기업 투자 유치. 수익성 있는 투자 계획. 투자자의 관심을 끄는 방법

24.03.2019

대규모 계획에는 투자 현금 투입이 필요합니다. 사업 투자를 받기 위해 무엇이 필요합니까? 투자자를 어디에서 찾고 어떻게 유치할 수 있습니까?

당신은 배울 것이다:

그들이 기업 투자를 유치하는 이유.
어떤 유형의 투자가 있습니다.
투자자를 위한 사업 계획서를 작성하는 방법.
개인 투자자에게 관심을 갖는 방법.

모든 시작에는 다음이 있습니다. 필요조건, 그것 없이는 아무 것도 오지 않을 것입니다. 그것 창업 자본... 필요한 금액을 얻으려면 스스로 제한 할 수 있습니다. 예를 들어, 당신이 가진 모든 것을 팔거나 오랫동안 저축하십시오. 그러나 돈을 찾는 더 쉬운 방법이 있습니다 - 비즈니스 투자. 그러나 어떻게 그들을 얻고 어디에서 투자자를 찾을 수 있습니까?

기업 투자를 유치해야 하는 이유

어떤 사업이든 발전하려면 돈이 필요합니다. 그렇지 않으면 적극적인 행동을 시작할 시간조차 없이 막다른 골목에 갇히게 될 것입니다. 하는 경우가 종종 있습니다 좋은 생각모든 것이 자금 부족에 달려 있기 때문에 계획하는 동안에도 "소진"합니다.

세상에는 당신 말고도 비슷한 생각을 하는 사람들이 더 많다는 것을 항상 기억해야 합니다. 따라서 구현에 주저해서는 안됩니다. 아마도 스스로 돈을 벌려고 노력하는 동안 유사한 프로젝트에 대한 투자를 찾은 경쟁자들보다 앞서게 될 것입니다.

통계에 따르면 대부분의 대기업은 초기 자본이 거의 없이 처음부터 시작하여 투자 및 대출을 사용했습니다.

요즘에는 비즈니스 프로젝트에서 투자를 찾는 것이 훨씬 쉬워졌습니다. 이를 위해 초보자 사업가를 돕기 위해 다양한 투자 펀드가 특별히 만들어졌습니다.

그러나 모든 사람이 자금에서 돈을 받을 수 있는 것은 아님을 이해해야 합니다. 당신은 당신의 프로젝트가 다른 것보다 낫다는 것을 투자자들에게 설득하고, 모든 장점과 전망을 설명하고, 투자를 유치하기 위한 사업 계획을 확실히 준비해야 합니다.

많은 투자자들은 가장 수익성이 높은 프로젝트를 쉽게 결정합니다. 그들은 경험을 바탕으로 이것을 합니다.

결국, 당신의 프로젝트가 좋고 빠른 이익을 가져올 것이라고 먼저 확신시키지 않는 한 투자자들로부터 돈을 얻을 수 없을 것입니다. 보조금을 받을 가능성도 있지만 이 방법은 복잡하고 높은 레벨경쟁.

Dmitry Potapenko: "자신을 하인이 아닌 왕으로 생각하면 사업을 닫으세요"

우리 기업가의 대부분은 머리에 왕관을 쓰고 있습니다. 그들은 스스로를 창조자로 여기고 일종의 개인적인 자유가 있다고 믿습니다. 동시에 이들 경영자가 이끄는 대부분의 기업은 지난 8년간 시장에 일어난 변화에 대응하지 못하고 있다. 작업 프로세스가 구축되지 않았거나 서비스가 제대로 확립되지 않았으며 직원들은 어떻게든 일합니다.

왜 이런 일이 일어나고 있는지 Dmitry는 잡지 "Commercial Director"의 편집 위원회에 말했습니다.

사업 투자의 종류

모든 투자는 동일한 본질을 가지고 있지만 몇 가지 유형으로 분류되며 각각에 대한 기본 정보를 알아야 합니다.

분류는 특정 기준에 따라 발생합니다. 추천:

소유권에 따라:

자신의 사업에 투자하기

이 유형은 투자자들에 의해 최고 중 하나로 간주됩니다. 투자자가 경험이 있고 창업 자본과 모든 지식을 갖추고 있다면 원하는 경우 자신의 돈을 투자하여 자신의 사업을 시작할 수 있습니다.

이러한 투자 유형의 주요 이점은 다음과 같습니다.

자기 실현과 목표 달성.
엄청난 이익.

그러나 다음과 같은 단점이 없으면 작동하지 않습니다.

비즈니스는 때때로 예측할 수 없기 때문에 많은 위험을 감수해야 합니다.
기본적인 비즈니스 능력이 있어야 합니다.
돈 외에도 많은 시간과 노력을 들일 것입니다.
상당한 초기 투자.

다른 사람의 사업에 투자

이 방법은 구현하기가 훨씬 쉽습니다. 돈만 투자하면 되고, 지식이 풍부한 사람들그들은 이미 그것들을 작동시키는 방법을 찾고 있습니다. 모든 것 조직적 문제또한 당신에게 거짓말하지 않습니다.

투자 규모에 따라:
- 활동에 대한 전체 자금 조달.결론은 여기에는 단 한 명의 투자자가 있다는 것입니다. 대부분의 경우 자신의 사업을 시작할 때 찾을 수 있습니다.
- 부분 자금.이것은 투자자의 돈이 자본의 대부분을 차지하는 이른바 지분 참여입니다.
투자 단계에 따라:
- 스타트업에 투자합니다.이러한 유형의 투자는 아이디어를 실현하기 위해 아이디어 자체에 직접 돈을 투자한다는 사실에 있습니다.
- 기존 사업에 대한 투자.

때때로 기존 프로젝트에는 추가 자금, 더 발전하기 위해. 이 경우 회사에는 이미 수익을 창출하는 특정 활동 분야인 고객이 있습니다.

받은 이익의 형태에 따라:
- 활성 소득 -이 경우 투자자는 회사의 대표입니다.
- 수동 소득 - V 이 경우관리자는 고용된 제3자입니다.

유형별:
- 똑바로 -자금은 특정 회사의 자산에 직접 투자됩니다.
- 포트폴리오 -모든 투자자의 자금은 다양한 회사의 자산에 분배됩니다.

전문가의 의견

직접 투자는 비즈니스 참여가 포함된 위험한 투자입니다.

이반 로디오노프,

모스크바 직접 투자 펀드 AIG-Brunswick Millennium Fund 이사

젊지만 빠르게 성장하는 많은 회사는 종종 자본을 크게 늘려야 하는 상황에 직면합니다. 따라서 현재 수입이 허용하는 속도로 성장하거나 사업 개발에 직접 투자를 유치하는 두 가지 옵션이 있습니다. 직접 투자 - 투자 높은 위험회사 자본에 대한 직접 투자. 이 경우 직접 투자자는 자신의 이익을 가진 파트너의 역할로 이 회사의 업무에 관여하게 됩니다. 간접 투자에서 투자 대상은 자본 소유자가 아닌 제3자가 선택합니다.

투자자 다루기: 사업을 잃는 4가지 쉬운 방법

중소기업에 투자할 준비가 된 사람

자금 조달에는 여러 유형이 있습니다. 그렇다면 어디로 갈 소스를 결정하는가? 비즈니스 개발 단계, 상태, 활동 유형(서비스 부문 또는 생산 부문)과 같은 여러 요인에 따라 다릅니다.

친구와 지인.

가까운 친구, 지인 또는 친척은 미래 사업의 간단한 개요에도 열정과 관심을 가질 수 있습니다. 오직 좋은 친구만이 당신에 대한 하나의 믿음으로 당신의 프로젝트에 투자할 것입니다. 이 방법을 사용하면 당신에게 투자한 사람들과의 관계를 망칠 위험이 있습니다. 예를 들어 프로젝트가 실패하면 가까운 장래에 구현할 수 없는 환불을 요구하기 시작합니다. 당신은 성공을 얻을 것이다그러면 누군가는 당신이 그들에게 지불한 이자를 좋아하지 않을 것입니다.

투자 자금.

이들은 다양한 법률 및 개인에 의해 연결 주요 목표- 돈을 받는 것.

투자 분야에 따라 결정되는 엄청난 수의 투자 펀드 유형이 있습니다. 그러나 모두 한 가지 특징이 있습니다. 시간이 검증된 비즈니스 영역에만 투자하고 혁신적인 프로젝트에 협력하지 않는다는 것입니다.

은행.

돈을 찾는 가장 인기 있고 쉬운 방법은 은행에 연락하는 것입니다. 그러나 이 방법에는 두 가지 큰 단점이 있습니다. 첫 번째는 담보입니다. 또한 대출한도는 담보 가치의 70%를 초과할 수 없습니다. 두 번째는 모든 사람이 지불할 수 있는 이자입니다.

벤처 조직.

그러한 조직의 자본은 개인의 투자로 구성됩니다. 그들은 종종 혁신적이고 혁신적인 기술 개발에 투자합니다. 과학 집약적 기술그리고 생산.

이 방법의 뉘앙스:

큰 위험이 있지만 성공하면 큰 이익을 얻습니다.
이유가 있는 투자를 받지만 원하는 경우 상환할 수 있는 기업의 주식을 판매합니다.
투자자는 사업 실행 과정에 간섭할 모든 권리가 있습니다.

비즈니스 천사.

이 용어는 아이디어 단계에 불과한 회사에 돈을 투자하는 투자자를 나타냅니다. 따라서 프로젝트가 다양한 펀드나 은행에 적용하기에는 너무 이른 수준에 도달하지 않았다면 비즈니스 엔젤의 서비스를 이용할 수 있습니다. 대부분의 경우 "천사"는 이미 사업을 시작하고 좋은 돈을 벌어 기업가를 시작할 수 있었던 사람들입니다.

원래 "천사"가 실리콘 밸리에 나타났으므로 가장 인기있는 투자 분야 중 하나는 기술 산업입니다.

이 투자 유형의 장점:

보증금을 남기고 보증인을 찾을 필요가 없습니다.
투자자들은 소기업에 투자하기를 열망합니다.
이 경우 투자자는 경험 많은 기업가이므로 조언을 제공하고 개발을 도울 수 있습니다.
투자자이자 사업가가 아이디어의 본질을 이해하는 것이 훨씬 쉽습니다.

비즈니스 인큐베이터.

이들은 초보자 사업가가 프로젝트를 구현하는 동시에 비용을 크게 줄이는 데 도움이 되는 조직입니다. 대부분 산업 시설의 빈 공간에 있습니다.

창업보육센터에 들어가려면 지원서를 제출해야 합니다. 앞으로는 행정부에서 고려할 것입니다. 신청서가 통과되면 상당한 시작 보너스를 받게 됩니다.

비즈니스 인큐베이터의 이점:

생산 조직을 위한 공간과 장비를 임대하면 5년 동안 혜택을 받습니다.
투자자를 찾고 사업을 운영하는 데 도움이 필요하시면 무료로 상담해 드립니다.
귀하의 활동 범위는 지원 고려 사항에 영향을 미치지 않습니다.

상태.

국가는 민간 기업을 만드는 아이디어를 장려하므로

비즈니스 프로젝트에 대한 투자 출처:

민간 사업을 지원하는 영토(시, 지역) 기금.
지역 투자와 개인 투자자를 결합한 기업.

있다 많은 수의국가의 다양한 보조금 및 보조금.

가장 큰 장점은 이제 다양한 테크노파크와 테크노폴리스, 그리고 특별 경제 구역이 있다는 것입니다.

사업 프로젝트에 대한 공공 투자를 얻는 것이 특히 효과적이고 시간이 많이 걸리는 방법이 아니라는 사실에도 불구하고 잊어서는 안됩니다. 예, 문서 수집, 공무원과의 의사 소통 및 빈번한 거부에 직면해야합니다. 하지만 경험 많은 컨설턴트를 찾거나 풀 수 있는 지인이 있다면 문제 없이 좋은 자금을 얻을 수 있을 것이다.

2017년 사업에 대한 국가 지원: 국가가 돈을 공유할 대상

기업 투자 유치: 5가지 기본 단계

투자자를 더 빠르고 효율적으로 찾으려면 전문가가 개발한 권장 사항에 따라 일관되게 행동하는 것이 중요합니다.

투자를 할 때 투자자는 주로 자신의 상업적 이익에 따라 움직입니다. 이것을 이해하는 것이 중요하므로 투자 출처를 찾는 과정에서 재정 자원 소유자의 이익을 고려해야합니다.

잠재적인 투자자는 금융 자본의 증대뿐 아니라 안전에 대해 우려하므로 비즈니스가 소유주에게 얼마나 많은 이익을 가져다줄지, 얼마나 파괴적이고 혁신적일지는 관심이 없습니다.

일부 투자자는 사업 아이디어에 신경 쓰지 않고 수동 소득을 찾고 있습니다. 적극적인 개발사업. 그러한 투자자들은 축적된 초기 자본을 가지고 있으며, 힘든 일, 그리고 그러한 투자자들의 유일한 욕망은 많은 인건비 없이 투자된 자금으로 수익을 내는 것입니다.

투자자를 찾을 때 원하는 소득을 얻을 것이라고 설득해야 합니다. 아래 지침에는 필수적인... 단계별 준수는 필요한 항목에 대한 빠르고 고품질 검색의 기회를 높이는 데 도움이 됩니다. 돈.

처음부터 사업에 투자하려면 다음 5단계를 연속적으로 거쳐야 합니다.

Step 1. 투자 유치를 위한 사업 계획 수립

우선, 투자 대상을 선택할 때 투자자는 사업 계획에주의를 기울입니다. 올바르게 작성하여 실행해야 합니다. 그렇지 않으면 자금을 받지 못할 수 있습니다.

V 필수적인잘 구성된 사업 계획에는 다음 정보가 포함되어야 합니다.

프로젝트에 대한 설명;
필요한 금액 계산;
투자자가 받게 될 상업적 이익 분석
프로젝트의 투자 회수 기간: 얼마 후 첫 번째 수입을 받게 될 것인지;
전망은 무엇입니까 추가 개발조직.

그릴 때 사업 계획전문가들은 모든 작은 일에 주의를 기울일 것을 권장합니다.

사업 계획서를 읽는 사람은 말 그대로 모든 것, 즉 문서가 작성된 종이의 품질, 모습디자인에 전문 그래픽 편집기를 사용하는 경우에도 중첩되는 폴더입니다.

아래에서 사업 계획서를 작성하는 방법에 대해 자세히 설명합니다.

2단계. 선택 적당한 모양협력

사업주와 투자자 간의 협력은 다음에서 이루어집니다. 다른 형태... 투자를 원하는 기업에 어떤 것이 가장 효과적일지 사전에 분석하는 것이 중요합니다.

투자자는 다음과 같은 방식으로 소득을 벌어 자금을 제공하는 데 동의합니다.

투자 금액의 백분율로;
전체 프로젝트 기간 동안의 이익 비율
사업의 몫으로.

이전에 옵션을 결정한 사업주는 사업 계획에 확실히 표시해야합니다. 그럼에도 불구하고 초보 사업가가 필요한 투자를 찾기가 어려운 경우가 종종 있습니다.

잠재적 투자자가 제공된 모델에 강하게 동의하지 않고 협력을 위해 다른 옵션을 사용하려는 경우 이 옵션을 평가해야 합니다. 실습에서 알 수 있듯이 돈 없이 방치되는 것보다 조건에 동의하는 것이 좋습니다.

3단계. 우리는 경험 많은 사업가의 도움을 받습니다.

야심 찬 기업가는 아무도이 분야에서 오랫동안 성공적으로 일해 온 경험 많은 사업가보다 자신을 더 잘 이해하지 못할 것이라고 확신합니다. 그들 대부분은 조언으로 초보자를 기꺼이 돕습니다. 특히 이러한 평의회가 상호 유익한 협력 형태를 얻을 때.

숙련된 사업가는 종종 초보자를 자신의 지도하에 데려갑니다. 그들은 초보 기업가에게 비즈니스 프로젝트에 대한 투자를 제공하거나 다른 사업가에게 투자할 프로젝트를 추천할 수 있습니다. 이것이 발생하지 않더라도 전문가가 줄 가능성이 있습니다. 귀중한 조언및 향후 도움이 될 권장 사항.

4단계. 우리는 협상을 수행합니다.

매우 자주, 프로젝트에 투자하기로 한 투자자의 긍정적인 결정은 유능한 협상에 의해 결정됩니다. 쉽게 찾을 수 있더라도 신중하게 준비해야 합니다. 상호 언어사람들과 어울리고 대중 연설 기술이 좋습니다.

잠재적 투자자가 가지고 있는 질문에 유능하게 대답하고 프로젝트의 전망을 확신시키는 것이 필요합니다. 대화의 모든 주제를 미리 생각하고 명확하게 공식화된 답변을 준비하는 것이 가장 현명할 것입니다.

첫 번째 회의에서 투자자들은 일반적으로 사업 계획뿐만 아니라 프로젝트에 대한 유능한 프레젠테이션을 기대합니다.

프로젝트 개발에 참여한 전문가를 초대하여 성공적인 협상을 촉진할 수도 있습니다. 그는 모든 뉘앙스를보다 철저하고 더 잘 조명하고 가장 많이 대답하도록 도울 것입니다. 까다로운 질문투자자.

5단계. 계약 체결

경우에 대한 협상의 마지막 단계 긍정적인 결과협력 또는 투자에 관한 협정을 체결하는 것입니다. 계약의 모든 조건을 주의 깊게 연구하는 것이 중요합니다. 가까운 곳에 전문 변호사가 있으면 더욱 좋습니다.

계약에는 다음이 포함되어야 합니다.

협력 기간;
투자 금액;
권리뿐만 아니라 당사자에게 할당된 의무.

자금은 체결되는 계약에 따라 특정 조건에서 사업가에게 이체됩니다. 그들의 본질은 재정이 프로젝트 구현에 정확하게 투자되어야한다는 사실에 있습니다.

서명된 계약은 자금 오용 가능성을 배제해야 합니다. 투자된 돈의 일부라도 프로젝트 구현과 관련이 없는 요구 사항에 지출되어서는 안 됩니다.

기업가는 위의 사항에 중점을 두어야 합니다. 단계별 권장 사항... 투자자의 자금을 유치할 때 순서를 따르는 것이 중요합니다. 이 경우에만 투자가 가능한 한 효과적입니다.

정말 필요한 경우 돈을 벌기 위한 8가지 팁

전문가의 의견

당신은 판매자이고 투자자는 까다로운 구매자입니다.

아나톨리 사클라코프,

페름 Kaskad 그룹 회장

첫 번째 회의에서 투자자는 투자 프로젝트와 회사에 대한 구두 이야기를 귀하로부터 들을 수 있기를 기대합니다. 프레젠테이션을 활기차고 간결하게 유지하십시오. 당신이 팀을 대표할 때 기여자는 당신을 기업가로서 사람으로 평가합니다. 활동, 정직, 결과를 달성하는 능력, 지성, 당신의 리더십 능력투자자에게 가장 가치 있는 성격 특성입니다. 이러한 특성이 귀하에게 더 많이 나타날수록 귀하와 투자자 간의 협력 가능성이 높아집니다.

가벼운 유머와 낙관주의는 당신에게 좋은 도움이 될 것입니다. 항상 긍정적인 물결에 대비하는 법을 배우십시오. 대중적인 믿음과 달리 대부분의 투자자는 전문적인 슬라이드 프레젠테이션을 좋아하지 않으며 대신 종이에 그림이나 도표를 사용하는 것이 좋습니다. 최고의 옵션투자자들에게 제조된 제품의 사진을 제공할 것입니다.

투자 사업 계획서를 작성하는 방법

투자자의 사업계획은 경제 및 기술자본 투자의 필요성 정당화. 일련의 조치의 효과를 분석하고, 투자의 현실과 필요성을 평가하고, 프로젝트 구현 중에 발생할 문제를 해결하는 것은 필수입니다. 사업 계획은 특정 사업에 투자자 자금을 투입할 필요성과 실행 가능성에 대한 논리적이고 구조화된 근거입니다.

엔터프라이즈 수준에서는 비교적 소규모(로컬) 프로젝트가 자주 사용됩니다. 이 경우 사업 계획은 완전한 투자 프로젝트의 결과를 나타내는 문서 역할을 합니다.

따라서 사업 계획은 투자 패키지에 포함될 수 있습니다. 요소, 교체하거나 여러 프로젝트를 포함합니다.

투자 프로젝트의 사업 계획이 개발 중입니다 정당화하다:

프로젝트의 실행 가능성 및 지속 가능성 정도;
투자 및 신용 자원 확보 및 빌린 자금 반환 가능성;
공동 및 외국 기업의 설립 제안;
국가 지원 조치 제공의 편리성;
프로젝트가 발전해야 하는 방향.

투자 유치 프로젝트의 사업 계획은 모든 측면에서 투자자에게 제공되는 사업 모델을 특징짓는 모든 자료의 정확하고 유능하며 구조화된 프레젠테이션을 제공합니다. 사업 계획서의 내용은 기여자들이 이해할 수 있고 신뢰할 수 있는 정보로 쉬워야 합니다.

중요한 조건은 논리적 구조전체 계획.

계획을 세울 때 다음 원칙을 따라야 합니다.

정보는 사실이고 정확해야 합니다.
문장은 오해를 피하기 위해 짧고 정확해야 합니다.
프로젝트 개발의 각 단계를 설명하려면 계산과 인수가 필요합니다.
불필요한 정보를 사용할 필요가 없습니다.
단점은 언급하지 않고 프로젝트의 장점만 설명하는 것은 가치가 없습니다.

프로젝트에 고정되어 있는 합리적이고 간략한 입장만이 잠재 투자자를 끌어들일 수 있습니다. 사업 계획에 잘못된 정보, 불필요한 세부 사항이 많이 포함되어 있고 복잡한 전문 용어가 포함되어 있으면 프로젝트에 투자하는 데 문제가 될 것입니다.

구조사업 계획은 두 부분으로 구성됩니다. 첫 번째는 프로젝트의 전체 본질을 간략하게 설명하는 소개입니다. 두 번째는 다음 하위 조항을 포함하는 주요 부분입니다.

사업 개발 계획의 일반적인 정의 및 설명.
제공되는 상품 및 서비스에 대한 정보. 여기에서 공통 시장에서 이것 또는 저 제품/서비스의 상황이 고려 대상입니다. 경쟁사와의 비교 및 전망에 대한 설명이 이루어집니다.
귀하의 상품 또는 서비스를 홍보하기 위한 계획에 대한 고려. 최대 수입을 얻고 대중에게 제품을 판매하는 모든 방법이 연구되고 있습니다.
생산 및 조직 계획의 준비. 기업의 기술 기반 및 질서 형성에 대한 연구.
필요한 자금을 기반으로 사업 계획이 어떻게 실행될 것인지 논의하십시오.
투자 계획.
회사의 미래 성과를 예측합니다.
계산을 기반으로 한 비용 효율성 지표. 즉, 미래의 투자자에게 프로젝트가 실제로 투자에 수익성이 있음을 증명해야 합니다.
생산 및 판매 과정에서 발생할 수 있는 모든 종류의 위험을 고려합니다. 위험 평가.
법률 활동 계획.
비즈니스 프로젝트의 작성자에 대한 정보입니다.

마찬가지로 지정된 구조 내에서 투자를 위한 프로젝트를 구현하는 단계도 고려 대상입니다. 간단히 말해서, 사업 계획에는 아이디어에 대한 정보뿐만 아니라 구현에 대한 정보도 포함되어야 합니다.

공식 문서이며 투자자의 희망을 고려하여 수행되는 프로젝트 사업 계획의 일부로 투자를 위한 비즈니스 프로젝트의 구현을 고려해야 합니다.

결정 능률사업 아이디어, 스코어카드가 있습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

각 당사자의 모든 결과를 고려하는 재무 성과 지표입니다.
투자가 공화당 또는 지방 예산에 미치는 영향을 나타내는 예산 효율성의 지표입니다.
각 당사자에 대해 얻은 비용과 결과의 비율을 고려하는 경제 측면의 효율성 지표.

또한 이 프로젝트가 사회와 환경에 어떤 영향을 미칠지 평가할 필요가 있습니다.

상업적 효율성은 비즈니스의 주요 지표이며, 그 목적은 시장 상황에서 입지를 강화하고 이익을 극대화하는 것입니다.

프로젝트의 객관적인 평가를 얻기 위한 주요 지표는 다음과 같습니다.

회수율;
사업 수익성 지수;
사업을 하는 순이익;
수익률의 내부 지표.

결과 순이익과 기업 조직에 투자된 자본 금액의 비율이 투자 규모의 가치를 결정합니다.

수행된 계산을 기반으로 투자자는 기업가가 필요로 하는 금액만큼 비즈니스에 투자하는 것이 바람직한지 여부를 결정합니다.

효과적인 프레젠테이션: 단계별 행동 가이드

사업에 대한 민간 투자를 유치하는 방법

개인 투자는 위기 상황에서도 모든 경제 상황에서 기업을 위한 자금 조달을 보장하는 방법입니다. 그러나 이제 투자자들은 이전과 같이 적은 양의 주식을 요구하는 것이 아니라 반대로 블로킹 또는 블로킹이 필요하다는 사실을 고려해야 합니다. 지배 지분... 즉, 그들은 귀하의 비즈니스의 공동 소유자가 됩니다.

투자 기금과 사업에 대한 민간 투자의 차이점은 주로 자본 투자 금액과 투자자가 한 출처 또는 다른 출처에서 얻고자 하는 이익 금액에 있습니다.

이는 개인 투자자와 펀드의 투자 대상이 다르다는 것을 의미합니다. 중소기업에 종사하려는 사람들은 개인 투자자에게 문의하는 것이 좋습니다.

이 경우 소량의 투자를 얻을 수 있으며 가장 중요한 것은 돈을 빌리고 회사 주식의 일부를 판매하지 않는 것입니다.

대부분의 경우 데이트를 통해 개인 투자자에게 직접 연락합니다. 단, 신청하는 경우 작은 양만 달러에서 수십만 달러의 돈이 있으면 개인 투자자를 직접 찾을 수 있습니다. 개인 투자자의 제안이 상당히 많기 때문에 가장 수익성이 높은 제안을 선택하는 데 상당한 시간을 할애해야 한다는 점을 이해해야 합니다.

당신이 끌 수없는 두 가지 주요 조건이 있습니다 사업 투자개인 투자자로부터:

에 따라 회계가 필요합니다. 국제 표준재무제표.

그렇지 않으면 투자자와의 협상에 의존해서는 안됩니다.

소프트 재무 모델링.

투자자는 자신이 투자하는 제품이 다양한 시장 상황에서 어떻게 행동할지 아는 것이 중요합니다.

전문가의 의견

혁신적인 프로젝트로 작업하는 것이 더 흥미롭습니다.

스테판 글린저,

비즈니스 엔젤, 런던

나는 혁신이 가미된 사업 개발에 투자하는 것을 좋아합니다. 하나의 같은 분야에 투자하는 것보다 다양한 성공적인 프로젝트의 포트폴리오를 구성하는 것이 낫다고 생각합니다. 새로운 디지털 기술을 창출하기 위해 비즈니스 프로젝트에 투자하는 것, 이는 아마도 우리 세상을 더 나은 방향으로 바꿀 것입니다. 이것이 제 선택입니다. 나는 기업에 투자하는 것을 선호한다. 초기 단계그들의 발전. 가끔 실수를 많이 하긴 하지만 사업 프로젝트에 투자하는 것을 멈추지 않을 것입니다.

전문가의 의견

나는 돈이 침대 밑에 있는 것이 싫다.

키릴 샬란킨,

개인 투자자, 모스크바

침대 밑에 있는 돈은 내 것이 아니다. 따라서 프로젝트에 투자하기로 결정했습니다. 내 조건은 프로젝트에 대한 지분 참여 또는 공동 설립자로서의 대표였습니다. 나에게 맞는 프로젝트를 선택하는 데 꽤 많은 시간을 할애했습니다. 이 주제에 대한 다양한 포럼 및 사이트에서 친구를 통해 검색했습니다. 결과적으로 내가 선택한 과정은 세 단계로 나뉩니다.

사업 아이디어 및 기업가와 친분.

그들이 나에게 제공하는 설명에는 반드시 합리적인 정보가 포함되어야 하며, 이를 기반으로 내가 이 특정 프로젝트를 선택하고 그 전망과 첨부된 계산을 평가해야 합니다. 나는 원칙이 있는 사람이므로 사람을 해칠 수 있는 사업에 자본을 투자하지 않습니다. 기업가는 자신의 사업 목적을 나에게 설명해야 합니다. 당연히 상대방이 어떤 인상을 주는지 주목합니다. 사업 계획을 바꾸는 것은 쉽지만 사람을 바꾸는 것은 거의 불가능합니다.

사업 계획에 대한 논의.

사업 계획을 논의할 때 모든 위험을 계산하기 위해 비판적으로 생각하는 것이 중요합니다. 사업 개발에 문제가 생기면 어떻게 되며, 이를 해결하기 위해 어떤 대책을 마련할 것인지 묻습니다. 대화가 끝나면 사업 계획이 아직 100% 구상되었는지 아닌지 확실히 이해합니다.

반성할 시간입니다.

처음 두 단계에서 받은 결과가 만족스럽다면 받아들일 때까지 2주 동안 고민한다. 최종 결정투자에 대해. 이 시간이 지난 후에도 이 프로젝트에 내 자본을 투자하기를 열망한다면 그렇게 할 것입니다.

인터넷에서 사업 투자를 유치하는 데 도움을 제공하는 사람

귀하의 사업을 위한 투자자를 스스로 찾을 수 없는 경우 귀하를 대신해 도와줄 전문가에게 문의할 수 있습니다.

비즈니스 투자 및 투자 대상을 찾는 데 가장 인기 있는 러시아어 서비스는 다음과 같습니다.

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이 서비스의 본질은 기존 또는 동결된 비즈니스에 대한 투자를 찾는 것입니다. 덕분에 많은 시간과 노력을 절약할 수 있습니다. 이 리소스를 사용하려면 다음을 수행해야 합니다. 간단한 등록, 그 후에 투자자에게 연락할 수 있습니다.

이 서비스는 10년 이상의 경험을 가지고 있습니다. 전문가는 투자자를 유치하는 데 도움이 되는 비즈니스 프로젝트의 강점과 약점뿐만 아니라 전망을 완전히 자유롭게 평가할 수 있습니다.

등록 후 즉시 많은 투자자에게 연락할 수 있으므로 비즈니스 프로젝트에 대한 자금을 받을 가능성이 높아집니다. 이 서비스는 거래 완료 후 각 기업가와 개별적으로 협상하는 예금자를 찾는 데 약간의 수수료가 필요합니다. 투자금을 받기 전에는 아무 것도 지불할 필요가 없습니다.

이 서비스를 사용하려면 몇 가지 간단한 단계를 따라야 합니다.

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계약에 서명합니다.
투자자와 서비스 간의 협상이 이루어질 때까지 기다리십시오.
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이 사이트에서 가장 인기 있는 비즈니스 영역은 "IT"와 인터넷, 교육, 예술, 문화 및 과학, 부동산입니다.

이미 수천 명이 이 서비스를 사용하고 있습니다. 또한 방문객들은 단순히 러시아 시민, 뿐만 아니라 CIS 국가 및 동유럽 거주자. 이처럼 광대한 지리 덕분에 비즈니스에 대한 투자 기회가 증가합니다.

사이트에서 스타트업 구매, 스타트업 비즈니스 투자 또는 기존 비즈니스 프로젝트 개발에 대한 수많은 제안을 찾을 수 있습니다.

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따라서 다양한 인터넷 포털 덕분에 프로젝트가 충분히 흥미롭다면 투자자를 쉽게 찾을 수 있습니다.

크라우드 펀딩이라는 것이 있다는 것을 잊지 마십시오. 다양한 종류 중 하나인 크라우드 펀딩을 사용하면 투자자를 위한 프로젝트의 지분에 대한 자금 조달을 받을 수 있습니다.

크라우드 마케팅: 부정적인 고객 리뷰를 연중무휴로 사용해야 하는 이유

비즈니스 투자를 유치하는 사업가의 일반적인 실수

오류 1.이익에 대한 무지

자신의 아이디어에 대한 과도한 자신감으로 인해 일부 기업가는 투자자가 받게 될 수입을 정확히 계산할 수 없습니다.

실수 2.혜택을 계산하지 않음

우선, 투자자가 프로젝트에서 얼마를 벌 수 있는지 결정해야 합니다.

실수 3.필요 이상으로 요구

오류 4."나는 발전했다. 신상품아직 시장에 나오지 않은 것"

많은 사람들이 이 단어로 비즈니스 프로젝트 프레젠테이션을 시작합니다. 그러나 그들은 아무도 필요하지 않다는 단순한 이유로 이것이 시장에 없다는 사실에 대해 결코 생각하지 않았습니다. 이러한 방식으로 프로젝트를 발표했다면 그것이 왜 유망하고 유용할 것인지 증명해야 합니다.

오류 5.경쟁 우위 부족

남들이 가지지 못한 경쟁력을 갖추는 것은 필수다. 동시에, 비즈니스에 가상의 이점을 주어서는 안 됩니다. 이는 실제로 프로젝트에 어떤 이점도 나타내지 않습니다.

전문가에 대한 정보

이반 로디오노프, 모스크바 직접 투자 펀드 AIG-Brunswick Millennium Fund 이사. 경제학 박사. 동시에 그는 사모펀드 AIG-Interros Russia Century Fund를 관리합니다. AIG-Brunswick Millennium Fund는 미국의 사모펀드입니다. 1996년 설립. 2억 8,500만 달러의 자본을 관리합니다. 펀드는 이제 모든 투자 프로젝트를 성공적으로 완료했습니다.

아나톨리 사클라코프, Kaskad 그룹의 사장 Perm. "종속". 비즈니스 프로필: 설계 및 건설(KaskadStroy), 무역 및 물류(Logotrans, UralPromKomplekt, Dilon Finance, Dion Praha), 자산 관리(VKIU, URS Kama-Flot), 의료 서비스(Mir ", Go! Fitness), 맥주 생산( 버마), 소매 판매(온스). 조직 형태: 회사 그룹. 영토: 러시아; 페름에 본사. 직원 수: 120.

스테판 글린저, 런던에 거주하는 독일인 비즈니스 엔젤. 동반자.de, 동반자TV, ricardo.de 및 myblog.de, Mendeley.com, RjDj.me, Last.fm의 설립에 참여했습니다. 수십만 파운드에 달하는 Last.fm에 대한 Stefan의 투자는 Last.fm이 CBS에 매각되었을 때 2,200만 달러의 수익을 올렸습니다. 스테판은 유럽의 기업가 정신을 진정으로 믿으며 활발한 비즈니스 엔젤로 남아 있습니다. 사업적 관심 외에도 외환 리스크 관리 박사 학위를 취득하고 15년 동안 DJ로 일했습니다.

프로젝트를 시작하기 위해서는 $200,000-300,000가 필요했고, 처음에는 주로 지적 자원을 투자하여 자체적으로 관리했습니다. 그들은 실질적으로 실제 돈을 기부하지 않았습니다. 그들은 문자 그대로 수천 달러로 제한했습니다. 그러나 어느 시점에서 우리는 투자자를 찾아야만 했습니다.

아스카 라킴베르디예프,

"MoySklad" 총괄 이사

이 기사에서는 다음을 읽게 됩니다.

회사에 투자자를 유치하는 방법
올바른 자금 출처를 선택하는 방법

성장의 각 단계에서( 테이블) 사업체는 자금 출처를 선택해야 할 수도 있습니다. 우리는 궁금했다"투자자를 유치하는 방법?"아직 회사는 없었지만 프로젝트의 베타 버전이라는 아이디어가 있었습니다. 저희 제품은 거래 관리를 위한 클라우드 B2B 서비스입니다. 우리는 다른 회사가 그들의 게시물을 게시하도록 초대합니다 클라이언트 기반, 상품의 명칭 및 재고 관리, 기본 문서 작성 및 인쇄, 관리 기록 보관, 활동 결과 분석, 즉 기밀 상업 정보를 구성 및 저장합니다. 클라이언트는 소중한 정보를 신뢰하는 사람과 이 리소스가 얼마나 신뢰할 수 있는지 이해해야 합니다. 그리고 서비스가 중단 없이 작동하려면 돈과 많은 것이 필요합니다. 클라이언트가 가져올 돈. 그것은 악순환으로 판명되었습니다. 첫 번째 고객을 모으려면 돈이 필요하고, 돈을 얻으려면 고객이 필요합니다.

테이블. 다양한 기업에 대한 투자 수명 주기

파트너를 긴급히 확인하십시오!

그거 알아? 확인할 때 세무 당국은 상대방에 대한 의심스러운 사실을 고수 할 수 있습니다.? 따라서 함께 일하는 사람들을 확인하는 것이 매우 중요합니다. 오늘, 당신은 당신의 파트너의 과거 점검에 대한 무료 정보를 얻을 수 있으며, 가장 중요한 것은 발견 된 위반 목록을 얻을 수 있습니다!

개발 단계	고유 한 특징	투자자
프로젝트의 베타 버전	자산만의 아이디어와 제품 샘플에서 관리 수준이 형성되지 않고 비즈니스 프로세스가 설정되지 않습니다.	벤처 캐피탈 투자를 제안하는 친척, 친구 또는 개인 투자자(비즈니스 엔젤). 주 프로그램혁신적인 제품을 지원하기 위해
시작	비즈니스 프로세스가 확립되었지만 회사가 수익을 내지 못하고 팀이 형성 단계에 있습니다.	개인 투자자 또는 벤처 캐피탈 펀드. 외국인 투자자
초기 성장	회사는 추진력을 얻고 있으며 시장에서 틈새 시장을 점유하고 미미한 이익을 내고 있습니다.	벤처펀드와 사모펀드. 은행 대출
사업 확장	안정적인 이익이 나타나고 회사가 시장에서 안정적인 위치를 차지하며 비즈니스 프로세스가 간소화됩니다.	벤처 펀드, 외국인 투자자, 정부 펀드 및 은행
회사의 성숙도	잘 관리되고 수익성이 높으며 빠르게 성장하는 비즈니스 구조 - 아마도 업계 리더 중 하나일 것입니다. 자산에는 높은 자격을 갖춘 관리와 입증된 비즈니스 프로세스 및 브랜드가 포함됩니다. 상당한 시장 점유율을 가지고 있습니다	이 단계에서 회사는 관련 파트너에게 주식 판매에 대한 정보를 공개적으로 게시할 수 있습니다. 기관 투자자. 은행. 연기금

투자자 또는 자신

나는 회사의 발전을 위한 두 가지 길을 본다. 하나, 부트스트래핑(용어집)은 보다 보수적이지만 덜 위험한 방법입니다. 급속한 성장을 목표로 하지 않고 시장에서 정적인 존재를 선호하며 평생 이익이 있는 기업에게는 이 경로가 매우 적합합니다.

반대 모델도 있습니다. 전형적인 예는 인터넷 리소스 Sapato.ru입니다. 소유주는 회사의 자금원으로부터 수천만 달러를 받고, 많은 신발을 구매하고, 값비싼 광고를 했다. 아이디어는 간단합니다. 투자함으로써 거액상품의 판촉과 구매에 있어서 최대한 사업을 성장시키고 2년 안에 매각하는 것.

용어 사전

투자- 이윤 창출을 목적으로 경제에 장기 자본 투자.

투자자- 차후 이익(투자)을 받기 위해 위험과 관련된 자본 투자를 하는 개인 또는 조직(회사, 정부 등 포함).

외국인 투자자- 외부 물리적 또는 실재, 상태, 국제기구거주 국가의 법률에 따라 투자할 자격이 있습니다.

기관투자자- 주식 및 기타 금융 상품에 적극적으로 투자하는 법인. 기관투자자는 보험사, 연기금, 투자 회사, 상호 및 자선 재단.

벤처 투자- 주식 시장에 접근할 수 없는 유망한 혁신 사업에 민간 자본의 장기 투자. 원칙적으로 벤처 투자자는 미래 회사의 공동 소유자가 됩니다.

부트스트래핑- 외부 자금이 거의 또는 전혀 없이 자신의 사업을 조직합니다. 장점 - 빠른 방법최소한의 재정적 위험으로 비즈니스를 구성하십시오(부트스트래퍼는 정의에 따라 큰 액수를 소유하지 않습니다).

만화가- 국민생산, 소득 또는 화폐유통의 증감액이 그러한 변화를 일으키는 투자액, 정부지출액, 세금공제액을 몇 배나 초과하는지를 나타내는 수치계수.

상호 투자 펀드(UIF)많은 투자자의 자금을 전문 운용사가 투자하는 집합투자의 한 형태 증권부스트를 얻기 위해. 소득 및 자기자본은 관리회사에 귀속되지 않고 단위 소유자의 재산입니다. 관리 회사요금만 고정 비율펀드 자산의 연간 평균 규모.

직접 투자- 생산에 대한 직접 자본 투자: 회사의 구매, 조직 또는 확장. 직접 투자에는 회사에 대한 통제 설정과 관련된 운영도 포함됩니다.

투자자를 유치하는 방법

자금 출처의 주요 유형을 고려해 보겠습니다. 신생 기업은 은행, 투자자 또는 국가에서 대출할 수 있습니다. 우리는 모든 옵션을 고려했습니다. 은행 대출은 회사가 안정적인 수입을 얻을 수 있도록 하거나, 스타트업인 경우 정기적으로 이자를 공제하기 위해 일정 수준 이상으로 즉시 이동해야 합니다. IT 기업은 빠르게 성장하고 더 비싸지지만 수익이 나지 않습니다. 충분한실제 돈을 은행에 반환합니다. 따라서 이러한 자금 조달 방법은 처음부터 우리에게 적합하지 않았습니다.

내가 공부한 정부 프로그램은 주로 제조 회사를 위해 설계되었습니다. 국가는 특정 작업을 위해 돈을 제공했습니다. 자금의 대부분은 설립에 사용되었습니다. 생산 공정, 자재 조달 및 물류. 급여를 위해 창업 회사가 할당 자신의 자금... IT에서는 이 체계가 작동하지 않습니다. 예를 들어 처음에는 전체 돈의 80%가 임금및 관련 세금. 이제 내가 아는 한 조건이 바뀌었고 더 유연해졌습니다.

2007년이라는 것을 상기시켜 드리겠습니다. 아직 스타트업이라는 주제가 그렇게 발전되지 않았습니다. 투자자들을 모아 필요한 정보를 제공하는 행사도 없었다. 자금 출처의 선택은 쉽지 않았습니다. 나는 소수의 사모펀드에 대해서만 알고 있었다. 그런데 알고 보니 스타트업이 아니라 이미 시장에 진출해 안정적인 수입을 올리고 있는 기업에 관심이 많았다.

"투자자를 유치하는 방법"이라는 질문에 대한 답을 찾고 있습니다. 러시아 프로젝트에 투자하려는 외국 펀드가 발견되었습니다. Skype 프로그램을 만든 4명의 엔지니어가 설립한 Ambient Sound Investment라는 것이 밝혀졌습니다. Skype가 원래 에스토니아에서 개발되었고 eBay에서 구입했다는 사실을 아는 사람은 거의 없습니다. 서비스 판매에서 상당한 금액을받은 창립자는 새로운 제품을 만들지 않고 첨단 기술 회사에 투자하기로 결정했습니다. 나는 그들이 러시아 사업에 투자하는 데 관심이 있다는 것을 알고 (당연히 Skype를 통해) 제안서를 보냈습니다. 거기에서 시장 규모, 예상 이익 규모 및 성장 전망을 나타내는 사업 계획을 제시하고 구체적인 이름을 지정했습니다. 내가 그들로부터 받고 싶은 금액. 잠시 후 나는 에스토니아에서 협상하자는 초대를 받았습니다.

투자자와 신생 기업이 제안서를 게시할 수 있는 여러 전문 커뮤니티가 있습니다. 가장 큰 투자 사이트 중 일부는 Farminers.com 및 StartupPoint입니다.

투자자의 사업 참여 가능성

나는 투자자들이 다르다고 말해야 한다. 우리 회사에는 두 명의 투자자가 있었습니다. 그들 중 한 명은 회사의 지분을 취득했고 다른 한 명은 우리 파트너였습니다. 첫 번째 경우 앰비언트는 해당 사업의 지분 30%를 받는 대가로 20만 달러를 투자했다. 투자자는 회사의 지분을 취득함으로써 일정 기간(1년, 2년, 10년) 후에 가능한 한 비싸게 매각할 것으로 기대합니다. 사업이 성공적으로 성장하고 발전하면 몇 년 안에 투자자는 수십만 달러를 투자하여 수백만 달러를 얻을 수 있습니다. 그리고 이것은 아주 정상입니다. 기업은 종종 여러 차례의 자금 조달을 거치며 각 단계에서 총 점유율투자자(여러 명이 있을 수 있음)가 증가하고 있습니다. 그러나 여기서 상황이 모호합니다. 어느 시점에서 설립자의 몫이 매우 작아지는 일이 발생할 수 있습니다. 그러면 사업이 쇠퇴할 수 있습니다. 창립자는 직원처럼 느껴지기 시작할 것입니다. 이것은 이미 심리적 순간, 그리고 이 선은 투자자와 설립자 모두에게 명확하게 느껴져야 합니다. 그러한 계획을 선택하는 것은 권장하지 않습니다.

유통 개발: 현대 상황에서 사업을 하는 방법

두 번째 옵션은 소위 전략적 투자자입니다. 그들은 경영에 참여하거나 그들과 같은(또는 유사한) 사업 영역에서 운영되는 회사에 대한 통제권을 얻기 위해 많은 양의 주식을 취득합니다. 일반적으로 인수한 조직은 새로운 비즈니스 라인을 개발하거나 확장하는 것을 목표로 합니다. 전략적 투자자는 대기업, 시장 리더. 2010년에 1C는 우리의 직접적인 경쟁자인 우리에게 관심을 갖게 되었습니다. 그들이 클라우드 솔루션의 방향성을 발전시키고 싶어한다는 사실에서 관심이 생겨났기 때문에 경험과 기반을 갖춘 파트너로서 흥미롭습니다.

회사에 대한 투자자의 지분 평가

생성되는 회사에 대한 투자자의 지분은 일반적으로 회사에 대한 자금 조달 출처의 규모와 투자 후 회사의 추정 가치라는 두 가지 매개변수로 구성됩니다. 평가 가치를 분석할 때 제품 개발과 관련된 위험, 팀의 전문성, 유치 필요성 추가 제품등. 현 단계(라운드)의 자금조달 규모를 결정하기 위해서는 기업의 예산과 성공적인 성장에 필요한 요소에 대한 상세한 분석이 필요하다.

이미 시장에 진입한 IT 회사는 연간 수익에 특정 배율을 곱하여 추정할 수 있습니다. 각 산업의 계수는 다르며 많은 지표에 따라 다릅니다. 이 주제는 별도의 기사가 필요합니다. 또한 승수를 결정하는 데 도움이 될 서부 시장에 대한 광범위한 통계가 이미 있습니다.

우리의 경우 앰비언트가 회사 주식의 30%를 요구했습니다. 그 당시 나는 회사의 가치와 그에 따른 투자자의 사업 참여 비율을 평가한 경험이 없었기 때문에 이러한 조건에 동의했습니다. 투자는 회사가 어느 정도 성장하기 위해서는 투자가 충분해야 하고, 또한 향후 다음 투자에서 우리 지분의 일부를 교환할 수 있는 기회가 있을 것이라는 가정 하에 진행했습니다.

계약 체결

첫 번째 협상은 10월에 열렸고 이미 12월에 변호사가 인증하지 않았으며 원칙적으로 어떤 것도 구속하지 않는 계약서에 서명했습니다. 그 안에 우리는 투자 금액, 회사에 대한 투자자의 지분 및 사업 개발을 위한 우리의 행동을 규정했습니다. 다음 단계에서는 협력 세부 사항이 자세히 설명된 참가자의 동의인 두 번째 문서가 개발되었습니다. 그것은 이미 변호사들이 작성했습니다. 계약은 12월에 서명되었습니다. 2월에 돈을 받기로 되어 있었습니다. 그러나 모든 것이 그렇게 간단하지 않은 것으로 나타났습니다.

돈 받기

12월에 계약했고 5월에야 돈을 받았습니다. 투자자로부터 자금을 이체하려는 두 번의 시도가 있었습니다.

첫 번째는 승인된 자본에 대한 기부를 통한 것입니다. 이 방법에는 모든 사람에게 알려지지 않은 미묘함이 있습니다. 일반 러시아 회사에서 최소 승인 자본은 10,000 루블입니다. 스타트업에 돈(예: 100만 달러)을 투자하는 투자자가 회사의 주식으로 보증을 받기를 원합니다. 그러나 10,000 루블에서 시작하면 점유율은 99.999%, 즉 투자 계약에 표시된 것보다 훨씬 많습니다. 허점이 있고 법적 허점이 있습니다. 승인 자본에는 승인 자본에 대한 기여의 명목 및 실제 가치의 개념이 있습니다. 세금 문서에서 명목 가치를 기준으로 투자자의 지분을 표시할 수 있습니다(예: 100루블). (회사의 9 %), 그러나 실제로 투자자는 실제 금액-100 만 달러를 전송합니다. 꽤 합법적이지만 이에 대해 아는 사람은 거의 없습니다.

이런 식으로 투자를 시도했을 때 세금 거부를 받았습니다. 승인 된 자본에 대한 기부가 달러로 이루어지면 그러한 가능성이 헌장에 명시 적으로 나와 있어야하지만 우리의 경우에는 그렇지 않은 것으로 나타났습니다.

제재 부과의 결과: 오늘날 러시아 기업의 느낌

그런 다음 우리는 전환 가능한 대출이라는 다른 방법을 시도했습니다. 그건 그렇고,이 절차는 투자자에게 더 안전합니다. 그는 자금을 발행하고 대출 계약에는 해당 기간 동안 투자자가 스타트업에 투자한 자금 또는 회사 지분의 반환을 요구할 수 있다고 규정되어 있습니다. 그러나 주식의 개념이 없는 LLC의 경우 이 계획은 잘 작동하지 않습니다. 대출이 상환되면 회사는 영업외 이익을 얻고 이는 추가 세금입니다.

일반적으로 몇 달 동안 고통을 겪은 후 예기치 않게 에스토니아인이 루블 단위로 자금을 이체할 수 있다는 것을 알게 되었습니다. 그리고 5월에는 실제 돈을 받을 수 있었습니다.

아스카 라킴베르디예프모스크바 항공 연구소를 졸업했습니다. 자신의 프로젝트를 시작하기 전에 Aspect Enterprise Solution 고객을 위한 SaaS 솔루션 개발을 담당했으며 Auriga에서 프로젝트를 관리하기도 했습니다.

"모이스클라드"- 중소기업을 자동화하도록 설계된 무역 관리 및 재고 관리를 위한 인터넷 서비스. 지도자들 사이에서 러시아 시장 SaaS 애플리케이션. 공식 사이트 - www.moysklad.ru

엘라 기멜베르그 S&G Partners Consulting Agency(모스크바) 사무총장
Financial Director 잡지, 2007년 4위

투자자에게 프로젝트를 제시하는 것이 일방적인 의사 소통을 의미하지는 않습니다. 투자자는 이미 사업 계획에 명시된 정보에 어느 정도 익숙해졌으며 다음 질문에 대한 답변을 기다리고 있습니다. 구체적인 질문, 이를 기반으로 그는 프로젝트 참여 가능성과 거래 조건에 대한 최종 결정을 내릴 수 있습니다. 다음 투자자 질문에 답해야 할 가능성이 높습니다.

투자자가 회사 자본에 어떻게 들어갈 수 있는지(채권, 주식, 승인된 자본의 주식, 합작 투자 설립) 현재 법률 준수 여부, 회사의 법적 실사가 수행되었는지 여부
투자자가 받게 될 수익성, 평균 시장 산업 수익성과 얼마나 상관관계가 있는지, 수익을 받지 못하거나 받지 못할 위험은 무엇인지, 회사가 재정적으로 실사를 했는지 여부;
이사회와 회사 경영진이 투자자의 철학을 공유하는지 여부; 미래의 기업 활동이 투자자의 목표에 반하는 것인지 여부;
투자자가 회사 자본에서 인출하는 방법: IPO에 참여하고, 다른 투자자에게 주식 블록을 판매하고, 블록을 다시 구매하고, 신용 재융자를 할 수 있습니까?
소액주주와의 상호작용은 어떻게 이루어지나, 이사회의 의석을 확보했는지, 소액주주 지분을 "희석"시키려는 이전의 시도가 있었는지 여부;
IFRS 또는 US GAAP(어떤 회사가 감사인인지)에 따라 감사된 진술이 있는지 여부.

문제의 범위는 거래의 의도된 구조, 투자자 유형(제도적, 전략적 등) 및 계약 당사자의 궁극적인 목표에 따라 다릅니다.

성공으로 이어질 수 있는 사업 계획을 세울 때 많은 시간과 노력을 들여 상당한 양의 정보를 수집하고 분석해야 합니다. 이러한 노력이 헛되지 않도록, 귀하의 아이디어와 프로젝트의 향후 운명은 주로 형식과 내용, 그리고 귀하가 투자자에게 비즈니스 개발 계획을 어떻게 제시하느냐에 달려 있음을 기억해야 합니다.

투자자는 달라도 문제는 같다

결과에 따르면 라운드 테이블저널 편집위원회가 주관하는 " CFO»

사업 계획에 대한 투자자 요구 사항

라운드테이블 참가자들은 다른 카테고리투자자는 사업 계획의 내용에 대한 요구 사항이 다르므로 작성할 때 회사가 유치하려는 투자자를 고려하는 것이 중요합니다.

레너드 가포넨코, Complex-Oil Group of Companies(모스크바)의 투자 부서장, 부사장: 은행, 포트폴리오 및 직접 투자자의 세 가지 유형의 투자자에 대해 이야기할 수 있습니다.

은행나는 이 지불이 미래에 프로젝트 "실패"하더라도 대출을 상환하고 이자를 지불하는 데만 관심이 있습니다. 따라서 투자 프로젝트에 무엇이 포함되어야 하는지는 분명합니다. 무엇보다도 저자는 프로젝트가 적시에 이자 및 대출 상환을 위한 충분한 자금을 생성할 수 있음을 명확하게 보여야 합니다.

은행은 연금 지불(균일 분할)을 선호하지만 투자 프로젝트 작성자의 경우 이 옵션은 무료 자금 처분의 유연성을 박탈하고 특별 대출 상환 일정과 비교하여 프로젝트 성과를 악화시키기 때문에 최적이 아닙니다. . 따라서 은행에 부채 상환을 위한 두 가지 옵션을 제시하여 명백한 차이(나중에 일정에 따라 지불할 때 프로젝트 수익성 증가)를 보여주는 것이 좋습니다.

은행이 유동성을 보유하는 것도 마찬가지로 중요합니다. 서로 나란한, 프로젝트 실패 시 쉽게 구현할 수 있습니다. 결과적으로 받은 자금은 대출을 상환하고 이자를 지불하는 데 사용할 수 있습니다.

포트폴리오 투자자- 이들은 원칙적으로 주식의 시장 가치 변화에 "놀이"하는 투기꾼입니다. 그들은 유리한 시장 조건의 경우 관심 기업의 주식을 신속하게 사고 팔 수 있는 상당한 무료 자금 출처에 접근할 수 있습니다. 그들을 투자자라고 부르는 것은 무리일 것입니다. 투자 프로젝트와 사업 계획은 그들이 고려한다면 효율적인 기업을 위한 시장 연구의 관점에서만 그들에게 거의 관심이 없습니다.

직접 투자자기업에 대한 통제권을 얻고 종종 소유자가 된다는 점에서 다릅니다. 직접 투자자는 많은 계획이 있는 기업에 직접 자금을 보냅니다. 일반적으로 투자 계약에는 투자자가 믿을 수 있는 자금 투자 조건과 그에 따른 수익(이 경우 직접)이 명시되어 있습니다. 예를 들어, 투자에서 차후 종료되는 투자 계약.

이 경우 투자자는 기업에 투자할 당시 경영에 대한 일시적인 통제를 받습니다. 투자 목표가 달성되면 계약에 따라 "투자 종료" 절차, 즉 주식을 제공(반환)해야 합니다. 따라서 프로젝트 자체와 프로젝트가 가져올 수 있는 이점은 직접 투자자에게 중요합니다. 사업 계획을 가지고 투자 제안 및 프로젝트에 연락해야 하는 것은 그러한 투자자들입니다. 투자 제안을 연구할 때 그들은 우선 다음 질문에 대한 답을 찾습니다.

프로젝트에 얼마나 많은 돈을 투자해야 하는지;
어떤 목적으로 지출될 것인지, 비용 구조는 무엇입니까?
프로젝트의 타당성에 따라 제출된 신청서 중 얼마만큼을 판단할 수 있는지;
프로젝트의 조직도는 무엇입니까?
이 프로젝트의 구현에 중점을 둔 팀이 있습니까, 구성 및 자격은 무엇이며, 유사한 프로젝트를 구현한 경험이 있습니까?
제안을 하는 회사는 무엇입니까?
회사는 프로젝트에 자체 자금을 투자합니까? 그렇다면 어느 정도입니까?
투자자가 이 프로젝트에 참여함으로써 얻을 수 있는 혜택.

레오니드 아스트린, OJSC Mosmetrostroy의 재무 이사: 포트폴리오 투자자는 실제로 사업 계획에 따라 투자 결정을 내리지 않습니다. 그들은 회사의 현재 및 예측 실적에 따라 안내됩니다. 이 경우 사업 계획은 참고 자료 역할을 하므로 시장 기대치를 충족해야 합니다. 주요 지표(예: 수익성, 유동성, 자본 회전율 등)가 업계 평균보다 낮지 않고 한계를 넘지 않아야 하며 예측이 주요 분석가의 의견과 상반되지 않는 것이 바람직합니다. .

은행과 직접 투자자로부터 프로젝트에 대한 돈을 얻을 수 있습니다. 사업 계획을 최소한 두 가지 수준에서 검토할 준비를 하십시오. 첫 번째 수준에서는 하위 또는 중간 관리자가 연구합니다. V 가장 좋은 경우(투자자가 거래에 관심이 있는 경우) 이 단계에서 투자자의 직원이 공식적인 요구 사항을 충족하도록 사업 계획을 조정하는 데 도움을 줄 것입니다.

그런 다음 사업 계획은 의사 결정자의 손에 넘어갑니다. 그리고 여기에서 경험 많은 투자자라면 줄 사이를 읽을 것입니다. 첫째, 투자자는 신청자의 일관성에 관심이 있습니다. 사업 계획을 바탕으로 제안된 계획을 어떻게 실행할 수 있는지, 얼마나 성실하게 수행할 것인지 이해하려고 노력할 것입니다. 투자자가 아니라 자신을 위한 사업 계획서를 작성했다고 투자자를 설득할 수 있다면 진지한 태도당신의 프로젝트에.

투자자는 확실히 재무 예측에 관심이 있습니다. 그리고 노련한 투자자는 수익과 비용 예측을 먼저 볼 것입니다. 이러한 지표를 바탕으로 일반적인 아이디어프로젝트의 재정적 매개 변수에 대해. 투자자가 답을 찾는 두 가지 주요 질문은 수익 예측이 얼마나 합리적인지와 비용이 얼마나 잘 계획되었는지입니다. 이 두 가지 문제에 대한 귀하의 주장이 결정적이지 않다면 모든 추가 계산은 의미가 없습니다. 과도한 정확도로 계산을 수행할 필요는 없습니다. 예를 들어 수익이 10%의 정확도로 예측되면 수익 예측이 더 정확하지 않아야 합니다. 소수점 이하 세 자리 숫자는 잘못된 것처럼 보일 것입니다.

알렉산더 치르쿠노프, Ergonom LLC(노보시비르스크) 경제 및 금융 부국장: 제 생각에는 투자자들이 주목하는 두 가지 핵심 사항이 있습니다.

첫째, 아이디어의 구현이 가져올 이점의 정당화. 이는 사업 계획의 위험, 마케팅, 경제, 법률 및 기타 구성 요소의 분석에 반영됩니다. 둘째, 회사가 프로젝트를 구현해야 하는 이유에 대한 설명입니다. 일반적으로 이를 위해 사업 계획은 회사에 대한 정보, 유사한 프로젝트를 구현한 경험, 인력, 관리 자원, 라이센스 등에 대한 정보를 제공합니다.

사업 계획을 작성할 때 실수하지 않는 방법

원탁회의 참가자들은 기업이 사업 계획을 세울 때 저지르는 주요 실수를 강조하고 이를 방지하는 방법을 제안했습니다.

케빈 네르코프스키, ZAO Bosch Vostok(모스크바)의 재무 이사: 두 그룹의 오류를 구별할 수 있습니다. 첫 번째는 프로젝트의 요점과 관련된 오류:

사업 계획이 미래 사업의 위치에 적합하지 않습니다(예: 더운 나라에서 펠트 부츠를 만들려는 경우).
사업 계획에 기술된 프로젝트 전략이 시장 요구 사항을 충족하지 않습니다.
시장의 구조와 요구가 명확하지 않습니다.
경쟁업체에 대한 자세한 설명이나 귀하의 프로젝트를 경쟁업체와 비교한 내용이 없습니다(가격, 위치, 장점 및 단점).
개발 전망 및 비즈니스 개선 방법에 대한 데이터가 없습니다.
급여, 교육, 채용 방법 및 리더십 유형과 같은 인사 관련 요소는 고려되지 않습니다.

두 번째 그룹 - 지나친 낙관주의에 근거한 실수.이 중 가장 중요하고 일반적인 것은 수익의 과대계상입니다. 투자자는 귀하가 속한 부문의 경쟁업체 데이터를 기반으로 수익 정보를 아주 쉽게 확인할 수 있습니다. 또한 때때로 회사는 위험에 대해 침묵합니다. 위험을 식별하고 평가하는 것뿐만 아니라 프로젝트 구현을 위한 가장 치명적인 시나리오를 제시하고 그러한 상황을 극복할 준비가 되어 있음을 투자자에게 증명하는 것이 필요하다는 점을 강조합니다.

하나 더 중요한 점... 꽤 자주 회사는 매우 자세한 사업 계획수백 페이지. 그러한 "탈무드"가 열리지 않을 수도 있습니다. 사업 계획은 명확하고 간결해야 하며(30페이지 이내) "물"이 없어야 합니다. 사업 계획의 모든 요점은 처음 두 페이지에서 시작해야 합니다. 투자자의 시간은 돈보다 소중하다는 것을 잊지 마십시오. 투자자들은 한 달에 최대 300개의 사업 계획서를 받아 첫 페이지만 읽는 것으로 제한하는 경우가 많습니다. 특정 지점에 집중하려면 응용 프로그램을 사용해야 합니다. 이것은 주요 직원의 이력서와 그래픽, 사진 등이 될 수 있습니다.

알렉산더 치르쿠노프:나는 사업 계획이 과부하되어서는 안된다는 데 동의합니다. 불필요한 정보... 문서에서 거시 경제 추세를 고려하는 경우 반드시 이 프로젝트와 관련되어야 합니다. 예를 들어 자동화 장비를 사용한 세차장 건설에 대해 이야기하고 있습니다. 그 자체로 자동차 수를 늘리는 경향은 이 특정 단지의 미래 고객 수와 상대적으로 관련이 있습니다. 마케팅 조사의 특정 데이터를 참조하고 고객이 회사의 서비스를 선택하는 이유를 언급하면서 동시에 고려 중인 지역의 세차 고객 수의 증가에 주목하는 것이 더 정확할 것입니다. 시멘트 공장 건설을위한 사업 계획을 제시 할 때 제품 판매가 흥미로울 것으로 예상되는 지역에서만 건설 산업 발전의 추세.

사업 계획을 세울 때의 또 다른 실수는 전문가가 항상 하는 것은 아닌 주관적인 낙관적 평가를 기반으로 작성하는 것입니다. 프로젝트 파이낸싱을 제공하는 대형 은행은 원칙적으로 투자 프로젝트를 제공하는 회사를 희생하여 제출된 사업 계획이 현실과 관련이 있는지 평가하는 투자 컨설턴트의 서비스를 사용합니다. 어디에서 특별한 주의마케팅 구성 요소를 다루고 가능한 위험에 대한 프로젝트의 민감도를 분석합니다.

레오니드 아스트린:종종 회사는 제시된 프로젝트가 투자자에게 얼마나 큰지 고려하지 않습니다. 따라서 대형 서방 은행에서는 100만 달러 프로젝트가 사무원에 의해 고려될 가능성이 가장 높은 반면 일반 러시아 은행은 대통령의 개인적 승인 없이는 1000만 달러 프로젝트를 수락하지 않을 것입니다. 고려의 수준은 그것이 얼마나 형식적인가에 달려 있기 때문에 매우 중요합니다.

하위 또는 중간 관리자가 결정을 내리는 경우, 그는 주요 임무- 경우에 책임을 부인 부정적인 발전이벤트. 이를 위해 프로젝트는 우선 모든 형식 요구 사항을 충족해야 합니다. 가능한 "날카로운 모서리"가 가장 잘 다듬어집니다. 마케팅 조사, 통계 보고서, 공식 문서 등 계산 및 가정을 공식적으로 지원하는 것이 좋습니다.

최고 관리자나 소유자가 사업 계획을 고려한다면 그들은 주로 프로젝트의 본질에 관심이 있습니다. 프로젝트와 직접적인 관련이 없는 정보가 풍부한 문서는 거부의 원인이 되며, 숫자 조작이 감지될 수 있으며 전체 프로젝트에 대한 불신을 유발할 수 있습니다. 그리고 여기에 위험과 위험에 대한 정직한 논의가 있습니다. 약점프로젝트 가능성이 매우 높다보다는 유리하게 만들 것입니다 부정적인 인상당신에 대해.

프로젝트를 발표할 때 확인해야 할 사항

그들이 사업 계획에 관심을 보인다면, 당신은 프로젝트에 대한 프레젠테이션을 제안받을 것입니다. 라운드테이블 참가자들은 이 문제에 대한 경험을 공유했습니다.

레너드 가포넨코:잠재 투자자에게 프레젠테이션을 하기 전에 다음을 수행하는 것이 좋습니다.

명확성을 위해 다이어그램, 그래프로 프레젠테이션 자료를 다양화합니다.
투자자와 협상의 가능한 가장 가능성 있는 시나리오에 대해 생각하고 예측 어려운 질문, 투자자로부터 올 수 있으며 이에 대한 답변을 사전 준비합니다.
귀하의 비즈니스 상태를 평가하고 협상에 필요한 상태와 비교하십시오. 귀하의 생각에 귀하의 직업 상태가 충분하지 않은 경우 회사 경영진에게 더 많은 것을 제공하도록 요구해야 합니다. 높은 지위, 임무의 성공적인 완료에 필요한 일시적 또는 영구적;
2차 투자자와 2~3번의 테스트 회의를 열고 결과를 요약하면 투자자에게 제출된 문서 및 투자자와 의사 소통하는 시나리오를 조정할 수 있습니다.

드미트리 아니시모프, Mediamir LLC의 재무 이사(모스크바): 가장 중요한 것은 사업 계획을 기반으로 준비된 프레젠테이션과 사업 계획 자체 간에 불일치가 없어야 한다는 것입니다. 프레젠테이션 준비는 종종 사업 계획 작업 완료와 병행하여 진행됩니다. 고립된 순간들끊임없이 수정되고 수정됩니다. 이러한 상황은 전문 소프트웨어 솔루션이 아닌 MS Office 패키지를 사업 계획 수립에 사용하는 경우에 자주 발생합니다. 이와 관련하여 일부 지표의 불일치는 거의 불가피합니다. 이러한 실수로 인해 투자자는 양질의 프레젠테이션을 할 수 없는 팀이 프로젝트를 성공적으로 수행할 수 없을 것 같다고 화를 내고 의심하게 되며 결과적으로 계획이 거부될 수 있습니다.

알렉세이 그레베뉴크, ProjectLine LLC(모스크바)의 투자 및 프로젝트 파이낸싱 부서 책임자: 일반적으로 프로젝트 개시자는 직접 투자자(더 정확하게는 투자자의 신용 위원회)에게 사업 계획을 제시하지 않습니다. 일반적으로 이것은 프로젝트 개시자와 함께 사업 계획 자료를 준비하고 분석한 신용 기관의 직원이 수행합니다. 그럼에도 불구하고 때로는 프로젝트 개시자가 투자자의 신용 위원회에 개인적으로 참석하여 프로젝트에 대한 질문을 받을 수 있습니다. 당연히 개시자는 주제를 완벽하게 알고 기술, 마케팅, 개발 전략, 프로젝트 관리의 모든 복잡성을 잘 알고 있어야 합니다. 때로는 짧은 프로젝트 프레젠테이션을 하는 것이 도움이 됩니다( 이 요구 사항오히려 서구 금융 기관과의 협력을 의미합니다).

세계 금융시장을 포함한 금융시장은 겉보기에는 그 규모와 규모에도 불구하고 실제로는 좁다는 사실을 기억해야 합니다. 특정 프로젝트의 모든 잠재적 투자자는 종종 서로를 개인적으로 알고 있으므로 프로젝트 개시자는 투자자의 참여로 프로젝트를 구현하기 위해 두세 번만 시도할 수 있습니다. 프로젝트가 자세히 진행되지 않으면 개발 전략이 "나타나지 않는" 경우 투자자를 유치할 기회를 놓칠 모든 기회가 있습니다. 이러한 프로젝트는 단순히 시장에 불필요할 수 있습니다.

2 자세한 내용은 "사업 계획을 작성할 때 실수하지 않는 방법"기사 ( "재무 이사", 2003, No. 4, p. 22 또는 웹 사이트 www.fd.ru)를 참조하십시오. - 메모. 판.

기업가가 사업을 하기에 충분한 자금이 있을 때 좋습니다. 그러나 항상 그런 것은 아닙니다. 10명 중 9명의 경우 기업가는 자신의 사업에 투자하기 위해 외부 자원을 찾아야 합니다. 이것은 신중한 생각과 계획이 필요합니다. 가능한 방법재정적 주입을 찾고 가능한 한 자신을 보호하십시오.

추가 자금을 유치하기 위한 옵션을 고려하십시오. 누가 투자자로 활동할 수 있는지 분석해 보겠습니다. 우리는 제공하기 위해 노력할 것입니다 실질적인 도움자금이 필요한 기업가, 단계별 가이드투자자를 찾기 위해.

투자자 유치 목적

투자- 이것은 지연된 이익을 위해 설계된 장기 기반으로 수행되는 특정 프로젝트, 프로그램에 자금을 제3자가 주입하는 것입니다.

기업가가 나중에 이익을 공유해야 할 때 외부 자금이 필요한 이유는 무엇입니까? 사업가가 자신의 "발명"에 재정적으로 참여하도록 다른 사람을 초대할 수 있는 목적은 다음 중 하나일 수 있습니다.

현재 활동의 성장 및 개발;
추가 또는 누락된 자원 유치
고정 자산의 증가;
기술의 동화;
새로운 비즈니스 영역으로의 진입.

투자 유형

프로젝트 참여 정도에 따라 투자는 다음과 같습니다.

포트폴리오- 자금은 프로젝트 그룹과 여러 비즈니스 영역에 동시에 또는 다른 조직에 투자됩니다.
진짜- 자본은 실제 이익을 얻기 위해 특정 프로젝트에 자금을 조달하기 위한 것입니다.

투자자의 특성에 따라 투자는 다음과 같이 나눌 수 있습니다.

상태;
사적인;
외국의.

자금 조달 프로젝트의 뉘앙스에 따라 투자가 할당됩니다.

지적인;
생산.

가능한 경우 투자자는 자신의 투자를 통제할 수 있습니다.

통제된;
억제 되지 않은.

프로젝트의 여러 단계에서 투자 유치 옵션

그의 프로젝트에 대한 돈을 얻으려면 그는 자신의 가치를 보여야 합니다. 그리고 프로젝트가 작동하려면 돈이 필요합니다. 이 문제에서 벗어나는 방법 악순환? 프로젝트 기능의 각 단계에 대해 다른 출처에서 투자를 유치하는 것이 더 편리할 것입니다.

기획단계.기업가가 흥미로운 비즈니스 아이디어, 아마도 완제품의 모델 또는 샘플을 가지고 있지만 관리 및 프로세스가 아직 개선되기 시작하지 않은 경우 이러한 후원자에게 자금을 요청하는 것이 합리적입니다.
- 내부 서클(친척, 친구, 동료);
- 공공 투자(일부 혁신을 지원하기 위한 특별 프로그램이 있음);
- 벤처 캐피털 투자(위험한 신생 기업만을 위한 것입니다).
프로젝트의 시작입니다.사업 계획이 개발되고 팀이 구성되고 프로세스가 시작되었지만 여전히 이익이 없습니다. 이 경우 추가 승진을 위한 자금은 다음과 같이 제공될 수 있습니다.
- 벤처 펀드;
- 개인 투자자;
- 해외 스폰서.
좋은 시작.조직은 시장에서 특정 위치를 차지했고 프로젝트는 지금은 많지는 않지만 이익을 내기 시작했습니다. 활동을 확장하기 위해 기금은 다음을 제공할 수 있습니다.
- 사모펀드;
- 벤처 자본가;
- 은행(프로젝트의 이 단계에서 첫 번째 결과가 이미 가시적일 때 신용 기관은 이미 자금을 위험에 빠뜨릴 수 있음).
성장과 발전.이익이 이미 명확하고 안정적이면 투자자를 찾는 것이 어렵지 않을 것입니다. 그들은 기꺼이 그러한 회사에 투자할 것입니다.
- 벤처 펀드;
- 외국 자본가;
- 국가 자금;
- 은행 기관.
잘 설립된 사업입니다.비즈니스의 성장과 전망이 의심의 여지가 없을 때 회사는 시장의 선두 위치 중 하나를 차지하며 투자자는 분명히 수익성 있는 회사에 투자할 권리를 위해 "싸울" 수도 있습니다. 이 경우 더 이상 후원 투자를 수락할 수 없고 공개적으로 주식을 판매할 수 있습니다. 또한 다음을 투자자로 사용할 수 있습니다.
- 개인 기업가;
- 은행;
- 연금 기금.

주요 투자처

민간 투자 외에도 기업가는 은행이나 국가에서 투자할 수 있습니다.

공공 투자특정 프로그램에 대해 "선명하게". 그들의 규칙은 매우 엄격하며 변경할 수 없습니다. 이러한 프로그램의 대부분은 제조 회사를 위해 설계되었으므로 모든 기업가가 국가 지원의 혜택을 받을 수 있는 것은 아닙니다. 일반적으로 정부 자금은 장비, 재료 및 운송 비용의 구매를 위한 것입니다. 기업가는 노동 보상, 광고 및 기타 비용에 대한 자금을 스스로 찾아야합니다.

은행 투자, 즉 "비즈니스를 위한" 대출누구에게도 주어지지 않습니다. 특정 사건에 대해 돈을 받기 위해서는 이미 시작되었거나 차용인이 다른 안정적인 수입이 있어야 합니다. 이것은 은행 이자를 지불해야 하기 때문입니다.

민간 투자- 신진 기업가를 위한 가장 유망한 후원자. 프로젝트의 모든 단계에서 재정 지원을 제공할 준비가 된 여러 유형의 회사 및 기금 중에서 모든 사업가는 자신에게 적합한 것을 찾을 수 있습니다.

초보 사업가에게 편리한 투자 형태 중 하나는 다음과 같습니다. 비즈니스 인큐베이터- 기업가의 비즈니스 여정을 시작할 때 자금 조달 및 지원을 전문으로 하는 조직.

"인큐베이터"의 틀 내에서 사업가는 건물을 임대할 수 있습니다. 우대 조건, 그는 회계 및 법률 지원을 지원하고 컨설팅 서비스를 제공합니다.

투자자 찾기: 단계별 가이드

기업가가 투자 자본 유치를 목표로 설정했다면 그 앞에는 험난한 길이 시작되며, 그 길을 차근차근 거쳐야 한다.

신뢰할 수 있는 투자자를 선택합니다.투자자는 전략적 파트너가 되므로 그의 선택에 매우 책임감 있게 접근해야 합니다. 이를 위해서는 어떤 유형의 돈 소유자가 프로젝트에 관심을 가질 수 있는지 명확하게 이해해야 합니다. 선택은 다음에 따라 다릅니다.
- 프로젝트 기능의 단계;
- 자신의 재정 능력과 자원;
- 추가적인 투자 매력 요소(고유 자산, 유동적 담보, 독창적이고 실행 가능한 사업 아이디어 등)의 존재.
제안서 형성.잠재 투자자의 범위를 설명하고 나면 그들이 귀하의 프로젝트에 자금을 수익성 있게 투자할 수 있다는 정보를 그들에게 전달해야 합니다. 이렇게 하려면 프로젝트에 대한 정보를 올바르게 "패키지"해야 합니다.
- 이점을 강조하십시오.
- 수익성을 정당화합니다.
- 현실적인 사업 계획을 제공합니다.
- 미래 소비자의 고리, 즉 잠재적인 판매 시장을 명확히 하기 위해.
투자 이력서 작성.투자자를 위한 프로젝트의 전체 매력은 가능한 간결하고 간결하게 제시되어야 합니다. 올바르게 구성된 투자 제안 - 프로젝트에 대한 "광고"는 미래 투자자와의 개인적인 만남보다 더 효과적일 수 있습니다. 사업가가 이것을 할 수 없다고 생각하면 제안 준비를 컨설팅 회사 중 하나에 맡길 수 있습니다.
투자 제안 및 이력서 보내기.제안을 받아야 하는 잠재적인 "후원자"의 최적 수를 결정해야 합니다. 한두 번 이의를 제기해도 결과가 나오지 않을 수 있으며 많은 수의 수신자가 귀하의 의도에 대해 의문을 제기할 것입니다. 연습은 10-20명의 잠재적 투자자에게 연락할 때 가장 큰 효율성을 보여줍니다. 응답률은 상당히 충분할 것입니다.
협상.사람들이 귀하의 신청서에 관심이 있다면 투자 기회 문제를 해결할 개인 회의가 필요할 것입니다. 협상은 신중하게 준비해야 합니다. 프로젝트와 관련된 주요 문제를 강조하는 데 필요한 짧고 밝고 설득력 있는 프레젠테이션을 만듭니다. 예시 자료와 유인물을 사용하는 것이 좋습니다. 잠재적인 투자자는 분명히 많은 질문을 할 것입니다.
문서화.개인 계약은 다음과 같이 기록됩니다. 공식 문서, 일종의 계약. 투자 관행에서 이러한 문서를 "약속서" 또는 "거래 조건 등록"이라고 합니다. 법적 효력은 없으나, 계약 체결 후 시작되는 향후 공식 협력과 관련하여 예비적이다. 그래야만 회사는 탐내는 자금을받을 수 있습니다.

우리는 이미 투자자 검색에 관한 질문을 고려했습니다. 오늘 우리는 논리적 시리즈를 계속하고 투자자의 관심을 끄는 문제에주의를 기울입니다. 많은 사람들은 "비즈니스 엔젤"을 찾는 것이 성공의 열쇠라고 생각합니다. 경로의 90%가 덮여 있습니다. 나는 즉시 "and"에 모든 점을 넣고 명확히하고 싶습니다. 이 상황... 당신의 말을 들을 준비가 된 사람을 찾았다면 당신의 프로젝트에 돈을 투자하는 옵션을 고려할 준비가 되어 있습니다. 이것은 좋은 일이지만 가장 어려운 일은 나중에 일어납니다. 당신은 그에게 관심을 갖고, 단순히 멋진 프레젠테이션을 만들고, 모든 각도에서 프로젝트를 발표하고, 말 그대로 단 10분 만에 투자자가 당신의 스타트업과 사랑에 빠지게 해야 합니다. 지난 기사 중 하나에서 우리는 이미 이야기했으며 많은 초보 사업가가 이 기사를 읽는 것이 매우 유용할 것입니다.

오늘 우리는 투자자를 유치하는 방법, 프레젠테이션에서 할 말, 계획 준비에 접근하는 방법, 고려해야 할 사항 및 첫 번째 회의에서 기억하지 않는 것이 좋습니다. 이 글은 단계별 지시, 성공적인 구현은 장기 투자를 얻을 가능성을 높일 것입니다.

투자자를 유치하는 방법 : 오랫동안 실제 사업을 시작하십시오.

조언은 명백한 것처럼 보입니다. 실제 비즈니스와 오랜 시간입니다.누가 잘못하고 있습니까? 그러나 많은 젊은 스타트업이 빠르게 수익을 내고 하늘로 도약하기를 기대하지만 동시에 3~5년, 심지어 7년 안에 회사를 전혀 보지 못하는 것으로 나타났습니다. 한 가지 간단한 질문: "10년 후 당신의 회사는 어떻게 될까요?" 초보 사업가의 99%를 혼란스럽게 할 수 있습니다. 계획이 1년 이상 생각되지 않았다면 10년은 무엇인가.

투자자들은 향후 10년 동안 성과를 내고 안정적으로 작동하고 새로운 시장을 개발하고 정복할 수 있는 장기적인 전망에만 돈을 투자할 것임을 기억하십시오.

투자자를 유치하는 방법: 좋은 팀

투자자를 유치하려면 훌륭하고 수준 높은 팀이 있어야 합니다. 파트너를 숨기지 말고 모든 비장의 카드를 열고 자신이 얼마나 좋은지, 무엇과 함께 일했는지, 각자가 달성한 성공을 보여주십시오. 이 특정 사람이 특정 기능을 위임받은 이유, 그가 다른 사람보다 나은 이유를 설명하십시오.

일반적으로, 당신이 시장에 나와 자신을 판다고 상상해 보십시오. 단순히 판매만 하는 것이 아니라 최대한의 이익을 얻으려고 노력하는 것입니다. 투자자는 자신의 돈이 누구의 손에 있는지, 회사의 발전과 미래 이익이 누구에게 달려 있는지 이해해야 합니다.
강화하고 싶은 연결고리가 있다면 이 일을 할 수 있는 사람을 알지만 그는 다른 회사에서 일하고 있다가 투자자에게 이에 대해 알리고 추가 자금이 필요할 것이라고 암시하지만 할 수 있는 사람은 바로 이 사람이다. 회사의 퇴사를 가속화하기 위해 새로운 수준.

투자자를 유치하는 방법: 좋은 프레젠테이션

투자자를 만날 때 프레젠테이션은 필수입니다.대형 프로젝터, 스마트 슬라이드, 최대 정보, 최소 텍스트. 기사 시작 부분에서 우리는 이전에 Apple 프레젠테이션의 비밀을 고려했음을 이미 언급했습니다. 이 기사에서 정보를 얻으십시오. 애플의 프레젠테이션 기술을 10% 이상 숙달할 수 있다면 100번 중 99번은 성공을 보장받을 수 있습니다.

프레젠테이션의 목적은 투자자에게 그가 무엇을 다루고 있는지 명확하게 하는 것입니다. 최대 10분의 연설, 당신이 필요로 하는 것에 사람의 주의를 집중하는 법, 최소한의 용어와 이해하기 어려운 단어를 배웁니다. 투자자는 무엇을 보고 싶어합니까? 인물, 프로젝트 전망, 그리고 함께 일할 사람. 그에게 그걸 줘.
하나 더 중요한 조언- 너무 자신하지 마세요. 프레젠테이션의 모든 세부 사항, 모든 동작 및 단어를 통해 연습하고 작업하십시오. 모든 것이 이미 해결된 것처럼 느끼려면 자신감이 필요합니다. 미래의 성공에 대한 감각과 함께 강요되지 않고 쉽습니다.

투자자를 유치하는 방법: 긍정적인 역동성

프레젠테이션을 하기 전에 "왜 그들이 우리에게 투자하기를 원하는가?"라는 질문을 스스로에게 하십시오., 그러면 가장 중요한 답인 이익을 찾을 수 있습니다. 투자자는 많은 것에 관심이 없습니다. 대부분의 경우 그는 이익을 내고 싶고, 자신의 투자가 성과를 거두고 안정을 가져올 것이라고 확신하기를 원합니다. 좋은 수입... 이미 작업 중인 프로젝트가 있고 새로운 시장에 진입하거나 판매를 늘리기 위한 재정적 인센티브를 찾고 있다면 지난 해 동안 긍정적인 수익 성장 동력을 보여주기만 하면 됩니다.
아마도 투자자는 의심을 품고 프로젝트가 성공했음을 확인하자마자 큰 진전을 이루기 위해 작은 투자가 부족할 뿐이라고 생각합니다. 저를 믿으면 모든 의심이 사라질 것입니다. 투자 회수 및 수익 보장은 투자의 기본입니다.

투자자를 유치하는 방법: 비즈니스 순수성

그리고 투자자는 자신의 투자가 안전하고 비즈니스에 아무 일도 일어나지 않을 것임을 확신해야 합니다.소송, 사기, 법규위반, 모사 등록 등 금지 비즈니스는 단 하나의 흠도 없이 가능한 한 깨끗해야 합니다. 이 경우에만 투자 자격을 얻을 수 있습니다. 당신의 프로젝트가 위아래로 사방에서 10번 검사될 것이라고 믿으십시오. 투자자들은 서로 소통하며 한 번 속이려고 하면 다른 사람에게 충성을 기대하지 마십시오. 대부분의 경우 그들은 이미 귀하 및 귀하의 회사와 협력하는 위험에 대해 알고 있을 것입니다.

투자자를 유치하는 방법: 진실한 정보

투자자에게 아무 것도 숨기지 마십시오.그렇게 이해해도 이 정보투자 전망에 영향을 미칠 수 있지만 그대로 말하는 것은 모두 같습니다. 가장 나쁜 것은 일부 위험을 숨기고 나쁜 소식으로 투자자를 화나게 하는 것입니다. 놀고 있지 않다는 것을 알아라 컴퓨터 게임저장하고 다시 시작할 수 있습니다. 여기서 모든 것이 심각합니다. 실수를 할 권리가 있지만 그러한 오류의 가능성을 미리 계산한 경우에만 가능합니다.

투자자를 유치하는 방법: 경쟁사 식별

많은 사람들에게 경쟁이 없다면 이것이 좋은 것이고 그것에 대해 이야기해야 할 필요가 있는 것 같습니다.한편으로 경쟁이 없으면 삶이 더 쉬워지지만 다른 한편으로는 질문이 생깁니다. 그 이유는 무엇입니까? 아마도 선택된 틈새 시장은 누구에게도 흥미롭지 않거나 수익성이 없거나 많은 위험이 있습니까? 제가 그런 질문을 하면 투자자들은 100% 질문을 할 것입니다. 레슬링은 성장을 자극하고 경쟁 정신을 키우고 매일 싸우고 상대방보다 한 발 앞서 더 나아지게 하기 때문에 경쟁자를 확실히 식별해야 합니다.

투자자를 유치하는 방법: 숫자에 속지 마십시오

종종 젊은 사업가들은 이익 수치를 과대평가하거나 잠재적 비용을 과소평가하려고 합니다. 무엇을 구축해야 하는지 이해 비즈니스 관계거짓말에 유토피아입니다. 조만간, 아마도 일찍 모든 것이 나올 것입니다. 지출과 수입은 보고서에 표시되며 숨길 수 없습니다. 따라서 숫자를 재고하고 신중하게 생각하십시오. 가장 중요한 것은 자신과 캠페인에 대한 자신감입니다.

투자자를 유치하는 방법: 까다로운 질문에 대비

투자자의 질문 없이는 단 한 번의 프레젠테이션도 진행되지 않습니다.회사, 팀, 잠재 고객에 대한 간단한 것부터 정답이 하나밖에 없는 까다로운 것, 투자자가 듣고 싶어하는 것까지 다양합니다. 물론, 모든 질문을 작성할 수는 없고, 모든 것을 준비할 수는 없습니다. 가장 중요한 것은 길을 잃지 않아야한다는 것을 이해하는 것입니다. 자신감을 갖고, 당신이 말하는 내용을 알고, 침착하고, 측정하고, 매끄럽고 명확하게 당신의 입장을 설명하십시오.

예를 들어, 그들은 종종 회사에서 귀하의 역할에 대해 구체적으로 질문하는 것을 좋아합니다. 장기? " 또는 프로젝트의 전망에 관한 질문: "당신의 스타트업의 유동성은 어떻습니까?"
옵션은 다를 수 있지만 첫 번째 질문에 답하는 것이 가장 좋습니다. “내 목표는 장기적으로 회사를 만들고 발전시키는 것입니다. 대표이사를 그만두는 것이 회사의 이익이라면 문제 없이 하겠다”고 말했다.
두 번째 질문에 대해서도 매우 정확한 대답을 할 수 있습니다. “솔직히 우리는 유동성에 대해 별로 생각하지 않습니다. 팀의 목표는 경쟁에서 눈에 띄는 강력한 리더를 구축하는 것입니다. 그러면 유동성이 생길 것이라고 확신합니다."

투자자를 유치하는 방법: 약속을 초과 이행

나는 이미 숫자와 기대치를 과대평가해서는 안된다고 말했습니다.그것들을 조금 과소평가한 다음 기분 좋게 놀라게 하는 것이 더 낫습니다. 특정 단계더 빨리 완료되었습니다. 이전에는 새로운 수준에 도달했으며 더 일찍 재미있는 구체를 캡처하고 더 일찍 비용을 완전히 회수하기 시작했습니다. 더 일찍하지 말아야 할 유일한 것은 투자 한 모든 돈을 쓰는 것입니다.