Bolnice 

Isplati li se ulagati u srebro? Treba li investirati u srebro? Hartije od vrijednosti kompanija koje se bave iskopavanjem plemenitih metala

U situacijama ekonomske neizvjesnosti, interes za ulaganje u tradicionalne “vječne” instrumente uvijek naglo raste: plemenite metale i kamenje. Njihove rezerve na Zemlji su ograničene, tako da za razliku od drugih sredstava, cijena ne može pasti kritično nisko. Međutim, svaki investicioni instrument može doživjeti periode ekstremne volatilnosti, pretjerane potražnje i panične prodaje. Danas ćemo govoriti o tome zašto je srebro atraktivno kao imovina, koji faktori utiču na rast ili pad njegove vrijednosti, a pokušaćemo i da izvučemo zaključke o izgledima za ulaganje u srebro u 2016-2017.

Uzletište

Ako pogledate karte zlatnih i srebrnih fjučersa, primijetit ćete da su njihovi oblici neobično slični. Procentualne promjene cijena se višestruko razlikuju, ali su periodi rasta i pada gotovo sinhroni.

Ali postoji i velika razlika u prirodi potražnje za ovim metalima. Ako industrijska upotreba zlata iznosi približno 10% ukupne količine njegove potrošnje, a 90% iskopanog zlata je u obliku poluga, kovanog novca i nakita, tada je udio srebra u industrijskoj upotrebi blizu 50%, a ne uzimajući u obzir proizvodnju srebrnog posuđa. Ovo je jedan od razloga zašto je vrhunac cijena 2011-12. ustupio mjesto dubokoj i dugotrajnoj recesiji.

Najveći deo industrijske upotrebe srebra je u proizvodnji elektronike i solarnih ćelija, a sa kineskom ekonomijom koja se ozbiljno usporava, struktura potražnje za srebrom se pomerila ka proizvodnji poluga i poluga kovanog novca u 2015. godini potrošeno je 292 miliona unci srebra, što je istorijski zapis. Istovremeno, industrijska upotreba iznosila je 588 miliona unci, tj. samo 2 puta više (prethodnih godina udio investicionog srebra je smanjen na 1%). Ovaj omjer potražnje je bez presedana i može se tumačiti kao prvi signal nadolazećeg buma ulaganja u srebro. Očigledno, postoje razlozi za podizanje cijene srebra čak i na pozadini pada njegove industrijske upotrebe.

Prije svega, investitori su pokušali da uzmu u obzir iskustvo krize 2008-2009. Tada se sve dogodilo previše iznenada i na pozadini totaliteta, tradicionalne valute sigurnog utočišta su se činile kao dobra i pouzdana opcija. Međutim, trenutna situacija se suštinski razlikuje od stanja globalne ekonomije prije kolapsa hipotekarnih fondova. Graham Summers, koji vodi konsultantsku kompaniju Phoenix Capital Research, ne umara se naglašavanjem da je svijet na rubu finansijske krize bez presedana koja bi mogla pokopati valute u njihovom sadašnjem obliku. Najveće banke u Evropi i SAD imaju 25-35 puta veći dionički kapital u svojim bilansima, dok je američko tržište dionica na vrhuncu svih vremena, a obim trgovanja opao je treću godinu zaredom.

Pod ovim uslovima, od nadolazeće savršene oluje ostaje samo jedan spas: plemeniti metali, a izgledi za rast srebra su znatno veći nego za zlato (vidi). Prije svega, tu je efekat niske baze: na kraju 2015. godine srebro je bilo preprodato, a u strukturi njegove potrošnje još uvijek ima prostora za rast investicione komponente. Odnos cijena zlata i srebra može značajno varirati, ali i dalje ima svoje statističke obrasce. Na primjer, izuzetno je rijetko da je 80 ili više.


Tipično, vrlo visok omjer jasno ukazuje da je srebro podcijenjeno u odnosu na zlato, ili se može protumačiti kao da je srebro jako preprodano. Ali pogledajte šta sada imamo:

Odnos cijene zlata i srebra je blizu najviših vrijednosti svih vremena. Gotovo od samog početka 2016. i zlato i srebro su u fazi aktivnog rasta, podstaknutog sve slabim nadama investitora da će američke Federalne rezerve ove godine povećati kamatne stope. Ali ako zlato raste, pomislite kakve izglede ima srebro!

Načini ulaganja u srebro

Ovaj blog vodim više od 6 godina. Sve ovo vrijeme redovno objavljujem izvještaje o rezultatima svojih investicija. Sada je portfelj javnih investicija više od 1.000.000 rubalja.

Posebno za čitaoce, razvio sam Kurs za lijeni investitor, u kojem sam pokazao korak po korak kako da dovedete u red svoje lične finansije i efikasno uložite svoju ušteđevinu u desetine imovine. Preporučujem svakom čitaocu da završi barem prvu sedmicu obuke (besplatno je).

Hajde sada da razgovaramo o tome koje vrste ulaganja u srebro postoje. Ako navedete sve moguće opcije, lista će izgledati ovako:

  • Srebrne poluge;
  • Kolekcionarski srebrni novčići;
  • Nakit;
  • Metalni bankovni račun;
  • (Exchange Traded Fund), ulaganje u srebro;
  • Kupovina srebrnih fjučersa;
  • Akcije kompanija za rudarenje srebra.

U Rusiji najveći dio investicionog srebra u polugama prodaje Sberbank. Sama procedura kupovine srebra je izuzetno jednostavna: potrebno je samo imati pasoš i potreban iznos novca. Ingoti se razlikuju po težini (od 50 do 1000 g) i pakovanju (standardno ili kvalitetno). Međutim, problem je u tome što se ova vrsta ulaganja u srebro može opravdati samo u izuzetnim slučajevima: kada se očekuje barem dvostruko povećanje kotacija metala ili kada prijeti nagla devalvacija rublje. Činjenica je da je cijena po kojoj Sberbank kupuje poluge više od 1,5 puta niža od prodajne cijene, koja uključuje PDV i. Na primjer, 1. jula 2016. srebrna poluga od 50 grama u standardnom pakovanju bila je ponuđena za 2.817 rubalja, dok je banka takve poluge kupila za samo 1.770 rubalja. Dakle, ovo je aktivnost za one koji su spremni čekati godinama.

Situacija sa srebrenicima je još manje atraktivna za investitore. Na primjer, na web stranici Sberbanke postoji katalog u Excel formatu dostupnih kovanica za ulaganja i prikupljanje. Prikazuje denominaciju, sadržaj srebra i cijenu. Uobičajeno, investicionim kovanicama se smatraju kovanice visokog, ali ne isključivog kvaliteta kovanja, koje se nazivaju necirkulacije, tj. nije u opticaju. Na primjer, investicijski novčići s nominalnom vrijednošću od 3 rublje i sadržajem srebra od 15,55 g nude se po cijeni od 1990 rubalja. Banka prihvata iste kovanice za 600 rubalja, pa čak i tada samo ako su u savršenom stanju. Kolekcionarski novčići imaju još veći kvalitet kovanja, koji se naziva proof, a imaju i vrlo ograničeno kovanje. Njihove cijene su mnogo veće. Na primjer, neki kolekcionarski novčići s nominalnom vrijednošću od 1 rublje i sadržajem srebra od 7,78 g imaju prodajnu cijenu od 9990 rubalja, a banka ih otkupljuje za istih 600 rubalja. Možda se nakon nekog vremena mogu iznajmiti za mnogo više, ali za sada je praktična vrijednost ovakvih investicija krajnje upitna.

Srebrni nakit također, po pravilu, ne predstavlja vrijednost za investitore, jer njegova vrijednost uključuje ne samo cijenu samog srebra, već i umjetničku vrijednost proizvoda i rada u njegovoj izradi. Poljski proizvodi od srebra tradicionalno su jeftini: Poljska je jedan od svjetskih lidera u iskopavanju srebra, a maloprodajne marže su male. Nažalost, sistem standarda i označavanja poljskog srebrnog nakita ne podnosi kritike: često je ili potpuno odsutan ili ne zadovoljava standarde prihvaćene u Rusiji. Stoga, ako se proda, takvo srebro će morati biti podvrgnuto skupim laboratorijskim ispitivanjima.

Zanimljiv instrument ulaganja je tzv. bezlični metalni račun (UMA), otvoren u banci. Klijent kupuje virtuelni metal po ceni koju nudi banka, koja je nekoliko procenata viša od kursne cene istog dana. U ovom slučaju on zapravo ne kupuje metal, a iznos položen na račun pretvara se u gram metala. U budućnosti, ako cena metala poraste, klijent dobija prihod: ako zatvori račun, banka preračunava masu metala na računu u gotovinski ekvivalent, ali po novoj ceni. U Rusiji je ova opcija mnogo privlačnija od kupovine metala u polugama iz nekoliko razloga:

  • Prilikom otvaranja obaveznog zdravstvenog osiguranja, klijent ne plaća PDV, kao u slučaju kupovine fizičkog metala;
  • Raspon u slučaju OMC-a je nekoliko posto i znatno je manji nego u slučaju poluga;
  • Cijena metala na obaveznom zdravstvenom osiguranju je što je moguće bliža berzanskoj cijeni, što omogućava (u slučaju otvaranja obaveznog zdravstvenog osiguranja na zahtjev) da se metal proda u pogodno vrijeme za profit;
  • Bankarska kamata se naplaćuje na hitno obavezno zdravstveno osiguranje (obično vrlo mala).

Ovaj način investiranja ima i svoje nedostatke. Na primjer, ako dobijete prihod od prodaje metala po višoj cijeni nego pri otvaranju računa, morate platiti porez na dohodak. Uz to, cijena po kojoj banka kupuje metal sa metalnog računa bit će niža od prodajne cijene. Pa ipak, ova vrsta ulaganja je mnogo isplativija od kupovine srebrnih poluga.

Analog obaveznog zdravstvenog osiguranja u smislu profitabilnosti je kupovina dionica ETF fondova (što znači „fond kojim se trguje na berzi“). Interesantna stvar za investitora je da skoro 98% cijene dionica takvog fonda zavisi od imovine u koju fond ulaže. Drugim riječima, kupovina dionica takvog fonda u smislu profitabilnosti je blizu kupovini samog sredstva. Strukturno, fond je ETF, ali njegove dionice kotiraju tokom cijelog dana, dok se za zajedničke fondove određuju vrijednošću imovine na kraju trgovačke sesije. Primjer ETF-a je iShares Silver Trust (upravlja BlackRock sa imovinom od 4,6 biliona dolara). Grafikon njegovih kotacija se praktično poklapa sa citatima srebra. Nesumnjiva mana za ruske investitore je to što se akcije ovog fonda kotiraju samo na njujorškoj berzi. Bolje je ulagati u takve fondove preko pouzdanih američkih brokera, na primjer.

Drugi alat je trgovanje fjučersom na srebro. Generalno, fjučersi se dijele na isporuku i poravnanje. Isporučivi fjučersi zahtevaju isporuku sredstva na datum izvršenja ugovora po ceni navedenoj u specifikaciji. Fjučersi za poravnanje ne uključuju isporuku sredstva, već služe kao špekulativni instrument: poravnanja se vrše između ugovornih strana na osnovu razlike između stvarne cijene na dan izvršenja ugovora i cijene navedene u specifikaciji.

Fjučersi za poravnanje dozvoljavaju upotrebu poluge, što značajno povećava profitabilnost transakcija. Postoji i spot srebro: prosječna cijena fiksiranja u Londonu (prosječna cijena isporučivih ugovora kod pet market mejkera). Namještanje srebra u Londonu se održava u 12:00 GMT. Mnogi Forex brokeri rade sa spot srebrom, na primjer. Uslovi trgovanja – od 0,01 lota, leveridž – od 25 do 500. U pogledu profitabilnosti (kao i rizika), spot srebro je nesumnjivo lider.

Konačno, možete uzeti u obzir i ovu vrstu ulaganja koja zavisi od cijene srebra, iako vrlo indirektno, kao što su dionice kompanija za iskopavanje srebra. Među zemljama, lider u ovoj oblasti je Meksiko, gdje je koncentrisano više od 200 velikih rudnika. A među meksičkim kompanijama za iskopavanje srebra, Fresnillo PLC je na prvom mjestu (kao i u svijetu). Nažalost, vrlo je teško procijeniti potencijal rasta dionica ove kompanije, jer one već jure da jurišaju na povijesne vrhunce:

Kao što vidite, u oba slučaja nema korelacije sa kotacijama samog srebra, a akcije ovih kompanija se ne kotiraju u sistemu RTS-a.

zaključci

Ako sumiramo činjenice koje smo ispitali, možemo izvući kratke zaključke:

  • Srebro ima izraženu investicijsku atraktivnost sa velikim potencijalom rasta;
  • Među mogućim opcijama ulaganja u srebro, lider u profitabilnosti (ako postoji visoka poluga) je kupovina mjesta od Forex brokera. Ova opcija je i najrizičnija;
  • Otprilike jednaki prinosi se postižu kupovinom fjučersa na srebro, dionica robnih fondova i otvaranjem bezličnih metalnih računa;
  • Postoji potencijalni rizik za investitore povezan sa srebrom.

Iako je srebro manje pouzdano sredstvo od zlata iz perspektive rizika, potencijalni prinos je znatno veći po uloženom iznosu. Sada, nesumnjivo, vrijedi pobliže pogledati srebro kao jedan od obećavajućih instrumenata za izgradnju portfelja. Možda će se takvi instrumenti uskoro pojaviti u mom portfelju. Pratite nas.

Profit svima!

Plemeniti metali su finansijska zaštita od inflacije i prilika za zaradu povećanjem njihove vrijednosti. Ulaganje u srebro pogrešno se smatra manje profitabilnim od zlata ili platine, iako je potencijal ulaganja u ovaj metal veći. U današnjem materijalu ćemo razumjeti razloge za to i isplati li se ulagati u srebro.

Zašto srebro ne poskupljuje?

Slika ispod prikazuje nedeljni grafikon srebra u poslednjih nekoliko godina. Može se vidjeti da je u roku od 5-7 godina cijena metala pala za 3,49 puta. Štaviše, ovaj pad se čini nelogičnim.

U prilog povećanja vrijednosti metala govore sljedeće činjenice:

  • njegova zaliha na planeti je ograničena. Štaviše, ako broj depozita srebra premašuje zlatne rezerve za 15-16 puta, tada u industriji ima samo 4 puta više srebra, a ovaj plemeniti metal se prodaje manje od zlata.;
  • rudarenje je teško. Od ukupne količine iskopanog srebra, samo petina dolazi iz rudnika, a ostatak iskopanog srebra je nusproizvod iskopavanja nikla i cinka;
  • Ponuda plemenitih metala na tržištima je ograničena. Međutim, njegova cijena u vrijeme pripreme materijala je 80 puta manja od cijene zlata, pa je njegova investicijska atraktivnost niska;
  • tražen je od zlatara i industrije (koristi se u medicini, izradi instrumenata);
  • srebro se ne vraća na tržište. Ako se zlato kopa iz pokvarene ili zastarjele opreme, ovaj proces nije ekonomski isplativ sa srebrom. Isto važi i za otpad; srebrni nakit se rjeđe topi i prodaje kao staro gvožđe. Zbog toga ne dolazi do obnavljanja obima isporuke.

Po logici, „srebrno doba“ je već trebalo da počne, ali to se ne dešava, a rast plemenitog metala se svake godine odlaže. To je zbog sljedećih razloga:

  • nakon krize i pada industrijske proizvodnje, sadašnji nivo proizvodnje srebra pokriva 100% potrebe Kine, SAD i drugih industrijskih centara. Dolazi do tačke kada metal nije tražen i skladišti se u skladištima, čekajući kupca;
  • cijena srebra je određena londonskim fiksingom. Postoji mišljenje da je cijena plemenitog metala umjetno niska;
  • Postoje i predrasude o ovom metalu. Dešava se da ljudi više vole zlato, iako je bilo perioda u istoriji kada je srebro bilo više cenjeno.

Postoje prognoze stručnjaka koji obećavaju brz rast vrijednosti ovog plemenitog metala. Kaže se da bi u budućnosti cijena srebra i zlata mogla čak postati izjednačena jer se rezerve u istraženim nalazištima iscrpljuju.

U budućnosti će se povećati potražnja za ovim metalom, pa je povećanje cijene srebra neizbježno. Pitanje je samo kada će se to dogoditi.

Kako se mijenjala cijena plemenitih metala u prošlosti

Čovječanstvo je shvatilo vrijednost ovog metala još prije naše ere. Nećemo ulaziti tako duboko u pitanje cijene srebra, ograničit ćemo se na kratak pregled glavnih događaja iz prošlosti. To će vam pomoći da shvatite raspon u kojem se mijenja cijena plemenitog metala.

U Britaniji (ključnom finansijskom centru Evrope u 10. veku), nacionalna valuta je u početku bila vezana za srebro. Prelazak na zlato započeo je tokom perioda brzog industrijskog rasta u Britaniji. Srebro je postalo nezgodno, jer su bile potrebne ogromne količine za plaćanje zbog njegove jeftinosti u odnosu na zlato.

Ključni događaji:

  • XXVII-XXVIII vijeka - prelazak na vezanje za zlato. Srebro se našlo na marginama finansijskog sistema, prelazak na zlato trajao je 100-150 godina. U to vrijeme, fiksni kurs ovog metala prema zlatu bio je postavljen na 15-16 prema 1;
  • do dvadesetog veka došlo je do postepenog pada vrednosti srebra, odnos sa zlatom je porastao na 44 prema 1 i nije se zaustavio na ovom nivou;
  • Tokom Drugog svjetskog rata potražnja za plemenitim metalom premašila je ponudu, što je dovelo do povećanja njegove vrijednosti. Ovaj metal se koristio za izradu radio stanica i mašina za šifrovanje. Nije bilo eksplozivnog rasta, ali je srebro poskupjelo;
  • krajem 70-ih godina. prošlog veka, plemeniti metal je poskupeo više od 7 puta. Razlog tome je kupovina oko 30% svjetskih rezervi ovog metala od strane braće Hunt (nije kupljen fizički metal, već njegova meksička nalazišta). To se poklopilo s početkom naučne i tehnološke revolucije i razvojem visokotehnološke proizvodnje; bila je potrebna sve veća količina srebra. Na grafikonu ispod, zlato je postavilo rekordnu vrijednost tokom ovog perioda;

  • u periodu od 2009-2011. srebro je poskupjelo jer je počelo djelovati kao utočište koje bi omogućilo uštedu novca tokom globalne ekonomske krize. Od početka 2010. do proljeća 2011. cijena plemenitog metala porasla je sa 14,56 dolara po troj unci na 49,75 dolara. No, pokazalo se da je tržište pregrijano, što je okončalo rast srebra; od aprila 2011. cijena metala je u padu.

Nastala je paradoksalna situacija:

  • s jedne strane, stručnjaci koji proučavaju ovo pitanje kažu da će se depoziti ovog plemenitog metala na planeti iscrpiti za 20-30 godina. Srebro bi na kraju trebalo da poskupi čak i s obzirom na globalnu industrijsku krizu i izazove ekonomskog rasta, ali nije;
  • s druge strane, ulaganje u ovaj metal još uvijek nije jako rasprostranjeno, ljudi ne primjećuju priliku da zarade. Postoji ravnoteža između ponude i potražnje za ovim metalom. Teorije zavjere na stranu, upravo je to glavni razlog za nedostatak rasta srebra.

Ali ne zaboravite - njegove rezerve na planeti su ograničene, čovječanstvo ne može bez njega. To znači da sadašnji pad vrijednosti treba smatrati privremenim, za to nema temeljnih razloga. Iako je srebro na istorijski najnižem nivou, ovo je odlična prilika za ulaganje u njega.

Kako investirati u ovaj metal, šta investitor treba da očekuje

Izgledi za ovakva ulaganja postoje, kapital se može značajno povećati. U nastavku ćemo pogledati koliko profita investitor može dobiti i načine ulaganja u srebro.

Ulaganja u bankovne poluge

Banke i ovlašteni dileri prodaju ovaj metal u polugama. Geometrijske karakteristike i hemijski sastav srebrnih ingota regulisani su GOST R 51784-2001, ovaj dokument je stupio na snagu 2002. godine.

Oznaka izgleda kao SShSr 10 ili SLSr 100, ovdje:

  • C - ingot;
  • W ili L - žigosani ili liveni;
  • sri - slova označavaju metal;
  • broj iza slova je težina ingota u gramima.

Takođe su naznačeni srebrni standard, godina izdavanja i broj.

Na površini ingota GOST dozvoljava očišćene udubine do 3 mm dubine. Također, konkavnosti nastale zbog skupljanja metala ne smatraju se neispravnim, njihova dubina je dopuštena do 5 mm.

Prisustvo opuštenosti, udubljenja, pukotina, dubokih ogrebotina i plaka je neprihvatljivo na srebrnoj polugi. Metalna površina je glatka, ujednačene boje.

Ingoti se prodaju u standardnoj i poboljšanoj ambalaži, razlika u cijeni je 300-700 rubalja, ovisno o težini. Nije isplativo kupovati šipke male težine - specifična cijena srebra je veća. Dajemo primjer s cijenama srebra iz Sberbanke, aktuelnim u vrijeme pripreme pregleda:

  • za ingot odličnog kvaliteta težine 50 grama. Traže 2301 rublju (sa PDV-om), trošak je 1 gram. metal je jednak 46,02 rubalja;
  • šipka kilograma procjenjuje se na 40.002 rublje, trošak od 1 grama. jednaka 40 rubalja.

Preplata je 10%, pa je isplativije ulagati u velike srebrne poluge.

Nakon kupovine čuvajte dokumentaciju i ne otvarajte pakovanje. Ubuduće, prilikom prodaje ingota banci ili trgovcu, neće biti potrebe za ispitivanjem metala ako je prateća dokumentacija sačuvana.

Metalne novčanice

Banke nude, pored uobičajenih računa u rubljama ili stranoj valuti, otvaranje računa obaveznog zdravstvenog osiguranja - bezlični metalni račun. Njegova posebnost je da se otvara u plemenitim metalima, uključujući srebro.

Među prednostima ove metode ističemo:

  • nizak ulazni prag, otvara se račun sa nekoliko grama plemenitog metala;
  • mogućnost kreiranja portfelja od različitih plemenitih metala;
  • Ne morate fizički kupiti metal i razmišljati o njegovom skladištenju, što znači da je lakše zamijeniti srebro za fiat valutu.

Nedostaci:

  • Ovakva ulaganja ne spadaju u program osiguranja depozita fizičkih lica. Ako banka bankrotira, deponenti CHI gube sav svoj novac;
  • Većina banaka ne obračunava kamatu na stanje sredstava obaveznog zdravstvenog osiguranja. Shodno tome, vaš profit se formira samo zbog promene kursa plemenitog metala;
  • ako je račun zatvoren manje od 3 godine nakon otvaranja, na dobit se plaća porez od 13%.

Investicioni novčići

Moguća su ulaganja i u srebrne investicione kovanice. To je ključna stvar - ne oni koje cijene numizmatičari, već investicioni novčići, kovani su u milionima primjeraka, umjetničke vrijednosti praktično nemaju i vrijednost im je približna cijeni metala.

  • Kupujte kovanice u polugama samo od banaka ili ovlaštenih dilera;
  • provjeriti izgled i integritet ambalaže;
  • Preporučljivo je ne vaditi novčić iz pakovanja; ako to trebate učiniti, kupite posebne rukavice. Ako pokvarite izgled, banka ili diler će sniziti cijenu prilikom otkupa investicionog novčića;
  • čuvajte dokumentaciju.

Novčići u polugama općenito nude iste prednosti kao i poluge. Ali postoji jedan veliki plus - kovanice su oslobođene PDV-a, što njihovu cijenu čini mnogo isplativijom. Dileri često prodaju kovanice po nižoj cijeni nego u banci.

Kakav rezultat treba očekivati?

Ako je vaš cilj da zaradite novac u kratkom roku, ulaganje u plemenite metale nije prikladno. Ovo je investicija sa perspektivom zarade za 5-7 godina, pa čak i više.

Da ste uložili u ovaj metal krajem januara 2010. po cijeni od 15,6 dolara po unci, onda biste nakon 13 mjeseci zaradili 3,17 puta više nego što ste uložili. Za samo godinu dana cijena metala porasla je na 49,2 dolara po unci.

Stručnjaci kažu da će planeta za 15-25 godina iscrpiti svoje rezerve ovog plemenitog metala, a potražnja za njim neće nestati. Dakle, takve investicije imaju potencijal. Rast od 2010.-2011. može se ponoviti u većem obimu.

Zaključak

U vrijeme pripreme materijala, cijena ovog metala je na istorijski najnižoj razini. Uzimajući u obzir potražnju za njim i predstojeće iscrpljivanje rezervi istraženih nalazišta, treba očekivati ​​povećanje cijene plemenitog metala u budućnosti. Jedina mana ulaganja u srebro je da ne znate kada će porasti.

Ocjena članka: Isplati li se ulaganje u srebro? 5

Ovaj članak će govoriti o ulaganju u plemenite metale, odnosno o izgledima za ulaganje u srebro. Samo po sebi, ulaganje u plemenite metale smatra se pouzdanom vrstom ulaganja, jer je to imovina koja uvijek ima cijenu i, za razliku od novca, ne može pasti na nulu ili naglo depresirati kao rezultat inflacije ili hiperinflacije ili drugih ekonomskih šokova. Ali kada se razmišlja o ovoj vrsti ulaganja, ljudi su iz nekog razloga prvenstveno fokusirani na kupovinu zlata. Međutim, ulaganje u srebro trenutno ima veći potencijal rasta. Zašto? O svemu tome čitamo u članku.

Trenutne cijene srebra

Prvo, morate pogledati cijenu srebra danas da biste bolje razumjeli potencijal rasta.

Trenutno, cijena jedne troj unce srebra iznosi 17,75 dolara. Kao što se vidi iz grafikona, srebro je dostiglo svoju maksimalnu vrijednost u posljednjih deset godina početkom 2011. godine – skoro 43 dolara. Zatim su kotacije otišle, počeo je trend pada koji je trajao 5 godina. A početkom 2016. srebro je počelo polako rasti.

A kao što znate, najbolja ulaganja novca nastaju kada su cijene za objekt ulaganja pri dnu. Na kraju krajeva, vrijednost ne može opadati beskonačno, a nakon pada nužno dolazi do povećanja. I što je pad bio veći i duži, veći je potencijal za rast u budućnosti.

Za one koji su upoznati sa tehničkom analizom, gledajući grafikon možete izvući i određene zaključke. Srebrni grafikon je probio nivo otpora. I počeo je uzlazni trend. Što znači da je sada vrijeme za kupovinu.

Osim cijene srebra, postoji još nekoliko preduslova za dalji rast srebra u budućnosti. Koji? Pogledajmo ih.

Odnos cijena zlata i srebra

Istorijski gledano, odnos cijena zlata i srebra zavisio je od toga koliko je jedno od njih uobičajeno u prirodi u odnosu na drugo, ili jednostavno od njegove trenutne ponude. Pogledajmo kako se ovaj omjer mijenjao kroz historiju.

U starom Rimu odnos cena zlata i srebra bio je 12:1, u SAD u 18. veku 14:1. U modernom svetu početkom 80-ih godina prošlog veka bio je 17:1. Tj. kroz istoriju čovečanstva ovaj odnos je bio približno isti, a zlato je bilo 12-17 puta skuplje od srebra. Ovo je sasvim blizu istine, jer je trenutni odnos svetskih neiskopanih rezervi ovih metala u zemljinoj kori bio 17,5 prema 1.

Šta sad?

Svjetske rezerve zlata trenutno se procjenjuju na 100.000 tona, a svjetske rezerve srebra na 570.000 tona. Odnos je 5,7 prema 1.

Trenutne kotacije zlata su 1.318,90 dolara po troj unci. Cijena srebra je 17,75 dolara.

Trenutni odnos je 74,3:1.

Ovo se dešava veoma retko. I svaki put kada bi se dostigao takav omjer, cijene srebra su “pucale” naviše, značajno nadmašujući rast zlata.

Na primjer, 2008. godine razlika između cijena srebra i zlata dostigla je 80 prema 1. Zatim su u periodu od šest mjeseci cijene srebra rasle 6 PUTA BRŽE od cijena zlata. I tokom perioda od 2 godine, stopa rasta srebra je premašila zlato za 2 puta!!!

Cijene zlata i srebra padaju u posljednjih 5 godina. Ali cijene srebra su znatno pale u odnosu na zlato. Zlato je pojeftinilo za 14%, a srebro čak 60%.

Gdje se koristi srebro?

Srebro kao metal ima jedinstvene karakteristike, i to: visoku toplotnu provodljivost, refleksiju svetlosti i koristi se kao katalizator u hemijskim procesima. Zbog toga se široko koristi u radioelektronici, mašinstvu, medicini i proizvodnji mnogih drugih proizvoda, uključujući i nakit. Odvojeno, potrebno je reći o vojno-industrijskom kompleksu. Ovdje se koristi svuda.

Udio srebra u gotovom proizvodu je zanemarljiv i praktično nema značajnijeg utjecaja na konačnu cijenu proizvoda. To znači da će uz višestruko povećanje cijena srebra cijena robe koja „sadrži srebro“ ostati gotovo nepromijenjena. A proizvođači će i dalje kupovati srebro po visokim cijenama. Štaviše, trenutno je nemoguće zamijeniti srebro drugim metalom sličnih karakteristika, zbog jedinstvenosti ovog metala.

Trenutne zalihe

Srebro se stalno troši u industriji i, za razliku od zlata, praktički se ne skladišti u obliku rezervi. Zlato se, naravno, koristi i za proizvodnju, ali njegova glavna namjena su zlatne i devizne rezerve zemalja. Skoro svaka zemlja ima takve rezerve. I on nastoji da ih poveća.

Na primjer, lista zemalja s najvećim zlatnim rezervama:

  1. SAD - 8.133 tone
  2. Njemačka - 3.380
  3. Italija - 2.551
  4. Francuska - 2435
  5. Kina - 1762
  6. Rusija - 1414
  7. Švicarska - 1040
  8. Japan - 765
  9. Holandija - 612
  10. Indija - 557

Sada se sjetite ako znate za rezerve srebra zemalja. Ja lično ne znam. Najveći dio srebra troši se na proizvodnju robe, bilo nakita i srebrnog novca. Svake godine potrošnja srebra u industriji samo raste, a njegove rezerve se stalno smanjuju. Shodno tome, ako dođe do nestašice srebra, cijena će, prema tržišnom zakonu, rasti.

Zašto je srebro tako jeftino?

Trenutno se na tržištu razvila paradoksalna situacija gdje cijena srebra ne zavisi od ravnoteže ponude i potražnje, već od špekulativnih akcija na berzi, gdje derivati ​​igraju ključnu ulogu, tj. ugovori (fjučersi) za nabavku srebra.

Štoviše, većina njih nije prekrivena pravim srebrom. Niko vam to neće isporučiti. Dobit ugovornih vlasnika formira se zbog kursnih razlika na srebro. A s obzirom na mogućnost obavljanja transakcija sa visokim leveridžom, srebrni ugovori od 10, 20 i 50 više se kupuju (prodaju) za isti novac. To stvara iluziju da na tržištu ima mnogo srebra. Međutim, ovo nije stvarno (fizičko), već papirno srebro.

Gdje kupiti srebro

Za privatnog investitora postoje 3 opcije za ulaganje u srebro.

  1. kupovina poluga i srebrnjaka. Ali ovdje morate imati na umu 2 stvari. Prvo, nećete kupiti puno srebra. Na kraju krajeva, onda se mora skladištiti negdje na mjestu zaštićenom od lopova. Kod kuće nije opcija, a ako iznajmite sef, onda je to dodatni trošak. Drugo, prilikom kupovine poluga ćete znatno preplatiti, jer je cijena određena zapreminom, tj. cijena za ingot od 100 grama bit će znatno veća nego za ingot od 10.000 kg. A pri prodaji će vam biti naplaćen porez od 18%.
  2. Obavezno zdravstveno osiguranje - . Ovdje možete kupiti srebro od 1 grama. Iako se citati razlikuju od svjetskih, vrlo su im bliski. Ovdje prije svega treba obratiti pažnju na razliku između kupovine i prodaje (spreda). Što je niže, to bolje za vas. Pročitajte više o tome.
  3. ETF - Kupovina srebra preko ETF-a, iako pouzdana, nije tako laka kao prve 2 metode. Na ruskom tržištu još nije moguće ulagati u srebro preko ETF-ova (postoji samo zlato). Stoga ostaje kupovati preko stranih brokera.

Konačno

Da sumiramo, imamo sledeću sliku:

  1. Cijene srebra su padale posljednjih 5 godina i sada su počele rasti. One. možemo pretpostaviti da je cijena dostigla dno
  2. omjer cijena srebra i zlata dostigao je 75 prema 1. Svaki put kada je ovaj odnos postignut, cijene srebra su rasle bržim tempom od zlata.
  3. Potražnja za srebrom je konstantna i raste iz godine u godinu, dok se svjetske rezerve iscrpljuju, a srebro postaje sve teže nabaviti (sve skuplje). Štaviše, trenutno ne postoji ništa što bi zamijenilo srebro.
  4. zbog niskog udjela cijene srebra u industrijskim proizvodima, značajno povećanje neće spriječiti proizvođače da kupuju ovaj metal po višim cijenama
  5. Mnoge kompanije za proizvodnju srebra počinju da smanjuju proizvodnju ili je u potpunosti zaustavljaju zbog niskih cijena na tržištu i niske profitabilnosti rudarenja. Sve ovo bi u budućnosti trebalo da stvori nestašicu srebra na tržištu.
  6. Ulaganjem u srebro, osim samog potencijala rasta, dobit ćete i dodatne pogodnosti, odnosno diverzifikaciju, jer su cijene vezane za svjetske cijene i kada nacionalna valuta depresira, štitite svoja ulaganja i dobijate dodatni profit povećanjem razlike u devizni kurs. One. Ovo se može uporediti sa ulaganjem u stranu valutu.
  7. Najlakši i najpovoljniji način kupovine srebra za običnog investitora je obavezno zdravstveno osiguranje. Ali pošto metalni depoziti nisu osigurani od strane DIA (agencije za osiguranje depozita), odaberite pouzdanu banku.
  8. Što se tiče golova. Prvi cilj je 21-22 dolara (potencijal - 25%), ako se cijena fiksira iznad 23 dolara, onda je sljedeći cilj 30-31 dolar (potencijal - 75%). Vrijeme za postizanje prvog cilja je 6-8 mjeseci, drugi cilj je 1,5 - 2 godine.

Srećna investicija!!!

Zlato je poznato čovječanstvu od davnina. Zlatni predmeti su više puta pronađeni u drevnim ukopima. Od davnina je ovaj metal bio simbol bogatstva i moći, pa je postao uzrok svađa, pljački, ubistava, pa čak i ratova.

Zlato je dugo bilo osnova svjetskog finansijskog sistema i do danas ostaje jedna od najtvrđih svjetskih valuta. Uprkos činjenici da je prošlo mnogo godina od zlatne groznice, zlato je i dalje privlačan instrument za investitore zajedno sa drugim plemenitim metalima.

Trenutno, elitni plemeniti metali uključuju: srebro, zlato, platina i paladijum. Takođe se obično nazivaju „plemenitima“, uglavnom zbog njihove visoke hemijske otpornosti i lepog izgleda. Od njih se izrađuju razni nakit. Osim toga, ovi metali i legure koje ih sadrže koriste se u modernoj elektronskoj industriji u proizvodnji visokotehnoloških uređaja, mobilnih telefona i računarske opreme.

Naravno, pitate se zašto su ovi konkretni metali cijenjeni. Glavni razlog je njihov jedinstvena fizička i hemijska svojstva i oskudica. Udio proizvodnje “plemenitih” metala u ukupnom obimu proizvoda koje proizvodi svjetska rudarska industrija iznosi samo 0,00005%. Očigledno, s obzirom na visoku cijenu plemenitih metala na svjetskom tržištu, isplativo ih je kopati.

Međutim, pokretanje posla za vađenje plemenitih metala je skup i prilično komplikovan poduhvat. Međutim, svi moderan investitor može za sebe kupiti nešto zlata ili platine u svakom trenutku.

Načini ulaganja u plemenite metale [kako kupiti zlato]

U Rusiji se sada obavezati ulaganja u zlato i druge plemenite metale Postoji nekoliko različitih dostupnih načina: kupovina poluga, kovanica, otvaranje „metalnog računa“ u banci, kupovina vrijednosnih papira kompanija za iskopavanje zlata ili dionica osiguranih zlatom.

Pogledajmo detaljnije svaku metodu posebno.

Šipke od plemenitih metala

Mnoge domaće banke nude kupovinu poluga od plemenitih metala.

Na primjer, u Sberbanci možete kupiti zlato u izmjerenim polugama sljedećih težinskih kategorija:

  • Zlato od 1 g do 1000 g;
  • Srebro od 50 g do 1000 g;
  • Paladij i platina od 5 g do 100 g.

S jedne strane može izgledati da je ovo najlakši i najisplativiji način kupovine plemenitih metala, ali postoje brojne zamke kojih neiskusna osoba jednostavno nije svjesna.

Problemi su uglavnom vezani za važeći Poreski zakonik. Činjenica je da zlatne poluge su pravno priznate kao vlasništvo, te stoga pri prodaji podliježu PDV-u (koji iznosi +18% na nominalnu vrijednost metala). Ali to nije sve.

Ako odlučite prodati svoje poluge banci, morat ćete platiti još 13% poreza na dohodak.

dakle, ulaganja u zlatne poluge Uzimajući u obzir postojeće karakteristike domaćeg poreskog zakonodavstva, oni nisu baš isplativi. Samo da bi se pokrili troškovi, poluga treba da poskupi za najmanje 30%, što je prilično teško postići čak i za godinu dana.

Dragocjeni novčići

Svi dragocjeni novčići koji se trenutno prodaju mogu se podijeliti u dvije velike grupe: komemorativni (kolekcionarski) i investicioni.

Banka Rusije je zadužena za izdavanje prigodnih kovanica u našoj zemlji. Prigodne kovanice obično se izdaju u ograničenim tiražima - od 100 do nekoliko hiljada jedinica.

Izdate su različite serije novčića, uključujući: „Crvena knjiga Rusije“, „Izvanredne ličnosti Rusije“, „Arhitektonski spomenici Rusije“, „Spasimo naš svet“, „Lunarni kalendar“, „Znakovi zodijaka“, itd.

Međutim, vrijedno je napomenuti da prigodni novčići nisu od posebnog interesa za investitore. Razloga je više: visoka cijena zbog njihove numizmatičke vrijednosti i PDV (istih +18% na cijenu).

dakle, komemorativni novčići su popularniji među iskusnim kolekcionarima. Nakon nekoliko godina (a ponekad i decenija), takvi kolekcionarski novčići mogu se prilično isplativo prodati.

Ovdje funkcionira sljedeće pravilo: Što je novčić stariji, to je skuplji. Istina, da biste ga prodali, morat ćete potražiti odgovarajućeg kupca-kolekcionara koji je spreman platiti dobar novac za novčić.

Što se tiče investicionih kovanica, svrha ovog finansijskog instrumenta je već definisana u njegovom nazivu. Stoga se kovanice u polugama izdaju u ogromnim tiražima koji premašuju milione jedinica nemaju nikakvu vrijednost za kolekcionare. Njihova primarna vrijednost određena je količinom plemenitog metala koju sadrže.

Najpoznatiji investicioni novčići su možda „zlatni crvenonci“; prvi takav novčić pojavio se 1975. godine. Treba napomenuti da svaki novčić u ovoj seriji sadrži 7,742 grama 900 finog zlata.

U ponudi su i druge serije investicionih kovanica. Na primjer:

  • “Sable” je srebrni novac koji je prvi put izdat 1995. godine, u apoenu od 3 rublje. Novčić sadrži 31,1035 g srebra od 925 probe.
  • “Sveti Georgije Pobjedonosni” – objavljen u dvije verzije: srebrnoj i zlatnoj. Zlatnik se počeo kovati 2006. godine, ima nominalnu vrijednost od 50 rubalja i sadrži 7,78 g čistog zlata 999. Srebrnjak se pojavio 2009. godine, ima apoen od 3 rublje i sadrži 31,1 g srebra od 999.

Osim toga, možete kupiti neke strane investicione kovanice od plemenitih metala, na primjer, engleske suverene, od ruskih banaka.

Tržišna vrijednost investicionih kovanica formira se prvenstveno na osnovu vrijednosti plemenitog metala koji sadrži, kao i premije koja pokriva troškove kovanja i prodaje istih.

Kupovina investicionih kovanica zgodno jer mnoge velike ruske banke sada rade s njima, iako je glavni prodavac vjerovatno Sberbank. Ovi novčići su bili prilično traženi posljednjih godina, a cijena nekih kovanica je porasla nekoliko puta od njihovog puštanja u promet.

Još jedna prednost je što transakcije sa investicionim kovanicama ne podležu PDV-u u skladu sa Poreskim zakonikom Ruske Federacije. Iako će porez na promet od 13% ipak morati da se plati državi. (Ovo takođe treba uzeti u obzir pri izboru investicionog instrumenta).

Također napominjem da se sve transakcije sa ovim kovanicama obavljaju po vrijednosti kursa, koji određuje banka. U pravilu razlika između kupovne i prodajne cijene dostiže 10%.

Metalni bankovni račun

Metalne novčanice dijele se na dvije vrste:

  • račun čuvanja (SOH);
  • bezlični „metalni“ račun (OMS).

Investitor, otvarajući depozitni račun u banci, prenosi poluge plemenitih metala koje ima kreditnoj instituciji na skladištenje. Svaki ingot ima određene karakteristike: broj, finoću, masu, rafinerija itd. Banka se zauzvrat obavezuje da klijentu vrati ingot na njegov prvi zahtjev.

Račun za čuvanje može da pruži i mogućnost prenosa metala na drugi račun koji odredi klijent, ili da se koristi kao kolateral pri dobijanju kredita.

COX se ne može koristiti kao alat za generiranje prihoda, ne uključuje obračunavanje kamate. Naprotiv, klijent mora platiti usluge banke za čuvanje svog plemenitog metala. Ovaj instrument je, prije, namijenjen spašavanju investitorovih postojećih poluga u naturi, a banka jednostavno garantuje njihovu sigurnost.

Anonimizirani "metalni" račun (OMS) u suštini, radi se o klasičnom deviznom depozitu, gde je valuta broj grama metala. U takvom računu, poluga se obračunava bez navođenja bilo kakvih specifičnih karakteristika.

Nelični račun možete dopuniti tako što ćete izvršiti bezgotovinski transfer sa drugog „metalnog“ računa, deponovati plemenite metale u fizičkom obliku ili kupiti metal (u bezličnom obliku) za gotovinu po kursu banke.

Obavezno zdravstveno osiguranje ponekad predviđa obračunavanje kamata (u novčanom smislu ili u gramima plemenitog metala). Međutim, kamata se ne obračunava uvijek, o tome se treba informirati prilikom otvaranja računa. Procenti su obično mali - od 0,1% do 3-4%.

Očigledno, ako obavezno zdravstveno osiguranje ne predviđa obračun kamata, onda investitor može ostvariti profit samo ako plemeniti metal poskupi.

Ovdje također treba napomenuti da ako želite da primite ingot ekvivalentan količini plemenitog metala na vašem računu u fizičkom obliku, onda po prijemu ingota morat ćete platiti 18% PDV-a. Ako jednostavno zatvorite račun i dobijete iznos u gotovini, nećete morati platiti PDV.

Osim toga, iako je obavezno zdravstveno osiguranje vrsta deviznog depozita, ono ne podliježe zakonu o. Zato morate pažljivo odabrati banku.

Hartije od vrijednosti zaštićene zlatom

Ovo je relativno nova opcija ulaganje u zlato, koji ne samo da daje povrat ulaganja, već i ne zahtijeva plaćanje PDV-a.

Emitovanje dionica osiguranih zlatom vrši Svjetski savjet za zlato (WGC), koji su osnovale najveće svjetske kompanije za iskopavanje zlata.

Za izdavanje „zlatnih“ hartija od vrednosti, WGC je stvorio poseban fond, Gold Bullion Securities (GBS), koji se bavi njihovim plasmanom na australskoj, londonskoj, njujorškoj i američkoj berzi (u Americi se „zlatne“ akcije plasiraju na u ime drugih fondova i pod drugim tikerima, ali uz direktnu podršku WGC).

Jedan takav papir daje pravo investitoru da dobije 3,1 gram čistog zlata iz trezora HSBC banke u Londonu.

Samo privilegovani vlasnici mogu ranije otkupiti postojeće hartije od vrijednosti zaštićene zlatom tako što će ih zamijeniti za fizičke zlatne poluge. Jedina opcija dostupna drugim investitorima je da uplate odgovarajući iznos u dolarima, evrima ili funtama sterlinga.

Što se tiče ruskih investitora, oni mogu obavljati bilo kakve transakcije sa „zlatnim“ hartijama od vrednosti koristeći usluge mnogih brokerskih kuća koje posluju na gore navedenim berzama.

Kupovina dionica kompanija za rudarenje zlata

Ova metoda, u principu, nije povezana s direktnom kupovinom plemenitog metala, ali je ipak direktno povezana s industrijom iskopavanja zlata, pa ćemo vam reći nešto o njoj.

Budući da ova opcija ulaganja uključuje kupovinu dionica, za njihovu kupovinu potrebno je kontaktirati i koristiti usluge brokera. Među glavnim kompanijama za iskopavanje zlata čijim se akcijama trenutno trguje na berzi su:

  • OJSC Polyus Gold;
  • OJSC "Buryatzoloto";
  • dd "Polymetal"

Naravno, ova opcija podrazumeva ostvarivanje profita uglavnom od špekulativnih transakcija hartijama od vrednosti na berzi. Nivo prihoda u ovom slučaju ovisi isključivo o povećanju cijene kupljene robe.

U ovom slučaju, citati direktno zavise od oba svjetske cijene zlata, te iz glavnih finansijskih pokazatelja samih kompanija.

Osim toga, kupovinom dionica obezbjeđuje se isplata dividendi, što je ujedno i dodatni prihod od ulaganja.

Povrat ulaganja u plemenite metale

Procijeniti potencijalnu isplativost ulaganja u plemenite metale. metala, razmotrite statistiku kotacija za period od januara 2003. do januara 2012. godine. Statistički podaci o cijenama zlata, platine, srebra i paladijuma prikazani su u tabeli 1 (podaci preuzeti sa zvanične web stranice Banke Rusije od prvog radnog dana svake godine).


Tabela 1. Kotacije plemenitih metala prema Centralnoj banci Ruske Federacije, januar 2003 – januar 2012, u rubljama za 1 godinu.

Grafik cijene zlata prema Centralnoj banci

Grafik cijena paladijuma prema Centralnoj banci

Platinasti grafikon cijena prema Centralnoj banci

Grafik cijena srebra prema Centralnoj banci

Sada, da bismo procijenili dinamiku cijena, izračunajmo profitabilnost za svaki od metala. Konačni podaci koji pokazuju profitabilnost u % u odnosu na prethodnu godinu prikazani su u tabeli 2.

Kao što vidimo iz tabele, tokom protekle godine svi metali osim zlata su izgubili na vrednosti. Posebno su značajno pojeftinile platina i paladijum (-11,5% i -15,96%, respektivno), koji su u prethodne dvije godine pokazali dobre rezultate u rastu cijena. Na kraju 2011. srebro je izgubilo samo nešto više od 1%.

Ovo se ne može posmatrati kao trend daljeg pada cijena, jer su u prvom mjesecu 2012. godine srebro, platina i paladij pokazivali stabilan rast.

Što se tiče manjih nedostataka uočenih u 2005. godini, to odražava samo male fluktuacije tržišnih cijena. Ovo je jasno vidljivo na grafikonu. Ali pad cijena srebra, platine i paladijuma krajem 2008. pokazatelj je opšteg pada tržišta pod uticajem globalne finansijske krize. To, naime, objašnjava pad cijena zabilježen na kraju 2011. godine. Budući da je prošle godine tržište ponovo bilo pomalo napeto i nestabilno, većina igrača nije riskirala u iščekivanju novog vala krize.

Što se tiče prognoza, sve zavisi od toga da li će kriza početi ili ne. Ne postoji jasno mišljenje među stručnjacima. Ipak, najvjerovatnije neće doći do naglog pada cijena plemenitih metala. Moguće su fluktuacije, ali su sveukupno prognoze pozitivne.

Primećujem to Trebalo bi da budete veoma oprezni kada kupujete paladijum, njegova cijena često varira: ponekad pozitivna, ponekad negativna. To je vidljivo i iz tabele 2 i iz tabele kotacija Banke Rusije. Činjenica je da se ovaj metal najčešće koristi za špekulacije na tržištu.

Ako uzmemo u obzir promjenu cijena metala tokom 10 godina, onda srebro pokazuje maksimalnu profitabilnost(+661%) i zlato (+614,5%). Platina je za 10 godina poskupjela za skoro 320%. Ali paladijum je samo 152%.

Ovaj pokazatelj ukazuje na to da na dugi rok svi metali daju dobar povrat i da je njihova kupovina veoma isplativa investicija.

Zaključno, želio bih reći da ulaganje u plemenite metale ima niz značajnih prednosti u odnosu na druge finansijske instrumente:

  1. Tržište plemenitih metala je stabilnije u odnosu na ulaganja u razne fondove, bilo da je tako). Ova nekretnina ih čini traženim upravo u vrijeme krize, kada ulaganja na berzu postaju vrlo rizična.

Nedostatak je što ulaganja u plemenite metale ne mogu osigurati brzi povrat, ne mogu obezbijediti brzi rast kapitala. Plemeniti metali su instrumenti dizajnirani za dugoročna ulaganja.

Video za desert: Nevjerovatan sudar magneta u usporenoj snimci

Vrativši se iz Oružanih snaga RF prije godinu i po dana, otkrio sam akumulirana sredstva za vrijeme mog odsustva iz raznih pridruženih programa u iznosu od oko 50 hiljada rubalja. Osim toga, više od 100.000 rubalja bilo je u mojoj knjizi u Sberbanci. Počeo sam da štedim ovaj novac malo po malo, nakon što sam pročitao nekoliko knjiga o postizanju finansijske nezavisnosti a la „Bogati tata, siromašni tata“. Neko ih, naravno, pljuje, govoreći da ovi autori samo zarađuju od knjiga, ali sami nisu zaradili ni pare. Ali ipak daju osnovne koncepte. Čini se da su istine u njima jednostavne, ali 95% ljudi ne dopire do njih svojim umom, jednostavno bez razmišljanja o „pacovskoj trci“, imovini/obvezi i tako dalje. Ne sećam se od koga sam od njih naučio termin „finansijski vazdušni jastuk“, ali ideja mi se dopala i počeo sam da je stvaram za sebe.

Finansijski vazdušni jastuk- to je kada imate određenu svotu novca koja će vam omogućiti da živite najmanje šest mjeseci ili godinu dana bez značajnog smanjenja životnog standarda.

Začudo, mnogi ljudi potroše sav zarađeni novac, a onda se grizu za laktove kada dobiju otkaz/izgube posao i ne mogu naći novi posao u roku od mjesec dana. Čini se da sam uštedio dovoljno novca da živim oko godinu dana, ali se pojavilo prirodno pitanje: gdje da ga stavim?

Nije bilo puno izbora. Sve dionice, obveznice, fjučersi i opcije zahtijevaju pažljivo proučavanje i impresivnu količinu novca.
Ne znam zašto, ali umjesto uobičajenog depozita na standardnih 10%, počeo sam pažljivo promatrati plemenite metale. Kako su to dugoročna ulaganja, metali su uvijek u cijeni i polako rastu.

Zlato, platina, paladijum i srebro kupuju se prvenstveno radi očuvanja štednje i zaštite od inflacije i deprecijacije novca.
Tržište plemenitih metala je stabilnije u odnosu na tržište vrijednosnih papira i ulaganja u različite fondove, bilo investicijske fondove ili OFBU.
Ako uzmemo u obzir promjenu cijene metala tokom 10 godina, maksimalnu profitabilnost pokazuju srebro (+661%) i zlato (+614,5%). Platina je za 10 godina poskupjela za skoro 320%. Ali paladijum je samo 152%.
Ovaj pokazatelj ukazuje na to da na dugi rok svi metali daju dobar povrat i da je njihova kupovina veoma isplativa investicija.
U Rusiji je sada dostupno nekoliko različitih metoda za ulaganje u zlato i druge plemenite metale: kupovina poluga, kovanog novca, otvaranje „metalnog računa“ u banci, kupovina vrijednosnih papira kompanija za iskopavanje zlata ili dionica zaštićenih zlatom.

Većina ovih izraza me je uvjerila u pouzdanost ove vrste ulaganja. I koliko se sjećam, samo nekoliko desetina članaka koje sam pročitao upozoravalo je da je ekonomija ciklična i da su općenito cijene metala jako naduvane i ne odgovaraju istini. U drugoj belešci čitam da su cene zlata naduvane i da će uskoro brzo pasti, ali srebra na Zemlji ostaje sve manje, jer... Aktivno se koristi u industriji, u proizvodnji nečega za tehnologiju, pa bi cijene srebra mogle naglo porasti u sljedećih nekoliko godina. Zato sam odmah povjerovao i otrčao u banku da kupim srebro.

U mom gradu, uprkos prisustvu gomile filijala velikih banaka, samo je Sberbanka obavljala transakcije sa plemenitim metalima. Odlučio sam da se ne trudim i otvorim račun kod obaveznog zdravstvenog osiguranja - bezlični metalni račun, jer... pri prodaji se ne naplaćuje PDV (što je +18% na nominalnu vrijednost metala), a zatim još 13% poreza na dobit, za razliku od fizičkih poluga.

9. jula 2012. za regiju Penza (različiti su) mogli ste kupiti srebro za 31,5 rubalja/g. Moja ušteđevina je bila dovoljna za 5 kg srebra = 157.500 rubalja. Procedura je bila brza i bezbolna zbog činjenice da sam imao novac u svojoj knjižici, takođe u Sberbanci, a sam račun je bio vezan za WebMoney. Dakle, cijeli iznos je jednostavno prebačen na obavezno zdravstveno osiguranje, dajući mi novu knjižicu sa 5 kg srebra samo u brojevima:

Nije bilo znakova nevolje, povremeno sam gledao u dinamiku promjena kotacija, napominjući da su fluktuacije bile neznatne i da je cijena srebra u stvari bila na istom nivou, sve dok u jednom nesretnom trenutku u proljeće 2013. nisam vidio sljedeća slika:


I, nažalost, danas se pogoršava. Danas ga možete kupiti za 22,9 rubalja. po gramu, ali prodajem za 19!!! One. pri prodaji ću dobiti samo 95.000 rubalja, na kraju ću izgubiti 62.000 rubalja.

Ulaganja u zlato

Zlato je, kao i svi drugi plemeniti metali, također značajno pojeftinilo. Ovdje sam izračunao da bih, da sam isti novac uložio u zlato, imao 90,4 grama na računu (1.742 rublja/gram u to vrijeme).
Sada zlato košta 1.256 rubalja po gramu, što znači da bih dobio 113.542 rubalja. (- 44K). Naravno, bolje od situacije sa srebrom, ali i dalje loše.

Toliko o „pouzdanim dugoročnim investicijama“. Nije da je nisu spasili od inflacije, nego su je smanjili za još jednu trećinu. Ne morate biti analitičar da biste shvatili da definitivno nema nade za oporavak barem na prethodnu stopu u sljedećih 5 godina.

Da rezimiramo

Ovako sam pogrešno pokušao da sebi stvorim finansijski jastuk. Začudo, praktično se nisam uznemirio, jer količina nije tolika da bi mi čupala dlaku sa dupeta. Ali stekao sam iskustvo u ulaganju i shvatio da su svaka ulaganja rizik, a kada ulažete, morate se mentalno rastati sa svojim novcem i nema smisla čitati razne prognoze i slijepo im vjerovati.