საიდუმლო ოპერაცია: რატომ იღებს რუსეთის ბანკი ”ბანკებისგან დამატებით თანხებს. რუსეთის ბანკი ამოიღებს ჭარბი ლიკვიდურობას საბანკო სექტორიდან. რა არის სტრუქტურული ლიკვიდობის ჭარბი

ბანკს ორი უკიდურესობა აქვს: ეს შეიძლება იყოს არასაკმარისი ან გადაჭარბებული. და თუ საკმაოდ მარტივია თავი დავაღწიოთ არასაკმარისი ლიკვიდობის (საჯარო სახსრების გამოყენებით), მაშინ ჭარბი ლიკვიდობის საკითხი უფრო მწვავედ დგას.

ასე რომ, ქვეშ ზედმეტი ლიკვიდობა სიტუაცია გასაგებია, როდესაც ბანკი ფლობს საკმარისი ფული, მაგრამ არ სურს მისი განთავსება ბაზარზე, რადგან დიდი რისკი არსებობს, რომ მსესხებლები უბრალოდ არ დააბრუნებენ მას. ჭარბი ლიკვიდობა არის კონცეფცია, რომელიც ახასიათებს რუსეთში თანამედროვე საბანკო სისტემას.

ბანკების გაგება სურთ, რომ მუშაობდნენ ექსკლუზიურად დადასტურებულ კლიენტებთან და ყოველი ახალბედა ექვემდებარონ საფუძვლიანად შემოწმებას: თუ ორგანიზაციები არ დაბრუნებულან, ეს აღმოჩნდება პრობლემად მხოლოდ ორგანიზაციისთვის და არც არავინ, შესაბამისად, სახელმწიფოსგან დახმარების გაწევა (რაც შეიძლება მანიფესტაციით გამოხატავდეს გამსესხებლის დაზღვევაში ანაბრის დაზღვევის ანალოგიით) არ დაელოდებით. ყოველივე ზემოთქმულის შედეგად, ყველას აწუხებს: ბანკები, ზედმეტი ფულადი სახსრების გამო, იძულებულნი არიან შეამცირონ საპროცენტო განაკვეთები, რაც იმას ნიშნავს, რომ ისინი იღებენ ნაკლები საპროცენტო შემოსავალს, პოტენციურ მსესხებლებს ექვემდებარება ფართოდ უარი და ვერ იღებენ სესხს, თუნდაც სურთ, და სახელმწიფო ვერ შეძლებს ამ განაკვეთების მიღებას. ეკონომიკური ზრდა, რომელსაც მას ეყრდნობა.

ჭარბი ლიკვიდობის მიზეზები

არ არსებობს კონსენსუსი იმის თაობაზე, თუ რატომ ჩამოყალიბდა „ხელახალი თხევადი“, თუმცა, ექსპერტების აზრით, ძირითადი მოსაზრებები ასეთია:

1. სიმაღლე... საქმე საერთოდ არ ეხება მოქალაქეთა კეთილდღეობას, არამედ ეკონომიკის ზოგად არასტაბილურობას. სწორედ ამ მიზეზითაა, რომ მსესხებლის გადახდისუნარიანობის საფუძვლიანი შემოწმებაც და მისი დადებითიც არ არის გარანტია, რომ ვალდებულებები შესრულდება. შეიძლება გაათავისუფლონ ნებისმიერ დროს, მიუხედავად გამოცდილებისა და დამსახურებისა, და ჩამოერთვათ სესხი დაფარვისთვის. მსესხებელი ასევე არ არის დამნაშავე, რადგან როდესაც მან სესხი აიღო, გათავისუფლებას არ ელოდა. ანალოგიური ვითარება – რეალური პრობლემა ბანკებისთვის, რადგან არა ეფექტური მეთოდები დაბრუნების საპროგნოზო პროცენტი არ არის.

1. დაკრედიტების მოცულობის შემცირება... თავად მოქალაქეები, რომლებიც იმყოფებიან ფინანსური გაურკვევლობის მდგომარეობაში, არ სურთ სესხებთან ურთიერთობა. აქედან გამომდინარე, ინტერესის შემცირება ყველა სეგმენტისთვის: საცალო, კორპორატიული და ინვესტიციები. გამოდის, რომ ბანკებს სურთ კრედიტის მიცემა, მაგრამ არავინ არ არის. ეს მდგომარეობა ნაწილობრივ გამოწვეულია მოსახლეობის ფინანსური გაუნათლებლობით - უმრავლესობას მაინც ეშინია სესხის აღება, თუმცა თანამედროვე კანონმდებლობა და ირწმუნება, რომ ჯარიმის ოდენობა არ შეიძლება აღემატებოდეს სესხის რაოდენობას.

1. ლიკვიდობის გამოყენების შესაძლებლობების ნაკლებობა... ერთ-ერთი ყველაზე საინტერესო მოსაზრება გამოთქვა დ. ლეპეტიკოვმა, VTB24 მარკეტინგის დირექტორმა. მისი აზრით, არ შეიძლება ვივარაუდოთ, რომ ერთადერთი გზა ჭარბი ლიკვიდობის გამკლავება არის სესხების რაოდენობის გაზრდა. მაგალითად, ბანკებს შეუძლიათ ინვესტიციის უფასო სახსრების ინვესტიცია ინოვაციურ განვითარებებში ან ფონდებში, მაგრამ მათ უარი უნდა თქვან, რადგან ბანკებისთვის დაფინანსება თანხას ხარჯავს, რაც მომავალში "უკან დახევას" აპირებს.

ეს სამი მიზეზი ძირითადია, მაგრამ ყველა მათგანი ერთს ეწევა დიდი პრობლემა - ეროვნული ეკონომიკის არასტაბილურობა.

როგორ გავუმკლავდეთ ჭარბი ლიკვიდობას?

Გამორჩეული შემდეგი გზები ჭარბი ლიკვიდობის წინააღმდეგ ბრძოლა:

1. 1. მაღალი პროცენტით გაცემული საკუთარი სესხის ფასიანი ქაღალდების შესყიდვა გააუმჯობესებს ბანკის ბალანსის დავალიანების სტრუქტურას.

1. 2. გაიზარდა ბანკების აქტიურობა უცხოურ ვალუტასა და საფონდო ბაზრებზე - ამის გამო, ფული არ „გაიწურება“, ხოლო გაიზრდება გარიგების მოცულობა. ამასთან, საფონდო ბირჟის თამაშების საშიშროება არსებობს - თქვენ უნდა ინვესტიცია განახორციელოთ მხოლოდ იმ აქტივებში, რომლებიც შეესაბამება ბანკის პოლიტიკას "რისკი-დაბრუნების" რაციონის შესახებ.

1. 3. ბანკმა უნდა შეეცადოს მოძებნოს ისეთი, რომელიც ერთდროულად აკმაყოფილებს სამ მოთხოვნას: იყო პერსპექტიული (შესაბამისად, პოტენციურად მომგებიანი), სჭირდებოდა დაფინანსება და ჰქონდა ბანკისთვის რისკის მისაღები დონე. ზედმეტი ლიკვიდაციისგან თავის დასაღწევად, ბანკს მოუწევს შესთავაზოს ამ სეგმენტს მოქნილი პირობები, როგორც ხარჯების, ისე პირობების შესაბამისად.

ყველას გაითვალისწინეთ მნიშვნელოვანი მოვლენები გაერთიანებული მოვაჭრეები - გამოიწერეთ ჩვენი

რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის წესების თანახმად, საკრედიტო ინსტიტუტზე გავლენის სავალდებულო ზომები შეიძლება გამოყენებულ იქნას კუმულატიური ექვსი ან მეტი დღის განმავლობაში სტანდარტის დარღვევის შემთხვევაში, ზედიზედ ნებისმიერი 30 დღის განმავლობაში. თუმცა, ბანკებს ხშირად აქვთ მეტი დრო, ვიდრე ხუთ დღეს, სიტუაციის გამოსწორების მიზნით. პირობითად, დარღვევები დროის თვალსაზრისით შეიძლება დაიყოს სამ კატეგორიად: ხუთ დღემდე - მოკლევადიანი; 5-დან 10 დღემდე - საშუალოვადიანი, როდესაც ძალიან ბევრი არ არის დიდი ალბათობა სანქციის გამოყენება ცენტრალური ბანკისგან; გრძელვადიანი დარღვევა - 10 დღეზე მეტი.

სტანდარტების დარღვევასთან დაკავშირებული ვითარების გარკვევის მიზნით, ექსპერტებმა გაანალიზეს გასული წლის და ნახევრის განმავლობაში, H1 (კაპიტალის ადეკვატურობა), H2 (მყისიერი ლიკვიდობა), H3 (მიმდინარე ლიკვიდობა), H4 (გრძელვადიანი ლიკვიდობა) დარღვევები, 2011 წლის დასაწყისიდან 2012 წლის 1 მაისამდე ... კვლევის შედეგებმა აჩვენა, რომ სტანდარტები დაირღვა შედარებით იშვიათად აღნიშნულ პერიოდში. გამოვლენილია 49 დამრღვევი, მათგან 16-მა გაუქმებული ლიცენზია.

როგორც შესწავლის მნიშვნელოვანი დასკვნა, შეიძლება აღინიშნოს, რომ აბსოლუტურად ყველა 11 ბანკმა, რომლებმაც დაარღვიეს ერთზე მეტი სტანდარტი, ამავე დროს დაკარგეს ლიცენზია ოპერაციების განსახორციელებლად.

ის, რომ არ არსებობს დიდი, სისტემურად მნიშვნელოვანი ბანკი დამრღვევთა შორის, დადებითად გამოიყურება. უმსხვილესი საკრედიტო ინსტიტუტები, რომლებიც არღვევდნენ რეგულაციებს, იყო GLOBEX Bank, რომელიც აქტივების თვალსაზრისით 30-ე ადგილზეა, მცირე და საშუალო ბიზნესის ბანკი - 46-ე, ხოლო NOVIKOMBANK - 51-ე. ამ საკმაოდ მსხვილმა ბანკებმა განიცადეს ერთ-ერთი რეგულაციის მოკლევადიანი დარღვევა, რომელიც, როგორც წესი, უფრო მეტ ფინანსურ პრობლემებთან ასოცირდებოდა "ტექნიკურ" მიზეზებთან.

შესწავლილ პერიოდში მხოლოდ ერთი ბანკი გამოირჩეოდა ოთხივე ყველაზე მნიშვნელოვანი სტანდარტის დარღვევით. ეს ბანკი აღმოჩნდა ულიანოვსკის PV-Bank, რომელმაც ლიცენზია დაკარგა 2012 წლის 13 აპრილს. ამავდროულად, ორმა ბანკმა ერთდროულად დაარღვია სამი სტანდარტი. მულტიბანკმა და საერთაშორისო კომერციულმა და ინდუსტრიულმა ბანკმა ჩაიდინეს ერთდროულად დარღვევები N1, N2, N3 და N1, N3, N4 სტანდარტების შესაბამისად. აღსანიშნავია, რომ ორივე საკრედიტო ინსტიტუტმა, რომლებმაც დაარღვიეს სამი სტანდარტი, ასახეს ბალანსზე პრაქტიკულად არარსებული ფასიანი ქაღალდები და არ შექმნეს შესაძლო ზარალის სათანადო რეზერვები, რაც გამოვლინდა ცენტრალური ბანკის მიერ მასობრივი შემოწმების დროს, ბანკების მონაწილეობისთვის Matvey Urin- ის "სქემებში". შედეგად, მულბანკმა და საერთაშორისო კომერციულ და ინდუსტრიულმა ბანკმა დაკარგეს ლიცენზია 2011 წლის გაზაფხულზე.

თუ რამდენიმე სტანდარტის ერთდროულმა დარღვევამ გამოიწვია ლიცენზიის გაუქმება შემთხვევათა 100% შემთხვევაში, მაშინ თუ მოკლე დროში მხოლოდ ერთი სტანდარტი არ იქნა შესრულებული, ლიცენზიის დაკარგვის ალბათობა გაცილებით დაბალია. როგორც სტატისტიკიდან ჩანს, მყისიერი ლიკვიდობის სტანდარტის დარღვევის შემთხვევაში, საბანკო საქმიანობის განხორციელების უფლების დაკარგვის ალბათობა 50% -ია. ექვსმა ბანკმა სამიდან, რომლებმაც ეს სტანდარტი დაარღვიეს, დაკარგეს ლიცენზია.

არსებული ლიკვიდობის შეფარდების შეუსრულებლობამ განაპირობა 20 – დან მხოლოდ ერთი ბანკის ლიცენზიის გაუქმება და, ამრიგად, N3 რაციონის დარღვევის გამო ლიცენზიის გაუქმების ალბათობა მხოლოდ 5% -ს შეადგენს.

თავის მხრივ, გრძელვადიანი ლიკვიდობის თანაფარდობა (N4) დაირღვა ორი ბანკი, და ამავე დროს, არცერთ მათგანს არ გაუქმებულა მათი ლიცენზია ამ დარღვევების გამო. ამრიგად, ლიკვიდობის სამი რაციონიდან, ბანკებისთვის გაცილებით მნიშვნელოვანია, რომ აკონტროლონ მყისიერი ლიკვიდობის თანაფარდობა, რადგან მისი დარღვევა სავარაუდოდ ლიცენზიის გაუქმებას იწვევს.

ათი ბანკიდან, რომლებმაც აჩვენეს კაპიტალის ადეკვაციის კოეფიციენტის დარღვევა, მხოლოდ ერთს ჰქონდა გაუქმებული ლიცენზია. 2011 წლის 31 ოქტომბერს UIK-BANK- ს ჩამოერთვა საბანკო საქმიანობის განხორციელების უფლება, 2011 წლის მარტ-ივნისში ცენტრალური ბანკის კაპიტალის ადეკვატურობის მოთხოვნის 70 დღის განმავლობაში შეუსრულებლობის შედეგად. დანარჩენი 9 ბანკის დარღვევები ხანგრძლივობასთან შედარებით უფრო მოკლე იყო. ამ სტანდარტთან დაკავშირებული დარღვევების უმეტესობა აღირიცხა 2011 წლის პირველ ნახევარში, ხოლო მოგვიანებით არ მოხდა. ამავე დროს, იმის გათვალისწინებით, რომ აქტივების ზრდის თანამედროვე ტენდენციაა, რაც მნიშვნელოვნად აჭარბებს კაპიტალის კაპიტალის ზრდას, ბანკების რაოდენობა, რომლებიც ვერ აკმაყოფილებენ ცენტრალური ბანკის მოთხოვნებს ადეკვატურობის თვალსაზრისით, შეიძლება მნიშვნელოვნად გაიზარდოს საშუალოვადიან პერიოდში.

რუსეთის საბანკო სისტემაში ლიკვიდობის ვითარების დაქვეითების ტენდენციამ, რომელიც დაიწყო 2011 წლის აგვისტოში, იმოქმედა როგორც სავალდებულო სტანდარტების დამრღვევთა რაოდენობამ, ისე საბანკო ლიცენზიების გაუქმების რაოდენობამ Н2 და Н3 სტანდარტების ქრონიკული დარღვევის გამო. თუ 2011 წლის პირველ რვა თვეში მხოლოდ ორი საკრედიტო ინსტიტუტის - RUSICH CENTER BANK- ს და RATIBOR-BANK- ს ჩამოერთვათ ლიცენზია ამ მიზეზით, მაშინ 2011 წლის სექტემბრიდან 2012 წლის მაისამდე უკვე იყო მათ შორის ცხრა, რომელთაგან ხუთი ერთდროულად არღვევდა სასწრაფო სტანდარტებს და მიმდინარე ლიკვიდობა. ამრიგად, ლიკვიდობის კრიზისი, რომელიც 2011 წლის მეორე ნახევრიდან განვითარდა დელიკატურ რეჟიმში, საბანკო სისტემაში, აგროვებს გაკოტრებული ბანკების საკუთარ "მოსავალს".

ქვეყნის საბანკო სექტორში ლიკვიდობის დეფიციტის შემდგომი ზრდის შემთხვევაში, რაც სავსებით სავარაუდოა გლობალური და რუსეთის ეკონომიკების კრიზისის ფონზე, სავარაუდოდ გაიზრდება ცენტრალური ბანკის რეგლამენტებთან შეუსრულებლობის გამო ლიცენზიებიდან მოკლებული საკრედიტო ინსტიტუტების რაოდენობა. სავარაუდოა, რომ მცირე ბანკებს, რომლებიც აქტივების თვალსაზრისით პირველ 200 არ შედიან, პრობლემები შეექმნებათ, რადგან მსხვილ ბანკებს, როგორც წესი, აქვთ კარგი შესაძლებლობები თავიანთი რესურსების ბაზის გასაფართოებლად, ამცირებენ ლიკვიდობის დაკარგვის რისკებს.

ყველა ბანკმა, რომელთაც გაუქმებული აქვთ ლიცენზია სავალდებულო რეგულაციების დარღვევის გამო, ჩაიდინეს მნიშვნელოვანი დარღვევები. ამავდროულად, საკრედიტო ინსტიტუტებმა, რომლებმაც ჩაიდინეს მცირე დარღვევები ლიკვიდურობაში ან საკმარის დარღვევებში, თუნდაც დიდი ხნის განმავლობაში, შეძლეს თავიანთი საქმიანობის გაგრძელება. ამრიგად, მნიშვნელოვანია არა მხოლოდ თავად დარღვევის ფაქტი და მისი ხანგრძლივობა, არამედ დადგენილია მინიმალური მნიშვნელობიდან გადახრა.

Jörg BONGARTZ: თუ ჭარბი ლიკვიდობის პრობლემა გადაჭარბებულია გრძელვადიანიეს ნიშნავს, რომ საბაზრო მექანიზმები არ მუშაობს

კრიზისის მწვავე ფაზის განმავლობაში, ბაზრის ბევრმა მონაწილემ საკუთარი სახსრები მინდობილიყო უცხოური ბანკების მენეჯმენტზე. Deutsche Bank– ის საბჭოს თავმჯდომარე იურგ ბონგარცმა ისაუბრა იმაზე, თუ როგორ მოახერხა საფინანსო და საკრედიტო ინსტიტუტმა გაუმკლავდეს ლიკვიდობის მკვეთრ შემოდინებას და ასევე როგორ შეიცვალა საშემოსავლო კალათა პოსტ კრიზისულ პერიოდში.

NBJ: ბაზრის ზოგიერთი მონაწილე აღნიშნავს, რომ დღეს ჭარბი ლიკვიდობის პრობლემა არსებობს. ეთანხმებით ამ მოსაზრებას?

ჯონ ბონგარცი: ბანკები თანდათანობით დაუბრუნდნენ ცენტრალურ ბანკს ლიკვიდობის უფრო ძვირი წყაროებით და შეცვალეს ისინი იაფიანებით. მაგალითად, საცალო ბანკებმა მოსახლეობისგან სახსრების მოზიდვით, მოკლე დროში შეძლეს აქტივების მნიშვნელოვნად გაზრდა. Და შემდეგ ამ წამს მიგვაჩნია, რომ საბანკო სექტორში აქტივების დაახლოებით 25% ლიკვიდურია. ეს ძალიან მაღალი კოეფიციენტია: კრიზისამდე - 15%. ამასთან, ამის მრავალი მიზეზი არსებობს. ჯერ ერთი, რუსულ ბანკებს აქვთ ისტორიულად მეტი ლიკვიდობა, ვიდრე უცხოელებთან. ეს იმის გამო ხდება, რომ რუსეთში შეუძლებელი გახდა "გრძელი" რესურსების ნაკლებობის პრობლემის მოგვარება, საკრედიტო ინსტიტუტები ვერ შეთანხმდნენ მეანაბრეებთან თანხების განთავსებაზე გრძელვადიანი პერიოდის განმავლობაში. მაღალი ცვალებადობის პირობებში, ბანკები იძულებულნი არიან დაიზღვეონ საკუთარი თავი და მეტი ლიკვიდობა შეინარჩუნონ თავიანთ ანგარიშებზე.

მეორე, სესხი საკმაოდ ნელა გამოსწორდა ქვეყანაში და მსოფლიოში მაღალი საბაზრო რისკების არსებობის გამო. დღეს ბანკები ურჩევნიათ ვიწრო წრეზე მაღალი ხარისხის მსესხებლებისთვის იმუშაონ. და მსესხებლები, თავის მხრივ, როგორც იურიდიულ, ისე ინდივიდებსშეეცადეთ "იცხოვროთ" მათი საშუალებით და შეამციროთ სესხების რაოდენობა. ეს ორი ფაქტორი აფერხებს სესხის პორტფელის ზრდას.

თუმცა, სტატისტიკამ აჩვენა, რომ მთავარი ეკონომიკური მაჩვენებლები უმჯობესდება და ვითარება სტაბილიზირებულია. ოფიციალურ ციფრებს ასევე ადასტურებენ ჩვენი კლიენტები, რომლებიც აღნიშნავენ ინვესტორთა საქმიანობის ზრდას რუსეთის ბაზარი... "სენტიმენტებში" ცვლილებები ასევე მოქმედებს ჩვენი ბანკის საქმიანობაზე: იზრდება ანგარიშსწორების ოპერაციების მოცულობა და რაოდენობა, "საშინაო" და საერთაშორისო, იზრდება.

არ უნდა დაგვავიწყდეს, რომ კრიზისის დროს, თავად კომპანიებმა დაგროვეს ბევრი ლიკვიდობა იმის გამო, რომ მათ შეამცირეს საქმიანობა, შეამცირეს წარმოება და ხარჯები და გადადოს ინვესტიციების პროგრამები. შედეგად, მაგალითად, ნავთობისა და გაზის სექტორში კომპანიებმა შექმნეს ფინანსური უსაფრთხოების დიდი “ბალიში” და ახლა აღარ სჭირდებათ ნასესხები თანხები.

NBJ: გაქვთ ზედმეტი ლიკვიდობა თქვენს ბანკში?

ჯონ ბონგარცი: 2008 წლის მეოთხე კვარტალში უამრავმა კლიენტმა, ძველმა და ახალმა, შემოიტანა თავისი ლიკვიდობა ჩვენს ბანკში. ეს ექსტრემალური დრო იყო და კომერციული ორგანიზაციები ეძებდნენ საშუალებებს, რომ შეინარჩუნონ თანხები, ცდილობდნენ შექმნან "უსაფრთხოების ბალიში", თუ ფინანსური ბაზრები დაიხურა.

ჩვენ არ შევზღუდეთ სახსრების შემოდინება, რაც შეეხება არსებულ ვითარებას, როგორც ჩვენი საბაზრო წილის გაფართოების შანსი. ამავე დროს, ჩვენ გავაცნობიერე, რომ ამგვარი პოლიტიკა შემდგომში შეიძლება ძვირად ღირდეს, რადგან სახსრების მიღება საკმარისი არ არის - აუცილებელია მათი ადეკვატური განაწილებაც. ახლა ჩვენ გვესმის, რომ სწორი გადაწყვეტილება მივიღეთ.

ლიკვიდობის ძირითადი შემოდინება მოვიდა პარტნიორი ბანკების ხარჯზე, რამაც მათ თანხები განათავსა. აღსანიშნავია, რომ იმ დროს ჩვენ შეგვიძლია შემოგთავაზოთ მათ მინიმალური ზღვარი ნულის ტოლფასი. თუმცა, თუნდაც ასეთ პირობებში, ისინი მზად იყვნენ სახსრების განთავსება ჩვენთან, რადგან ბაზარმა მიიღო უამრავი უარყოფითი ამბავი მსოფლიოს უმსხვილესი ბანკებისგანაც კი. და ჩვენი ბანკი ბევრს განიხილავდა, როგორც "უსაფრთხო თავშესაფარს".

რაც შეეხება კორპორატიულ სექტორს, სიტუაცია ვითარდება ანალოგიურად: დიდი ინდუსტრიული კორპორაციების ხაზინადრები, როგორც წესი, თავისუფალ ლიკვიდობას გამოყოფდნენ სამ ან ოთხ პარტნიორ ბანკში. ამავე დროს, მრავალი საწარმოც კი მზად იყო უცხოური ვალუტის დეპოზიტების განთავსება პროცენტის გარეშე.

NBJ: საშიშია თუ არა ჭარბი ლიკვიდობა, თქვენი აზრით?

ჯონ ბონგარცი: ლიკვიდობის დეფიციტი შეიძლება გამოსწორდეს საბანკო სისტემაში სახელმწიფო რესურსების მიღებით. გაცილებით რთულია მოშორება ჭარბი ლიკვიდობისაგან.

თეორიულად, გადაჭარბებული ლიკვიდობის შემთხვევაში, ბანკებმა უნდა დაიწყონ სესხებზე პროცენტის შემცირება. ამრიგად, ბალანსი მიწოდებასა და მოთხოვნას შორის აღდგება და ოპტიმიზებულია ლიკვიდობის მოცულობა ბაზარზე. თუ ჭარბი ლიკვიდობის პრობლემა ვრცელდება დიდი ხნის განმავლობაში, ეს ნიშნავს, რომ ბაზრის თვითრეგულირების მექანიზმები არ მუშაობს. ანუ, ბანკები აწარმოებენ იმდენ ლიკვიდურობას, რომელსაც ვერ ახერხებენ ადეკვატური განაწილება. სანამ ბაზრის მონაწილეები მოახერხებენ თავის "ნერვიულობისგან" მოშორებას და სანამ ურთიერთგაგებას მიაღწევენ, ბაზრის მექანიზმები არ გახდება ჩართული.

პირველ კითხვაზე პასუხისას ვიტყვი, რომ ჭარბი ლიკვიდობის არსებობის და საპროცენტო განაკვეთების დონის შემცირების გამო, საბანკო ბიზნესის მომგებიანობა მცირდება. როგორც ვთქვი, ზედმეტია ფული იწვევს სესხებზე საპროცენტო განაკვეთების შემცირებას, შესაბამისად, ბანკების საპროცენტო შემოსავალი მოდის. ამასთან, შემოსავლის ეს ელემენტი შეიძლება ანაზღაურდეს საკომისიო გადასახადების ზრდის შედეგად. მაგალითად, Deutsche Bank ახლა წარმოქმნის თავისი მოგების მნიშვნელოვან ნაწილს ანგარიშსწორების ოპერაციების რაოდენობისა და მოცულობის გაზრდით, მისი პროდუქტის ხაზის გაფართოებით.

NBJ: ანუ, თუ ბანკები ვერ პოულობენ ფულის გამომუშავების ეფექტურ მექანიზმებს, მაშინ წლის ბოლოსთვის მათ შეუძლიათ უარყოფითი შედეგი აჩვენონ?

ჯონ ბონგარცი: ზოგიერთი ბანკის მიერ წლის ბოლოს "წითლად" არ არის გამორიცხული. მიუხედავად იმისა, რომ მე არ ვფიქრობ, რომ ამის გამო, საბანკო სისტემის მთლიანობაში ან ცალკეული ბანკებისთვის შედეგები ძალიან სერიოზული იქნება.

ახლა იზრდება სესხებზე მოთხოვნა. ბაზარზე ბევრი ფირმაა, რომელთაც სურთ სესხის აღება, მაგრამ ვერ. პირველ რიგში, ესენი არიან მცირე და საშუალო ბიზნესის, მესამე დონის კომპანიების წარმომადგენლები. ბანკები კვლავ ხელს უშლიან ამ "რესურსის" გამოყენებას. მაღალი რისკებირაც უკვე აღვნიშნე.

NBJ: ხედავთ კონკურენციის ზრდას საბანკო ბაზარზე?

ჯონ ბონგარცი: კონკურენცია იზრდება, მაგრამ მომხმარებლები მაინც ირჩევენ, რომ არ მიიღონ რისკები და არ აირჩიონ საიმედოობა. ის კლიენტები, ვინც კრიზისის მწვავე ფაზაში მოვიდნენ, ახლა ჩვენთან არიან. მართალია თუ სახსრების მიღებამდე ისინი განთავსდნენ ორ ან სამ დიდ ბანკში, მაგრამ დღეს პარტნიორების რაოდენობა ხუთი ან ათამდე გაიზარდა. ეს ნორმალური მდგომარეობაა.

ამასთან, ჩვენ აქტიურად უნდა კონკურენცია გავუწიოთ სხვა ბანკებს. მაგრამ ჩვენ კონკურენცია უნდა გავუწიოთ არა ლიკვიდურობას (როგორც ვთქვი, ჩვენ გვაქვს სუპერ ლიკვიდობა, და ეს ჩვენთვის მომგებიანი არაა), არამედ მომხმარებლის მომსახურებისთვის.

NBJ: ზოგი კომპანია ცდილობს კრიზისის დროს მიღებული ძვირადღირებული სესხების დაფარვას გრაფიკის წინასწარ დაგეგმვაში. ამ ფენომენს ამძაფრებს ხარისხის მსესხებლების დეფიციტი?

ჯონ ბონგარცი: მართლაც, ეს ტენდენცია შეინიშნება როგორც შიდა, ისე საერთაშორისო ბაზარზე. ამასთან, მსესხებელს ყოველთვის არ შეუძლია (ან მისთვის ყოველთვის არ არის მომგებიანი) დაფაროთ ძვირადღირებული სესხი გრაფიკის წინ, რადგან გამსესხებლები უმეტეს შემთხვევაში ითვალისწინებენ ხელშეკრულებაში ასეთ შესაძლებლობას და საკმაოდ მკაცრ პირობებს ადგენდნენ. ამიტომ, მოლაპარაკებები მიმდინარეობს, მაგრამ მასიური მასშტაბით. ეს ფენომენი ჯერ არ მიუღია.

NBJ: როგორია თქვენი 2010 წლის პროგნოზები? რა შედეგების ფინანსური შედეგების მოლოდინი გაქვთ?

ჯონ ბონგარცი: თუ პირველ თვეებზე ვსაუბრობთ, მაშინ, ბაზარზე ვითარების სტაბილიზაციის გამო, დაიწყო მსხვილი გარიგებების დადება, რაც გასულ წელს პრაქტიკულად არ არსებობდა. მეორე პოზიტიური განვითარება ბანკისთვის არის ჩვენი საბაზრო წილის გაფართოება კომერციული საბანკო მომსახურებაში. წელს ველოდები ბანკის საფასურს და საკომისიოს შემოსავალს.

გარდა ამისა, გლობალური სავალუტო ბაზრებზე ოპერაციები, რისკების დამცავი ინსტრუმენტები და სტრუქტურული გადაწყვეტილებები, რომელსაც ჩვენს კლიენტებს ვთავაზობთ, ასევე მომგებიანია. აქვე მინდა ავღნიშნო, რომ როდესაც გაურკვევლობა იზრდება ბაზარზე, იზრდება ჩვენი მომგებიანობა ამ სექტორში, რადგან კლიენტებს სურთ დაიცვან თავი საპროცენტო განაკვეთების რყევებისგან, ვალუტის რისკებისგან.

ჯერ კიდევ ნაადრევია იმის თქმა, თუ რა შედეგს მოიტანს საპროცენტო განაკვეთის ეფექტი წლის ბოლოს. ბევრი რამ არის დამოკიდებული იმაზე, თუ როგორ ვითარდება ვითარება წლის მეორე ნახევარში. ამასთან, უკვე წლის პირველ ნახევარში, ჩვენი ზღვარი, წინა კრიზისულ დონესთან შედარებით, თითქმის შემცირდა.

თუ 2010 წელს მომგებიანობა ნაკლები იქნება, ვიდრე 2009 წელს, მაშინ ეს განსხვავება საკმაოდ უმნიშვნელო იქნება. უნდა აღინიშნოს, რომ 2009 წელი ჩვენთვის საკმაოდ პროდუქტიული წელი იყო.

ლიკვიდობის ცნება გულისხმობს ბანკის უნარს, დროულად და სრულად უზრუნველყოს თავისი დავალიანებისა და ფინანსური ვალდებულებების შესრულება ყველა კონტრარგუმენტისათვის, რაც განისაზღვრება საკმარისი კაპიტალის კაპიტალის არსებობით, ოპტიმალური განთავსებით და აქტივებით და სახსრების ოდენობით, ბალანსის შევსებით, შესაბამისი პირობების გათვალისწინებით. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, კომერციული ბანკის ლიკვიდობა ემყარება ობიექტურ აუცილებელ თანაფარდობას მუდმივ შენარჩუნებას სამ კომპონენტს შორის: ბანკის საკუთარი კაპიტალი, მოზიდული და განთავსებული სახსრები.

ლიკვიდობის რისკი - ზარალის რისკი ბანკის მიერ მისი ვალდებულებების შესრულების შეუძლებლობის გამო. ლიკვიდაციის რისკი წარმოიქმნება ბანკის ფინანსური აქტივებისა და ფინანსური ვალდებულებების დისბალანსის შედეგად (მათ შორის, ბანკის ერთი ან მეტი კონტრაქტის მიერ ფინანსური ვალდებულებების დროულად შესრულების შედეგად) და (ან) ბანკის მიერ მისი ფინანსური ვალდებულებების დაუყოვნებელი და ერთჯერადი შესრულების შედეგად გაუთვალისწინებელი საჭიროების გაჩენის შედეგად.

არასაკმარისი ლიკვიდობის განვითარების რისკია რისკი, რომ ბანკი ვერ შეძლებს დროულად შეასრულოს თავისი ვალდებულებები, ან ეს მოითხოვს ბანკის გარკვეული აქტივების გაყიდვას არასახარბიელო პირობებით. ლიკვიდობის გადაჭარბებული რისკი არის საბანკო შემოსავლის დაკარგვის რისკი უაღრესად ლიკვიდური აქტივების გადაჭარბების გამო, მაგრამ მცირე ან არა აქტივები და, შედეგად, მოზიდული რესურსებიდან დაბალი შემოსავლის აქტივების გაუმართლებელი დაფინანსება. ლიკვიდობის დაკარგვის რისკს უკავშირდება ბანკის მიერ გადახდის ვალდებულებების შესრულების შეუძლებლობა, შეთანხმებულ ვადაში, მისი აქტივების სწრაფი გადატანა ფულადი ფორმით, დეპოზიტებზე გადახდების შესასრულებლად.

არასაკმარისი ლიკვიდობა იწვევს საკრედიტო ინსტიტუტის გადახდისუუნარობას. თუ საკრედიტო ინსტიტუტმა დროულად არ შეასრულა ვალდებულება დეპოზიტორების მიმართ და ამის შესახებ ცნობილი გახდა, არსებობს "თოვლის ეფექტი" - ანგარიშსწორების ანგარიშებზე დეპოზიტებისა და ნაშთების ზალპების გადინება, რაც უკვე იწვევს ფუნდამენტურ გადახდისუუნარობას.

ლიკვიდაციის რისკი, ერთი მხრივ, მჭიდრო კავშირშია აქტივების და ვალდებულებების შეუსაბამობასთან (ანუ მოკლევადიანი არასტაბილური ვალდებულებების გამოყენებას საშუალოვადიანი ან გრძელვადიანი აქტიური ოპერაციებისთვის), და, მეორე მხრივ, შესაძლებლობების დაკარგვასთან (ბაზრის ზოგადი მდგომარეობის გამო ან ბანკის იმიჯის გაუარესების გამო) რესურსების მოზიდვა არსებული ვალდებულებების შესასრულებლად.

გავლენას ახდენს ლიკვიდაციის რისკის დონეზე სხვადასხვა ფაქტორები, მათ შორის:

• · ბანკის აქტივების ხარისხი (თუ ბანკის პორტფელი შეიცავს მნიშვნელოვან თანხას შეუსრულებელი და შეუქცევადი აქტივებით, რომლებიც უზრუნველყოფილი არ არის საკმარისი რეზერვებით ან საკუთარი სახსრებით, მაშინ ასეთი ბანკი დაკარგავს ლიკვიდობას, ასეთი აქტივების მოზიდვის რესურსების დაფინანსების საჭიროების გამო);
• აქტივების დივერსიფიკაცია;
• ბანკის საპროცენტო განაკვეთის პოლიტიკა და ზოგადი დონე მისი ოპერაციების მომგებიანობა (ბანკის ხარჯების მუდმივი ჭარბი რაოდენობა მის შემოსავალზე შეიძლება გამოიწვიოს ლიკვიდობის დაკარგვა);

· სავალუტო და საპროცენტო განაკვეთების რისკები, რომელთა რეალიზაციამ შეიძლება გამოიწვიოს ოპერაციული აქტივების ანაზღაურება ან ანაზღაურების არასაკმარისი დონე;

• · საბანკო ვალდებულებების სტაბილურობა;
• · თანმიმდევრულობა რესურსების მოზიდვისა და მათ აქტიურ ოპერაციებში მოთავსების თვალსაზრისით;

· ბანკის სურათი, რომელიც მას შესაძლებლობას აძლევს, საჭიროების შემთხვევაში, სწრაფად მოიზიდოს მესამე მხარის ნასესხები თანხები.

ლიკვიდაციის რისკი მჭიდრო კავშირშია ასეთ რისკებთან: კრედიტი, ბაზარი, პროცენტი და უცხოური ვალუტა. მაგალითად, საკრედიტო რისკი აუარესებს ბანკის ლიკვიდობას, რადგან ეს იწვევს აქტივებისა და ვალდებულებების ბალანსის დარღვევას სიმწიფის და თანხების თვალსაზრისით; და საბაზრო, სავალუტო და საპროცენტო განაკვეთის რისკებმა შეიძლება გამოიწვიოს ბანკის აქტივების ღირებულების შემცირება ან ვალდებულებების ღირებულების გაზრდა.

კომერციული ბანკი ითვლება ლიკვიდურად, თუ მისი ფულადი სახსრებისა და სხვა ლიკვიდური აქტივების თანხა, ისევე როგორც სხვა წყაროდან თანხების სწრაფად შეგროვების შესაძლებლობა, საკმარისია სესხის და ფინანსური ვალდებულებების დროულად დაფარვისთვის. გარდა ამისა, ლიკვიდური რეზერვი არის საჭირო, რომ დააკმაყოფილოს ფაქტობრივად ნებისმიერი გაუთვალისწინებელი ფინანსური საჭიროება: დადოს მომგებიანი სესხი ან საინვესტიციო გარიგებები; ანაზღაურდეს კრედიტის მოთხოვნილების სეზონური და გაუთვალისწინებელი რყევები, თანხების ანაზღაურება დეპოზიტების მოულოდნელი გატანის შემთხვევაში და ა.შ.

ილიკვიდურობის რისკი შეიძლება გამოვლინდეს, როგორც ბალანსის ბალანსში დისბალანსის რისკი, ლიკვიდობის თვალსაზრისით.

ბალანსი განიხილება თხევად, თუ მისი პირობა აქტივისთვის სახსრების სწრაფი გაყიდვის გზით საშუალებას მოგცემთ დაფაროთ გადასახადი გადაუდებელი ვალდებულებები. ბანკის აქტივების ფულადი ფორმით გადაქცევის შესაძლებლობა მისი ვალდებულებების შესასრულებლად წინასწარ არის განსაზღვრული მრავალი ფაქტორი, რომელთა შორის გადამწყვეტია რესურსების მოზიდვის პირობებთან თანხების განაწილების პირობების შესაბამისობა. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, რა არის ვალდებულებები ამ ვადის მიმართ, ასე უნდა იყოს აქტივი. მხოლოდ ამის შემდეგ ხდება ბალანსის გარანტია უზრუნველყოფილი აქტივის ფულადი სახსრების გამოშვების დროისა და მისი დროულად განთავისუფლებას შორის, ბანკის ვალდებულებებზე მომავალი გადახდების ოდენობასა და დროს შორის.

ბანკის ბალანსის ლიკვიდურობაზე გავლენას ახდენს მისი აქტივების სტრუქტურა: რაც უფრო დიდია პირველი კლასის ლიკვიდური ფონდების წილი მთლიან აქტივებში, მით უფრო მაღალია ბანკის ლიკვიდობა. ლიკვიდობის ხარისხის მიხედვით ბანკის აქტივები შეიძლება დაიყოს სამ ჯგუფად:

• 1) ლიკვიდური სახსრები, რომლებიც უშუალო მზადყოფნაში არიან, ან პირველი კლასის ლიკვიდური სახსრები (ფულადი მაგიდა, სახსრები კორესპონდენტურ ანგარიშზე, პირველი კლასის გაცვლითი და სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები);
• 2) ბანკის განკარგულებაში არსებული ლიკვიდური სახსრები, რომელთა გადატანა შესაძლებელია ფულადი სახსრების სახით. ჩვენ ვსაუბრობთ ბანკის სასარგებლოდ სესხებზე და სხვა გადახდებზე, უახლოესი 30 დღის განმავლობაში, პირობითად განხორციელებული ღირებული ნაშრომებია) ჩამოთვლილი საფონდო ბირჟაზე (აგრეთვე სხვა საწარმოებსა და ბანკებში მონაწილეობა) და სხვა ღირებულებები (არამატერიალური აქტივების ჩათვლით);
• 3) არაკეთილსინდისიერი აქტივები (ვადაგადაცილებული სესხები, არასაიმედო დავალიანება, შენობა-ნაგებობები, რომლებიც ეკუთვნის ბანკს და დაკავშირებულია ძირითადი საშუალებებით).

გაუფასურების რისკის ანალიზისას, პირველ რიგში განიხილება პირველი კლასის ლიკვიდური აქტივები.

ლიკვიდობის რისკის შეფასებისა და მართვის შემდეგი გზა არსებობს:

აქტივებისა და ვალდებულებების თანაფარდობის ანალიზი და შეფასება ლიკვიდობის ხარისხით, ე.ი. აქტივები და ვალდებულებები შესაბამის ჯგუფებს ენიჭება ლიკვიდობის შემცირების ხარისხის მიხედვით და მათი ვადა და ხარისხი გათვალისწინებით.

უფსკრული მეთოდი ან სიმწიფის კიბე ემყარება აქტიური და პასიური ბალანსის საგნების შედარებას, მათ სიმწიფემდე დარჩენილი პერიოდის გათვალისწინებით. კანონპროექტის ლიკვიდობის დეფიციტი

ფართოდ გამოიყენება ერთ-ერთი მეთოდი რაოდენობრივი სამეწარმეო რისკები არის საწარმოს (ფირმის) ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი. ეს არის ერთ – ერთი ყველაზე მეტად ხელმისაწვდომი მეთოდები რისკის შედარებითი შეფასება, როგორც საწარმოს მფლობელის მეწარმისთვის, ასევე მისი პარტნიორებისთვის.

საწარმოს ფინანსური მდგომარეობა არის რთული კონცეფცია, რომელიც ხასიათდება აბსოლუტური და ფარდობითი ინდიკატორების სისტემით, რომელიც ასახავს საწარმოს ფინანსური რესურსების ხელმისაწვდომობას, განთავსებასა და გამოყენებას და ერთად განსაზღვრავს საწარმოს ეკონომიკური მდგომარეობის სტაბილურობას და მისი საიმედოობა, როგორც ბიზნეს პარტნიორი.

სამეწარმეო რისკების დონის შეფასების თვალსაზრისით საწარმოთა ფინანსური მდგომარეობისათვის დამახასიათებელი ინდიკატორების სისტემაში განსაკუთრებული მნიშვნელობა აქვს გადახდისუუნარობის ინდიკატორებს.

გადახდისუნარიანობა გაგებულია, როგორც საწარმოს მზადყოფნა, დაუბრუნოს სესხები კომპანიის ყველა კრედიტორიდან ერთდროული პრეტენზიის შემთხვევაში, მოკლევადიანი ვალდებულებების გადახდაზე (გრძელვადიან პერიოდში - დაფარვის ვადა წინასწარ არის ცნობილი).

გადახდისუნარიანობის ინდიკატორების გამოყენება შესაძლებელს ხდის კონკრეტულ მომენტში შეაფასოს საწარმოს მზადყოფნა კრედიტორების დაფარვა საკუთარი სახსრებით პრიორიტეტული (მოკლევადიანი) გადახდებისთვის.

გადახდისუნარიანობის მთავარი მაჩვენებელია ლიკვიდობის თანაფარდობა.

ბანკის გადახდისუნარიანობა ბევრ ფაქტორზეა დამოკიდებული. ცენტრალური ბანკი ადგენს მთელ რიგ პირობებს, რომლებიც ბანკებმა უნდა შეასრულონ გადახდისუნარიანობის შესანარჩუნებლად. მათგან ყველაზე მნიშვნელოვანია: ბანკის ვალდებულებების შეზღუდვა, ცენტრალური ბანკის მიერ ბანკების დაფინანსება, ბანკის თანხების გარკვეული ნაწილის დათვლა ცენტრალურ ბანკთან საკორესპონდენტო ანგარიშში.

გადახდისუუნარობის რისკმა შეიძლება გამოიწვიოს ბანკის გაკოტრება. გაკოტრების რისკის სიმძიმე შეფასებულია შესაბამისი ალბათობის ღირებულებით. თუ ალბათობა მცირეა, მაშინ იგი ხშირად უგულებელყოფილია. რასაკვირველია, გაკოტრების ალბათობა არაერთგვაროვანია ფინანსურ ბაზრებზე ძალზე ნაკლებად სავარაუდო კატასტროფული მოვლენების გამო, ეროვნული მასშტაბით, ბუნებრივი მოვლენების გამო და ა.შ., თუმცა, გაკოტრება ხდება. კიდევ ერთი რამ არის მათი მიზეზი, ვის სჭირდება ეს, ვინ დაუშვა.

ფინანსური გადახდისუნარიანობის ანალიზის პრაქტიკაში გამოიყენება ლიკვიდობის რაციონი, რომელიც დამოკიდებულია ანალიზის მიზნისა და ამოცანების მიხედვით. ისინი გამოიყენება იმის შესაფასებლად, შეუძლია თუ არა ფირმას დააკმაყოფილოს მისი მოკლევადიანი ვალდებულებების ხარჯები, ან გადაიხადოს მისი გადასახადები და რჩება გამხსნელი.

ლიკვიდობის აბსოლუტური თანაფარდობა (Cal) ახასიათებს საწარმოს აქტივების მობილობის ხარისხს, უზრუნველყოფს მისი სესხების დროულად გადახდას, და განისაზღვრება გამოხატვისგან:

sv - მაღალი ლიკვიდური სახსრების ღირებულება (ფულადი სახსრები ბანკებში და სალაროებში, ფასიანი ქაღალდები, დეპოზიტები და ა.შ.); T0 - საწარმოს მიმდინარე ვალდებულებები (მოკლევადიანი ვალის ოდენობა).

ამჟამინდელი ლიკვიდობის კოეფიციენტი (K) გვიჩვენებს, თუ რამდენად აკმაყოფილებს მიმდინარე საჭიროებებს კომპანიის საკუთარი სახსრები, გარედან სესხების მოზიდვის გარეშე, და განისაზღვრება გამოხატვისგან:

Ktl \u003d Sv + Ss

სადაც C არის საშუალო ლიკვიდობის სახსრების ღირებულება (ინვენტარიზაცია, დებიტორული და ა.შ.).

კრიტიკული შეფასების კოეფიციენტი (ან ლატმუსის ტესტის კოეფიციენტი)

Kko \u003d მისაღები ფულადი სახსრები

მოკლევადიანი ვალდებულებები

რომლის დახმარებით ფასდება მხოლოდ ყველაზე ლიკვიდური მიმდინარე აქტივები: ფულადი სახსრები და ფასიანი ქაღალდი.

მოცემული ინდიკატორები (მათი გაანგარიშებული ღირებულება) შეიძლება სახელმძღვანელოდ იქცეს საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის შესაფასებლად სტანდარტულ ფასეულობებთან შედარებით.

მაგალითად, თეორიულად, ლიკვიდობის აბსოლუტური თანაფარდობა ტოლი უნდა იყოს ან ერთზე მეტი. ამასთან, იმის გათვალისწინებით, რომ მცირე ალბათობა იმისა, რომ საწარმოს ყველა კრედიტორი ერთდროულად წარუდგენს მასზე დავალიანების მოთხოვნებს, პრაქტიკაში ამ რაციონის ღირებულება შეიძლება მნიშვნელოვნად დაბალია. განვითარებული საბაზრო ეკონომიკის მქონე ქვეყნებში ნორმად ითვლება, თუ აბსოლუტური ლიკვიდობის თანაფარდობის ღირებულება არ არის ნაკლები 0.2 - 0.25.

განვითარებული ქვეყნების პრაქტიკაში, სხვადასხვა მრეწველობისთვის არსებული ლიკვიდობის შეფარდების სტანდარტული მნიშვნელობა 2.0 – დან 2.5 – მდე მერყეობს, ე.ი. საწარმოს ლიკვიდური სახსრების ოპტიმალური საჭიროება უნდა იყოს იმ დონეზე, როდესაც ისინი მოკლევადიანი დავალიანების ტოლია. კომერციული ბანკის ყოველდღიური მუშაობა ლიკვიდურობის მართვისთვის მიზნად ისახავს ბანკის თვითდაზოგვას, რომლის პირობაა მომხმარებლების წინაშე ვალდებულებების უწყვეტი შესრულება. ორგანიზაციული თვალსაზრისით, იგი ითვალისწინებს ცალკეული ჯგუფებისა და ვალდებულებების საგნების და ბალანსის აქტივების კოეფიციენტებს შესაბამისობაში, გარკვეულ ინდიკატორებში მითითებული. ასეთი ინდიკატორები იყოფა გარე და შიდა.

კომერციული ბანკისთვის, ლიკვიდობის ზოგადი საფუძველია საწარმოო საქმიანობის (შესრულებული ოპერაციების) მომგებიანობის უზრუნველყოფა. ამავდროულად, მისი მუშაობის თავისებურებები, როგორც დაწესებულება, რომელიც თავის საქმიანობას აფუძნებს კლიენტის სახსრების გამოყენებაზე, ნაკარნახევს ლიკვიდობის სპეციფიკური ინდიკატორების გამოყენების აუცილებლობას.

მიუხედავად იმისა, რომ კომერციული ბანკის ზოგადი და სპეციფიკური ლიკვიდობა ერთმანეთს ავსებს, მათი მოქმედების მიმართულება ურთიერთსაწინააღმდეგოა. სპეციფიკური ლიკვიდობა მიიღწევა ფულადი ნაშთებისა და კორესპონდენციური ანგარიშების მაქსიმალური გამოყენებით სხვა აქტივებთან მიმართებაში. მაგრამ ამ შემთხვევაში ბანკის მოგება მინიმალურია. მოგების მაქსიმიზაცია არ საჭიროებს სახსრების შენახვას, არამედ მათი გამოყენებას სესხების გასაცემად და ინვესტიციებისთვის. ვინაიდან ეს მოითხოვს ფულადი სახსრებისა და კორესპონდენციის ანგარიშის ნაშთების მინიმუმამდე დაცვას, მოგების მაქსიმალური გაზრდა საფრთხეს უქმნის ბანკის შეუსრულებლობის შესრულებას ბანკის წინაშე კლიენტებზე.

ამგვარი სამუშაოს განხორციელება მოითხოვს სათანადო ოპერატიულ ინფორმაციას. ბანკს უნდა ჰქონდეს ოპერატიული ინფორმაცია არსებული ლიკვიდურობის, მოსალოდნელი ქვითრების და მომავალი გადახდების შესახებ. მიზანშეწონილია ამგვარი ინფორმაციის წარდგენა შესაბამისი შემოსავლის ვალდებულებებისგან წარმოშობილი ქვითრებისა და გადახდების გრაფიკის სახით შესაბამისი პერიოდისთვის (ათი დღე, თვე და ა.შ.). ეს არის საფუძველი, რომ განიხილოს სესხის შემოთავაზებების პაკეტი მოცემული პერიოდისთვის.

საბანკო მენეჯმენტის მექანიზმს, რომელიც უზრუნველყოფს განსაზღვრული მიზნობრივი ფუნქციის შესრულებას, აქვს ძირითადი მახასიათებლები. ტრადიციულად, როგორც ნებისმიერ კომერციულ საწარმოს, მოგების მაქსიმალური მიღწევა მიიღწევა შემოსავლის გაზრდით და ხარჯების შემცირებით. ამასთან, ამ ინდიკატორების შინაარსი სპეციფიკურია კომერციული ბანკებისთვის. მათში არ შედის საბანკო შემოსავლების ჯამური (მთლიანი) ბრუნვა, მაგრამ მხოლოდ მისი ნაწილი, რომელიც უზრუნველყოფს მოგების ფორმირებას და გამოყენებას.

ბრუნვის ძირითადი ელემენტი - სესხების გაცემა და დაფარვა - რეგულირდება სესხის ღირებულების გადაადგილების კანონების შესაბამისად. ბანკის მთლიანი მოგების მოცულობა დამოკიდებულია სესხის აღებული სახსრების ზომაზე და მათ ფასზე, ე.ი. საპროცენტო განაკვეთები. თითოეული ფაქტორის მოქმედება, გარდა საბაზრო გარემოს ბუნებრივი გავლენისა, დამოკიდებულია ლიკვიდობის უზრუნველყოფის სპეციფიკურ მოთხოვნებზე.

კომერციული ბანკის საკრედიტო ინვესტიციების ოდენობა განისაზღვრება საკუთარი და ნასესხები სახსრების მოცულობით. ამასთან, ბანკის საქმიანობის რეგულირების პრინციპების შესაბამისად, ამ თანხების მთლიანი თანხა სესხის აღებისთვის შეუძლებელია. აქედან გამომდინარე, ბანკის ამოცანაა განსაზღვროს ეფექტური რესურსების მოცულობა, რომელთა გამოყენება შესაძლებელია საკრედიტო ინვესტიციებისთვის.

ლიკვიდობის რისკი მჭიდრო კავშირშია ლიკვიდობის კოეფიციენტების ღირებულებასთან. ლიკვიდაციის რისკი დაკავშირებულია შესაძლო ფინანსურ ზარალთან, ფასიანი ქაღალდების ან სხვა ინვენტარიზაციის მფლობელობაში ფულადი სახსრების გადაქცევის პროცესში, რომელიც აუცილებელია საწარმოს მიერ მისი ვალდებულებების დროულად შესრულებისათვის ან ინვესტიციის საქმიანობის სტრატეგიისა და ტაქტიკის შეცვლისას.

ფინანსური ზარალი რესურსების ტრანსფორმაციის დროს მოიცავს: ლიკვიდური სახსრების აღნიშვნას; კაპიტალის ნაწილობრივი დაკარგვა მიმდინარე მშენებლობის განხორციელებასთან დაკავშირებით; ზოგიერთი ფასიანი ქაღალდის რეალიზაცია მათი დაბალი ფასების პერიოდში; გადასახადები და მოსაკრებლები, შუამავლებისთვის საკომისიოების გადახდა და საინვესტიციო ობიექტების ლიკვიდაციის პროცესში განხორციელებული სხვა გადასახადები და ა.შ.

ამრიგად, რაც უფრო დაბალია ინვესტიციის ობიექტის ლიკვიდობა, მით უფრო მაღალია შესაძლო ფინანსური ზარალი მისი ფულად ტრანსფორმირების პროცესში, უფრო მაღალია რისკი.

ლიკვიდობის მართვის მიზანია უზრუნველყოს ბანკის შესაძლებლობა, დროულად და სრულად შეასრულოს თავისი ფულადი და სხვა ვალდებულებები, რომლებიც წარმოიქმნება გარიგების შედეგად, ფინანსური ინსტრუმენტების გამოყენებით.

ლიკვიდობის მართვა ასევე ხორციელდება, რათა:

• ლიკვიდობის მისაღები დონის დადგენა, გაზომვა და განსაზღვრა;
• · ბანკის ლიკვიდური სახსრების საჭიროების დადგენა
• მუდმივი კონტროლი ლიკვიდობის მდგომარეობაზე;
• ლიკვიდაციის რისკის შესანარჩუნებლად ზომების მიღება ბანკის არა საფრთხის შემცველი ფინანსური სტაბილურობისა და მისი კრედიტორებისა და დეპოზიტორების ინტერესების შესახებ;
• ლიკვიდობის მართვის სისტემის შექმნა წარმოქმნის ეტაპზე უარყოფითი ტენდენციაასევე სწრაფი და ადეკვატური რეაგირების სისტემა, რომელიც მიზნად ისახავს ბანკისთვის კრიტიკული ზომების ლიკვიდობის მიღწევას (მინიმიზაცია).

ლიკვიდობის მართვის პროცესში ბანკი ხელმძღვანელობს შემდეგი პრინციპები:

• · ლიკვიდობის მართვა ხორციელდება ყოველდღიურად და განუწყვეტლივ;
• · ლიკვიდობის რისკის შესაფასებლად გამოყენებული მეთოდები და ინსტრუმენტები არ უნდა ეწინააღმდეგებოდეს რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მარეგულირებელ დოკუმენტებს, პოლიტიკას რისკების მართვის სფეროში;
• · ბანკი აშკარად ანაწილებს უფლებამოსილებებს და პასუხისმგებლობებს ლიკვიდურობის მართვისთვის მმართველ ორგანოებსა და განყოფილებებს შორის;
• · დაწესებულია ლიმიტები ლიკვიდობის ადეკვატური დონის უზრუნველსაყოფად და შეესაბამება ბანკის ბიზნესის ზომას, ბუნებას და ფინანსურ მდგომარეობას;
• ინფორმაცია დეპარტამენტებიდან თანხების მიღების მომავალში მიღების ან ჩამოწერის შესახებ დაუყოვნებლივ გადაეცემა ორგანიზაციულ და კონტროლის განყოფილებას;
• · გადაწყვეტილების მიღებისას, ბანკი წყვეტს კონფლიქტს ლიკვიდობასა და მომგებიანობას შორის, ლიკვიდობის სასარგებლოდ;
• · თითოეული გარიგება, რომელიც გავლენას ახდენს ლიკვიდობის მდგომარეობაზე, უნდა იქნას გათვალისწინებული ლიკვიდობის რისკის გაანგარიშებისას. აქტივები სხვადასხვა ფინანსურ ინსტრუმენტებში განთავსებისას, ბანკი მკაცრად ითვალისწინებს რესურსების წყაროს და მისი მოცულობის გადაუდებელობას;
• მსხვილი გარიგებები ანალიზდება წინასწარი თანმიმდევრობით, მათი შესაბამისობა ლიკვიდობის ამჟამინდელ მდგომარეობასთან და დადგენილი ლიმიტები;
• · ხორციელდება ლიკვიდური აქტივების საჭიროების დაგეგმვა.

ლიკვიდობის მართვის მეთოდები.

ლიკვიდობის დაკარგვის რისკის შესაფასებლად და გასაანალიზებლად, ბანკი იყენებს შემდეგი მეთოდები:

• კოეფიციენტების მეთოდი (ნორმატიული მიდგომა);
• მოთხოვნებისა და ვალდებულებების სიმძიმის ანალიზის მეთოდი ლიკვიდობის ინდიკატორების გაანგარიშებით: ლიკვიდობის ჭარბი / დეფიციტი, ლიკვიდობის ჭარბი / დეფიციტი;
• ფულადი ნაკადების პროგნოზირება.

კოეფიციენტის მეთოდი მოიცავს შემდეგ ნაბიჯებს.

• ეტაპი 1: გაანგარიშება მყისიერი (H2), მიმდინარე (N3) და გრძელვადიანი ლიკვიდობის (N4) სავალდებულო კოეფიციენტების ფაქტობრივი მნიშვნელობების გაანგარიშებით (ამ რეგლამენტის ტექსტში ერთად მოხსენიებულია, როგორც ლიკვიდობის კოეფიციენტები) და მათი შედარება რუსეთის ბანკის მიერ დადგენილი დასაშვები რიცხვითი მნიშვნელობებით. ლიკვიდობის კოეფიციენტები იანგარიშება ყოველდღიურად.
• მე -2 ეტაპი: ლიკვიდობის დონის ფაქტობრივი მნიშვნელობების ცვლილების ანალიზი ბოლო 3 თვის განმავლობაში გამოანგარიშებულ კოეფიციენტებთან მიმართებაში (ლიკვიდობის კოეფიციენტების დინამიკა).

ლიკვიდობის რისკის მართვის პროცესში, დადგენილია შემდეგი ლიკვიდობის ლიმიტები:

მიმდინარე ლიკვიდობის ლიმიტი აბსოლუტური თანხის ფორმით - ლიკვიდობის დეფიციტის მაქსიმალური ოდენობა (აქტივების მიმართ ვალდებულებების გადაჭარბება)

პერსპექტიული ლიკვიდობის ლიმიტი ფარდობითი ინდიკატორის სახით: ლიკვიდობის დეფიციტის შემზღუდველი თანაფარდობა, რომელიც წარმოადგენს ლიკვიდობის დეფიციტის თანაფარდობას დარიცხვის საფუძველზე და ბანკის აქტივებზე.

როგორც დღევანდელი ლიკვიდობის ლიმიტი, ლიკვიდობის დეფიციტის მაქსიმალური ოდენობა ჩვეულებრივ დადგენილია 1 თვის განმავლობაში. ლიმიტის დაცვა უზრუნველყოფილია შეუსრულებელი აქტივების მოცულობის გაანგარიშებით (საკორესპონდენტო ანგარიში და სალარო), რომელიც უნდა ითვალისწინებდეს ანგარიშსწორებას მოთხოვნის და ფიქსირებული ვადიდის სახსრებისთვის.

პოტენციური ლიკვიდობის ლიმიტი არის მთლიანი მაჩვენებელი - ლიკვიდობის დეფიციტის ზღვრული თანაფარდობა.

აქტივისა და ვალდებულებების მართვის სფეროში ბანკის სტრატეგია პირდაპირ გავლენას ახდენს ლიკვიდობის რისკის დაგეგმვისა და შესაბამის ლიმიტებზე. ლიმიტის ზომა განისაზღვრება ბანკის ლიკვიდობის პოლიტიკით - კონსერვატიული ან აგრესიული. პირველ შემთხვევაში, მიმდინარე ლიკვიდობის დეფიციტი არ არის და ლიმიტი არის 0. მეორე შემთხვევაში, იგი ტოლი უნდა იყოს ბანკთაშორის სესხის აღების შესაძლო სახსრების ოდენობასა და მაღალი ლიკვიდური აქტივების რეალიზაციიდან გამოყოფილი სახსრების ოდენობით.

ბანკის პოლიტიკის კონსერვატიზმი ვარაუდობს, რომ არ არის უფსკრული აქტივები და ვალდებულებები ერთსა და იმავე ვადებში ჯგუფში ან განთავსებაში ვადები უფრო მოკლეა ვიდრე მოზიდული ვალდებულებების პირობები. ამ შემთხვევაში, პერსპექტიული ლიკვიდობის ზღვარი ახლოს იქნება 0. აგრესიული პოლიტიკა გულისხმობს პერსპექტიული ლიკვიდობის ლიმიტის ზრდას, ანუ იმ ჩარჩოს გაზრდას, რომლის ფარგლებშიც აქტივების პირობები შეიძლება აღემატებოდეს ვალდებულებების პირობებს. ექსპერტების აზრით, გადახრების ზედა ზღვარი უნდა იყოს ისეთი, რომ დროთა განმავლობაში ტერმინის ჯგუფი „1 თვემდე“ მიაღწევს, უფსკრული მიმდინარე ლიკვიდობის ზღვარს მოიცავს.

პრაქტიკული ნაწილი

დავალება: დეპოზიტორმა ანაბარზე 100 ათასი რუბლი დააყენა. ორი წლის შემდეგ, ანაბრის თანხა 120 ათასი რუბლია. წლიური მარტივი პროცენტის განსაზღვრა.

i \u003d (S / P-1) / n ან i \u003d (S / P-1) / n * 100

i \u003d (120 ათასი რუბლი / 100 ათასი რუბლი -1) \u200b\u200b/ 2 წელი \u003d 0.1 ან 10% წელიწადში.

პასუხი: 10% წელიწადში.

უბრალო პროცენტის ზრდას მიმართავენ 1 წლამდე სესხის გაცემისას, ან როდესაც პროცენტს არ ემატება ვალის ძირითადი თანხა, მაგრამ პერიოდულად გადახდა ხდება.

მარტივი პროცენტული ფორმულის ჩასაწერად, ჩვენ ვიღებთ შემდეგ ნოტაციას:

I - მთლიანი პერიოდის პროცენტის საწყისი ოდენობით დარიცხული სახსრების ოდენობა (პროცენტი ინტერესი - ორიგინალი თანხა)

P - დავალიანების საწყისი თანხა (დეპოზიტი)

S - ვადის ბოლოს მიღებული თანხა (საწყისი თანხა + საპროცენტო თანხის ოდენობა)

i - საპროცენტო განაკვეთი, ათობითი ფრაქცია. მაგალითად, თუ საპროცენტო განაკვეთი 20% -ია, მაშინ გამოთვლებში აუცილებელია 0.2 \u003d 20% / 100 გამოყენება

n - სესხის ვადა წლების განმავლობაში

მთელი პერიოდის განმავლობაში დარიცხული პროცენტის ფორმულა

მარტივი ინტერესის ფორმულა

S \u003d P + I \u003d P + Pni \u003d P (1 + ni) (II)

სესხის საწყისი თანხის გაანგარიშება მარტივი პროცენტის ფორმულის გამოყენებით

P \u003d S / (1 + ni) ან P \u003d S / (1 + ni / 100) თუ i იზომება% (III)

წლიური საპროცენტო განაკვეთის გაანგარიშება მარტივი საპროცენტო ფორმულის გამოყენებით

i \u003d (S / P-1) / n ან i \u003d (S / P-1) / n * 100, თუ გსურთ მიიღოთ საპროცენტო განაკვეთი (IV)

სესხის ვადის გაანგარიშება მარტივი პროცენტის ფორმულის გამოყენებით

კომერციული ბანკის ლიკვიდობა არის უნარი დროულად და დანაკარგის გარეშე შეასრულონ თავიანთი მოვალეობები კლიენტებს (მეანაბრეებს, კრედიტორებს, ინვესტორებს).

საბანკო ვალდებულებები შეიძლება იყოს რეალური და პირობითი.

ნამდვილი ვალდებულება ასახულია ბანკის ბალანსში მოთხოვნილ დეპოზიტებზე, ვადიან დეპოზიტებზე, მოზიდულ ბანკთაშორისი რესურსების, კრედიტორთა ფონდების სახით. პოტენციური, ან არასამთავრობო ბალანსი, ვალდებულებები გამოხატულია ბანკის მიერ გაცემული გარანტიებით, მომხმარებლებისთვის ღია საკრედიტო ხაზები და ა.შ.

რეალური ვალდებულება - ეს არის ის ვალდებულებები, რომლებიც აისახება შესაბამის საბალანსო ანგარიშებში დეპოზიტების ფორმით, მოზიდული ბანკთაშორისი სესხები, გაცემული ფასიანი ქაღალდები (თამასუქები, დეპოზიტისა და შემნახველი მოწმობები).

პირობითი ვალდებულებები - ეს არის ბანკის ვალდებულებები, რაც ასახულია საბალანსო ანგარიშებში. ეს არის ვალდებულებები, რომლებიც შეიძლება წარმოიშვას გარკვეულ პირობებში, მაგალითად, გარანტიები, ბანკის მიერ გაცემული გარანტიები.

IFRS– ით დადგენილი ტერმინოლოგიის თანახმად, რეალური და პირობითი ვალდებულებები არის ფულადი და სხვა ვალდებულებები, რომლებიც წარმოიქმნება ფინანსური ინსტრუმენტების გამოყენებით, გარიგების შედეგად, ანუ. ნებისმიერი კონტრაქტი, რომელიც იწვევს ერთი პირის ფულადი აქტივის და სხვა სუბიექტის ფულადი ვალდებულების ან კაპიტალის ინსტრუმენტს.

ბანკის ლიკვიდობის ფაქტორები

ფაქტორები, რომლებიც განსაზღვრავენ კომერციული ბანკის ლიკვიდობას, შეიძლება იყოს შიდა და გარეგანი.

TO შიდა ფაქტორები ეხება:

• ბანკის აქტივების ხარისხი;
• მიღებული თანხების ხარისხი;
• აქტივების და ვალდებულებების სიმწიფე;
• ბანკის მენეჯმენტი და იმიჯი.

ძლიერი კაპიტალის ბაზა ნიშნავს კაპიტალის მნიშვნელოვანი აბსოლუტური მნიშვნელობის არსებობას. სააქციო კაპიტალის საფუძველს ქმნის ბანკის ნორმატიული ფონდი და სხვა სახსრები, რომლებიც განკუთვნილია სხვადასხვა მიზნებისათვის, მათ შორის, ბანკის ფინანსური სტაბილურობის უზრუნველსაყოფად. რაც უფრო დიდია ბანკის კაპიტალი, მით უფრო მაღალია მისი ლიკვიდობა.

ბანკის ლიკვიდურობაზე გავლენის კიდევ ერთი ფაქტორი არის მისი აქტივების ხარისხი. სტანდარტების გაანგარიშებისას, კომერციული ბანკის აქტივები იყოფა ხუთ რისკჯგუფებად, ფონდების ინვესტიციის რისკის დონის გათვალისწინებით და, შესაბამისად, ამ თანხების ღირებულების ნაწილის შესაძლო ზარალის გათვალისწინებით, როდესაც არასახარბიელო ვითარება... ამავდროულად, რისკების კორექტირების შესაბამისი ფაქტორი (0-დან 100% -მდე) ენიჭება თითოეულ ხუთ ჯგუფში შემავალი აქტივების ცალკეულ კატეგორიებს, რაც გვიჩვენებს, თუ რამდენად შეიძლება ამ კატეგორიის აქტივების ღირებულების დაკარგვა, ან სხვაგვარად, რამდენად არის უსაფრთხო ფულის ინვესტიცია. სხვა კატეგორიის საბანკო აქტივები.

TO გარეგანი ფაქტორები ეხება:

• ზოგადი პოლიტიკური და ეკონომიკური სიტუაცია ქვეყანაში;
• ფასიანი ქაღალდების ბაზრისა და ბანკთაშორისი ბაზრის განვითარება;
• რუსეთის ბანკის მიერ კომერციული ბანკების რეფინანსირების სისტემა;
• რუსეთის ბანკის საზედამხედველო ფუნქციების ეფექტურობა.

ქვეყანაში არსებული ზოგადი პოლიტიკური და ეკონომიკური ვითარება ქმნის წინაპირობებს საბანკო ოპერაციების განვითარებისა და საბანკო სისტემის წარმატებული ფუნქციონირებისთვის, უზრუნველყოფს სტაბილურობას ეკონომიკური საფუძველი ბანკების საქმიანობა, აძლიერებს შიდა და უცხოელი ინვესტორების ნდობას ბანკებში. ამ პირობების გარეშე, ბანკებს არ შეუძლიათ შექმნან სტაბილური სადეპოზიტო ბაზა, მიაღწიონ ოპერაციების მომგებიანობას, გააუმჯობესონ მართვის სისტემა და აქტივების ხარისხის გაუმჯობესება.

ფასიანი ქაღალდების ბაზრის განვითარება საშუალებას იძლევა უზრუნველყოს ლიკვიდური სახსრების ოპტიმალური სისტემა მომგებიანობის დაკარგვის გარეშე, რადგან ყველაზე სწრაფი გზა ბანკის აქტივების ფულადი სახსრების გადაქცევას უმეტესად უცხო ქვეყნები ასოცირდება საფონდო ბაზრის ფუნქციონირებასთან.

ბანკთაშორისი ბაზრის განვითარებას ხელს უწყობს ბანკებს შორის დროებით განთავისუფლებული ფულადი რესურსების გადანაწილება, კომერციული ბანკების ლიკვიდურობის შენარჩუნება. ეს ფაქტორი ასევე ასოცირდება რუსეთის ბანკის მიერ კომერციული ბანკების რეფინანსირების სისტემასთან. ამ შემთხვევაში, რუსეთის ბანკი ხდება რესურსების ანაზღაურების წყარო, რომლის დახმარებით შენარჩუნებულია კომერციული ბანკის ლიკვიდობა.

რუსეთის ბანკის საზედამხედველო ფუნქციების ეფექტურობას განსაზღვრავს სახელმწიფო საზედამხედველო ორგანოს კომერციულ ბანკებთან ურთიერთქმედების ხარისხი ლიკვიდობის მართვის თვალსაზრისით.

ბანკის ლიკვიდობის მენეჯმენტი

საბანკო ლიკვიდობა მჭიდრო კავშირშია ბალანსის ლიკვიდურობასთან. ბალანსის ლიკვიდურობის შესანარჩუნებლად, ბანკი ვალდებულია მუდმივად შეინარჩუნოს კორესპონდენტურ ანგარიშებზე სახსრების საჭირო და საკმარისი დონე, ხელზე ფულადი სახსრები, სწრაფი აქტივები, ე.ი. ლიკვიდობის მართვა.

ლიკვიდობის მართვის ძირითადი ელემენტებია:

• მყისიერი, მიმდინარე და გრძელვადიანი ლიკვიდობის მდგომარეობის ანალიზი;
• ლიკვიდობის მოკლევადიანი პროგნოზის შედგენა;
• ლიკვიდობის ანალიზისა და ბანკისთვის უარყოფითი მოვლენების გამოყენების (ბაზრის პირობები, მსესხებლებისა და კრედიტორების პოზიცია) ანალიზი;
• ლიკვიდაციისთვის ბანკის საჭიროების განსაზღვრა;
• ლიკვიდობის ჭარბი / დეფიციტის და მისი მაქსიმალური დასაშვები მნიშვნელობების დადგენა;
• უცხოურ ვალუტაში ოპერაციების ლიკვიდაციაზე გავლენის შეფასება;
• ლიკვიდობის კოეფიციენტების ლიმიტის კოეფიციენტების განსაზღვრა თითოეული ვალუტისთვის და ზოგადად, ყველა ვალუტისთვის.

ბანკის ლიკვიდობის შეფასება ერთ – ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანია რთული დავალებებისაშუალებას გაძლევთ მიიღოთ პასუხი ყველაზე მეტად მნიშვნელოვანი კითხვა: შეუძლია თუ არა ბანკს შეასრულოს თავისი ვალდებულებები. ბანკის ვალდებულებების შესრულების უნარზე გავლენას ახდენს სახელმწიფოს მახასიათებლები და რესურსების ბაზის ცვლილებები, აქტივების აღდგენა, ფინანსური შედეგები საქმიანობა, ბანკის საკუთარი სახსრების (კაპიტალის) ზომა, აგრეთვე ბანკის მენეჯმენტის ხარისხი, მენეჯმენტი, რომელსაც გარკვეულ დროს შეუძლია და გადამწყვეტი როლი შეასრულოს.

ბანკის ლიკვიდობის მდგომარეობის გასაკონტროლებლად, არსებობს სამი ლიკვიდობის კოეფიციენტი (მყისიერი, მიმდინარე და გრძელვადიანი). ისინი განისაზღვრება, როგორც თანაფარდობა აქტივებსა და ვალდებულებებს შორის, აქტივების ვადის, ოდენობებისა და ტიპების გათვალისწინებით, ასევე სხვა ფაქტორების გათვალისწინებით.

ლიკვიდობის თანაფარდობა (H2) არეგულირებს (ზღუდავს) ბანკის მიერ ლიკვიდობის დაკარგვის რისკს ერთი სამუშაო დღის განმავლობაში და განსაზღვრავს ბანკის მაღალი ლიკვიდური აქტივების თანხის მინიმალურ თანაფარდობას ბანკის ვალდებულებების ოდენობასთან მიმართებაში, მოთხოვნის ანგარიშებზე.

კურსი გამოითვლება ფორმულით

• Მე ვარ - უაღრესად ლიკვიდური აქტივები, ე.ი. ფინანსური აქტივები, რომლებიც უნდა მიიღოთ მეორე დღის განმავლობაში და შეიძლება დაუყოვნებლივ მოითხოვოს ბანკი და, საჭიროების შემთხვევაში, გაყიდოს ბანკი, რათა დაუყოვნებლივ მიიღოთ თანხები, მათ შორის, თანხები, ბანკის კორესპონდენტურ ანგარიშებზე რუსეთის ბანკთან, ქვეყნების ბანკებში განვითარებული ჯგუფისგან. ქვეყნები ”, საბანკო სალაროს. L a.m– ის მაჩვენებელი გამოითვლება, როგორც ფულადი სახსრების, საკორესპონდენტო ანგარიშების, ვადის ამოწურვებზე მიღებულ ნაშთთა ჯამი;
• შესახებ V.M. - ვალდებულებები (ვალდებულებები) მოთხოვნის შესაბამისად, რისთვისაც შეიძლება დეპოზიტარს ან კრედიტორს მოეთხოვოს დაუყოვნებლივ დაფარვა. O vm მაჩვენებელი გამოითვლება როგორც მოთხოვნის ანგარიშებზე ნაშთების ჯამი, გარკვეული კორექტირებით. L am და O vm გამოთვლები ხორციელდება რუსეთის ბანკის ინსტრუქციის შესაბამისად. Მინიმალური დასაშვები მნიშვნელობა სტანდარტული H2 მითითებული 15%.

ბანკის მიმდინარე ლიკვიდობის თანაფარდობა (NZ) ზღუდავს ბანკის მიერ ლიკვიდობის დაკარგვის რისკს უახლოეს დროში სტანდარტული 30-ის გამოანგარიშების თარიღამდე კალენდარული დღეები და განსაზღვრავს ბანკის ლიკვიდური აქტივების მინიმალური თანაფარდობა ბანკის ვალდებულებებზე მოთხოვნილ ანგარიშებზე და 30 კალენდარული დღის ვადით.

მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტი (N3) გამოითვლება ფორმულის გამოყენებით

• ლ ა .ტ - ლიკვიდური აქტივები, ე.ი. ფინანსური აქტივები, რომლებიც ბანკის მიერ უნდა იყოს მიღებული ან შეიძლება მოითხოვდეს მომდევნო 30 კალენდარული დღის განმავლობაში, თანხების მისაღებად მითითებული პირობები... ინდიკატორი L a.t გამოითვლება, როგორც მაღალი ლიკვიდური აქტივების ჯამი (ინდიკატორი L a.m) და ნაშთები გარკვეულ ბალანსზე.
• V.T- ს შესახებ - ვალდებულებები (ვალდებულებები) მოთხოვნის შესაბამისად, რისთვისაც შეიძლება დეპოზიტარს ან კრედიტორს მოეთხოვოს დაუყოვნებლივ დაფარვა, ხოლო ბანკის ვალდებულებები კრედიტორებთან (მეანაბრეებთან) განვადებით, მომდევნო 30 კალენდარული დღის განმავლობაში. O v.t მაჩვენებელი გამოითვლება, როგორც ნაშთების ჯამი გარკვეული ბალანსის ანგარიშებზე.

L a.t და O v.t- ს გამოთვლები ხორციელდება რუსეთის ბანკის ინსტრუქციის შესაბამისად. H3 სტანდარტის მინიმალური დასაშვები მნიშვნელობა დადგენილია 50%.

მაღალი ლიკვიდური და ლიკვიდური აქტივები მოიცავს მხოლოდ ბანკის ფინანსურ აქტივებს, რომელთა შესაბამისად დებულებები რუსეთის ბანკი მიეკუთვნება პირველი ხარისხის კატეგორიას (1 რისკის ჯგუფი) და მეორე ხარისხის კატეგორიას (მე -2 რისკის ჯგუფს). გარდა ზემოაღნიშნული აქტივების გარდა, L a.m და L a t ინდიკატორების გაანგარიშებაში შედის ნაშთები ბალანსზე, რისთვისაც არ არის მოთხოვნები რეზერვების ფორმირებისთვის, თუ შესაბამისი ბალანსის ანგარიშებზე არსებული აქტივები დაგეგმილია ბანკის მიერ, რომელიც მიიღება მომდევნო 30 კალენდარში. დღეები ისეთი ფორმით, რაც საშუალებას აძლევს მათ კლასიფიცირდნენ როგორც მაღალი ლიკვიდური და ლიკვიდური აქტივები.

გრძელვადიანი ლიკვიდობის თანაფარდობა (N4) არეგულირებს (ლიმიტებს) ბანკის მიერ ლიკვიდობის დაკარგვის რისკს, გრძელვადიან აქტივებში სახსრების განთავსების შედეგად და განსაზღვრავს მაქსიმუმს მისაღები თანაფარდობა ბანკის საკრედიტო პრეტენზია დარჩენილი ვადიანობამდე, სანამ დაფარვის ვადის გასვლამდე არ აღემატება 365 ან 366 კალენდარული დღის განმავლობაში საკუთარი სახსრები ბანკის (კაპიტალი) და ვალდებულებები (ვალდებულებები) დარჩენილი ვადის გასვლის მეტია 365 ან 366 კალენდარული დღის განმავლობაში. ბანკის გრძელვადიანი ლიკვიდობის თანაფარდობა (N4) გამოითვლება ფორმულის გამოყენებით

• KR D - საკრედიტო პრეტენზია დარჩენილი ვადიანობის თარიღით 365 ან 366 კალენდარული დღის განმავლობაში, ასევე გახანგრძლივებული სესხები;
• K არის ბანკის კაპიტალი;
• OD - ბანკის ვალდებულებები (ვალდებულებები) ბანკის მიერ მიღებულ სესხებზე და დეპოზიტებზე, აგრეთვე ბაზარზე მიმოქცევაში არსებული ბანკის სესხის ვალდებულებებზე, დარჩენილი ვადა 365 ან 366 კალენდარული დღის განმავლობაში. თავად ბანკმა განსაზღვრა პირველადი დოკუმენტების საფუძველზე.

H4 სტანდარტის მაქსიმალური დასაშვები მნიშვნელობაა დაწესებული 120%.

ბანკის ლიკვიდურობის შესაფასებლად, გარდა ლიკვიდურობის კოეფიციენტების გარდა, შესაძლებელია გამოვიყენოთ ინდიკატორების სისტემა, რაც ერთად საშუალებას იძლევა შეაფასოს ბანკის ლიკვიდობის მდგომარეობა როგორც მოცემულ დროს, ისე საშუალოვადიან პერიოდში.

1. ანგარიშსწორების დოკუმენტები, რომლებიც არ არის გადახდილი დროულად, ბანკის კორესპონდენტურ ანგარიშებზე სახსრების არარსებობის გამო.

არასაბალანსო ბალანსის ნაშთები შეადგენს 90903, 90904.

ამ ანგარიშებზე აისახება გადასახადების არარსებობა, ნიშნავს, რომ ბანკს აქვს პრობლემები გადახდების განხორციელებისას და არის შეფერხებები მომხმარებლის გადახდებში. თუ ამ ანგარიშებზე ნაშთები იზრდება და დიდი დროშემდეგ, ბანკი არის გადახდისუუნარო და არაკეთილსინდისიერი.

2. ინდიკატორი ასახავს ბანკის ბიზნესის საქმიანობის დონეს. იგი წარმოადგენს საკორესპონდენტო ანგარიშებზე და ბანკის სალაროში ბრუნვების თანაფარდობას წმინდა ბალანსის აქტივთან:

K2 \u003d მიმოწერა საკრედიტო ანგარიშების და ფულადი სახსრების / წმინდა ბალანსის აქტივი

ეს მაჩვენებელი საშუალებას აძლევს შეაფასოს ბანკის ბიზნესის საქმიანობის ზოგადი დონე და ბანკის მიერ წარმოქმნილი რისკების გავლენა მის მდგრად მუშაობაზე. თუ ინდიკატორს გამოხატული ვარდნის ტენდენცია აქვს, ეს შეიძლება მიუთითებდეს ბანკის ოპერაციების შემცირებაზე და მისი საქმიანობის შემცირებაზე.

ამ სახელმწიფოს მიზეზები შეიძლება იყოს ზოგიერთი აქტივის დაბალი დონე (პირველ რიგში სესხის პორტფოლიო), ბანკის პრობლემები კლიენტებზე გადახდების განხორციელებაში. აქტიურად მოქმედ ბანკებს აქვთ ბიზნესის აქტივობის ინდექსი 1.0-ზე ზემოთ.

3. ბანკის წმინდა და ლიკვიდური პოზიციის თანაფარდობა საშუალებას გვაძლევს შევაფასოთ, თუ რამდენად ახდენს ბანკი სესხებს ბანკთაშორის ბაზარზე, ლიკვიდობის დეფიციტის დასაფარად:

K3 \u003d თანხები საკორესპონდენტო ნოსტრო ანგარიშებზე და ფულადი სახსრებით / მოკლევადიანი ბანკთაშორისი სესხები და სესხები რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკიდან

თუკი ეს მიუთითებს, რომ ბანკი ლიკვიდობის დეფიციტს ფარავს ბანკების სესხების მეშვეობით, ბანკთაშორის ბაზარზე. ამ მოკლევადიანი რესურსების სისტემატური გამოყენება გრძელი, გრძელვადიანი უფსკრული დახურვისთვის მეტყველებს ლიკვიდობის პრობლემებზე. ამასთან, ბანკები აანალიზებენ კონტრარგუმენტებს, ხოლო ბანკთაშორისი ბაზარზე შესვლა შეიძლება შეწყდეს ასეთი ბანკისთვის, მაშინ ლიკვიდობის დაკარგვის პოტენციური რისკი გარდაიქმნება ძალიან რეალურ გადახდისუუნარობად.

4. ბანკის აქტივების და ვალდებულებების მიმდინარე ბალანსის თანაფარდობა:

K4 \u003d პრეტენზია (აქტივები) 30 დღემდე ვადით / ვალდებულებები (ვალდებულებები) 30 დღემდე

მიმდინარე ბალანსის შეფარდების გამოყენებით, შეგიძლიათ შეაფასოთ გადახდებით პრობლემების ალბათობა. თუ ეს მაჩვენებელი სტაბილურად აღემატება 1.0- ს, ლიკვიდობის დეფიციტის ალბათობა თითქმის მინიმალურია. თუ ინდიკატორის მნიშვნელობა სტაბილურად დაბალია 0.6-0.7 და ტენდენცია შემცირდება, მაშინ ეს არის ნიშანი შესაძლო შემთხვევა ლიკვიდობის დეფიციტი.

საშუალოვადიანი ნაშთის თანაფარდობა, მსგავსი მნიშვნელობით, საშუალებას იძლევა მომავალში შეაფასოს ლიკვიდობის პრობლემების შესაძლებლობა:

K5 \u003d პრეტენზია (აქტივები) 180 დღემდე ვადით / ვალდებულებები (ვალდებულებები) 180 დღემდე ვადით

განხილული ლიკვიდობის კოეფიციენტები საშუალებას გაძლევთ მართოთ საკრედიტო ინსტიტუტის ლიკვიდობა, როგორც კონკრეტული თარიღისთვის, ასევე მომავლისთვის. ლიკვიდობის გაზომვის კოეფიციენტის მეთოდის გარდა, რუსული პრაქტიკა იყენებს მართვის მექანიზმს ფულადი ნაკადებიასახავს არა მხოლოდ აქტივებისა და ვალდებულებების გადაადგილებას, არამედ საკრედიტო ინსტიტუტის არა – ბალანსის ოპერაციებს.