Установи 

Секретна операція: навіщо Банк Росії забирає в банків зайві гроші. Банк Росії вилучає надмірну ліквідність у банківського сектора. Що таке структурний профіцит ліквідності

Банк має дві крайнощі: вона може бути як недостатньою, так і надмірною. І якщо недостатньої ліквідності позбутися досить легко (використовувати державні кошти), то щодо надлишкового питання стоїть гостріше.

Так, під надлишкової ліквідністюрозуміється ситуація, коли банк володіє достатньою кількістюгрошей, але бажає їх розміщувати над ринком, оскільки великий ризик те, що позичальники їх просто не повернуть. Надмірна ліквідність – це поняття, яке характеризує сучасну банківську систему у Росії.

Банки можна зрозуміти в їхньому прагненні працювати виключно з перевіреними клієнтами і ретельно перевіряти кожного новачка: якщо організації не будуть повернуті, це виявиться проблемою виключно самої організації і нікого більше, отже, допомоги від держави (яка могла б проявитися, наприклад, у страхуванні кредитора за аналогією зі страхуванням вкладів) не дочекаєшся. Як наслідок з вищесказаного, страждають усі: банки через надлишок готівки змушені знижувати відсоткові ставки, а отже, отримувати менше відсоткового доходу, потенційні позичальники стикаються з повсюдними відмовими і не можуть взяти кредит, навіть якщо хочуть, а держава не здатна досягти тих темпів. зростання економіки, на які розраховує.

Причини виникнення надлишкової ліквідності

Єдиної думки щодо того, чому утворюється «переліквід», немає, однак, основні точки зору, яких дотримуються експерти, такі:

  1. Високий. Справа зовсім не в сумлінності громадян, а в загальній нестабільності економіки. Саме тому навіть ретельна перевірка платоспроможності позичальника і його позитивна не є гарантом того, що зобов'язання будуть виконані. може бути звільнений у будь-який момент незалежно від стажу та заслуг та позбавлений коштів на погашення кредиту. Вини позичальника також немає, адже, коли він брав кредит, не розраховував на те, що виявиться звільненим. Подібна ситуація – справжня проблемадля банків, адже ніяких дієвих методівпрогнозування відсотка повернення, як виходить, немає.
  1. Зниження обсягів кредитування. Самі громадяни, перебуваючи у ситуації фінансової невизначеності, не бажають зв'язуватися з кредитами. Звідси й падіння інтересу у всіх сегментах: роздрібному, корпоративному та інвестиційному. Виходить, що банки і хочуть дати кредит, але нема кому. Почасти така ситуація викликана фінансовою неграмотністю населення – більшість, як і раніше, побоюється опинитися в борговій ямі, хоча сучасне законодавствоі стверджує, що сума штрафу не може бути більшою за суму кредиту.
  1. Нестача можливостей застосування ліквідності. Однією з найцікавіших думок висловив Д. Лепетіков, директор з маркетингу ВТБ24. На його думку, не можна вважати, що єдиний спосібборотися із надмірною ліквідністю – це підвищити кількість кредитів. Банки могли б вкласти вільні кошти, наприклад, в інноваційні розробки чи фонди, але їм доводиться відмовлятися, оскільки для банків фондування коштує грошей, які надалі доведеться відбивати.

Такі три причини є основними, але всі вони зводяться до однієї великій проблемі- Нестабільність національної економіки.

Як боротися із надмірною ліквідністю?

Виділяються наступні способиборотьби з надлишком ліквідності:

  1. 1. Викуп власних боргових зобов'язань, випущених під високу ставку, покращить структуру балансових заборгованостей банку.
  1. 2. Підвищення активності банків на валютному та фондовому ринках – завдяки цьому гроші не «залежатимуться», і обсяг операцій зросте. Однак тут таїться небезпека біржових ігор – інвестувати потрібно лише у ті активи, які відповідають політиці банку за співвідношенням «ризик – прибутковість».
  1. 3. Банку потрібно спробувати знайти такий, який би відповідав відразу трьом вимогам: був перспективний (означає, потенційно прибутковий), потребував фінансування та мав допустимий для банку рівень ризику. Щоб позбутися надлишку ліквідності банку доведеться запропонувати цьому сегменту гнучкі за вартістю та термінами умови.

Будьте в курсі всіх важливих подій United Traders - підписуйтесь на наш

Згідно з правилами ЦБ РФ, примусові заходи на кредитну організацію можуть бути застосовані у разі порушення нормативу в сукупності шість або більше днів протягом будь-яких 30 послідовних операційних днів поспіль. Проте досить часто банки мають трохи більше часу, ніж п'ять днів, для виправлення ситуації. Умовно порушення за термінами можна поділити на три категорії: до п'яти днів – короткострокове; від 5 до 10 днів – середньострокове, коли існує не дуже висока ймовірністьзастосування санкції з боку ЦП; тривале порушення – понад 10 днів.

З метою з'ясування ситуації з порушеннями нормативів експертами було проведено аналіз порушень нормативів Н1 (достатність капіталу), Н2 (миттєва ліквідність), Н3 (поточна ліквідність), Н4 (довгострокова ліквідність) за останні півтора роки, з початку 2011 року до 1 травня 2012 року . Результати дослідження показали, що за зазначений період нормативи порушувалися щодо нечасто. Було виявлено 49 порушників, у 16 ​​з яких було відкликано ліцензії.

Як важливий висновок проведеного дослідження можна відзначити, що абсолютно всі 11 банків, які допустили порушення одночасно більш ніж одного нормативу, втратили ліцензії на здійснення операцій.

Позитивним виглядає той факт, що серед порушників немає великих системоутворюючих банків. Найбільшими кредитними організаціями, які допустили порушення нормативів, стали банк «ГЛОБЕКС», який займає 30 місце за обсягом активів, МСП Банк – 46 місце та НОВІКОМБАНК – 51 місце. Ці досить великі банки мали короткострокові порушення одного з нормативів, що, як правило, було пов'язано з «технічними» причинами, а не з фінансовими проблемами.

У досліджений період лише один банк відзначився тим, що допустив порушення всіх чотирьох найважливіших нормативів. Цим банком виявився ульянівський ПВ-Банк, який втратив ліцензію 13 квітня 2012 року. При цьому два банки порушували одночасно три нормативи. Мультибанк та Міжнародний торгово-промисловий банк допускали одночасне порушення нормативів Н1, Н2, Н3 та Н1, Н3, Н4 відповідно. Варто зазначити, що обидві кредитні організації, які допустили порушення трьох нормативів, відображали на балансі фактично відсутні цінні папери і не створювали адекватних резервів на можливі втрати, що було виявлено під час масових перевірок ЦП щодо причетності банків до «схем» Матвія Уріна. В результаті Мультибанк і Міжнародний торгово-промисловий банк втратили ліцензії навесні 2011 року.

Якщо одночасне порушення кількох нормативів призводило до відкликання ліцензії у 100% випадків, то при невиконанні лише одного нормативу протягом нетривалого часу ймовірність втратити ліцензію була значно нижчою. Як показує статистика, за порушення нормативу миттєвої ліквідності ймовірність втрати права ведення банківської діяльності становить 50%. Три банки з шести тих, хто порушив цей норматив, втратили ліцензії.

Невиконання нормативу поточної ліквідності призвело до відкликання ліцензії лише в одного банку з 20, і таким чином, ймовірність відкликання ліцензії через порушення нормативу Н3 становить лише 5%.

У свою чергу норматив довгострокової ліквідності (Н4) порушувався двома банками, і при цьому в жодного з них не було відкликано ліцензію внаслідок даних порушень. Таким чином, із трьох нормативів ліквідності для банків набагато важливіше контролювати стан нормативу миттєвої ліквідності, оскільки його порушення з більшою ймовірністю призведе до відкликання ліцензії.

Із десяти банків, які продемонстрували порушення нормативу достатності капіталу, лише в одного було відкликано ліцензію. ДВК-БАНК втратив право на ведення банківської діяльності 31 жовтня 2011 року, що стало результатом невиконання вимоги ЦП щодо достатності капіталу протягом 70 днів (41 день поспіль) у березні-червні 2011 року. Порушення решти 9 банків були набагато менш тривалими за часом. Більшість порушень за цим нормативом було зареєстровано у першій половині 2011 року, а пізніше зійшло нанівець. У той же час за нинішньої тенденції зростання активів, що значно обганяє зростання власного капіталу, кількість банків, які не виконують вимоги ЦП за достатністю, може помітно зрости в середньостроковій перспективі.

Тенденція погіршення ситуації з ліквідністю в російській банківській системі, що почалася з серпня 2011 року, позначилася як на кількості порушників обов'язкових нормативів, так і на кількості відгуків банківських ліцензій через хронічні порушення нормативів Н2 і Н3. Якщо за перші вісім місяців 2011 року ліцензій з цієї причини було позбавлено лише дві кредитні організації – РУСИЧ ЦЕНТР БАНК та РАТИБОР-БАНК, то за період з вересня 2011 року до травня 2012 року – їх було вже дев'ять, з яких п'ять одночасно порушили нормативи миттєвої. та поточної ліквідності. Таким чином, криза ліквідності, яка у млявому режимі розвивається в банківській системі з другої половини 2011 року, збирає свій «урожай» збанкрутілих банків.

У разі подальшого розростання дефіциту ліквідності в банківському секторі країни, що цілком імовірно на тлі кризових явищ у світовій та російській економіках, швидше за все, зростатиме кількість кредитних організацій, позбавлених ліцензії через недотримання нормативів ЦП. Найбільш ймовірно, що проблеми виникнуть у невеликих банків, що не входять до числа 200 найбільших за активами, оскільки великі банки, як правило, мають добрі можливості для розширення ресурсної бази, що знижують ризик втрати ліквідності.

Усі банки, у яких було відкликано ліцензію через порушення обов'язкових нормативів, допускали значні порушення. У той самий час кредитні організації, які допускали незначні порушення ліквідності чи достатності навіть тривалі відрізки часу, змогли продовжити своєї діяльності. Таким чином, важливим є не тільки сам факт порушення та його тривалість у часі, але й відхилення від встановленого мінімального значення.

Йорг БОНГАРТЦ: Якщо проблема надмірної ліквідності розтягується на довгий термін, отже, не працюють ринкові механізми

У період гострої фази кризи багато учасників ринку довірили свої кошти в управління іноземним банкам. Про те, як фінансово-кредитній організації вдалося впоратися з різким припливом ліквідності, а також про те, як змінився «кошик» доходів у посткризовий період, розповів голова правління Дойче Банку Йорг БОНГАРТЦ.

НБЖ: Деякі учасники ринку зазначають, що сьогодні існує проблема надмірної ліквідності Чи згодні ви з цією думкою?

Й. БОНГАРТЦ: Банки поступово повернули ЦБ дорожчі джерела ліквідності і замінили їх дешевшими Наприклад, рітейлові банки за рахунок залучення коштів населення змогли за короткий проміжок часу суттєво наростити свої активи. І на даний моментми вважаємо, що приблизно 25% активів у банківському секторі є ліквідними. Це дуже високий коефіцієнт: до кризи – 15%. Однак це пояснюється кількома причинами. По-перше, російські банки історично тримають більше ліквідності, ніж їхні іноземні колеги. Це з тим, що у Росії не вдалося вирішити проблему відсутності «довгих» ресурсів, кредитні організації що неспроможні домовитися з вкладниками про розміщення коштів у довгостроковий період. В умовах високої волатильності банки змушені страхуватися та тримати на своїх рахунках більше ліквідності.

По-друге, кредитування відновлюється дуже повільно через існування високих ринкових ризиків у країні та світі. Сьогодні банки вважають за краще працювати з вузьким колом якісних позичальників. А позичальники, своєю чергою, як юридичні, так і фізичні особи, намагаються «жити» за коштами та скорочують розміри запозичень. Ці два чинники стримують зростання кредитного портфеля.

Однак, як показує статистика, основні економічні показники покращуються та ситуація стабілізується. Офіційні цифри підтверджують і наші клієнти, які відзначають зростання активності інвесторів російському ринку. Зміна «настроїв» позначається і на діяльності нашого банку: обсяги та кількість розрахункових операцій, «домашніх» та міжнародних збільшуються.

Не можна забувати про те, що в період кризи компанії й самі накопичили чимало ліквідності завдяки тому, що зменшили свою активність, скоротили виробництво та витрати та відклали інвестиційні програми. В результаті компанії нафтогазового сектора, наприклад, сформували велику «подушку» фінансової безпеки і зараз не потребують позикових коштів.

НБЖ: Чи існує у вас у банку надмірна ліквідність?

Й. БОНГАРТЦ: У четвертому кварталі 2008 року дуже багато клієнтів, старих і нових, принесли до нас у банк свою ліквідність Це був екстремальний час і комерційні організації шукали інструменти для збереження своїх коштів, намагалися створити собі «подушку» безпеки на той випадок, коли фінансові ринки закриються.

Ми не обмежували приплив коштів, розцінюючи ситуацію, що склалася, як шанс для розширення своєї частки на ринку. При цьому ми усвідомлювали, що подібна політика може згодом нам дорого коштувати, бо мало прийняти кошти – треба їх ще й адекватно розмістити. Зараз ми розуміємо, що ухвалили правильне рішення.

Основна притока ліквідності у нас відбулася за рахунок банків-партнерів, які розміщували у нас свої кошти. Варто зазначити, що на той момент ми могли запропонувати їм мінімальну маржу, що прагне до нуля. Однак навіть за таких умов вони готові були розміщувати в нас кошти, бо з ринку надходило багато негативних новин навіть від найбільших світових банків. І наш банк багато хто розглядав як «тиху гавань».

Щодо корпоративного сектору, то ситуація розвивалася практично так само: скарбники великих промислових корпорацій, як правило, розміщували вільну ліквідність у трьох-чотирьох банків-партнерів. При цьому багато підприємств навіть готові розміщувати валютні депозити без відсотків.

НБЖ: Чи небезпечний, на вашу думку, надлишок ліквідності?

Й. БОНГАРТЦ: Дефіцит ліквідності можна виправити за допомогою надходження до банківської системи державних ресурсів Від надмірної ліквідності позбутися набагато складніше.

Теоретично у разі виникнення надлишкової ліквідності банки мають почати знижувати відсоткові ставки за кредитами. Таким чином, баланс між попитом та пропозицією відновлюється та обсяг ліквідності на ринку оптимізується. Якщо проблема надмірної ліквідності розтягується на тривалий проміжок часу, це означає, що ринкові механізми саморегулювання не спрацьовують. Тобто банки виробляють дуже багато ліквідності, яку вони не в змозі адекватно розміщувати. Поки учасникам ринку не вдасться позбутися «нервовитості» і поки вони не досягнуть порозуміння, ринкові механізми не включаться.

Відповідаючи на перше запитання, скажу, що через існування надмірної ліквідності та зниження рівня відсоткових ставок дохідність банківського бізнесу знижується. Як я вже казав, надлишок грошових коштівпризводить до зниження ставок за кредитами, відповідно, відсоткові доходи банків падають. Однак, ця стаття доходів може компенсуватися за рахунок зростання комісійних платежів. Наприклад, Дойче Банк зараз значну частину прибутку формує за рахунок збільшення кількості та обсягу розрахункових операцій, розширення продуктової лінійки.

НБЖ: Тобто якщо банки не знайдуть ефективних механізмів для заробляння грошей, то за підсумками року вони можуть показати негативний результат?

Й. БОНГАРТЦ: Завершення року «у мінусі» деякими банками виключати не можна Хоча я не думаю, що через це наслідки загалом для банківської системи чи окремих банків будуть дуже серйозними.

Нині попит на кредитування зростає. На ринку є багато фірм, які хочуть отримати кредит, але не можуть. Насамперед це представники малого та середнього бізнесу, компанії третього ешелону. Використовувати цей «ресурс» банкам поки що заважають високі ризики, Про які я вже говорив.

НБЖ: Ви відзначаєте зростання конкуренції на банківському ринку?

Й. БОНГАРТЦ: Конкуренція збільшується, але клієнти, як і раніше, воліють не робити ризикових дій і вибирають надійність. Ті клієнти, які прийшли до нас у гостру фазу кризи, зараз залишаються з нами. Щоправда, якщо раніше кошти у них було розміщено у двох-трьох великих банках, то сьогодні кількість партнерів збільшилася до п'яти-десяти. Це є нормальна ситуація.

Однак ми маємо активно конкурувати з іншими банками. Але конкурувати ми маємо не за ліквідність (як я вже казав, у нас надліквідність, і вона нам невигідна), а за обслуговування клієнтів.

НБЖ: Деякі компанії достроково намагаються виплатити дорогі кредити, отримані в кризу Чи не посилює це явище ситуацію дефіциту якісних позичальників?

Й. БОНГАРТЦ: Справді, така тенденція спостерігається як на внутрішньому, так і міжнародному ринках Однак позичальник не завжди може (або не завжди йому вигідно) достроково погасити дорогу позику, оскільки кредитори в більшості випадків передбачали в договорі таку можливість і виставляли досить жорсткі умови. Тому переговори ведуться, але масового характеру дане явищедоки не отримало.

НБЖ: Які ваші прогнози на 2010 рік? Яких ви чекаєте на фінансові результати за його підсумками?

Й. БОНГАРТЦ: Якщо говорити про результати перших місяців, то через стабілізацію ситуації на ринку почали укладатися великі угоди, яких минулого року практично не було. Друге позитивне для банку явище – розширення нашої частки над ринком комерційних банківських послуг. Я очікую, що цього року комісійні прибутки банку зростуть.

Крім того, операції на глобальних валютних ринках, інструменти хеджування ризиків, структурні рішення, які ми пропонуємо нашим клієнтам, також приносять гарний прибуток. Зауважу, що коли на ринку зростає невпевненість, наша прибутковість у цьому секторі зростає, бо клієнти хочуть застрахуватись від коливань відсоткових ставок, валютних ризиків.

Який результат до кінця року дасть ефект відсоткових ставок, поки що рано говорити. Багато залежить від того, як розвиватиметься ситуація у другій половині року. Проте вже у першому півріччі наша маржа порівняно з докризовою скоротилася практично вдвічі.

Якщо 2010 року прибутковість і буде меншою, ніж 2009-го, то ця різниця буде зовсім незначною. При цьому слід зазначити, що 2009 рік був для нас досить результативним.

Поняття ліквідність означає можливість банку своєчасно та повно забезпечувати виконання своїх боргових та фінансових зобов'язань перед усіма контрагентами, що визначається наявністю в нього достатнього власного капіталу, оптимальним розміщенням та величиною коштів за статтями активу та пасиву балансу з урахуванням відповідних термінів. Іншими словами, ліквідність комерційного банку базується на постійній підтримці об'єктивно необхідного співвідношення між трьома складовими: власним капіталом банку, залученими та розміщеними коштами.

Ризик ліквідності - ризик збитків унаслідок нездатності Банку забезпечити виконання своїх зобов'язань у повному обсязі. Ризик ліквідності виникає внаслідок незбалансованості фінансових активів та фінансових зобов'язань Банку (у тому числі внаслідок несвоєчасного виконання фінансових зобов'язань одним чи декількома контрагентами Банку) та (або) виникнення непередбаченої необхідності негайного та одноразового виконання Банком своїх фінансових зобов'язань.

Ризик недостатньої ліквідності - це ризик того, що банк не зможе своєчасно виконати свої зобов'язання або для цього буде потрібний продаж окремих активів банку на невигідних умовах. Ризик зайвої ліквідності - це ризик втрати доходів банку через надлишок високоліквідних активів, але мало або не мають доходу активів і, як наслідок, невиправдане фінансування низькодохідних активів за рахунок залучених ресурсів. Ризик втрати ліквідності пов'язаний з неможливістю банку, виконати свої зобов'язання з платежів у обумовлені терміни, швидко перетворювати свої активи на грошову форму для здійснення платежів за вкладами.

Недостатня ліквідність призводить до неплатоспроможності кредитної організації. Якщо кредитна організація не виконала своєчасно свої зобов'язання перед вкладниками і стало відомо, виникає "ефект снігового кома" - лавиноподібний відтік депозитів і залишків на розрахункових рахунках, що призводить до принципової неплатоспроможності.

Ризик ліквідності, з одного боку, тісно пов'язаний з неузгодженістю активів та пасивів (тобто використанням коротких нестабільних пасивів для середньострокових чи довгострокових активних операцій), а, з іншого боку, із втратою можливості (через загальну кон'юнктуру ринку чи погіршення іміджу банку) залучити ресурси до виконання поточних зобов'язань.

На рівень ризику ліквідності впливають різні фактори, серед них:

  • · Якість активів банку (якщо в портфелі банку є значний обсяг непрацюючих та безповоротних активів, не забезпечених достатніми резервами або власними коштами, то такий банк втратить ліквідність через необхідність фондувати такі активи залученими ресурсами);
  • · Диверсифікованість активів;
  • · Відсоткова політика банку та загальний рівеньприбутковості його операцій (постійне перевищення витрат банку над його доходами може призвести до втрати ліквідності);

· Величина валютного та відсоткового ризиків, реалізація яких може призвести до знецінення або недостатнього рівня віддачі працюючих активів;

  • · Стабільність банківських пасивів;
  • · Узгодженість термінів залучення ресурсів та розміщення їх в активні операції;

· імідж банку, що забезпечує йому можливість у разі потреби швидко залучити сторонні позикові кошти.

Ризик ліквідності тісно пов'язаний із такими ризиками: кредитним, ринковим, процентним та валютним. Так, наприклад, кредитний ризик погіршує ліквідність банку, оскільки призводить до порушення збалансованості активів та пасивів за строками та сумами; а ринковий, валютний та процентний ризики можуть спричинити зменшення вартості активів банку або збільшувати вартість пасивів.

Комерційний банк вважається ліквідним, якщо суми його готівки та інших ліквідних активів, а також можливості швидко мобілізувати кошти з інших джерел достатніх для своєчасного погашення боргових та фінансових зобов'язань. Крім того, ліквідний резерв необхідний для задоволення практично будь-яких непередбачених фінансових потреб: укладання вигідних угод щодо кредиту або інвестування; на компенсування сезонних та непередбачених коливань попиту на кредит, заповнення коштів при несподіваному вилученні вкладів тощо.

Ризик неліквідності можна розкрити як ризик незбалансованості балансу щодо ліквідності.

Баланс вважається ліквідним, якщо його стан дозволяє за рахунок швидкої реалізації коштів за активом покривати термінові зобов'язання щодо пасиву. Можливість швидкого перетворення активів банку на грошову форму до виконання його зобов'язань визначається низкою чинників, серед яких вирішальним є відповідність термінів розміщення коштів термінам залучення ресурсів. Інакше кажучи, яким є пасив за терміном, таким має бути і актив. Тільки тоді забезпечується рівновага в балансі між сумою та строком вивільнення коштів за активом у грошовій формі та сумою та строком майбутнього платежу за зобов'язаннями банку.

На ліквідність балансу банку впливає структура його активів: що більше частка першокласних ліквідних коштів у сумі активів, то вище ліквідність банку. Активи банку за рівнем ліквідності можна поділити на три групи:

  • 1) ліквідні кошти, що перебувають у негайній готовності, або першокласні ліквідні кошти (каса, кошти на коррахунку, першокласні векселі та державні цінні папери);
  • 2) ліквідні кошти в розпорядженні банку, які можуть бути перетворені на кошти. Йдеться про кредити та інші платежі, на користь банку з термінами виконання протягом найближчих 30 днів, умовно реалізованих цінних паперівах, зареєстрованих на біржі (як і участь в інших підприємствах та банках), та інших цінностях (включаючи нематеріальні активи);
  • 3) неліквідні активи (прострочені кредити; ненадійні борги, будівлі та споруди, що належать банку та відносяться до основних фондів).

При аналізі ризику неліквідності враховуються насамперед першокласні ліквідні кошти.

Існують такі способи оцінки та управління ризиком ліквідності:

проведення аналізу та оцінка співвідношення активів і пасивів за рівнем ліквідності, тобто. активи та пасиви розподіляються за відповідними групами за ступенем зменшення ліквідності та з урахуванням їх терміну та якості.

Спосіб розриву чи сходи термінів ґрунтується на зіставленні активних та пасивних статей балансу з урахуванням терміну, що залишився до їх погашення. вексель індосамент дефіцит ліквідність

Одним з методів, що широко використовуються для кількісної оцінкипідприємницьких ризиків, є аналіз фінансового становища підприємства (фірми). Це один із самих доступних методіввідносної оцінки ризику, як підприємця власника підприємства, так його партнерів.

Фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, що характеризується системою абсолютних та відносних показників, що відображають наявність, розміщення та використання фінансових ресурсів підприємства та в сукупності визначальних стійкість економічного становища підприємства та надійність його як ділового партнера.

З погляду оцінки рівня підприємницького ризику у системі показників, що характеризують фінансове становище підприємств, особливий інтерес становлять показники платоспроможності.

Під платоспроможністю розуміється, що готовність підприємства погасити борги у разі одночасного пред'явлення вимог з боку всіх кредиторів фірми про платежі за короткостроковими зобов'язаннями (за довгостроковими - термін повернення відомий заздалегідь).

Застосування показників платоспроможності дає можливість оцінити на конкретний час готовність підприємства розрахуватися з кредиторами по першочерговим (короткостроковим) платежах власними средствами.

Основним показником платоспроможності є коефіцієнт ліквідності.

Платоспроможність банку залежить багатьох чинників. Центральний банк встановлює низку умов, які банки мають виконувати підтримки своєї платоспроможності. Найважливіші їх: обмеження зобов'язань банку, рефінансування банків Центральним банком, резервування частини коштів банку кореспондентському рахунку у Центральному банку.

Ризик неплатоспроможності цілком може призвести до банкрутства банку. Серйозність ризику банкрутства оцінюється величиною відповідної ймовірності. Якщо ж ймовірність мала, то нею часто нехтують. Звичайно, ймовірність банкрутства відмінна від нуля майже в будь-якій угоді через вельми малоймовірні катастрофічні події на фінансових ринках, у масштабах держави, через природні явища тощо, проте, банкрутства відбуваються. Інша річ, яка їхня причина, кому це потрібно, хто це припустив.

У практиці аналізу фінансової спроможності використовуються кілька коефіцієнтів ліквідності залежно від призначення та цілей аналізу. Вони використовуються з метою оцінки того, чи здатна фірма покривати витрати, пов'язані з її короткостроковими зобов'язаннями, або оплачувати свої рахунки і залишатися при цьому платоспроможною.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кал) характеризує ступінь мобільності активів підприємства, що забезпечує своєчасну оплату за своєю заборгованістю, та визначається з виразу:

де Св - вартість високо ліквідних коштів (кошти в банках і касах, цінні папери, депозити тощо); Т0 - поточні зобов'язання підприємства (сума короткострокової заборгованості).

Коефіцієнт поточної ліквідності (К) показує, якою мірою поточні потреби забезпечені власними коштами підприємства, без залучення кредитів ззовні, і визначається з виразу:

Ктл = Св+Сс

де З - вартість коштів середньої ліквідності (товарні запаси, дебіторська заборгованість тощо).

Коефіцієнт критичної оцінки (або коефіцієнт лакмусового папірця)

ККО = Кошти + Дебіторська заборгованість

Короткострокові зобов'язання

за допомогою якого оцінюються лише найбільш ліквідні оборотні активи: кошти та ринкові цінні папери.

Наведені показники (їх розрахункове значення) можуть бути орієнтиром з метою оцінки фінансового становища підприємства проти нормативними значеннями.

Наприклад, теоретично коефіцієнт абсолютної ліквідності повинен дорівнювати або більше одиниці. Однак, враховуючи малу ймовірність того, що всі кредитори підприємства одночасно висунуть йому боргові вимоги, на практиці значення цього коефіцієнта може бути значно нижчим. У країнах із розвиненою ринковою економікою вважається нормальним, якщо значення коефіцієнта абсолютної ліквідності не нижче 0,2 -0,25.

У практиці розвинених країн нормативна величина коефіцієнт поточної ліквідності щодо різних галузей коливається від 2,0 до 2,5, тобто. оптимальна потреба підприємства у ліквідних коштах має бути лише на рівні, коли вони приблизно вдвічі перевищують короткострокову заборгованість. Повсякденна робота комерційного банку з управління ліквідністю спрямовано самозбереження банку, умовою якого виступає безперебійне виконання зобов'язань перед клієнтами. З організаційної точки зору вона передбачає дотримання співвідношень окремих груп та статей пасивів та активів балансу, зафіксованих у певних показниках. Такі показники поділяються на зовнішні та внутрішні.

Для комерційного банку загальною основою ліквідності виступає забезпечення прибутковості виробничої діяльності (операцій, що виконуються). У той же час особливості його роботи як установи, що ґрунтує свою діяльність на використанні коштів клієнтів, диктує необхідність застосування специфічних показників ліквідності.

Хоча загальна та специфічна ліквідність комерційного банку доповнюють один одного, спрямованість їхньої дії взаємно протилежна. Максимальна специфічна ліквідність досягається при максимізації залишків у касах та на кореспондентських рахунках стосовно інших активів. Але саме в цьому випадку прибуток банку мінімальний. Максимізація прибутку вимагає зберігання коштів, які використання для видачі позичок і здійснення інвестицій. Оскільки для цього необхідно звести касову готівку та залишки на кореспондентських рахунках до мінімуму, максимізація прибутку ставить під загрозу безперебійність виконання банком своїх зобов'язань перед клієнтами.

Проведення такої роботи потребує відповідного оперативно-інформаційного забезпечення. Банк повинен володіти оперативною інформацією про наявні у нього ліквідні кошти, очікувані надходження та майбутні платежі. Таку інформацію доцільно подавати у вигляді графіків надходжень та платежів, що випливають із прийнятих зобов'язань, на відповідний період (декаду, місяць тощо). Вона є основою для розгляду пакета кредитних пропозицій на цей період.

Механізм банківського управління, що забезпечує реалізацію зазначеної цільової функції, має суттєві особливості. Зазвичай, як і в будь-якого комерційного підприємства, максимізація прибутку досягається збільшенням надходжень виручки та скороченням витрат. Проте зміст цих показників для комерційних банків є специфічним. Вони включають не загальний (валовий) оборот банківської виручки, лише ту його частина, що забезпечує формування та використання прибутку.

Основний елемент обороту - видача та погашення позичок - регулюється відповідно до законів руху позиченої вартості. Обсяг валового прибутку банку залежить від обсягу позичених коштів та його ціни, тобто. відсоткові ставки. Дія кожного фактора, крім природного впливу ринкової кон'юнктури, залежить від специфічних вимог забезпечення ліквідності.

Величина кредитних вкладень комерційного банку визначається обсягом власних та залучених коштів. Однак відповідно до принципів регулювання діяльності банку вся сума цих коштів не може бути використана для кредитування. Тому завданням банку є визначення обсягу ефективних ресурсів, які можуть бути спрямовані на кредитні вкладення.

З величиною коефіцієнтів ліквідності тісно пов'язаний ризик ліквідності. Ризик ліквідності пов'язані з можливими фінансовими втратами у процесі трансформації цінних паперів чи інших товарно-матеріальних цінностей на кошти, необхідні своєчасного виконання підприємством своїх зобов'язань чи зміні стратегії та тактики інвестиційної діяльності.

До фінансових втрат під час трансформації ресурсів можна віднести: уцінку ліквідних коштів; часткову втрату капіталу у зв'язку з реалізацією об'єкта незавершеного будівництва; продаж деяких цінних паперів у період їхнього низького котирування; податки та збори, оплату комісійних посередників та ін. виплати здійснювані у процесі ліквідації об'єктів інвестицій та ін.

Отже, що нижча ліквідність об'єкта інвестицій, то вище можливі фінансові втрати у процесі його трансформації в кошти, то вище ризик.

Метою управління ліквідністю є забезпечення здатності Банку своєчасно та повно виконувати свої фінансові та інші зобов'язання, що випливають із операцій із використанням фінансових інструментів.

Управління ліквідністю здійснюється також у цілях:

  • · Виявлення, вимірювання та визначення прийнятного рівня ліквідності;
  • · Визначення потреби Банку в ліквідних коштах;
  • · Постійного контролю за станом ліквідності;
  • · Вжиття заходів щодо підтримки на не загрозливій фінансовій стійкості Банку та інтересам його кредиторів та вкладників ризику ліквідності;
  • · Створення системи управління ліквідністю на стадії виникнення негативної тенденції, а також системи швидкого та адекватного реагування, спрямованої на запобігання досягненню ліквідності критично значущих для Банку розмірів (мінімізацію).

У процесі управління ліквідністю Банк керується наступними принципами:

  • · Управління ліквідністю здійснюється щодня та безперервно;
  • · Застосовувані методи та інструменти оцінки ризику ліквідності не повинні суперечити нормативним документам ЦБ РФ, політиці в галузі управління ризиками;
  • · Банк чітко поділяє повноваження та відповідальність з управління ліквідністю між керівними органами та підрозділами;
  • · Встановлюються ліміти, що забезпечують адекватний рівень ліквідності та відповідні розміру, природі бізнесу та фінансовому стану Банку;
  • · інформація про майбутнє надходження або списання коштів від відділів негайно передається до Організаційно-контрольного відділу;
  • · При прийнятті рішень Банк вирішує конфлікт між ліквідністю та прибутковістю на користь ліквідності;
  • · Кожна угода впливає стан ліквідності має бути прийнята до розрахунку ризику ліквідності. При розміщенні активів у різні фінансові інструменти Банк суворо враховує терміновість джерела ресурсів та його обсяг;
  • · Проведення великих угод аналізується в попередньому порядку на предмет їх відповідності поточному стану ліквідності та встановленим лімітам;
  • · Здійснюється планування потреби в ліквідних засобах.

Методи керування ліквідністю.

Для оцінки та аналізу ризику втрати ліквідності Банк використовує наступні методи:

  • · Метод коефіцієнтів (нормативний підхід);
  • · Метод аналізу розриву у термінах погашення вимог та зобов'язань з розрахунком показників ліквідності: надлишок/дефіцит ліквідності, коефіцієнт надлишку/дефіциту ліквідності;
  • · Прогнозування потоків коштів.

Метод коефіцієнтів включає такі етапи.

  • Перший етап: розрахунок фактичних значень обов'язкових нормативів миттєвої (Н2), поточної (Н3) та довгострокової ліквідності (Н4) (разом у тексті цього Положення іменуються як нормативи ліквідності) та їх порівняння з встановленим Банком Росії допустимими числовими значеннями. Нормативи ліквідності розраховуються щодня постійно.
  • Другий етап: аналіз зміни фактичних значень рівня ліквідності стосовно розрахованим нормативам протягом останніх 3 місяці (динаміка нормативів ліквідності).

У процесі управління ризиком ліквідності встановлюються такі ліміти ліквідності:

ліміт поточної ліквідності як абсолютної суми - граничного розміру дефіциту ліквідності (перевищення зобов'язань над активами)

ліміт перспективної ліквідності у вигляді відносного показника: граничного коефіцієнта дефіциту ліквідності, що є співвідношенням дефіциту ліквідності наростаючим підсумком та активів банку

Як ліміт поточної ліквідності зазвичай встановлюють граничну суму дефіциту ліквідності терміном до 1 місяця. Підтримка ліміту забезпечується розрахунком обсягу непрацюючих активів (кореспондентський рахунок та каса), які мають забезпечувати розрахунки за коштами "до запитання" та строковими засобами.

Ліміт перспективної ліквідності є агрегованим показником - граничний коефіцієнт дефіциту ліквідності.

Стратегія банку в галузі управління активами та пасивами безпосередньо впливає на планування ризику ліквідності та відповідних лімітів. Розмір ліміту визначається політикою банку області ліквідності - консервативної чи агресивної. У першому випадку дефіцит поточної ліквідності відсутній і ліміт дорівнює 0. У другому випадку він повинен дорівнювати обсягу можливого залучення коштів на ринку міжбанківського кредитування та обсягу коштів від продажу високоліквідних активів.

Консерватизм політики банку передбачає відсутність розриву між активами та пасивами в рамках однієї термінової групи або розміщення на строки коротші, ніж терміни залучених пасивів. При цьому ліміт перспективної ліквідності буде близьким до 0. Агресивна політика передбачає збільшення ліміту перспективної ліквідності, тобто збільшення рамок, у яких строки активів можуть перевищувати строки пасивів. На думку фахівців, верхня межа відхилень має бути такою, щоб на момент досягнення термінової групи "до 1 місяця" розрив входив у рамки ліміту поточної ліквідності.

Практична частина

Завдання: вкладник поклав на депозитний вклад 100 тис. руб. Через два роки сума вкладу становила 120 тис. руб. Визначте річну просту відсоткову ставку.

i =(S/P-1)/n або i =(S/P-1)/n*100

i = (120 тис. руб / 100 тис. руб. -1) / 2 роки = 0.1 або 10% річних.

Відповідь: 10% річних.

До нарощення простими відсотками вдаються при видачі кредиту на строк до 1 року або коли відсотки не приєднуються до основної суми боргу, а періодично виплачуються.

Для запису формули простих відсотків приймемо такі позначення:

I - сума грошових коштів, нарахованих на первісну суму за відсотками за весь період (сума з відсотками - первісна сума)

P - первісна сума боргу (вкладу)

S - сума наприкінці терміну (початкова сума + сума коштів за відсотками)

i - процентна ставка, десятковий дріб. Наприклад, якщо процентна ставка 20%, то у розрахунках необхідно використовувати 0,2 = 20%/100

n - термін кредиту у роках

Формула нарахованих за весь термін відсотків

Формула простих відсотків

S=P+I=P+Pni=P(1+ni) (II)

Обчислення первісної суми боргу за формулою простого відсотка

P=S/(1+ni) або P=S/(1+ni/100), якщо i вимірюється в % (III)

Обчислення річної процентної ставки за формулою простого відсотка

i=(S/P-1)/n або i=(S/P-1)/n*100, якщо необхідно отримати відсоткову ставку (IV)

Обчислення терміну кредиту за формулою простого відсотка

Ліквідність комерційного банку- Це здатність своєчасно і без втрат виконувати свої зобов'язанняперед клієнтами (вкладниками, кредиторами, інвесторами).

Зобов'язання банку можуть бути реальними та умовними.

Реальні зобов'язаннявідображені у балансі банку вигляді депозитів до запитання, термінових депозитів, залучених міжбанківських ресурсів, коштів кредиторів. Потенційні, або позабалансові, зобов'язаннявиражені у виданих банком гарантіях, відкритих кредитних лініях клієнтам та інших.

Реальні зобов'язання -це зобов'язання, які відбиваються на відповідних балансових рахунках як депозитів, залучених міжбанківських кредитів, випущених цінних паперів (векселів, депозитних і ощадних сертифікатів).

Умовні зобов'язання -це зобов'язання банку, відображені на позабалансових рахунках. Це зобов'язання, які можуть виникнути за певних обставин, наприклад, гарантії, поруки, видані банком.

Відповідно до термінології, встановленої МСФЗ, реальні й умовні зобов'язання — це фінансові та інші зобов'язання, які з угод із використанням фінансових інструментів, тобто. будь-якого контракту, що тягне за собою виникнення грошового активу на одне підприємство та грошового зобов'язання або інструменту капіталу іншого підприємства.

Чинники ліквідності банку

Чинники, що визначають ліквідність комерційного банку, можуть бути внутрішніми та зовнішніми.

До внутрішнім факторамвідносяться:

  • якість активів банку;
  • якість залучених коштів;
  • сполученість активів та пасивів за строками;
  • менеджмент та імідж банку.

Міцна капітальна базаозначає наявність значної абсолютної величини власного капіталу. Основу власного капіталу становлять статутний фонд та інші фонди банку, призначені для різних цілей, у тому числі для забезпечення фінансової стійкості банку. Чим більший власний капітал банку, тим вища його ліквідність.

Іншим фактором, що впливає на ліквідність банку, є якість його активів.При розрахунку нормативів активи комерційного банку розподілені на п'ять груп ризику з урахуванням ступеня ризику вкладень коштів та, відповідно, можливої ​​втрати частини вартості цих коштів за умови несприятливої ​​ситуації. Одночасно окремим категоріям активів, що входять до кожної з п'яти груп, присвоюється відповідний поправочний коефіцієнт ризику (від 0 до 100%), який показує, яка частина вартості даної категорії активів може бути втрачена, або інакше, якою мірою надійне вкладення коштів у гу або іншу категорію активів банку.

До зовнішнім факторамвідносяться:

  • загальна політична та економічна обстановка у країні;
  • розвиток ринку цінних паперів та міжбанківського ринку;
  • система рефінансування Банком Росії комерційних банків;
  • ефективність наглядових функцій Банку Росії.

Загальна політична та економічна обстановка в країні створює передумови розвитку банківських операцій та успішності функціонування банківської системи, забезпечує стабільність економічної основидіяльності банків, зміцнює довіру вітчизняних та зарубіжних інвесторів до банків. Без цих умов банки неспроможні створювати стійку депозитну базу, домагатися рентабельності операцій, удосконалювати систему управління, підвищувати якість активів.

Розвиток ринку цінних паперів дозволяє забезпечити оптимальну систему ліквідних коштів без втрати прибутковості, оскільки найшвидший шлях перетворення активів банку на кошти здебільшого зарубіжних країнпов'язані з функціонуванням ринку.

Розвиток міжбанківського ринку сприяє перерозподілу між банками тимчасово вільних фінансових ресурсів, підтримці ліквідності комерційних банків. З цим чинником пов'язана і система рефінансування Банком Росії комерційних банків. І тут джерелом поповнення ресурсів стає Банк Росії, з допомогою якого підтримується ліквідність комерційного банку.

Ефективність наглядових функцій Банку Росії визначає рівень взаємодії органу державного нагляду з комерційними банками у частині управління ліквідністю.

Управління ліквідністю банку

Ліквідність банку був із ліквідністю балансу. З метою підтримки ліквідності балансу банк повинен постійно підтримувати необхідний і достатній рівень коштів у кореспондентських рахунках, готівки у касі, швидкореалізованих активів, тобто. керувати ліквідністю.

Основними елементами управління ліквідністю є:

  • аналіз стану миттєвої, поточної та довгострокової ліквідності;
  • складання короткострокового прогнозу ліквідності;
  • проведення аналізу ліквідності та використання негативного для банку розвитку подій (стан ринку, становище позичальників та кредиторів);
  • визначення потреби банку у ліквідних коштах;
  • визначення надлишку/дефіциту ліквідності та гранично допустимих його значень;
  • оцінка впливу стан ліквідності операцій на іноземній валюті;
  • визначення граничних значень коефіцієнтів ліквідності по кожній валюті та за всіма валютами в цілому.

Оцінка ліквідності банку є однією з найбільш складних завдань, що дозволяють отримати відповідь на саму важливе питання: чи здатний банк відповідати за своїми зобов'язаннями. На здатність банку відповідати за зобов'язаннями впливають характеристики стану та зміни ресурсної бази, повернення активів, фінансовий результатдіяльності, розмір власні кошти (капіталу) банку, і навіть якість управління банком, менеджмент, які у певні моменти можуть зіграти і грають вирішальну роль.

Для контролю за станом ліквідності банку встановлено три нормативи ліквідності (миттєвої, поточної та довгострокової). Вони визначаються як співвідношення між активами та пасивами з урахуванням термінів, сум та видів активів, а також інших факторів.

Норматив миттєвої ліквідності (Н2)регулює (обмежує) ризик втрати банком ліквідності протягом одного операційного дня та визначає мінімальне відношення суми високоліквідних активів банку до суми пасивів банку за рахунками до запитання.

Норматив розраховується за формулою

  • Л а.м -високоліквідні активи, тобто. фінансові активи, які мають бути отримані протягом найближчого дня і можуть бути негайно затребувані банком і у разі потреби реалізовані банком з метою негайного отримання коштів, у тому числі кошти на кореспондентських рахунках банку в Банку Росії, у банках країн з числа «розвинених груп» країн», каса банку. Показник Л а.м розраховується як сума залишків на рахунках каси, кореспондентських рахунках, надходжень за термінами;
  • Про в.м- зобов'язання (пасиви) до запитання, за якими вкладником або кредитором може бути пред'явлена ​​вимога про їх негайне погашення. Показник Про в.м розраховується як сума залишків на рахунках до запитання з певними коригуваннями. Розрахунки а.м і Про в.м виробляються відповідно до вказівок Банку Росії. Мінімально допустиме значеннянормативу Н2встановлюється у вигляді 15%.

Норматив поточної ліквідності банку (НЗ)обмежує ризик втрати банком ліквідності протягом найближчих до дати розрахунку нормативу 30 календарних днівта визначає мінімальне відношення суми ліквідних активів банку до суми пасивів банку за рахунками до запитання та терміном до 30 календарних днів.

Норматив поточної ліквідності (Н3) розраховується за формулою

  • Л а.т- Ліквідні активи, тобто. фінансові активи, які мають бути отримані банком або можуть бути затребувані протягом найближчих 30 календарних днів з метою отримання коштів у зазначені терміни. Показник Л а. т розраховується як сума високоліквідних активів (показник Л а. м) та залишків на певних балансових рахунках;
  • Про в.т- зобов'язання (пасиви) до запитання, за якими вкладником або кредитором може бути пред'явлено вимогу про їх негайне погашення, та зобов'язання банку перед кредиторами (вкладниками) строком виконання протягом найближчих 30 календарних днів. Показник Про ст розраховується як сума залишків на певних бапансових рахунках.

Розрахунки Л а.т і Про в.т виробляються відповідно до вказівок Банку Росії. Мінімально допустиме значення нормативу Н3 встановлюється у вигляді 50%.

До високоліквідних та ліквідних активів належать тільки ті фінансові активи банку, які відповідно до нормативними документамиБанку Росії відносяться до першої категорії якості (1-ї групи ризику) та другої категорії якості (2-ї групи ризику). Крім перерахованих вище активів до розрахунку показників Л а.м і Л а.т включаються залишки на балансових рахунках, за якими відсутні вимоги щодо формування резервів, у разі, якщо активи, що числяться на відповідних балансових рахунках, плануються банком до отримання протягом 30 найближчих календарних рахунків. днів у формі, що дозволяє віднести їх до високоліквідних та ліквідних активів.

Норматив довгострокової ліквідності(Н4) регулює (обмежує) ризик втрати банком ліквідності внаслідок розміщення коштів у довгострокові активи та визначає максимально допустиме ставленнякредитних вимог банку з терміном погашення, що залишився, до дати погашення понад 365 або 366 календарних днів, до власним коштам(капіталу) банку та зобов'язанням (пасивам) з терміном, що залишився до дати погашення понад 365 або 366 календарних днів. Норматив довгострокової ліквідності банку (Н4) розраховується за формулою

  • КР Д — кредитні вимоги з терміном, що залишився до дати погашення понад 365 або 366 календарних днів, а також пролонговані кредити;
  • К - капітал банку;
  • ОД — зобов'язання (пасиви) банку за кредитами і депозитами, отриманими банком, а також за борговими зобов'язаннями банку, що обертаються на ринку, з терміном погашення, що залишився, понад 365 або 366 календарних днів. Визначаються самим банком виходячи з первинних документів.

Максимально допустиме значення нормативу H4 встановлюється у вигляді 120%.

Для оцінки ліквідності банку крім нормативів ліквідності можна використовувати систему показників, які у комплексі дозволяють оцінити стан ліквідності банку як у час, і на середньострокову перспективу.

1. Розрахункові документи, які не сплачені вчасно через відсутність коштів на кореспондентських рахунках банку.

Залишки позабалансових рахунків 90903, 90904.

Наявність неплатежів, відбитих цих рахунках, означає, що банк має проблеми із проведенням платежів і мають місце затримки платежів клієнтів. Якщо залишки за цими рахунками мають тенденцію зростання та довгий час, то банк неплатоспроможний і неліквідний.

2. Показник відбиває рівень ділової активності банку. Він є відношенням оборотів за кореспондентськими рахунками і каси банку до активу балансу-нетто:

K2= Оборот за кредитом кореспондентських рахунків та каси / Актив балансу-нетто

Цей показник дозволяє оцінювати загальний рівень ділової активності банку та вплив прийнятих банком ризиків на його стійке функціонування. Якщо показник має виражену тенденцію до зниження, це може свідчити про скорочення операцій банку і навіть згортання його діяльності.

Причинами такого стану можуть бути низька якість частини активів (насамперед кредитного портфеля), проблеми банку з проведенням платежів клієнтів. У банків, що активно працюють, показник ділової активності вище 1,0.

3. Коефіцієнт чистої та ліквідної позиції банку дозволяє оцінити, якою мірою банк залучає позики на міжбанківському ринку для покриття дефіциту ліквідності:

К3= Кошти на кореспондентських рахунках-ностро та в касі /Короткострокові міжбанківські позики та кредити ЦБ РФ

Якщо це свідчить про те, що банк покриває дефіцит ліквідності за рахунок позик на міжбанківському ринку. Систематичне використання цих короткострокових ресурсів покриття тривалого, довгострокового розриву свідчить про проблеми з ліквідністю. Крім того, банки аналізують контрагентів, і доступ на міжбанківський ринок може бути для такого банку припинено, тоді потенційний ризик втрати ліквідності трансформується у реальну неплатоспроможність.

4. Коефіцієнт поточної збалансованості активів та пасивів банку:

К4=Вимоги (активи) строком до 30 днів /Зобов'язання (пасиви) строком виконання до 30 днів

За допомогою коефіцієнта поточної збалансованості можна оцінити можливість виникнення проблем із проведенням платежів. Якщо показник стабільно перевищує 1,0, можливість виникнення дефіциту ліквідності практично мінімальна. Якщо значення показника стабільно нижче 0,6-0,7 і має тенденцію до зниження, це ознака можливого виникненнядефіциту ліквідності.

Аналогічний за змістом коефіцієнт середньострокової збалансованості дозволяє оцінити можливість виникнення проблем ліквідності в перспективі:

К5=Вимоги (активи) строком до 180 днів /Зобов'язання (пасиви) строком виконання до 180 днів

Розглянуті коефіцієнти ліквідності дозволяють управляти ліквідністю кредитної організації як у певну дату, і на перспективу. Крім коефіцієнтного методу вимірювання ліквідності у російській практиці використовується механізм управління грошовими потоками, що відображають рух не тільки активів та пасивів, а й позабалансових операцій кредитної організації.