVSH-së (e cila është + 18% e vlerës nominale të metalit). Por kjo nuk është e gjitha.

Nëse keni ndërmend të shisni shufrën tuaj në një bankë, atëherë do të duhet të paguani një taksë shtesë mbi 13% të të ardhurave.

Prandaj, investime në shufra ari duke marrë parasysh veçoritë ekzistuese të legjislacionit të brendshëm tatimor nuk janë shumë fitimprurëse. Në mënyrë që të mbulohen kostot, është e nevojshme që shufra të shtojë të paktën 30% të çmimit, e cila është mjaft e vështirë për t'u zbatuar edhe në një vit.

Monedha të çmuara

Të gjitha monedhat e çmuara të shitura aktualisht mund të ndahen në dy grupe të mëdha: investime përkujtimore (të mbledhshme) dhe investime.

Banka e Rusisë lëshon monedha përkujtimore në vendin tonë. Monedhat përkujtimore lëshohen zakonisht në një botim të kufizuar - nga 100 në disa mijëra njësi.

Janë lëshuar një larmi e serive të monedhave, duke përfshirë: "Libri i Kuq i Rusisë", "Personalitete të Shquara të Rusisë", "Monumente Arkitektonike të Rusisë", "Le të Ruajmë Botën Tonë", "Kalendari Hënor", "Shenjat e Zodiakut" dhe të tjerë.

Sidoqoftë, vlen të përmendet se monedhat përkujtimore kanë pak interes për investitorët. Ekzistojnë disa arsye: kostoja e lartë për shkak të vlerës së tyre numizmatike dhe taksimi i TVSH-së (e njëjta + 18% e kostos).

Prandaj, monedhat përkujtimore janë më të popullarizuara në mesin e koleksionistëve me përvojë... Disa vjet më vonë (dhe nganjëherë dhjetëra vjet), monedha të tilla të mbledhshme mund të shiten mjaft fitimprurëse.

Rregulli i mëposhtëm funksionon këtu - sa më e vjetër të jetë monedha, aq më e shtrenjtë është. Vërtetë, për ta shitur atë, do të duhet të kërkoni një blerës të përshtatshëm koleksionist i cili është i gatshëm të paguajë të mira për një monedhë.

Sa i përket monedhave të investimit, qëllimi i këtij instrumenti financiar është përcaktuar tashmë në emrin e tij. Monedhat e investimeve lëshohen në qarkullime të mëdha që tejkalojnë miliona njësi, pra ato nuk kanë asnjë vlerë për koleksionistët... Vlera e tyre kryesore përcaktohet nga sasia e metalit të çmuar që përmbajnë.

Monedhat më të famshme të investimeve janë, ndoshta, "dukat ari", monedha e parë e tillë u shfaq në 1975. Duhet të theksohet se secila monedhë nga kjo seri përmban 7.742 g ar të pastër me 900 standarde.

Ofrohen edhe seri të tjera monedhash investimi. Për shembull:

  • "Sable" është një monedhë argjendi, e lëshuar për herë të parë në 1995, në prerje 3 rubla. Monedha përmban 31,1035 g. 925 argjend të pastër.
  • "Gjergji Fitimtar" - botuar në dy versione: argjend dhe ar. Monedha e artë filloi të pritet në 2006, ka një vlerë nominale prej 50 rubla dhe përmban 7.78 g 999 ari të imët. Monedha e argjendtë u shfaq në 2009, ka një prerje prej 3 rubla dhe përmban 31.1 gram argjend 999.

Përveç kësaj, disa monedha investimi të huaja të bëra prej metaleve të çmuar, për shembull, sovranët anglezë, mund të blihen nga bankat ruse.

Vlera e tregut e monedhave të investimit formohet kryesisht në bazë të vlerës së metalit të çmuar që përmbahet në to, si dhe premisë, e cila parashikon mbulimin e kostove të prerjes dhe shitjes së tyre.

Blerja e monedhave investuese Convenientshtë i përshtatshëm sepse shumë banka të mëdha ruse tani po punojnë me ta, edhe pse Sberbank është ndoshta shitësi kryesor. Këto monedha kanë qenë mjaft të kërkuara në vitet e fundit, çmimi i disa monedhave është rritur disa herë që nga lëshimi.

Një avantazh tjetër i këtyre është se transaksionet me monedha investimi nuk i nënshtrohen TVSH-së në përputhje me Kodin Tatimor RF. Megjithëse 13% e taksës së shitjes do t'i duhet paguar shtetit. (Kjo duhet të merret parasysh edhe kur zgjidhni një instrument investimi).

Unë gjithashtu vë në dukje se të gjitha operacionet me këto monedha bëhen me vlerën e tregut, e cila përcaktohet nga banka. Në mënyrë tipike, diferenca midis çmimit të blerjes dhe çmimit të shitjes arrin 10%.

Llogari bankare metalike

Llogaritë metalike ndahen në dy lloje:

  • llogari e ruajtjes (SOC);
  • llogaria e papërcaktuar e metaleve (OMS).

Një investitor, duke hapur një ROC në një bankë, transferon në një institucion krediti ingots metalesh të çmuara që ai ka për ruajtje. Çdo shufër ka disa karakteristika: numrin, imtësinë, peshën, rafinerinë, etj. Nga ana tjetër, banka merr përsipër t'ia kthejë shufrën klientit me kërkesën e tij të parë.

Një llogari e ruajtjes mund të parashikojë gjithashtu mundësinë e transferimit të metalit në një llogari tjetër të specifikuar nga klienti, ose përdorimin e tij si kolateral kur merrni hua.

COX nuk mund të përdoret si një mjet për gjenerimin e të ardhurave, nuk nënkupton përllogaritjen e ndonjë interesi. Përkundrazi, klienti duhet të paguajë shërbimet e bankës për ruajtjen e metaleve të tij të çmuar. Ky instrument synon, më tepër, të kursejë shufrat e argjendit në dispozicion të investitorit në natyrë, dhe banka thjesht garanton sigurinë e tyre.

Llogari "metalike" e depersonalizuar (OMS) në thelb, është një depozitë klasike në valutë të huaj, ku monedha është numri i gramëve të metaleve. Në një llogari të tillë, shiritat numërohen pa specifikuar ndonjë karakteristikë specifike.

Ju mund të plotësoni një llogari jopersonale duke bërë një transferim jo-cash nga një llogari tjetër "metal", duke depozituar metale të çmuara në formë fizike, duke blerë metal (në një formë jopersonale) për para në normën e bankës.

OMS ndonjëherë parashikon përllogaritjen e interesit (në terma monetarë ose në gram metali të çmuar). Sidoqoftë, interesi nuk ngarkohet gjithmonë; ju duhet të mësoni për këtë kur hapni një llogari. Përqindjet janë zakonisht të vogla - nga 0,1% në 3-4%.

Natyrisht, nëse sigurimi i detyrueshëm mjekësor nuk parashikon përllogaritjen e interesit, atëherë investitori mund të bëjë një fitim vetëm nëse metali i çmuar rritet në çmim.

Duhet gjithashtu të theksohet këtu se nëse doni të merrni një shufër ekuivalente me sasinë e metalit të çmuar në llogarinë tuaj në formë fizike, atëherë pas marrjes së shufrës do të duhet të paguajë 18% TVSH... Nëse thjesht mbyllni llogarinë dhe merrni shumën në terma monetarë, atëherë nuk do të duhet të paguani TVSH.

Për më tepër, edhe pse OMS është një lloj depozite në valutë të huaj, ajo nuk është e mbuluar nga ligji për. Kështu që duhet të jeni shumë të kujdesshëm kur zgjidhni një bankë.

Letra me vlerë të mbështetur në ar

Ky është një opsion relativisht i ri. duke investuar në ar, i cili jo vetëm që siguron një investim fitimprurës, por gjithashtu nuk kërkon pagimin e TVSH-së.

Çështja e aksioneve të mbështetura nga ari trajtohet nga Këshilli Botëror i Arit (WGC), i cili u krijua nga kompanitë më të mëdha në botë të minierave të arit.

WGC ka krijuar një fond të veçantë Gold Bullion Securities (GBS) për emetimin e letrave me vlerë "ari", i cili merret me vendosjen e tyre në aksionet australiane, Londër, New York dhe Amerikane (në Amerikë, aksionet "ari" vendosen në emër të fondeve të tjera dhe nën tiketat e tjera, por me mbështetje të drejtpërdrejtë nga GP.

Një letër e tillë i jep investitorit të drejtën për të marrë 3.1 g ar të pastër nga qemerët e Bankës HSBC në Londër.

Vetëm mbajtësit e privilegjuar mund të paguajnë letrat me vlerë të mbështetur në ari në posedimin e tyre përpara afatit, duke i shkëmbyer ato për shufra ari fizike. Për investitorët e tjerë, është në dispozicion vetëm opsioni që parashikon pagesën e shumës përkatëse në dollarë, euro ose paund të pastër.

Sa për investitorët rusë, ata mund të kryejnë çdo transaksion me letra me vlerë "ari" duke përdorur shërbimet e shumë firmave të brokerimit që operojnë në shkëmbimet e listuara më sipër.

Blerja e aksioneve të kompanive të minierave të arit

Kjo metodë, në parim, nuk shoqërohet me blerjen e drejtpërdrejtë të metalit të çmuar, por gjithsesi ka një ndikim të drejtpërdrejtë në industrinë e minierave të arit, kështu që ne do t'ju tregojmë pak për këtë.

Meqenëse ky opsion investimi përfshin blerjen e aksioneve, atëherë për t'i blerë ato, duhet të kontaktoni dhe përdorni shërbimet e ndërmjetësve. Ndër kompanitë kryesore të minierave të arit, aksionet e të cilave tani tregtohen në bursë, janë:

  • OJSC Polyus Gold;
  • SHA "Buryatzoloto";
  • OJSC Polimetal.

Sigurisht, ky opsion përfshin bërjen e një fitimi kryesisht nga transaksione spekulative me letra me vlerë në bursë. Niveli i të ardhurave në këtë rast varet vetëm nga rritja e vlerës së blerë.

Për më tepër, kuotat varen drejtpërdrejt nga të dyja çmimet botërore të aritdhe mbi treguesit kryesorë financiarë të vetë kompanive.

Për më tepër, blerja e aksioneve parashikon pagesa të dividendëve, e cila është gjithashtu një e ardhur shtesë nga investimi.

Kthimi i investimit në metale të çmuar

Për të vlerësuar kthimin e mundshëm të investimit në gropa. metalet, merrni parasysh statistikat e kuotimeve për periudhën nga janari 2003 deri në janar 2012. Statistikat mbi çmimet e arit, platinës, argjendit dhe paladiumit tregohen në Tabelën 1 (të dhënat e marra nga faqja zyrtare e Bankës së Rusisë që nga dita e parë e punës e çdo viti).


Tabela 1. Citate të metaleve të çmuara sipas Bankës Qendrore të Federatës Ruse Janar 2003 - Janar 2012, në rubla për 1

Diagrami i çmimit të arit sipas Bankës Qendrore

Grafiku i çmimeve të palladiumit sipas Bankës Qendrore

Diagrami i çmimeve platin sipas Bankës Qendrore

Grafik çmimi argjendi sipas Bankës Qendrore

Tani, për të vlerësuar dinamikën e çmimeve, le të llogarisim rendimentin për secilin prej metaleve. Të dhënat përfundimtare që tregojnë përfitimin në% në raport me vitin paraprak paraqiten në Tabelën 2.

Siç mund ta shihni nga tabela, gjatë vitit të kaluar të gjitha metalet, përveç arit, kanë humbur në vlerë. Platini dhe paladiumi ranë veçanërisht të dukshëm (-11.5% dhe -15.96%, përkatësisht), të cilat kishin treguar rezultate të mira për sa i përket rritjes së çmimeve gjatë dy viteve të fundit. Argjendi humbi pak më shumë se 1% në 2011.

Kjo nuk duhet të shihet si një trend drejt rënies së mëtejshme të çmimeve, pasi në muajin e parë të vitit 2012 argjendi, platini dhe palladiumi po tregojnë rritje të qëndrueshme.

Sa i përket anëve të vogla të vërejtura në 2005, kjo reflekton vetëm luhatje të vogla të çmimeve të tregut. Kjo mund të shihet qartë në grafik. Por rënia e çmimeve të argjendit, platinës dhe paladiumit në vitin 2008 është një tregues i rënies së përgjithshme në treg nën ndikimin e krizës financiare globale. Kjo, në fakt, është edhe arsyeja e rënies së çmimeve të regjistruara në fund të vitit 2011. Meqenëse tregu vitin e kaluar ishte përsëri disi i tensionuar dhe i paqëndrueshëm, shumica e lojtarëve nuk morën rreziqe në pritje të një vale të re të krizës.

Sa i përket parashikimeve, gjithçka varet nëse kriza fillon apo jo. Nuk ka asnjë mendim të qartë midis ekspertëve. Sidoqoftë, ka shumë të ngjarë të mos ketë një rënie të ndjeshme të çmimeve të metaleve të çmuara. Luhatjet janë të mundshme, por parashikimet janë përgjithësisht pozitive.

Vini re se duhet të keni shumë kujdes për blerjen e paladiumit, çmimi i tij shpesh kërcen: pastaj plus, pastaj minus. Kjo vihet re si nga të dhënat në Tabelën 2, ashtu edhe nga grafiku i kuotimeve të Bankës së Rusisë. Fakti është se ky metal përdoret më shpesh për spekulime në treg.

Nëse marrim parasysh ndryshimin e çmimit të metaleve për 10 vjet, atëherë argjendi tregon rendimentin më të lartë (+ 661%) dhe ari (+ 614.5%). Platini është rritur në çmim me gati 320% në 10 vjet. Por paladiumi është vetëm 152%.

Ky tregues sugjeron që në planin afatgjatë, të gjitha metalet sigurojnë përfitim të mirë dhe blerja e tyre është një investim shumë fitimprurës.

Si përfundim, unë do të doja të them se investimet në metale të çmuar kanë një numër përparësish të konsiderueshme krahasuar me instrumentet e tjerë financiarë:

  1. Tregu i metaleve të çmuar është më i qëndrueshëm krahasuar me investimet në fonde të ndryshme, qoftë kjo). Kjo pronë i bën ata të kërkohen pikërisht gjatë një krize, kur investimet në tregun e aksioneve bëhen shumë të rrezikshme.

Si disavantazh, mund të përmendet fakti që është e pamundur të fitosh një kthim të shpejtë të investimeve në metale të çmuar, ato nuk mund të sigurojnë një rritje të shpejtë të kapitalit. Metalet e çmuara janë një instrument investimi afatgjatë.

Video ëmbëlsirë: Përplasje e pabesueshme e magneteve në lëvizje të ngadaltë

Duke ardhur nga Forcat e Armatosura të Federatës Ruse një vit e gjysmë më parë, gjeta fondet e grumbulluara gjatë mungesës time në programe të ndryshme partnere në shumën prej rreth 50K rubla. Plus, kisha mbi 100,000 rubla në një libër në Sberbank. Unë fillova t'i kursej këto para me dinak, pasi kisha lexuar disa libra për arritjen e pavarësisë financiare a "Babai i pasur babai i varfër". Dikush, natyrisht, i pështyn, thonë ata, këta autorë marrin para vetëm në libra, dhe ata vetë nuk kanë fituar asnjë qindarkë. Por sidoqoftë, ato ofrojnë koncepte themelore. Të vërtetat në to duket se janë të thjeshta, por 95% e njerëzve nuk i arrijnë me mendjen e tyre, thjesht duke mos menduar për "garën e miut", pasuritë / detyrimet etj. Nuk më kujtohet se në cilën prej tyre kam marrë termin "jastëk i sigurisë financiare", por më pëlqente ideja e saj dhe fillova ta krijoj për vete.

Qese ajri financiare - kjo është kur keni një shumë të caktuar parash që do t'ju lejojë të jetoni të paktën gjashtë muaj ose një vit pa ulur ndjeshëm standardin e jetesës.

Çuditërisht, shumë njerëz shpenzojnë të gjitha paratë që fitojnë, dhe pastaj kafshojnë bërrylat kur pushohen nga puna / humbin biznesin e tyre, dhe ata nuk mund të gjejnë një punë të re brenda një muaji. Kisha grumbulluar një sasi të mjaftueshme që të mund të jetoja vetëm rreth një vit, por më lindi një pyetje e natyrshme: ku t'i vendosja?

Nuk kishte shumë zgjedhje. Të gjitha aksionet, obligacionet, të ardhmet dhe opsionet kërkojnë studim të kujdesshëm dhe një shumë mbresëlënëse parash.
Nuk e di pse, por në vend të depozitës së zakonshme në 10% standarde, fillova të shikoj nga afër metalet e çmuara. Likeshtë si një investim afatgjatë, metalet janë gjithmonë me çmim dhe ngadalë po rriten.

Ari, platini, paladiumi, argjendi blihen kryesisht për të ruajtur kursimet, për të mbrojtur nga inflacioni dhe zhvlerësimi i parave.
Tregu i metaleve të çmuar është më i qëndrueshëm krahasuar me tregun e letrave me vlerë dhe investimet në fonde të ndryshme, qofshin ato fonde të përbashkëta ose OFBU.
Nëse marrim parasysh ndryshimin e çmimit të metaleve për 10 vjet, atëherë rendimenti maksimal tregohet nga argjendi (+ 661%) dhe ari (+ 614.5%). Platini është rritur në çmim me gati 320% në 10 vjet. Por paladiumi është vetëm 152%.
Ky tregues sugjeron që në planin afatgjatë, të gjitha metalet sigurojnë përfitim të mirë dhe blerja e tyre është një investim shumë fitimprurës.
Në Rusi, tani janë në dispozicion disa mënyra të ndryshme për të investuar në ar dhe metale të tjerë të çmuar: blerja e shufrave, monedhave, hapja e një "llogarie metali" në një bankë, blerja e letrave me vlerë të kompanive të minierave të arit ose aksioneve të mbështetura nga ari.

Shumica e këtyre shprehjeve më siguruan për besueshmërinë e këtij lloji të investimeve. Dhe me sa mbaj mend, vetëm disa dhjetëra artikuj që lexova paralajmëruan se ekonomia është ciklike dhe në përgjithësi, çmimet për metalet janë shumë të fryra dhe nuk korrespondojnë me të vërtetën. Në një artikull tjetër kam lexuar që çmimet për arin janë të fryra dhe ato së shpejti do të bien me shpejtësi, por gjithnjë e më pak argjend ka mbetur në Tokë, sepse Përdoret në mënyrë aktive në industri, në prodhimin e diçkaje atje për teknologji, kështu që vlerësimet e argjendta mund të rriten ndjeshëm në vitet e ardhshme. Për disa arsye, unë menjëherë besova dhe vrapova në bankë për të blerë pikërisht argjend.

Në qytetin tim, megjithë praninë e një grumbulli degësh të bankave të mëdha, vetëm Sberbank zhvilloi operacione me metale të çmuara. Vendosa të mos shqetësohem dhe të hap një llogari në OMS - një llogari metalike pa person, tk. shitja nuk i nënshtrohet TVSH-së (e cila është + 18% ndaj vlerës nominale të metalit), dhe pastaj një tjetër taksë mbi të ardhurat prej 13%, në kontrast me ingots fizike.

Më 9 korrik 2012, për rajonin e Penzës (ato ndryshojnë), ishte e mundur të blinte argjend për 31.5 rubla / g. Kursimet e mia ishin të mjaftueshme për 5 kg argjend \u003d 157,500 rubla. Procedura shkoi shpejt dhe pa dhimbje për shkak të faktit se unë kisha para në librin tim edhe në Sberbank, dhe vetë llogaria ishte e lidhur me WebMoney. Kështu që e gjithë shuma thjesht u transferua në OMS, duke më dhënë një libër të ri me 5 kg argjend vetëm në numër:

Asgjë nuk paraqet telashe, herë pas here shikoja dinamikën e ndryshimeve në vlerësime, duke vërejtur se luhatjet janë të parëndësishme dhe, në fakt, çmimi i argjendit është në të njëjtin nivel, derisa në një moment të pakëndshëm në pranverën e vitit 2013 pashë foton vijuese:


Dhe, për fat të keq, ajo vazhdon të përkeqësohet edhe sot. Sot mund të blini me 22,9 rubla. për gram, dhe shitet me 19 !!! Ata. me shitje, unë do të marr vetëm 95,000 rubla, pasi kam humbur 62K rubla si rezultat.

Investime në ar

Ari, si dhe të gjithë metalet e tjerë të çmuar, gjithashtu ranë ndjeshëm në çmim. Kam llogaritur që nëse do të kisha investuar të njëjtat para në ar, atëherë do të kisha 90.4 gramë në llogarinë time (1742 rubla / gram në atë kohë).
Tani ari kushton 1256 r / g, që do të thotë se do të merrja 113 542 rubla. (- 44K) Më mirë se situata me argjendin, natyrisht, por akoma e keqe.

Këtu është "investimi juaj i besueshëm afatgjatë". Jo se nuk e shpëtuan nga inflacioni, por e ulën me një të tretën tjetër. Ju nuk keni nevojë të jeni një analist për të kuptuar se padyshim nuk ka asnjë shpresë për rimëkëmbje madje edhe në normën e mëparshme në 5 vitet e ardhshme.

Për të përmbledhur

Kështu u përpoqa gabimisht të krijoj një jastëk financiar për veten time. Çuditërisht, por praktikisht nuk shqetësohet, sepse sasia nuk është aq e madhe për të grisur flokët atje në gomar. Por u shfaq përvoja e investimit dhe të kuptuarit se çdo investim është një rrezik, dhe kur investon, duhet të ndash mendërisht me paratë e tua, dhe nuk ka kuptim të lexosh parashikime të ndryshme dhe t'u besosh verbërisht atyre.