Προσέλκυση επενδύσεων στις επιχειρήσεις. Επικερδές επενδυτικό σχέδιο. Πώς να προσελκύσετε την προσοχή ενός επενδυτή

Τα σχέδια μεγάλης κλίμακας απαιτούν επενδύσεις σε μετρητά. Τι χρειάζεται για να γίνει επένδυση σε μια επιχείρηση; Πού να αναζητήσετε επενδυτές και πώς μπορείτε να τους προσελκύσετε;

Θα μάθεις:

• Γιατί να προσελκύσετε επενδύσεις στις επιχειρήσεις;
• Τι είδους επενδύσεις υπάρχουν.
• Πώς να γράψετε ένα επιχειρηματικό σχέδιο για έναν επενδυτή.
• Πώς να ενδιαφέρετε έναν ιδιώτη επενδυτή.

Για κάθε startup υπάρχει απαραίτητη προϋπόθεση, χωρίς την οποία τίποτα δεν θα λειτουργήσει. Αυτό κεφάλαιο εκκίνησης. Για να αποκτήσετε το απαιτούμενο χρηματικό ποσό, μπορείτε να περιοριστείτε μόνο στις δικές σας προσπάθειες. Για παράδειγμα, πουλήστε όλα όσα έχετε ή εξοικονομήστε για μεγάλο χρονικό διάστημα. Ωστόσο, υπάρχει ένας ευκολότερος τρόπος για να βρείτε χρήματα - η επένδυση σε μια επιχείρηση. Αλλά πώς να τα αποκτήσετε και πού μπορείτε να βρείτε επενδυτές;

Γιατί πρέπει να προσελκύσετε επενδύσεις στην επιχείρηση;

Κάθε επιχείρηση χρειάζεται χρήματα για να αναπτυχθεί. Διαφορετικά, θα παραμείνετε κολλημένοι σε αδιέξοδο πριν καν προλάβετε να αναλάβετε ενεργή δράση. Συχνά συμβαίνει αυτό καλή ιδέα«καίγεται» ακόμα και κατά τον προγραμματισμό, αφού όλα εξαρτώνται από την έλλειψη κεφαλαίων.

Πρέπει πάντα να θυμάστε ότι εκτός από εσάς, υπάρχουν πολύ περισσότεροι άνθρωποι στον κόσμο που μπορεί να έχουν μια παρόμοια ιδέα. Επομένως, δεν πρέπει να διστάσετε να το εφαρμόσετε. Πιθανότατα, θα είστε μπροστά από τους ανταγωνιστές σας που κατάφεραν να βρουν επενδύσεις σε ένα παρόμοιο έργο, ενώ προσπαθούσατε να βγάλετε χρήματα μόνοι σας.

Σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία, οι περισσότερες μεγάλες εταιρείες ξεκίνησαν από το μηδέν, χωρίς σχεδόν κανένα κεφάλαιο εκκίνησης, και χρησιμοποίησαν επενδύσεις και δάνεια.

Σήμερα, η εύρεση επενδύσεων σε ένα επιχειρηματικό έργο έχει γίνει πολύ πιο εύκολη. Για το σκοπό αυτό, δημιουργούνται ειδικά διάφορα επενδυτικά κεφάλαια για να βοηθήσουν τους αρχάριους επιχειρηματίες.

Ωστόσο, πρέπει να καταλάβετε ότι δεν θα μπορούν όλοι να λάβουν χρήματα από τα ταμεία. Πρέπει να προσπαθήσετε να πείσετε τους επενδυτές ότι το έργο σας είναι καλύτερο από άλλα, να περιγράψετε όλα τα πλεονεκτήματα και τις προοπτικές του και να είστε βέβαιος να ετοιμάσετε ένα επιχειρηματικό σχέδιο για να προσελκύσετε επενδύσεις.

Πολλοί επενδυτές δεν έχουν κανένα πρόβλημα να εντοπίσουν ακριβώς εκείνα τα έργα που θα γίνουν τα πιο κερδοφόρα. Αυτό το κάνουν με βάση την εμπειρία τους.

Σε τελική ανάλυση, δεν θα μπορείτε να πάρετε χρήματα από τους επενδυτές αν δεν τους πείσετε πρώτα ότι το έργο σας θα αποφέρει καλά και γρήγορα κέρδη. Υπάρχει επίσης η δυνατότητα λήψης επιχορήγησης, αλλά αυτή η μέθοδος είναι πολύπλοκη και έχει υψηλό επίπεδοανταγωνισμός.

Ντμίτρι Ποταπένκο: «Κλείστε την επιχείρησή σας αν θεωρείτε τον εαυτό σας βασιλιά, όχι υπηρέτη»

Οι περισσότεροι από τους επιχειρηματίες μας έχουν ένα στέμμα στο κεφάλι τους. Θεωρούν τους εαυτούς τους δημιουργούς και πιστεύουν ότι έχουν κάποιου είδους προσωπική ελευθερία. Ωστόσο, οι περισσότερες εταιρείες υπό την ηγεσία αυτών των διευθυντών δεν ανταποκρίνονται στις αλλαγές που συνέβησαν στην αγορά τα τελευταία οκτώ χρόνια. Οι εργασιακές διαδικασίες δεν είναι δομημένες, η υπηρεσία δεν καθιερώνεται, οι εργαζόμενοι εργάζονται ούτως ή άλλως.

Γιατί συμβαίνει αυτό, είπε ο Ντμίτρι στους συντάκτες του περιοδικού Commercial Director.

Είδη επιχειρηματικών επενδύσεων

Όλες οι επενδύσεις έχουν την ίδια ουσία, αλλά ταξινομούνται σε διάφορους τύπους, καθένας από τους οποίους πρέπει να γνωρίζετε βασικές πληροφορίες.

Η ταξινόμηση γίνεται σύμφωνα με ορισμένες σημάδια:

1. Ανάλογα με την ιδιοκτησία:

• Επενδύσεις στη δική σας επιχείρηση

Οι επενδυτές θεωρούν αυτή την ποικιλία ως μία από τις καλύτερες. Εάν ένας επενδυτής είναι έμπειρος, διαθέτει κεφάλαιο εκκίνησης και όλες τις γνώσεις, τότε, εάν το επιθυμεί, μπορεί να ξεκινήσει τη δική του επιχείρηση επενδύοντας τα χρήματά του σε αυτήν.

Τα κύρια πλεονεκτήματα αυτού του είδους επένδυσης είναι:

• Αυτοπραγμάτωση και επίτευξη στόχων.
• Τεράστιο κέρδος.

Ωστόσο, δεν θα είναι χωρίς τα μειονεκτήματά του:

• Παίρνετε πολλά ρίσκα, γιατί οι επιχειρήσεις είναι μερικές φορές ένα απρόβλεπτο πράγμα.
• Πρέπει να έχετε βασικές επιχειρηματικές δεξιότητες.
• Εκτός από χρήματα, θα ξοδέψετε πολύ κόπο και χρόνο.
• Αρκετά σημαντική αρχική επένδυση.

• Επένδυση στην επιχείρηση κάποιου άλλου

Αυτή η μέθοδος είναι αισθητά πιο εύκολη στην εφαρμογή. Χρειάζεται μόνο να επενδύσετε χρήματα και γνώστεςθα εργάζονται ήδη για το πώς θα τα κάνουν να λειτουργήσουν. Ολα οργανωτικά ζητήματαεπίσης δεν θα σας πει ψέματα.

1. Ανάλογα με τον όγκο της επένδυσης:
   • Πλήρης χρηματοδότηση δραστηριοτήτων.Το θέμα είναι ότι υπάρχει μόνο ένας επενδυτής. Τις περισσότερες φορές μπορείτε να το βρείτε στη δημιουργία της δικής σας επιχείρησης.
   • Μερική χρηματοδότηση.Πρόκειται για τη λεγόμενη συμμετοχή στο μετοχικό κεφάλαιο, με τα χρήματα των επενδυτών να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του κεφαλαίου.
2. Ανάλογα με το στάδιο της επένδυσης:
   • Επένδυση σε startups.Αυτός ο τύπος επένδυσης είναι ότι τα χρήματα επενδύονται απευθείας στην ίδια την ιδέα για να τη ζωντανέψουν.
   • Επενδύσεις σε υφιστάμενες επιχειρήσεις.

Μερικές φορές τα υπάρχοντα έργα χρειάζονται πρόσθετα κεφάλαιαπροκειμένου να αναπτυχθεί περαιτέρω. Σε αυτή την περίπτωση, η εταιρεία έχει ήδη πελάτες, έναν συγκεκριμένο τομέα δραστηριότητας που παράγει κέρδος.

1. Ανάλογα με τη μορφή του κέρδους που λαμβάνεται:
   • Ενεργό εισόδημα –Στην περίπτωση αυτή, ο επενδυτής είναι ο επικεφαλής της εταιρείας.
   • Παθητικό εισόδημα - V σε αυτήν την περίπτωσηο διαχειριστής είναι μισθωμένο τρίτο μέρος.

1. Ανά τύπο:
   • Απευθείας -τα κεφάλαια επενδύονται απευθείας στα περιουσιακά στοιχεία μιας συγκεκριμένης εταιρείας.
   • Χαρτοφύλακας -όλα τα κεφάλαια των επενδυτών κατανέμονται μεταξύ των περιουσιακών στοιχείων διαφόρων εταιρειών.

Γνώμη ειδικού

Οι άμεσες επενδύσεις είναι ριψοκίνδυνες επενδύσεις που αφορούν επιχειρήσεις

Ιβάν Ροντιόνοφ,

Διευθυντής του AIG-Brunswick Millennium Fund, Μόσχα

Πολλές νέες αλλά ταχέως αναπτυσσόμενες εταιρείες αντιμετωπίζουν συχνά μια κατάσταση όπου πρέπει να αυξήσουν σημαντικά το κεφάλαιο. Επομένως, έχουν δύο επιλογές: να αναπτυχθούν με τον ρυθμό που τους επιτρέπει το τρέχον εισόδημά τους ή να προσελκύσουν άμεσες επενδύσεις στην επιχειρηματική ανάπτυξη. Άμεσες επενδύσεις – επενδύσεις με υψηλούς κινδύνουςκαι άμεση εισφορά κεφαλαίων στο κεφάλαιο της εταιρείας. Στην περίπτωση αυτή, ο άμεσος επενδυτής θα εμπλέκεται στις υποθέσεις αυτής της εταιρείας ως εταίρος με δικά του συμφέροντα. Στις έμμεσες επενδύσεις, τα αντικείμενα επένδυσης επιλέγονται από τρίτους και όχι από τον ίδιο τον ιδιοκτήτη του κεφαλαίου.

• Συνεργασία με επενδυτές: 4 απλοί τρόποι για να χάσετε την επιχείρησή σας

Ποιος είναι έτοιμος να επενδύσει σε μικρές επιχειρήσεις

Υπάρχουν διάφοροι τύποι χρηματοδότησης. Πώς λοιπόν προσδιορίζετε σε ποια πηγή να απευθυνθείτε; Αυτό εξαρτάται από πολλούς παράγοντες: το στάδιο ανάπτυξης της επιχείρησης, την κατάστασή της, το είδος της δραστηριότητας (τομέας υπηρεσιών ή μεταποιητικός τομέας).

1. Φίλοι και γνωστοί.

Στενοί φίλοι, γνωστοί ή συγγενείς μπορεί να είναι παθιασμένοι και να ενδιαφέρονται ακόμα και για ένα απλό σκίτσο της μελλοντικής σας επιχείρησης. Μόνο καλοί φίλοι θα επενδύσουν στο έργο σας, με γνώμονα την πίστη τους σε εσάς. Χρησιμοποιώντας αυτή τη μέθοδο, διατρέχετε υψηλό κίνδυνο να καταστρέψετε τις σχέσεις σας με εκείνους τους ανθρώπους που έχουν επενδύσει σε εσάς. Για παράδειγμα, εάν το έργο σας αποτύχει, τότε θα ζητήσουν επιστροφή χρημάτων από εσάς, την οποία δεν θα μπορείτε να εφαρμόσετε στο εγγύς μέλλον, και εάν θα πετύχεις, τότε σε κάποιον δεν θα αρέσει ο τόκος που του πληρώσατε.

1. Επενδυτικά κεφάλαια.

Πρόκειται για ενώσεις διαφόρων νομικών και τα άτομαπου συνδέονται ο κύριος στόχος- παραλαβή των χρημάτων.

Υπάρχει ένας τεράστιος αριθμός τύπων επενδυτικών κεφαλαίων, τα οποία καθορίζονται από το εύρος των επενδύσεών τους. Ωστόσο, όλα έχουν ένα χαρακτηριστικό: επενδύουν μόνο σε δοκιμασμένους στο χρόνο επιχειρηματικούς τομείς και δεν συνεργάζονται με καινοτόμα έργα.

1. Τράπεζες.

Ο πιο δημοφιλής και ευκολότερος τρόπος για να βρείτε χρήματα είναι να πάτε στην τράπεζα. Ωστόσο, αυτή η μέθοδος έχει δύο μεγάλα μειονεκτήματα. Το πρώτο είναι η εξασφάλιση. Επιπλέον, το δάνειο που συνάπτετε δεν μπορεί να υπερβαίνει το 70% της αξίας της εξασφάλισης. Το δεύτερο είναι οι τόκοι, που δεν θα μπορούν να πληρώσουν όλοι.

1. Επιχειρηματικές οργανώσεις.

Το κεφάλαιο τέτοιων οργανισμών αποτελείται από επενδύσεις ιδιωτών. Συχνά επενδύουν στην ανάπτυξη καινοτόμων και ΥΨΗΛΗ τεχνολογιακαι παραγωγής

Οι αποχρώσεις αυτής της μεθόδου:

• Μεγάλο ρίσκο, αλλά μεγάλη ανταμοιβή αν πετύχει.
• Λαμβάνετε επενδύσεις για κάποιο λόγο, αλλά πουλάτε ένα μερίδιο της εταιρείας, το οποίο μπορείτε να αγοράσετε πίσω εάν το επιθυμείτε.
• Ο επενδυτής έχει κάθε δικαίωμα να παρέμβει στη διαδικασία υλοποίησης της επιχείρησης.

1. Επιχειρηματικοί άγγελοι.

Αυτός ο όρος αναφέρεται σε επενδυτές που επενδύουν τα χρήματά τους σε μια εταιρεία που βρίσκεται μόνο στο στάδιο της ιδέας. Επομένως, εάν το έργο σας δεν έχει φτάσει στο επίπεδο στο οποίο είναι πολύ νωρίς για να επικοινωνήσετε με διάφορα ταμεία ή μια τράπεζα, τότε μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τις υπηρεσίες επιχειρηματικών αγγέλων. Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι «άγγελοι» είναι άνθρωποι που έχουν ήδη καταφέρει να ξεκινήσουν τη δική τους επιχείρηση και να κερδίσουν καλά χρήματα από αυτήν, τα οποία συλλέγουν από αρχάριους επιχειρηματίες.

Αρχικά, «άγγελοι» εμφανίστηκαν στη Silicon Valley, επομένως ένας από τους πιο δημοφιλείς τομείς επενδύσεων είναι η βιομηχανία τεχνολογίας.

Πλεονεκτήματα αυτού του είδους επένδυσης:

• Δεν χρειάζεται να αφήσετε κατάθεση και να αναζητήσετε εγγυητές.
• Οι επενδυτές είναι πιο πρόθυμοι να επενδύσουν χρήματα στη δημιουργία μικρών επιχειρήσεων.
• Ο επενδυτής σε αυτή την περίπτωση είναι ένας έμπειρος επιχειρηματίας, που σημαίνει ότι μπορεί να σας δώσει συμβουλές και να σας βοηθήσει στην ανάπτυξη.
• Είναι πολύ πιο εύκολο για έναν επιχειρηματία επενδυτή να κατανοήσει την ουσία της ιδέας σας.

1. Θερμοκοιτίδες επιχειρήσεων.

Πρόκειται για οργανισμούς που βοηθούν τους αρχάριους επιχειρηματίες να υλοποιήσουν το έργο τους, ενώ μειώνουν σημαντικά το κόστος τους. Τις περισσότερες φορές βρίσκονται σε κενούς χώρους βιομηχανικών εγκαταστάσεων.

Αν θέλετε να μπείτε σε θερμοκοιτίδα επιχειρήσεων, πρέπει να υποβάλετε αίτηση. Θα επανεξεταστεί από τη διοίκηση στο μέλλον. Εάν η αίτησή σας είναι επιτυχής, θα λάβετε ένα σημαντικό μπόνους εκκίνησης.

Πλεονεκτήματα που παρέχουν οι θερμοκοιτίδες επιχειρήσεων:

• Όταν νοικιάζετε χώρο και εξοπλισμό για να οργανώσετε την παραγωγή, λαμβάνετε οφέλη για πέντε χρόνια.
• Εάν χρειάζεστε βοήθεια για να βρείτε έναν επενδυτή ή να διευθύνετε μια επιχείρηση, θα λάβετε δωρεάν συμβουλές.
• Το εύρος της δραστηριότητάς σας δεν επηρεάζει την εξέταση της αίτησης.

1. Κατάσταση.

Το κράτος προωθεί την ιδέα της δημιουργίας ιδιωτικών εταιρειών, επομένως ασχολείται

Πηγές επένδυσης στο επιχειρηματικό σας έργο:

• Εδαφικά (πόλη, περιφέρεια) ταμεία που υποστηρίζουν ιδιωτικές επιχειρήσεις.
• Εταιρείες που συνδυάζουν περιφερειακές επενδύσεις με ιδιώτες επενδυτές.

Διαθέσιμος ένας μεγάλος αριθμός απόδιάφορες επιχορηγήσεις και επιδοτήσεις από το κράτος.

Το μεγάλο πλεονέκτημα είναι ότι πλέον υπάρχουν πολλά διαφορετικά τεχνολογικά πάρκα και τεχνοπόλεις, καθώς και ειδικές οικονομικές ζώνες.

Παρά το γεγονός ότι η λήψη κρατικών επενδύσεων σε επιχειρηματικά έργα δεν είναι ένας ιδιαίτερα αποτελεσματικός και πολύ χρονοβόρος τρόπος, δεν πρέπει να το ξεχνάμε. Ναι, θα πρέπει να συλλέξετε έγγραφα, να επικοινωνήσετε με αξιωματούχους και, πιθανότατα, να αντιμετωπίσετε συχνές αρνήσεις. Ωστόσο, εάν βρείτε έναν έμπειρο σύμβουλο ή έχετε φίλους μέσω των οποίων μπορείτε να τραβήξετε χρήματα, τότε μπορείτε να πάρετε καλή χρηματοδότηση χωρίς κανένα πρόβλημα.

• Κρατική βοήθεια προς τις επιχειρήσεις το 2017: με ποιον θα μοιραστεί το κράτος τα χρήματα;

Προσέλκυση επενδύσεων στην επιχείρηση: πέντε βασικά βήματα

Για να αναζητήσετε επενδυτές πιο γρήγορα και πιο αποτελεσματικά, είναι σημαντικό να ενεργείτε με συνέπεια και σύμφωνα με τις συστάσεις που έχουν αναπτυχθεί από επαγγελματίες.

Όταν πραγματοποιούν επενδύσεις, οι επενδυτές καθοδηγούνται κυρίως από τα δικά τους εμπορικά συμφέροντα. Είναι σημαντικό να το κατανοήσετε αυτό, και ως εκ τούτου, κατά τη διαδικασία αναζήτησης πηγών επένδυσης, πρέπει να λάβετε υπόψη τα συμφέροντα του ιδιοκτήτη των οικονομικών πόρων.

Οι πιθανοί επενδυτές ανησυχούν για την ασφάλεια, καθώς και για την αύξηση του χρηματοοικονομικού τους κεφαλαίου, επομένως δεν ενδιαφέρονται για το πόσα κέρδη θα αποφέρει η επιχείρηση στον ιδιοκτήτη της και πόσο σημαντική και καινοτόμος θα είναι.

Ορισμένοι επενδυτές δεν ενδιαφέρονται για τις επιχειρηματικές ιδέες· ψάχνουν για παθητικό εισόδημα, κουρασμένοι ενεργητική ανάπτυξηεπιχείρηση. Τέτοιοι επενδυτές έχουν συσσωρεύσει αρχικό κεφάλαιο, από το οποίο έλαβαν με μεγάλη δυσκολία, και η μόνη επιθυμία τέτοιων επενδυτών είναι να αποκομίσουν κέρδος από την επένδυσή τους χωρίς πολλή εργασία.

Όταν ψάχνετε για επενδυτή, πρέπει να τον πείσετε ότι θα λάβει το επιθυμητό εισόδημα. Οι παρακάτω οδηγίες έχουν σπουδαίος. Η βήμα προς βήμα τήρησή του θα συμβάλει στην αύξηση των πιθανοτήτων γρήγορης και αποτελεσματικής εύρεσης των απαραίτητων Χρήματα.

Για να κάνετε επένδυση σε μια επιχείρηση από την αρχή, πρέπει να ακολουθήσετε πέντε διαδοχικά βήματα:

Βήμα 1. Καταρτίζουμε ένα επιχειρηματικό σχέδιο για την προσέλκυση επενδύσεων

Πρώτα απ 'όλα, όταν επιλέγουν ένα επενδυτικό αντικείμενο, οι επενδυτές δίνουν προσοχή στο επιχειρηματικό σχέδιο. Πρέπει να συνταχθεί και να εκτελεστεί σωστά, διαφορετικά υπάρχει πιθανότητα μη λήψης κεφαλαίων.

ΣΕ επιτακτικόςΈνα σωστά καταρτισμένο επιχειρηματικό σχέδιο πρέπει να περιέχει τις ακόλουθες πληροφορίες:

• Περιγραφή Έργου;
• υπολογισμός του απαιτούμενου χρηματικού ποσού ·
• ανάλυση των εμπορικών οφελών που θα λάβει ο επενδυτής·
• περίοδος απόσβεσης του έργου: μετά από ποια χρονική περίοδο θα ληφθεί το πρώτο εισόδημα.
• ποιες είναι οι προοπτικές περαιτέρω ανάπτυξηοργανώσεις.

Κατά τη σύνταξη επιχειρηματικό σχέδιοΟι επαγγελματίες συνιστούν να δίνετε προσοχή σε κάθε λεπτομέρεια.

Κυριολεκτικά όλα πρέπει να εμπνέουν εμπιστοσύνη σε ένα άτομο που διαβάζει ένα επιχειρηματικό σχέδιο: η ποιότητα του χαρτιού στο οποίο είναι γραμμένο το έγγραφο, εμφάνισηο φάκελος στον οποίο είναι ενσωματωμένος, χρησιμοποιείται ακόμη και στη σχεδίαση επαγγελματιών γραφικών επεξεργαστών.

Θα σας πούμε λεπτομερέστερα πώς να καταρτίσετε ένα επιχειρηματικό σχέδιο παρακάτω.

Βήμα 2. Επιλέξτε κατάλληλη μορφήσυνεργασία

Η συνεργασία μεταξύ του ιδιοκτήτη της επιχείρησης και του επενδυτή πραγματοποιείται σε διάφορες μορφές. Είναι σημαντικό να πραγματοποιηθεί εκ των προτέρων μια ανάλυση για το ποιο από αυτά θα είναι πιο αποτελεσματικό για μια εταιρεία που αναζητά επένδυση.

Οι επενδυτές συμφωνούν να παρέχουν κεφάλαια, λαμβάνοντας εισόδημα με τους ακόλουθους τρόπους:

• ως ποσοστό του επενδυμένου ποσού·
• ως ποσοστό του κέρδους καθ' όλη τη διάρκεια του έργου·
• ως μερίδιο στην επιχείρηση.

Ο ιδιοκτήτης της επιχείρησης, έχοντας προηγουμένως αποφασίσει για μια επιλογή, πρέπει να την υποδείξει στο επιχειρηματικό σχέδιο. Ωστόσο, συμβαίνει συχνά ένας νέος επιχειρηματίας να δυσκολεύεται να βρει τις απαραίτητες επενδύσεις.

Εάν ένας δυνητικός επενδυτής διαφωνεί έντονα με το μοντέλο που παρέχεται και θέλει να ακολουθήσει άλλη επιλογή συνεργασίας, αυτή η επιλογή θα πρέπει να αξιολογηθεί. Όπως δείχνει η πρακτική, είναι καλύτερο να συμφωνήσετε με τους όρους του παρά να μείνετε χωρίς κεφάλαια.

Βήμα 3. Ζητάμε τη βοήθεια έμπειρων επιχειρηματιών

Οι αρχάριοι επιχειρηματίες μπορούν να είναι σίγουροι: κανείς δεν θα τους καταλάβει καλύτερα από έμπειρους επιχειρηματίες που εργάζονται με επιτυχία σε αυτόν τον τομέα για μεγάλο χρονικό διάστημα. Οι περισσότεροι από αυτούς είναι πρόθυμοι να βοηθήσουν τους αρχάριους με συμβουλές. Ειδικά όταν αυτά τα συμβούλια λαμβάνουν μια αμοιβαία επωφελή μορφή συνεργασίας.

Συχνά έμπειροι επιχειρηματίες παίρνουν υπό την προστασία τους αρχάριους: μπορούν να παρέχουν επένδυση για ένα επιχειρηματικό έργο σε αρχάριους επιχειρηματίες ή να προτείνουν ένα έργο για επένδυση σε άλλους επιχειρηματίες. Ακόμα κι αν αυτό δεν συμβεί, είναι πολύ πιθανό οι επαγγελματίες να δώσουν πολύτιμες συμβουλέςκαι συστάσεις που θα βοηθήσουν στο μέλλον.

Βήμα 4. Διαπραγμάτευση

Πολύ συχνά, η θετική απόφαση των επενδυτών να επενδύσουν σε ένα έργο καθορίζεται από αρμόδιες διαπραγματεύσεις. Θα πρέπει να προετοιμαστείτε προσεκτικά για αυτά, ακόμα κι αν σας είναι εύκολο αμοιβαία γλώσσαμε ανθρώπους και έχουν καλές δεξιότητες δημόσιας ομιλίας.

Είναι απαραίτητο να απαντήσετε αρμοδίως στις ερωτήσεις που μπορεί να έχει ένας υποψήφιος επενδυτής και να τον πείσετε για τις προοπτικές του έργου. Θα ήταν σοφότερο να σκεφτείτε όλα τα θέματα για συζήτηση εκ των προτέρων και να προετοιμάσετε ξεκάθαρα διατυπωμένες απαντήσεις.

Από την πρώτη συνάντηση, οι επενδυτές συνήθως περιμένουν μια ικανή παρουσίαση του έργου, καθώς και ένα επιχειρηματικό σχέδιο.

Η πρόσκληση ενός ειδικού που συμμετείχε στην ανάπτυξη του έργου μπορεί επίσης να συμβάλει σε επιτυχημένες διαπραγματεύσεις. Θα σας βοηθήσει να καλύψετε όλες τις αποχρώσεις του πιο διεξοδικά και καλύτερα και να απαντήσετε στο μέγιστο δύσκολες ερωτήσειςεπενδυτές.

Βήμα 5. Συνάψτε μια συμφωνία

Το τελευταίο στάδιο των διαπραγματεύσεων σε περίπτωση θετικό αποτέλεσμαγίνεται η υπογραφή συμφωνίας συνεργασίας ή επένδυσης. Είναι σημαντικό να μελετήσετε προσεκτικά όλους τους όρους της σύμβασης. Είναι ακόμα καλύτερα αν έχετε έναν επαγγελματία δικηγόρο κοντά σας.

Η συμφωνία πρέπει να ορίζει:

• διάρκεια της συνεργασίας·
• ποσό επένδυσης·
• δικαιώματα, καθώς και υποχρεώσεις που ανατίθενται στα μέρη.

Τα κεφάλαια μεταφέρονται στον επιχειρηματία υπό προϋποθέσεις, σύμφωνα με τη συναφθείσα συμφωνία. Η ουσία τους είναι ότι τα οικονομικά πρέπει να επενδύονται ειδικά στην υλοποίηση του έργου.

Η υπογεγραμμένη συμφωνία πρέπει να αποκλείει την πιθανότητα κατάχρησης κεφαλαίων. Ακόμη και μέρος των επενδυμένων χρημάτων δεν πρέπει να δαπανηθεί για ανάγκες που δεν σχετίζονται με την υλοποίηση του έργου.

Ένας επιχειρηματίας πρέπει να επικεντρωθεί στα παραπάνω βήμα προς βήμα σύσταση. Είναι σημαντικό να είστε συνεπείς στην προσέλκυση κεφαλαίων επενδυτών· μόνο σε αυτήν την περίπτωση η επένδυση θα είναι όσο το δυνατόν πιο αποτελεσματική.

• 8 συμβουλές για το πώς να αποκτήσετε χρήματα εάν τα χρειάζεστε πραγματικά

Γνώμη ειδικού

Είστε ο πωλητής και ο επενδυτής είναι ένας απαιτητικός αγοραστής.

Ανατόλι Σακλάκοφ,

Πρόεδρος του ομίλου εταιρειών Cascade, Perm

Κατά την πρώτη συνάντηση, ο επενδυτής αναμένει να ακούσει από εσάς προφορικά για το επενδυτικό σχέδιο και την εταιρεία. Η παρουσίαση πρέπει να είναι ενεργητική και συνοπτική. Όταν εκπροσωπείτε την ομάδα σας, ο συνεισφέρων σας αξιολογεί ως άτομο, ως επιχειρηματία. Δραστηριότητα, ειλικρίνεια, ικανότητα επίτευξης αποτελεσμάτων, ευφυΐα, σας ηγετικές ικανότητεςείναι τα πιο πολύτιμα χαρακτηριστικά προσωπικότητας για τους επενδυτές. Όσο πιο δυνατά είναι αυτά τα χαρακτηριστικά μέσα σας, τόσο μεγαλύτερες είναι οι πιθανότητες να δημιουργήσετε συνεργασία ανάμεσα σε εσάς και τους επενδυτές.

Το ελαφρύ χιούμορ και η αισιοδοξία θα είναι μια καλή βοήθεια για εσάς· μάθετε να συντονίζεστε πάντα σε ένα θετικό κύμα. Σε αντίθεση με τη δημοφιλή πεποίθηση, στους περισσότερους επενδυτές δεν αρέσουν οι επαγγελματικές παρουσιάσεις με διαφάνειες· είναι προτιμότερο να χρησιμοποιείτε διαγράμματα και σχέδια σε χαρτί. Η καλύτερη επιλογήστους επενδυτές θα παρέχονται φωτογραφίες των κατασκευασμένων προϊόντων.

Πώς να γράψετε ένα επιχειρηματικό σχέδιο για επένδυση

Ένα επιχειρηματικό σχέδιο για έναν επενδυτή είναι οικονομική και τεχνικήαιτιολόγηση της ανάγκης για επένδυση κεφαλαίου. Είναι υποχρεωτική η ανάλυση της αποτελεσματικότητας ενός συνόλου μέτρων, η αξιολόγηση της πραγματικότητας και η αναγκαιότητα των επενδύσεων και η επίλυση προβλημάτων που θα προκύψουν κατά την υλοποίηση του έργου. Ένα επιχειρηματικό σχέδιο είναι μια λογική και δομημένη αιτιολόγηση της ανάγκης και της σκοπιμότητας της επένδυσης επενδυτικών κεφαλαίων σε μια συγκεκριμένη επιχείρηση.

Σε επίπεδο επιχείρησης, τα σχετικά μικρά (τοπικά) έργα χρησιμοποιούνται συχνότερα. Το επιχειρηματικό σχέδιο σε αυτή την περίπτωση λειτουργεί ως έγγραφο που παρουσιάζει τα αποτελέσματα ενός πλήρους επενδυτικού σχεδίου.

Έτσι, ένα επιχειρηματικό σχέδιο μπορεί να συμπεριληφθεί στο επενδυτικό πακέτο ως δικό του συστατικό, αντικαταστήστε το ή συμπεριλάβετε πολλά έργα.

Εκπονείται επιχειρηματικό σχέδιο για επενδυτικό σχέδιο να δικαιολογήσω:

• ο βαθμός βιωσιμότητας και βιωσιμότητας του έργου·
• ευκαιρίες απόκτησης επενδυτικών και πιστωτικών πόρων, καθώς και αποπληρωμής δανειακών κεφαλαίων·
• προτάσεις για τη δημιουργία κοινών και ξένων επιχειρήσεων·
• τη σκοπιμότητα παροχής μέτρων κρατικής στήριξης·
• κατεύθυνση προς την οποία πρέπει να αναπτυχθεί το έργο.

Ένα επιχειρηματικό σχέδιο για ένα έργο προσέλκυσης επενδύσεων προβλέπει μια ακριβή, ικανή και δομημένη παρουσίαση όλου του υλικού που θα χαρακτήριζε το επιχειρηματικό μοντέλο που προσφέρεται στους επενδυτές από όλες τις πλευρές. Το περιεχόμενο του κειμένου στο επιχειρηματικό σχέδιο πρέπει να είναι κατανοητό και να παρέχει αξιόπιστες πληροφορίες στους επενδυτές.

Σημαντική προϋπόθεση είναι λογική δομήόλο το σχέδιο.

Κατά την κατάρτιση ενός σχεδίου, πρέπει να καθοδηγηθείτε από τις ακόλουθες αρχές:

1. Οι πληροφορίες πρέπει να είναι αξιόπιστες και ακριβείς.
2. Η διατύπωση πρέπει να είναι συνοπτική και σωστή προς αποφυγή παρεξηγήσεων.
3. Απαιτούνται υπολογισμοί και επιχειρήματα για να εξηγηθεί κάθε στάδιο της ανάπτυξης του έργου.
4. Δεν χρειάζεται να χρησιμοποιείτε περιττές πληροφορίες.
5. Δεν πρέπει να περιγράφετε μόνο τα πλεονεκτήματα του έργου χωρίς να αναφέρετε τα μειονεκτήματά του.

Μόνο μια σύντομη, αιτιολογημένη θέση, η οποία κατοχυρώνεται στο έργο σας, μπορεί να προσελκύσει υποψήφιους επενδυτές. Εάν το επιχειρηματικό σας σχέδιο περιέχει λανθασμένες πληροφορίες, μεγάλο αριθμό περιττών λεπτομερειών, καθώς και περίπλοκους επαγγελματικούς όρους, τότε θα είναι δύσκολο για εσάς να κάνετε επένδυση στο έργο σας.

Δομήένα επιχειρηματικό σχέδιο αποτελείται από δύο μέρη. Το πρώτο είναι η εισαγωγή, στην οποία περιγράφετε εν συντομία την ουσία του έργου σας. Το δεύτερο είναι το κύριο μέρος, το οποίο περιλαμβάνει τις ακόλουθες υποπαραγράφους:

1. Γενικός ορισμός και περιγραφή του επιχειρηματικού σχεδίου ανάπτυξης.
2. Πληροφορίες για τα αγαθά και τις υπηρεσίες που παρέχονται. Εδώ εξετάζεται η κατάσταση ενός συγκεκριμένου προϊόντος/υπηρεσίας στην κοινή αγορά. Γίνεται σύγκριση με τους ανταγωνιστές και περιγραφή των προοπτικών.
3. Εξέταση ενός σχεδίου για την προώθηση των προϊόντων ή των υπηρεσιών σας. Μελετάμε όλους τους τρόπους για να αποκτήσετε το μέγιστο εισόδημα και να πουλήσετε το προϊόν σας στις μάζες.
4. Κατάρτιση σχεδίου παραγωγής και οργάνωσης. Μελέτη της τεχνικής βάσης και διαμόρφωση τάξης στην επιχείρηση.
5. Συζήτηση για το πώς θα υλοποιηθεί το επιχειρηματικό σας σχέδιο, με βάση την απαιτούμενη χρηματοδότηση.
6. Επενδυτικό σχέδιο.
7. Πρόβλεψη των μελλοντικών δραστηριοτήτων της εταιρείας σας.
8. Δείκτες κόστους-αποτελεσματικότητας με βάση υπολογισμούς. Με άλλα λόγια, πρέπει να αποδείξετε στους μελλοντικούς επενδυτές ότι το έργο σας είναι πραγματικά κερδοφόρο για επένδυση.
9. Εξέταση όλων των πιθανών κινδύνων που μπορεί να προκύψουν κατά την παραγωγή και τις πωλήσεις. Εκτίμηση κινδύνου.
10. Σχέδιο νομικών δραστηριοτήτων.
11. Πληροφορίες για τον συγγραφέα του επιχειρηματικού έργου.

Ομοίως, τα βήματα υλοποίησης του έργου για επενδύσεις εντός της καθορισμένης δομής υπόκεινται σε εξέταση. Για να το θέσω απλά, το επιχειρηματικό σας σχέδιο θα πρέπει να περιέχει όχι μόνο πληροφορίες για την ιδέα σας, αλλά και πληροφορίες για την υλοποίησή της.

Είναι απαραίτητο να εξετάσετε την υλοποίηση ενός επιχειρηματικού σχεδίου για επένδυση στο πλαίσιο του επιχειρηματικού σχεδίου του έργου σας, το οποίο αποτελεί επίσημη τεκμηρίωση και πραγματοποιείται λαμβάνοντας υπόψη τις επιθυμίες των επενδυτών σας.

Να καθορίσει αποδοτικότηταεπιχειρηματικές ιδέες, υπάρχει ένα σύστημα δεικτών. Περιλαμβάνει:

• Ένας δείκτης οικονομικής απόδοσης που λαμβάνει υπόψη όλα τα πιθανά αποτελέσματα για κάθε μέρος.
• Δείκτης δημοσιονομικής αποδοτικότητας, ο οποίος υποδεικνύει πώς η επένδυση θα επηρεάσει τον δημοκρατικό ή τον τοπικό προϋπολογισμό.
• Ένας δείκτης οικονομικής απόδοσης που λαμβάνει υπόψη την αναλογία κόστους και αποτελεσμάτων που λαμβάνονται για κάθε μέρος.

Επιπλέον, είναι απαραίτητο να αξιολογηθεί πώς αυτό το έργο θα επηρεάσει την κοινωνία και το περιβάλλον.

Η εμπορική αποτελεσματικότητα είναι ο κύριος δείκτης για μια επιχείρηση, στόχος της οποίας είναι η ενίσχυση της θέσης της στις συνθήκες της αγοράς και η απόκτηση μέγιστου κέρδους.

Οι κύριοι δείκτες για την επίτευξη αντικειμενικής αξιολόγησης ενός συγκεκριμένου έργου είναι:

• ποσοστό απόσβεσης?
• δείκτης επιχειρηματικής κερδοφορίας·
• καθαρό εισόδημα από επιχειρηματική δραστηριότητα·
• εσωτερικούς δείκτες του ποσοστού απόδοσης.

Η αναλογία του καθαρού κέρδους που εισπράχθηκε και του ποσού του κεφαλαίου που επενδύεται στην οργάνωση της επιχείρησης καθορίζει την αξία του ποσού της επένδυσης.

Με βάση τους υπολογισμούς που πραγματοποιήθηκαν, οι επενδυτές αποφασίζουν εάν είναι σκόπιμο να επενδύσουν στην επιχείρηση το χρηματικό ποσό που απαιτεί ο επιχειρηματίας.

• Αποτελεσματική παρουσίαση: Ένας βήμα προς βήμα οδηγός δράσης

Πώς να προσελκύσετε ιδιωτικές επενδύσεις στις επιχειρήσεις

Η ιδιωτική επένδυση είναι μια εγγυημένη μέθοδος για τη λήψη χρηματοδότησης για μια επιχείρηση σε οποιαδήποτε οικονομική κατάσταση, ακόμη και σε περίοδο κρίσης. Ωστόσο, πρέπει να ληφθεί υπόψη το γεγονός ότι τώρα οι επενδυτές δεν απαιτούν ένα μικρό πακέτο μετοχών, όπως πριν, αλλά αντίθετα - χρειάζονται είτε δέσμευση είτε τον έλεγχο των συμφερόντων. Με άλλα λόγια, γίνονται συνιδιοκτήτες της επιχείρησής σας.

Οι διαφορές μεταξύ των αμοιβαίων κεφαλαίων και των ιδιωτικών επιχειρηματικών επενδύσεων έγκεινται κυρίως στο ύψος του επενδυμένου κεφαλαίου, καθώς και στο ποσό του κέρδους που θέλουν να λάβουν οι επενδυτές από τη μία ή την άλλη πηγή.

Αυτό σημαίνει ότι οι ιδιώτες επενδυτές και τα ταμεία έχουν διαφορετικές επενδύσεις. Για όσους σχεδιάζουν να ξεκινήσουν μια μικρή και μεσαία επιχείρηση, θα ήταν προτιμότερο να απευθυνθούν σε ιδιώτες επενδυτές.

Σε αυτή την περίπτωση, μπορείτε να πάρετε μια μικρή επένδυση και το πιο σημαντικό, να δανειστείτε χρήματα αντί να πουλήσετε μέρος των μετοχών της εταιρείας σας.

Στις περισσότερες περιπτώσεις, πραγματοποιείται απευθείας επαφή με ιδιώτες επενδυτές χρησιμοποιώντας συνδέσεις. Ωστόσο, εάν κάνετε αίτηση για μικρές ποσότητεςχρήματα από δέκα έως αρκετές εκατοντάδες χιλιάδες δολάρια ΗΠΑ, τότε μπορείτε να αρχίσετε να αναζητάτε ιδιώτη επενδυτή μόνοι σας. Υπάρχουν πολλές προσφορές από ιδιώτες επενδυτές, επομένως πρέπει να καταλάβετε ότι πρέπει να αφιερώσετε πολύ χρόνο στην επιλογή του καλύτερου και πιο κερδοφόρου.

Υπάρχουν δύο βασικές προϋποθέσεις χωρίς τις οποίες δεν μπορείτε να προσελκύσετε επιχειρηματική επένδυσηαπό ιδιώτη επενδυτή:

• Απαιτείται λογιστική σύμφωνα με διεθνή πρότυπαοικονομικές δηλώσεις.

Διαφορετικά, δεν θα πρέπει να υπολογίζετε σε διαπραγματεύσεις με τον επενδυτή.

• Απαλή οικονομική μοντελοποίηση.

Είναι σημαντικό για έναν επενδυτή να γνωρίζει πώς θα συμπεριφέρεται το προϊόν στο οποίο επενδύει το κεφάλαιό του υπό διαφορετικές συνθήκες αγοράς.

Γνώμη ειδικού

Η εργασία με καινοτόμα έργα είναι πιο ενδιαφέρουσα

Stefan Glainzer,

επιχειρησιακός άγγελος, Λονδίνο

Μου αρέσει να επενδύω σε επιχειρηματική ανάπτυξη που έχει μια νότα καινοτομίας. Πιστεύω ότι είναι καλύτερο να διαμορφώνεις ένα χαρτοφυλάκιο με διάφορα επιτυχημένα έργα παρά να επενδύεις ​​στον ίδιο τομέα. Επενδύσεις σε επιχειρηματικά έργα για τη δημιουργία νέων ψηφιακών τεχνολογιών που, κατά πάσα πιθανότητα, θα αλλάξουν τον κόσμο μας προς το καλύτερο - αυτή είναι η επιλογή μου. Προτιμώ να επενδύω σε εταιρείες πρώιμο στάδιοτην ανάπτυξή τους. Παρά το γεγονός ότι κατά καιρούς έκανα πολλά λάθη, δεν θα σταματήσω να επενδύω σε επιχειρηματικά έργα.

Γνώμη ειδικού

Δεν μου αρέσει όταν κρατάνε χρήματα κάτω από το κρεβάτι

Kirill Shalankin,

ιδιώτης επενδυτής, Μόσχα

Τα χρήματα που φυλάσσονται κάτω από το κρεβάτι δεν είναι δικά μου. Ως εκ τούτου, αποφάσισα να τα επενδύσω σε κάποιο έργο. Προϋπόθεσή μου ήταν η μετοχική συμμετοχή στο έργο ή η εκπροσώπηση σε αυτό ως συνιδρυτής. Πέρασα πολύ χρόνο για να διαλέξω το έργο που μου ταίριαζε. Έψαξα σε φίλους, σε διάφορα φόρουμ και ιστοσελίδες για αυτό το θέμα. Ως αποτέλεσμα, η διαδικασία επιλογής μου χωρίστηκε σε τρία στάδια:

• Παρουσίαση μιας επιχειρηματικής ιδέας και ενός επιχειρηματία.

Η περιγραφή που μου παρέχεται πρέπει απαραίτητα να περιέχει αιτιολογημένες πληροφορίες, βάσει των οποίων πρέπει να επιλέξω το συγκεκριμένο έργο, αξιολογώντας τις προοπτικές του, καθώς και τους συνημμένους υπολογισμούς. Είμαι άνθρωπος με αρχές, επομένως δεν θα επενδύσω το κεφάλαιό μου σε έργα που θα μπορούσαν να βλάψουν τους ανθρώπους. Ο επιχειρηματίας πρέπει να μου εξηγήσει τον σκοπό της επιχείρησής του. Φυσικά, προσέχω τι εντύπωση κάνει ο σύντροφός μου. Η αλλαγή ενός επιχειρηματικού σχεδίου είναι εύκολη, η αλλαγή ενός ατόμου είναι σχεδόν αδύνατη.

• Συζήτηση του επιχειρηματικού σχεδίου.

Όταν συζητάτε ένα επιχειρηματικό σχέδιο, είναι σημαντικό να σκεφτείτε κριτικά για να υπολογίσετε όλους τους κινδύνους. Ρωτώ τι θα συμβεί εάν προκύψουν προβλήματα με την ανάπτυξη της επιχείρησης και ποιες λύσεις θα ληφθούν για την εξάλειψή τους. Στο τέλος της κουβέντας, καταλαβαίνω σίγουρα αν το επιχειρηματικό σχέδιο είναι 100% μελετημένο ή όχι ακόμα.

• Ώρα για σκέψη.

Εάν τα αποτελέσματα που έλαβα στα δύο πρώτα στάδια είναι ικανοποιητικά, χρειάζομαι δύο εβδομάδες για να το σκεφτώ πριν αποδεχτώ τελική απόφασησχετικά με την επένδυση. Εάν μετά από αυτό το διάστημα εξακολουθώ να έχω την επιθυμία να επενδύσω το κεφάλαιό μου σε αυτό το έργο, θα το κάνω.

Ποιος παρέχει βοήθεια για την προσέλκυση επενδύσεων σε διαδικτυακές επιχειρήσεις;

Εάν δεν μπορείτε να βρείτε έναν επενδυτή για την επιχείρησή σας μόνοι σας, μπορείτε να απευθυνθείτε σε ειδικούς που θα το κάνουν για εσάς.

Οι πιο δημοφιλείς υπηρεσίες ρωσικής γλώσσας για αναζήτηση επιχειρηματικών επενδύσεων και επενδυτικών αντικειμένων είναι:

1. EASTWESTGROUP

Η ουσία αυτής της υπηρεσίας είναι η αναζήτηση επενδύσεων σε μια υπάρχουσα ή παγωμένη επιχείρηση. Χάρη σε αυτό, μπορείτε να εξοικονομήσετε πολλή προσπάθεια και χρόνο. Για να εργαστείτε με αυτόν τον πόρο πρέπει να περάσετε απλή εγγραφή, μετά την οποία μπορείτε να επικοινωνήσετε με τους επενδυτές.

Αυτή η υπηρεσία έχει περισσότερα από 10 χρόνια εμπειρίας. Οι ειδικοί αξιολογούν τις προοπτικές, καθώς και τα πλεονεκτήματα και τις αδυναμίες ενός συγκεκριμένου επιχειρηματικού έργου εντελώς δωρεάν, γεγονός που βοηθά στην προσέλκυση επενδυτών σε αυτό.

Μετά την εγγραφή, θα μπορείτε αμέσως να επικοινωνήσετε με έναν μεγάλο αριθμό επενδυτών, γεγονός που αυξάνει την πιθανότητα να λάβετε χρήματα για το επιχειρηματικό σας έργο. Αυτή η υπηρεσία χρεώνει ένα μικρό ποσό για την εύρεση καταθέτη, το οποίο διαπραγματεύεται ξεχωριστά με κάθε επιχειρηματία μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής. Δεν θα χρειαστεί να πληρώσετε τίποτα μέχρι να λάβετε την επένδυσή σας.

Για να χρησιμοποιήσετε αυτήν την υπηρεσία, πρέπει να ακολουθήσετε μερικά απλά βήματα:

• Υποβάλλω αίτηση.
• Συμβουλευτείτε έναν ειδικό δωρεάν.
• Διαβάστε τη συμφωνία για τις υπηρεσίες διαμεσολάβησης.
• Να υπογράψει συμφωνία.
• Περιμένετε έως ότου πραγματοποιηθούν διαπραγματεύσεις μεταξύ του επενδυτή και της υπηρεσίας.
• Συνάψτε μια αμοιβαία επωφελή συμφωνία με τον επενδυτή.

1. Start2Up

Ουσιαστικά, αυτή η υπηρεσία είναι ένας πίνακας ανακοινώσεων. Εδώ, νεοφυείς επιχειρήσεις, επίδοξοι επιχειρηματίες και επενδυτές δημοσιεύουν διαφημίσεις για να βρουν έναν συνεργάτη.

Αυτός ο ιστότοπος βοηθά στην επένδυση χρημάτων για όσους το έχουν. Και για όσους δεν έχουν χρήματα να δημιουργήσουν ή να αναπτύξουν το δικό τους τη δική του επιχείρηση, βοηθά στην εύρεση επενδύσεων.

Οι διαφημίσεις χωρίζονται σε κατηγορίες με βάση την περιοχή δραστηριότητας και την περιοχή.

Οι πιο δημοφιλείς επιχειρηματικοί τομείς σε αυτόν τον ιστότοπο είναι: «ΤΠ» και Διαδίκτυο, εκπαίδευση, τέχνη, πολιτισμός και επιστήμη, καθώς και ακίνητα.

Αρκετές χιλιάδες άτομα χρησιμοποιούν ήδη αυτήν την υπηρεσία. Επιπλέον, οι επισκέπτες του δεν είναι μόνο Ρώσοι πολίτες, αλλά και κατοίκους των χωρών της ΚΑΚ και της Ανατολικής Ευρώπης. Χάρη σε μια τόσο μεγάλη γεωγραφία, η πιθανότητα να λάβετε επένδυση στην επιχείρησή σας αυξάνεται.

Στον ιστότοπο μπορείτε να βρείτε έναν τεράστιο αριθμό προσφορών για την αγορά μιας startup, την επένδυση σε μια νεοφυή επιχείρηση ή την ανάπτυξη υπαρχόντων επιχειρηματικών έργων.

Επιπλέον, μπορείτε να αγοράσετε μια έτοιμη επιχείρηση.

Έτσι, χάρη σε διάφορες πύλες Διαδικτύου, μπορείτε εύκολα να βρείτε έναν επενδυτή εάν το έργο σας είναι αρκετά ενδιαφέρον.

Δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι υπάρχει τέτοιο πράγμα όπως crowdfunding. Χρησιμοποιώντας μία από τις ποικιλίες του - το crowdinvestment, μπορείτε να λάβετε χρηματοδότηση για μερίδιο στο έργο για επενδυτές.

• Crowd marketing: γιατί να δουλεύετε με αρνητικές κριτικές πελατών όλο το εικοσιτετράωρο

Τυπικά λάθη επιχειρηματιών που προσελκύουν επενδύσεις σε επιχειρήσεις

Σφάλμα 1.Άγνοια κέρδους

Λόγω της υπερβολικής εμπιστοσύνης στην ιδέα τους, ορισμένοι επιχειρηματίες δεν μπορούν να υπολογίσουν με ακρίβεια πόσα έσοδα θα λάβει ένας επενδυτής.

Σφάλμα 2.Δεν υπολόγισε τα οφέλη

Πρώτα απ 'όλα, πρέπει να καθορίσετε πόσα μπορεί να κερδίσει ένας επενδυτής από το έργο σας.

Σφάλμα 3.Ζητούν περισσότερα από όσα χρειάζονται

Σφάλμα 4.«Εξελίξα Καινουργιο ΠΡΟΪΟΝ, που δεν κυκλοφορεί ακόμη στην αγορά»

Πολλοί άνθρωποι ξεκινούν την παρουσίαση ενός επιχειρηματικού έργου με αυτά τα λόγια. Ποτέ όμως δεν σκέφτηκαν ότι αυτό δεν κυκλοφορούσε στην αγορά για τον απλό λόγο ότι δεν το χρειαζόταν κανείς. Εάν παρουσιάσατε το έργο σας με αυτόν τον τρόπο, τότε φροντίστε να αποδείξετε γιατί θα είναι πολλά υποσχόμενο και χρήσιμο.

Σφάλμα 5.Έλλειψη ανταγωνιστικών πλεονεκτημάτων

Είναι επιτακτική ανάγκη να έχουμε ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα που δεν έχουν οι άλλοι. Ταυτόχρονα, δεν πρέπει να δίνετε στην επιχείρησή σας φανταστικά πλεονεκτήματα που, στην πραγματικότητα, δεν αντιπροσωπεύουν κανένα όφελος για το έργο.

Πληροφορίες για τους ειδικούς

Ιβάν Ροντιόνοφ, Διευθυντής του AIG-Brunswick Millennium Fund, Μόσχα. Διδάκτωρ Οικονομικών Επιστημών. Παράλληλα, διαχειρίζεται το private equity fund AIG-Interros Russia Century Fund. Το AIG-Brunswick Millennium Fund είναι ένα αμερικανικό private equity fund. Ιδρύθηκε το 1996. Διαχειρίζεται κεφάλαιο 285 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ. Επί του παρόντος, το ταμείο έχει ολοκληρώσει με επιτυχία όλα τα επενδυτικά του σχέδια.

Ανατόλι Σακλάκοφ, Πρόεδρος του ομίλου εταιρειών Cascade, Perm. "Αλληλουχία". Τομέας δραστηριότητας: σχεδιασμός και κατασκευή (KaskadStroy), εμπόριο και logistics (Logotrans, UralPromKomplekt, Dilon Finance, Dion Praha), διαχείριση ακινήτων (VKIU, URS Kama-flot), υπηρεσίες υγείας (World of Health ", Go!Fitness ), παραγωγή μπύρας («Βιρμανία»), λιανικές πωλήσεις («Ουγγιά»). Μορφή οργάνωσης: όμιλος εταιρειών. Επικράτεια: Ρωσία; έδρα στο Περμ. Αριθμός προσωπικού: 120.

Stefan Gleinzer, ένας Γερμανός επιχειρηματίας άγγελος που ζει στο Λονδίνο. Συμμετείχε στην ίδρυση των companions.de, companionsTV, ricardo.de και myblog.de, Mendeley.com, RjDj.me, Last.fm. Η επένδυση του Stefan στον Last.fm, αξίας πολλών εκατοντάδων χιλιάδων λιρών, του απέφερε κέρδη 22 εκατομμυρίων δολαρίων όταν ο Last.fm πουλήθηκε στο CBS. Ο Στέφαν πιστεύει πραγματικά στο ευρωπαϊκό επιχειρηματικό πνεύμα και παραμένει ένας ενεργός επιχειρηματικός άγγελος. Εκτός από τα επιχειρηματικά του ενδιαφέροντα, ολοκλήρωσε διδακτορικό στη διαχείριση συναλλαγματικού κινδύνου και εργάστηκε ως DJ για 15 χρόνια.

Για να ξεκινήσουμε το έργο, χρειαζόμασταν 200.000–300.000 $. Αρχικά, τα καταφέραμε μόνοι μας, επενδύοντας κυρίως σε πνευματικούς πόρους. Δεν συνεισέφεραν ουσιαστικά χωρίς πραγματικά χρήματα - περιορίστηκαν κυριολεκτικά σε μερικές χιλιάδες δολάρια. Κάποια στιγμή όμως αναγκαστήκαμε να ψάξουμε για επενδυτή.

Askar Rakhimberdiev,

Γενικός Διευθυντής, Moysklad

Σε αυτό το άρθρο θα διαβάσετε:

• Πώς να προσελκύσετε επενδυτές σε μια εταιρεία
• Πώς να επιλέξετε τη σωστή πηγή χρηματοδότησης

Σε κάθε στάδιο ανάπτυξης ( τραπέζι) μια επιχείρηση μπορεί να χρειαστεί να επιλέξει μια πηγή χρηματοδότησης. αναρωτηθήκαμε«Πώς να προσελκύσω επενδυτές;»,όταν δεν υπήρχε ακόμη εταιρεία, αλλά υπήρχε κάποια ιδέα, μια beta έκδοση του έργου. Το προϊόν μας είναι μια υπηρεσία b2b που βασίζεται σε cloud για διαχείριση εμπορίου. Προσκαλούμε άλλες εταιρείες να δημοσιεύσουν τις δικές τους στην υπηρεσία μας. πελατειακές βάσεις, διαχείριση αποθέματος και αποθέματος προϊόντων, δημιουργία και εκτύπωση πρωτογενών εγγράφων, διατήρηση αρχείων διαχείρισης, ανάλυση αποτελεσμάτων απόδοσης - με άλλα λόγια, συστηματοποίηση και αποθήκευση εμπιστευτικών εμπορικών πληροφοριών. Ο πελάτης πρέπει να καταλάβει σε ποιον εμπιστεύεται πολύτιμες πληροφορίες και πόσο αξιόπιστος είναι αυτός ο πόρος. Και για να λειτουργήσει η υπηρεσία χωρίς αποτυχίες, χρειάζεστε χρήματα και πολλά από αυτά. Τα χρήματα που θα φέρει ο πελάτης. Αποδεικνύεται ότι είναι ένας φαύλος κύκλος: για να φέρεις τον πρώτο πελάτη, χρειάζεσαι χρήματα και για να πάρεις χρήματα, χρειάζεσαι πελάτες.

Τραπέζι. Επενδύσεις για εταιρείες σε διαφορετικές κύκλους ζωής

Ελέγξτε επειγόντως τους συνεργάτες σας!

Ξέρεις ότι Κατά τον έλεγχο, οι φορολογικές αρχές μπορούν να προσκολληθούν σε οποιοδήποτε ύποπτο γεγονός σχετικά με τον αντισυμβαλλόμενο? Επομένως, είναι πολύ σημαντικό να ελέγχετε αυτούς με τους οποίους συνεργάζεστε. Σήμερα, μπορείτε να λάβετε δωρεάν πληροφορίες σχετικά με τις προηγούμενες επιθεωρήσεις του συντρόφου σας και, το πιο σημαντικό, να λάβετε μια λίστα με τις παραβιάσεις που εντοπίστηκαν!

Στάδιο ανάπτυξης	Χαρακτηριστικά γνωρίσματα	Επενδυτές
Beta έκδοση του έργου	Τα περιουσιακά στοιχεία είναι μόνο ιδέες και δείγμα προϊόντος, δεν έχει δημιουργηθεί η ομάδα διαχείρισης, δεν έχουν δημιουργηθεί επιχειρηματικές διαδικασίες	Συγγενείς, φίλοι ή ιδιώτες επενδυτές που προσφέρουν επιχειρηματικές επενδύσεις (business angels). Κυβερνητικά προγράμματαγια την υποστήριξη καινοτόμων προϊόντων
Ξεκίνα	Οι επιχειρηματικές διαδικασίες έχουν καθιερωθεί, αλλά η εταιρεία δεν βγάζει κέρδος, η ομάδα βρίσκεται στο στάδιο του σχηματισμού	Ιδιώτες επενδυτές ή επιχειρηματικά κεφάλαια. Ξένοι επενδυτές
Αρχική ανάπτυξη	Η εταιρεία κερδίζει δυναμική, καταλαμβάνει θέση στην αγορά και πραγματοποιεί μικρό κέρδος	Επιχειρηματικά κεφάλαια και ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια. τραπεζικό δάνειο
Επέκταση της επιχείρησης	Εμφανίζονται σταθερά κέρδη, η εταιρεία κατέχει σταθερή θέση στην αγορά, οι επιχειρηματικές διαδικασίες εξορθολογίζονται	Ταμεία επιχειρηματικού κεφαλαίου, ξένοι επενδυτές, κρατικά ταμεία και τράπεζες
Λήξη εταιρείας	Μια καλά διαχειριζόμενη, κερδοφόρα και ταχέως αναπτυσσόμενη επιχειρηματική οντότητα - αναμφισβήτητα ένας από τους ηγέτες του κλάδου. Τα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν διαχείριση υψηλής εξειδίκευσης και αποδεδειγμένες επιχειρηματικές διαδικασίες και επωνυμίες. Διαθέτει σημαντικό μερίδιο αγοράς	Σε αυτό το στάδιο, οι εταιρείες μπορούν να διαφημίσουν δημόσια την πώληση των μετοχών στον σχετικό εταίρο. Θεσμικοί επενδυτές. Τράπεζες. Ταμείο συντάξεων

Επενδυτής ή τον εαυτό σας

Βλέπω δύο τρόπους για να αναπτυχθεί η εταιρεία. Ένα από αυτά, το bootstrapping (γλωσσάρι), είναι μια πιο συντηρητική, αλλά και λιγότερο επικίνδυνη μέθοδος. Για εταιρείες που δεν στοχεύουν στην ταχεία ανάπτυξη, αλλά προτιμούν μια στατική ύπαρξη στην αγορά με κέρδος επαρκές για να ζήσουν, αυτή η διαδρομή είναι αρκετά κατάλληλη.

Υπάρχει και το αντίθετο μοντέλο. Ένα κλασικό παράδειγμα είναι ο πόρος του Διαδικτύου Sapato.ru. Οι ιδιοκτήτες έλαβαν αρκετές δεκάδες εκατομμύρια δολάρια από την πηγή χρηματοδότησης της εταιρείας, αγόρασαν μεγάλο αριθμό παπουτσιών και έκαναν ακριβές διαφημίσεις. Η ιδέα είναι απλή: επενδύοντας ένα μεγάλο ποσόστην προώθηση και αγορά αγαθών, αναπτύξτε την επιχείρηση όσο το δυνατόν περισσότερο και πουλήστε την σε δύο χρόνια.

Γλωσσάριο

Επενδύσεις- μακροπρόθεσμη επένδυση κεφαλαίων στην οικονομία με σκοπό την επίτευξη κέρδους.

Επενδυτής- πρόσωπο ή οργανισμός (συμπεριλαμβανομένης μιας εταιρείας, ενός κράτους κ.λπ.) που πραγματοποιεί επενδύσεις κεφαλαίου που σχετίζονται με τον κίνδυνο με στόχο το μεταγενέστερο κέρδος (επένδυση).

Ξένος επενδυτής- αλλοδαπός ή οντότητα, κατάσταση, Διεθνής Οργανισμός, εξουσιοδοτημένοι να πραγματοποιούν επενδύσεις σύμφωνα με τη νομοθεσία της χώρας στην οποία βρίσκονται.

Θεσμικος ΕΠΕΝΔΥΤΗΣ- νομική οντότητα που επενδύει ενεργά σε μετοχές και άλλα χρηματοοικονομικά μέσα. Οι θεσμικοί επενδυτές είναι ασφαλιστικές εταιρείες, συνταξιοδοτικά ταμεία, εταιρείες επενδύσεων, αμοιβαία κεφάλαια και φιλανθρωπικά ταμεία.

Επιχειρηματικές επενδύσεις- μακροπρόθεσμη επένδυση ιδιωτικού κεφαλαίου σε πολλά υποσχόμενες καινοτόμες επιχειρήσεις που δεν έχουν πρόσβαση στο χρηματιστήριο. Κατά κανόνα, ένας επενδυτής επιχειρηματικού κινδύνου γίνεται συνιδιοκτήτης της μελλοντικής εταιρείας.

Bootstrapping- να οργανώσετε τη δική σας επιχείρηση με πολύ μικρή ή καθόλου εξωτερική χρηματοδότηση. Πλεονεκτήματα - γρήγορος τρόποςοργανώστε την επιχείρησή σας με ελάχιστους οικονομικούς κινδύνους (ο bootstrapper, εξ ορισμού, δεν κατέχει μεγάλα χρηματικά ποσά).

Σκιτσογράφος- έναν αριθμητικό συντελεστή που δείχνει πόσες φορές το ποσό της αύξησης / μείωσης στο εθνικό προϊόν, το εισόδημα ή τη νομισματική κυκλοφορία υπερβαίνει το ποσό της επένδυσης, των κρατικών δαπανών, των φορολογικών μειώσεων που προκαλούν μια τέτοια αλλαγή.

Αμοιβαία Επενδυτικό Ταμείο (UIF)είναι μια μορφή συλλογικής επένδυσης στην οποία τα κεφάλαια πολλών επενδυτών επενδύονται από έναν επαγγελματία διαχειριστή χρεόγραφανα πάρει αύξηση. Τα έσοδα και το πάγιο κεφάλαιο δεν ανήκουν στην εταιρεία διαχείρισης, αλλά αποτελούν ιδιοκτησία των μετόχων. Εταιρεία διαχείρισηςμόνο χρεώσεις σταθερό ποσοστόαπό το μέσο ετήσιο μέγεθος του ενεργητικού του ταμείου.

Άμεσες επενδύσεις- άμεσες επενδύσεις κεφαλαίου στην παραγωγή: αγορά, οργάνωση ή επέκταση εταιρείας. Οι άμεσες επενδύσεις περιλαμβάνουν επίσης πράξεις που σχετίζονται με την καθιέρωση ελέγχου σε μια εταιρεία.

Πώς να προσελκύσετε επενδυτές

Ας δούμε τους κύριους τύπους πηγών χρηματοδότησης. Μια νεοφυής επιχείρηση μπορεί να λάβει δάνεια από τράπεζες, επενδυτές ή το κράτος. Εξετάσαμε όλες τις επιλογές. Ένα τραπεζικό δάνειο υποχρεώνει την εταιρεία να έχει σταθερό εισόδημα ή, αν είναι startup, να φτάσει αμέσως σε ένα συγκεκριμένο επίπεδο για να πληρώνει τακτικά τους τόκους. Η εταιρεία πληροφορικής αναπτύσσεται ραγδαία και γίνεται πιο ακριβή, αλλά δεν βγάζει χρήματα επαρκή ποσότηταπραγματικά χρήματα για να τα επιστρέψετε στην τράπεζα. Επομένως, αυτή η μέθοδος απόκτησης κεφαλαίων δεν ήταν αρχικά κατάλληλη για εμάς.

Τα κυβερνητικά προγράμματα που μελέτησα απευθύνονταν κυρίως σε μεταποιητικές εταιρείες. Το κράτος παρείχε χρήματα για ένα συγκεκριμένο έργο. Το μεγαλύτερο μέρος της χρηματοδότησης επρόκειτο να διατεθεί για την ίδρυση διαδικασίες παραγωγής, προμήθεια υλικών και υλικοτεχνική υποστήριξη. Η νεοσύστατη εταιρεία διέθεσε ίδια κεφάλαια. Αυτό το σχήμα δεν λειτουργεί στην πληροφορική. Για παράδειγμα, στη χώρα μας, στην αρχή πήγαινε το 80% όλων των χρημάτων μισθοίκαι σχετικούς φόρους. Τώρα, από όσο ξέρω, οι συνθήκες έχουν αλλάξει και έχουν γίνει πιο ευέλικτες.

Να σας θυμίσω ότι αυτό ήταν το 2007, το θέμα των startups δεν είχε ακόμη αναπτυχθεί τόσο. Επίσης δεν υπήρξαν εκδηλώσεις που θα συγκέντρωναν επενδυτές και θα παρείχαν τις απαραίτητες πληροφορίες. Η επιλογή μιας πηγής χρηματοδότησης δεν ήταν εύκολη. Ήξερα μόνο μερικά κεφάλαια που εμπλέκονταν σε ιδιωτικά κεφάλαια. Όμως, όπως αποδείχτηκε, δεν τους ενδιέφεραν οι startups, αλλά οι εταιρείες που είχαν ήδη μπει στην αγορά και αποκόμισαν σταθερό εισόδημα.

Αναζητώντας μια απάντηση στην ερώτηση "Πώς να προσελκύσετε επενδυτές;" βρέθηκε ένα ξένο fund που θα ήθελε να επενδύσει χρήματα στο ρωσικό έργο. Αποδείχθηκε ότι ήταν η Ambient Sound Investment, που ιδρύθηκε από τέσσερις μηχανικούς - τους δημιουργούς του προγράμματος Skype. Λίγοι γνωρίζουν ότι το Skype αναπτύχθηκε αρχικά στην Εσθονία, στη συνέχεια αγοράστηκε από το eBay. Έχοντας λάβει ένα αξιοπρεπές ποσό από την πώληση της υπηρεσίας, οι ιδρυτές αποφάσισαν να μην δημιουργήσουν νέα προϊόντα, αλλά να επενδύσουν σε εταιρείες υψηλής τεχνολογίας. Ανακάλυψα ότι θα ενδιαφερόντουσαν να επενδύσουν σε ρωσικές επιχειρήσεις και έστειλα (μέσω Skype, φυσικά) μια πρόταση, όπου παρουσίασα ένα επιχειρηματικό σχέδιο που υποδείκνυε το μέγεθος της αγοράς, το μέγεθος του αναμενόμενου κέρδους και τις προοπτικές ανάπτυξης και ονόμασα το συγκεκριμένο ποσό που ήθελα να λάβω από αυτούς. Μετά από κάποιο διάστημα, προσκλήθηκα σε διαπραγματεύσεις στην Εσθονία.

Υπάρχουν πολλές επαγγελματικές κοινότητες όπου επενδυτές και επίδοξοι επιχειρηματίες μπορούν να δημοσιεύσουν τις προτάσεις τους. Μερικές από τις μεγαλύτερες πλατφόρμες επενδύσεων είναι οι Farminers.com και StartupPoint.

Πιθανότητα συμμετοχής επενδυτών στην επιχείρηση

Πρέπει να πω ότι οι επενδυτές είναι διαφορετικοί. Η εταιρεία μας είχε δύο επενδυτές: ο ένας απέκτησε μερίδιο στην εταιρεία και ο δεύτερος είναι ο συνεργάτης μας. Στην πρώτη περίπτωση, η Ambient επένδυσε 200.000 δολάρια με αντάλλαγμα το μερίδιο 30% της επιχείρησης. Με την αγορά μιας μετοχής σε μια εταιρεία, ένας επενδυτής αναμένει να την πουλήσει για όσο το δυνατόν περισσότερο μετά από κάποιο χρονικό διάστημα (ένα έτος, δύο, δέκα). Εάν η επιχείρηση αναπτυχθεί και αναπτυχθεί με επιτυχία, σε λίγα χρόνια ένας επενδυτής μπορεί να λάβει πολλά εκατομμύρια για μια επένδυση πολλών εκατοντάδων χιλιάδων δολαρίων. Και αυτό είναι απολύτως φυσιολογικό. Συχνά οι εταιρείες πραγματοποιούν αρκετούς γύρους χρηματοδότησης και σε κάθε στάδιο συνολικό μερίδιοεπενδυτές (μπορεί να υπάρχουν αρκετοί από αυτούς) αυξήσεις. Εδώ όμως η κατάσταση είναι διφορούμενη. Μπορεί να συμβεί κάποια στιγμή το μερίδιο των ιδρυτών να γίνει πολύ μικρό. Τότε η επιχείρηση μπορεί να παρακμάσει - οι ιδρυτές θα αρχίσουν να αισθάνονται σαν μισθωμένοι υπάλληλοι. Είναι ήδη ψυχολογική στιγμή, και αυτή η γραμμή πρέπει να γίνει ξεκάθαρα αισθητή τόσο από τους επενδυτές όσο και από τους ιδρυτές. Δεν θα συνιστούσα να επιλέξετε ένα τέτοιο σχέδιο.

• Ανάπτυξη διανομής: πώς να διευθύνετε μια επιχείρηση σε σύγχρονες συνθήκες

Η δεύτερη επιλογή είναι οι λεγόμενοι στρατηγικοί επενδυτές. Αποκτούν ένα μεγάλο πακέτο μετοχών προκειμένου να συμμετάσχουν στη διαχείριση ή να αποκτήσουν τον έλεγχο μιας εταιρείας που δραστηριοποιείται στον ίδιο (ή παρόμοιο) επιχειρηματικό τομέα με τους ίδιους. Συνήθως ο εξαγορασμένος οργανισμός στοχεύει στην ανάπτυξη νέων επιχειρηματικών κατευθύνσεων ή επέκτασης. Οι στρατηγικοί επενδυτές είναι μεγάλες εταιρείες, ηγέτες της αγοράς. Το 2010, η εταιρεία 1C άρχισε να ενδιαφέρεται για εμάς - στην πραγματικότητα, τον άμεσο ανταγωνιστή μας. Το ενδιαφέρον προκλήθηκε από το γεγονός ότι θέλουν να αναπτύξουν την κατεύθυνση των λύσεων cloud, επομένως τους ενδιαφέρουμε ως συνεργάτες με εμπειρία και καθιερωμένη βάση.

Αποτίμηση της μετοχής του επενδυτή στην εταιρεία

Το μερίδιο του επενδυτή στην εταιρεία που δημιουργείται αποτελείται συνήθως από δύο παραμέτρους - το μέγεθος της πηγής χρηματοδότησης της εταιρείας και την εκτιμώμενη αξία της εταιρείας μετά την επένδυση. Κατά την ανάλυση του εκτιμώμενου κόστους, των κινδύνων που σχετίζονται με την ανάπτυξη προϊόντων, τον επαγγελματισμό της ομάδας και την ανάγκη προσέλκυσης επιπλέον προϊόνκ.λπ. Για τον προσδιορισμό του ύψους της χρηματοδότησης στο τρέχον στάδιο (γύρος), απαιτείται λεπτομερής ανάλυση του προϋπολογισμού της εταιρείας και των παραγόντων που είναι απαραίτητοι για την επιτυχή ανάπτυξή της.

Μια εταιρεία πληροφορικής που έχει ήδη εισέλθει στην αγορά μπορεί να αξιολογηθεί από τα ετήσια έσοδα της, τα οποία πολλαπλασιάζονται με έναν συγκεκριμένο πολλαπλασιαστή. Ο συντελεστής για κάθε κλάδο είναι διαφορετικός και εξαρτάται από πολλούς δείκτες. Αυτό το θέμα αξίζει ξεχωριστό άρθρο. Επιπλέον, υπάρχουν ήδη εκτεταμένα στατιστικά στοιχεία στη δυτική αγορά που θα βοηθήσουν στον προσδιορισμό του πολλαπλασιαστή.

Στην περίπτωσή μας, η Ambient ζήτησε το 30% των μετοχών της εταιρείας. Τότε δεν είχα καμία εμπειρία στην εκτίμηση της αξίας της εταιρείας και, κατά συνέπεια, του ποσοστού συμμετοχής των επενδυτών στην επιχείρηση, οπότε συμφωνήσαμε με αυτούς τους όρους. Υποθέσαμε ότι η επένδυση θα πρέπει να είναι επαρκής για την ανάπτυξη της εταιρείας σε ένα συγκεκριμένο επίπεδο και επιπλέον, θα είχαμε την ευκαιρία να ανταλλάξουμε περαιτέρω μέρος του μεριδίου μας στον επόμενο γύρο επένδυσης.

Υπογραφή συμφωνιών

Οι πρώτες διαπραγματεύσεις πραγματοποιήθηκαν τον Οκτώβριο και ήδη τον Δεκέμβριο υπογράψαμε το λεγόμενο φύλλο όρου - μια συμφωνία που δεν πιστοποιήθηκε από δικηγόρους και, καταρχήν, δεν ήταν υποχρεωτική σε τίποτα. Σε αυτό αναφέραμε τον όγκο των επενδύσεων, το μερίδιο του επενδυτή στην εταιρεία και τις ενέργειές μας για την ανάπτυξη της επιχείρησης. Στο επόμενο στάδιο, αναπτύχθηκε ένα δεύτερο έγγραφο - μια συμφωνία μεταξύ των συμμετεχόντων, η οποία περιγράφει λεπτομερώς τις λεπτομέρειες της συνεργασίας. Είχε ήδη συνταχθεί από δικηγόρους. Η συμφωνία υπογράφηκε τον Δεκέμβριο - υποτίθεται ότι θα λάβαμε τα χρήματα τον Φεβρουάριο. Αλλά όλα αποδείχτηκαν ότι δεν ήταν τόσο απλά.

Λήψη των χρημάτων

Υπογράψαμε τη συμφωνία τον Δεκέμβριο και λάβαμε τα χρήματα μόνο τον Μάιο. Υπήρξαν δύο προσπάθειες μεταφοράς κεφαλαίων από τον επενδυτή μας.

Το πρώτο είναι μέσω εισφοράς στο εγκεκριμένο κεφάλαιο. Υπάρχει μια λεπτότητα σε αυτή τη μέθοδο που δεν είναι γνωστή σε όλους. Σε μια συνηθισμένη ρωσική εταιρεία, το ελάχιστο εγκεκριμένο κεφάλαιο είναι 10.000 ρούβλια. Ένας επενδυτής, που επενδύει χρήματα σε μια startup (για παράδειγμα, 1 εκατομμύριο $), θέλει να λάβει εγγυήσεις ως μερίδιο της εταιρείας. Αλλά αν ξεκινήσουμε από 10.000 ρούβλια, το μερίδιό του θα είναι ίσο με 99,999%, δηλαδή πολύ περισσότερο από ό,τι αναφέρεται στην επενδυτική συμφωνία. Υπάρχει ένα κενό και ένα νομικό. Στο εγκεκριμένο κεφάλαιο υπάρχει η έννοια της ονομαστικής και πραγματικής αξίας της εισφοράς στο εγκεκριμένο κεφάλαιο. Στο φορολογικό έγγραφο, μπορείτε να υποδείξετε το μερίδιο του επενδυτή με βάση την ονομαστική αξία - θα είναι ίσο, για παράδειγμα, με 100 ρούβλια. (9% στην εταιρεία), αλλά στην πραγματικότητα ο επενδυτής μεταφέρει το πραγματικό ποσό - 1 εκατομμύριο δολάρια. Λίγοι άνθρωποι γνωρίζουν γι 'αυτό, αν και είναι αρκετά νόμιμο.

Όταν προσπαθήσαμε να επενδύσουμε με αυτόν τον τρόπο, λάβαμε άρνηση από την εφορία. Αποδείχθηκε ότι εάν η εισφορά στο εγκεκριμένο κεφάλαιο γίνεται σε δολάρια, αυτή η δυνατότητα θα έπρεπε να αναφέρεται ξεκάθαρα στο χάρτη, κάτι που δεν συνέβη στην περίπτωσή μας.

• Συνέπειες της επιβολής κυρώσεων: πώς αισθάνονται οι ρωσικές επιχειρήσεις σήμερα

Στη συνέχεια δοκιμάσαμε έναν άλλο τρόπο - ένα μετατρέψιμο δάνειο. Παρεμπιπτόντως, αυτή η διαδικασία είναι ασφαλέστερη για τον επενδυτή. Εκδίδει κεφάλαια και η δανειακή σύμβαση ορίζει ότι εντός ορισμένου χρονικού διαστήματος ο επενδυτής μπορεί να απαιτήσει την επιστροφή κεφαλαίων που επένδυσε στην εκκίνηση ή μερίδιο στην εταιρεία. Αλλά για μια LLC, η οποία δεν έχει την έννοια των μετοχών, αυτό το σχήμα δεν λειτουργεί πολύ καλά: όταν αποπληρωθεί το δάνειο, η εταιρεία λαμβάνει μη λειτουργικά κέρδη, πράγμα που σημαίνει επιπλέον φόρους.

Γενικά, μετά από ταλαιπωρία για αρκετούς μήνες, ξαφνικά ανακαλύψαμε ότι οι Εσθονοί μπορούν να μεταφέρουν κεφάλαια σε ισοδύναμο ρούβλι. Και τον Μάιο μπορέσαμε να λάβουμε πραγματικά χρήματα.

Askar RakhimberdievΑποφοίτησε από το Ινστιτούτο Αεροπορίας της Μόσχας. Πριν ξεκινήσει το δικό του έργο, ήταν υπεύθυνος για την ανάπτυξη λύσεων SaaS για πελάτες της Aspect Enterprise Solution, και επίσης διαχειριζόταν έργα στην Auriga.

"MySklad"- μια διαδικτυακή υπηρεσία για τη διαχείριση εμπορίου και τη λογιστική αποθήκης, σχεδιασμένη για την αυτοματοποίηση των μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων. Μεταξύ των ηγετών ρωσική αγοράΕφαρμογές SaaS. Επίσημος ιστότοπος - www.moysklad.ru

Έλα ΓκίμελμπεργκΓενικός Διευθυντής της CJSC Consulting Agency S&G Partners (Μόσχα)
Περιοδικό «Financial Director», Νο. 4 για το 2007

Η παρουσίαση ενός έργου σε έναν επενδυτή δεν συνεπάγεται μονόδρομη επικοινωνία. Ο επενδυτής, στον ένα ή τον άλλο βαθμό, έχει ήδη εξοικειωθεί με τις πληροφορίες που περιέχονται στο επιχειρηματικό σχέδιο και περιμένει απαντήσεις για συγκεκριμένες ερωτήσεις, βάσει των οποίων θα μπορεί να λάβει οριστική απόφαση για τη δυνατότητα εισόδου στο έργο και τους όρους της συναλλαγής. Είναι πιθανό ότι θα χρειαστεί να απαντηθούν οι ακόλουθες ερωτήσεις επενδυτών:

• πώς ένας επενδυτής μπορεί να εισαγάγει το κεφάλαιο μιας εταιρείας (αγορά ομολόγων, μετοχών, μετοχών εγκεκριμένου κεφαλαίου, δημιουργία κοινοπραξίας), εάν αυτό συμμορφώνεται με την ισχύουσα νομοθεσία, εάν έχει διεξαχθεί νομική δέουσα επιμέλεια της εταιρείας.
• τι είδους κερδοφορία θα λάβει ο επενδυτής, πόσο συσχετίζεται με τη μέση κερδοφορία του κλάδου της αγοράς, ποιοι είναι οι κίνδυνοι να μην λάβει ή να λάβει λιγότερα έσοδα, έχει υποβληθεί η εταιρεία σε οικονομική δέουσα επιμέλεια;
• εάν το διοικητικό συμβούλιο και η διοίκηση της εταιρείας συμμερίζονται τη φιλοσοφία του επενδυτή· εάν οι δραστηριότητες της επιχείρησης στο μέλλον θα αντιβαίνουν στους στόχους του επενδυτή·
• πώς ένας επενδυτής θα βγει από το κεφάλαιο της εταιρείας: είναι δυνατόν να εισέλθει σε μια δημόσια εγγραφή, να πουλήσει ένα μερίδιο σε άλλον επενδυτή, να αγοράσει ξανά ένα μερίδιο, αναχρηματοδότηση πίστωσης;
• πώς λαμβάνει χώρα η αλληλεπίδραση με τους μειοψηφούντες μετόχους, λαμβάνουν έδρες στο διοικητικό συμβούλιο, έχουν γίνει προηγούμενες προσπάθειες να «αδυνατίσουν» τα διακυβεύματα των μετόχων μειοψηφίας;
• εάν υπάρχουν ελεγμένες καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ ή τα πρότυπα GAAP των ΗΠΑ, ποια εταιρεία είναι ο ελεγκτής.

Το εύρος των θεμάτων ποικίλλει ανάλογα με την προτεινόμενη δομή της συναλλαγής, το είδος του επενδυτή (θεσμικό, στρατηγικό κ.λπ.) και τους τελικούς στόχους των συμβαλλόμενων μερών.

Κατά την προετοιμασία ενός επιχειρηματικού σχεδίου που μπορεί να οδηγήσει σε επιτυχία, θα πρέπει να ξοδέψετε πολύ χρόνο και προσπάθεια, να συλλέξετε και να αναλύσετε σημαντικό όγκο πληροφοριών. Για να μην είναι μάταιες οι προσπάθειές σας, θα πρέπει να θυμάστε ότι η μελλοντική μοίρα της ιδέας και του έργου σας εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό τόσο από τη μορφή και το περιεχόμενο, όσο και από το πώς θα παρουσιάσετε το σχέδιο ανάπτυξης της επιχείρησής σας στον επενδυτή.

Διαφορετικοί επενδυτές, ίδια προβλήματα

Σύμφωνα με τα αποτελέσματα στρογγυλό τραπέζιδιεξήχθη από τους συντάκτες του περιοδικού " Οικονομικός διευθυντής»

Απαιτήσεις επενδυτών για ένα επιχειρηματικό σχέδιο

Οι συμμετέχοντες στρογγυλής τραπέζης σημείωσαν ότι διαφορετικές κατηγορίεςΟι επενδυτές έχουν διαφορετικές απαιτήσεις για το περιεχόμενο ενός επιχειρηματικού σχεδίου, επομένως κατά την κατάρτιση του, είναι σημαντικό να λαμβάνεται υπόψη τι είδους επενδυτές σχεδιάζει να προσελκύσει η εταιρεία.

Λέοναρντ Γκαπονένκο, Αντιπρόεδρος, Διευθυντής του Τμήματος Επενδύσεων του Ομίλου Εταιρειών Complex-Oil (Μόσχα): Μπορούμε να μιλήσουμε για τρεις τύπους επενδυτών: τράπεζες, χαρτοφυλάκιο και άμεσους επενδυτές.

ΤράπεζαΤους ενδιαφέρει μόνο να αποπληρώσουν το δάνειο και να πληρώσουν τόκους σε αυτό, ακόμη κι αν αυτές οι πληρωμές «αποτυχήσουν» το έργο στο μέλλον. Από εδώ είναι σαφές τι πρέπει να περιέχει το επενδυτικό σχέδιο: πρώτα απ 'όλα, οι συγγραφείς πρέπει να δείξουν ξεκάθαρα ότι το έργο μπορεί να δημιουργήσει αρκετά κεφάλαια για έγκαιρες πληρωμές τόκων και αποπληρωμή δανείου.

Οι τράπεζες προτιμούν τις πληρωμές προσόδων (σε ίσα μερίδια), αλλά για τους δημιουργούς ενός επενδυτικού σχεδίου αυτή η επιλογή δεν είναι η βέλτιστη, καθώς τους στερεί την ευελιξία στη διαχείριση των διαθέσιμων κεφαλαίων και επιδεινώνει την απόδοση του έργου σε σύγκριση με ένα ειδικό χρονοδιάγραμμα αποπληρωμής δανείου. Ως εκ τούτου, είναι σκόπιμο να παρουσιαστούν στην τράπεζα δύο επιλογές για την αποπληρωμή του χρέους, αποδεικνύοντας μια προφανή διαφορά (αύξηση της κερδοφορίας του έργου κατά την πληρωμή σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα σε μεταγενέστερα στάδια).

Εξίσου σημαντική για μια τράπεζα είναι η διαθεσιμότητα υγρών εγγύηση, το οποίο μπορεί εύκολα να υλοποιηθεί εάν το έργο αποτύχει. Ως αποτέλεσμα, τα κεφάλαια που λαμβάνονται μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την αποπληρωμή του δανείου και την πληρωμή τόκων σε αυτό.

Επενδυτές χαρτοφυλακίου- αυτοί είναι, κατά κανόνα, κερδοσκόποι που «παίζουν» με αλλαγές στην αγοραία αξία των μετοχών. Έχουν πρόσβαση σε σημαντικές πηγές δωρεάν κεφαλαίων, με τις οποίες, σε περίπτωση ευνοϊκών συνθηκών, μπορούν γρήγορα να αγοράσουν και στη συνέχεια να πουλήσουν μετοχές επιχειρήσεων που τους ενδιαφέρουν. Θα ήταν δύσκολο να τους αποκαλούμε επενδυτές. Ελάχιστα ενδιαφέρονται για επενδυτικά σχέδια και επιχειρηματικά σχέδια· αν τα λάβουν υπόψη, είναι μόνο από την άποψη της μελέτης της αγοράς για αποτελεσματικές επιχειρήσεις.

Άμεσοι επενδυτέςδιαφέρουν στο ότι αποκτούν τον έλεγχο της επιχείρησης και συχνά γίνονται ιδιοκτήτες της. Ένας άμεσος επενδυτής στέλνει κεφάλαια απευθείας στην επιχείρηση, για την οποία υπάρχουν πολλά προγράμματα. Κατά κανόνα, η επενδυτική συμφωνία αναφέρει ξεκάθαρα τους όρους της επένδυσης και την απόδοση που μπορεί να αναμένει ο επενδυτής (σε αυτήν την περίπτωση, άμεση). Για παράδειγμα, μια επενδυτική συμφωνία με επακόλουθη έξοδο από την επένδυση.

Σε αυτή την περίπτωση, ο επενδυτής λαμβάνει προσωρινό έλεγχο στη διαχείρισή του για τη διάρκεια της επένδυσης στην επιχείρηση. Όταν επιτευχθούν οι επενδυτικοί στόχοι, θα υποχρεωθεί, βάσει της σύμβασης, να πραγματοποιήσει τη διαδικασία «εξόδου από την επένδυση», δηλαδή να παραχωρήσει (πουλήσει) τις μετοχές. Έτσι, ο άμεσος επενδυτής ενδιαφέρεται για το ίδιο το έργο και τα οφέλη που μπορεί να του αποφέρει. Αυτοί οι επενδυτές είναι που πρέπει να προσεγγιστούν με επενδυτικές προτάσεις και έργα, έχοντας ανά χείρας ένα επιχειρηματικό σχέδιο. Κατά τη μελέτη μιας επενδυτικής πρότασης, θα αναζητήσουν πρώτα απ' όλα απαντήσεις στα ακόλουθα ερωτήματα:

• πόσα χρήματα πρέπει να επενδυθούν στο έργο.
• για ποιους σκοπούς θα δαπανηθούν, ποια είναι η δομή του κόστους.
• σε ποιο βαθμό μπορεί κανείς να κρίνει από την υποβληθείσα αίτηση τη σκοπιμότητα του έργου;
• ποιο είναι το οργανωτικό σχήμα για την υλοποίηση του έργου;
• υπάρχει ομάδα που στοχεύει στην υλοποίηση αυτού του έργου, ποια είναι η σύνθεση και τα προσόντα της, έχει εμπειρία στην υλοποίηση παρόμοιων έργων;
• ποια είναι η εταιρεία που κάνει την προσφορά;
• εάν η εταιρεία επενδύει τα δικά της κεφάλαια στο έργο και εάν ναι, σε ποιο βαθμό·
• τι οφέλη θα αποκομίσει ο επενδυτής από τη συμμετοχή σε αυτό το έργο.

Λεονίντ Άστριν, Οικονομικός Διευθυντής της JSC Mosmetrostroy: Οι επενδυτές χαρτοφυλακίου πραγματικά δεν λαμβάνουν επενδυτικές αποφάσεις βάσει επιχειρηματικού σχεδίου. Επικεντρώνονται στους τρέχοντες και προβλεπόμενους δείκτες απόδοσης της εταιρείας. Το επιχειρηματικό σχέδιο σε αυτή την περίπτωση λειτουργεί περισσότερο ως υλικό αναφοράς, επομένως πρέπει να ανταποκρίνεται στις προσδοκίες της αγοράς. Είναι επιθυμητό οι κύριοι δείκτες (για παράδειγμα, κερδοφορία, ρευστότητα, κύκλος εργασιών κεφαλαίου κ.λπ.) να μην είναι χαμηλότεροι από τον μέσο όρο του κλάδου, αλλά και να μην πηγαίνουν "έξω" και οι προβλέψεις να μην έρχονται σε αντίθεση με τις απόψεις κορυφαίων αναλυτών.

Μπορείτε να πάρετε χρήματα για το έργο από τράπεζες και άμεσους επενδυτές. Προετοιμαστείτε να αναθεωρήσετε το επιχειρηματικό σας σχέδιο σε τουλάχιστον δύο επίπεδα. Σε πρώτο επίπεδο, θα μελετηθεί από κατώτερα ή μεσαία στελέχη. ΣΕ το καλύτερο σενάριο(εάν ο επενδυτής ενδιαφέρεται για τη συμφωνία) σε αυτό το στάδιο, το προσωπικό του επενδυτή θα σας βοηθήσει να προσαρμόσετε το επιχειρηματικό σχέδιο έτσι ώστε να πληροί τις τυπικές απαιτήσεις.

Στη συνέχεια, το επιχειρηματικό σχέδιο πέφτει στα χέρια του υπεύθυνου λήψης αποφάσεων. Και εδώ οποιοσδήποτε έμπειρος επενδυτής θα «διαβάζει ανάμεσα στις γραμμές». Πρώτον, ο επενδυτής ενδιαφέρεται για τον πλούτο του αιτούντος. Με βάση το επιχειρηματικό σχέδιο, θα προσπαθήσει να καταλάβει πόσο μπορείτε να εφαρμόσετε το προτεινόμενο σχέδιο και πόσο ειλικρινά πρόκειται να το ακολουθήσετε. Εάν καταφέρετε να πείσετε έναν επενδυτή ότι γράψατε ένα επιχειρηματικό σχέδιο όχι για αυτόν, αλλά για τον εαυτό σας, τότε βασιστείτε σοβαρή στάσηστο έργο σας.

Ο επενδυτής ενδιαφέρεται φυσικά για τις οικονομικές προβλέψεις. Και ένας έμπειρος επενδυτής θα εξετάσει πρώτα τις προβλέψεις εσόδων και κόστους. Με βάση αυτούς τους δείκτες, θα είναι γενική ιδέασχετικά με τις οικονομικές παραμέτρους του έργου. Τα δύο βασικά ερωτήματα στα οποία θα αναζητήσει μια απάντηση ένας επενδυτής είναι πόσο εύλογα προβλέπονται τα έσοδα και πόσο πλήρως προγραμματίζονται τα κόστη. Εάν τα επιχειρήματά σας για αυτά τα δύο ζητήματα δεν είναι πειστικά, ολόκληρος ο περαιτέρω υπολογισμός δεν έχει νόημα. Δεν πρέπει να κάνετε υπολογισμούς με υπερβολική ακρίβεια. Για παράδειγμα, όταν τα έσοδα προβλέπονται με ακρίβεια 10%, τότε η πρόβλεψη κέρδους δεν θα πρέπει να είναι πιο ακριβής. Ένας αριθμός με τρία δεκαδικά ψηφία θα φαίνεται εκτός τόπου.

Αλεξάντερ Τσιρκούνοφ, Αναπληρωτής Διευθυντής Οικονομικών και Οικονομικών στην Ergonom LLC (Νοβοσιμπίρσκ): Κατά τη γνώμη μου, υπάρχουν δύο βασικά σημεία στα οποία δίνουν προσοχή οι επενδυτές.

Πρώτον, αιτιολόγηση των οφελών που θα αποφέρει η υλοποίηση της ιδέας. Αυτό αντικατοπτρίζεται στην ανάλυση κινδύνου, το μάρκετινγκ, τα οικονομικά, νομικά και άλλα στοιχεία του επιχειρηματικού σχεδίου. Δεύτερον, μια εξήγηση του γιατί η εταιρεία σας χρειάζεται για την υλοποίηση του έργου. Συνήθως, για το σκοπό αυτό, το επιχειρηματικό σχέδιο παρέχει πληροφορίες για την εταιρεία, την εμπειρία της στην υλοποίηση παρόμοιων έργων, πληροφορίες για το προσωπικό, τους διοικητικούς πόρους, τη διαθεσιμότητα αδειών κ.λπ.

Πώς να μην κάνετε λάθη κατά την κατάρτιση ενός επιχειρηματικού σχεδίου

Οι συμμετέχοντες στο στρογγυλό τραπέζι προσπάθησαν να επισημάνουν τα κύρια λάθη που κάνουν οι εταιρείες κατά την κατάρτιση ενός επιχειρηματικού σχεδίου και έδωσαν συστάσεις για το πώς μπορούν να αποφευχθούν.

Κέβιν Νερκόφσκι, οικονομικός διευθυντής της Bosch Vostok CJSC (Μόσχα): Δύο ομάδες σφαλμάτων μπορούν να διακριθούν. Το πρώτο είναι λάθη που αφορούν βασικές πτυχές του έργου:

• το επιχειρηματικό σχέδιο δεν είναι προσαρμοσμένο στην τοποθεσία της μελλοντικής επιχείρησης (για παράδειγμα, σκοπεύετε να παράγετε μπότες από τσόχα σε μια ζεστή χώρα).
• η στρατηγική του έργου, η οποία περιγράφεται στο επιχειρηματικό σχέδιο, δεν πληροί τις απαιτήσεις της αγοράς·
• η δομή και οι ανάγκες της αγοράς είναι ασαφείς·
• δεν υπάρχει λεπτομερής περιγραφή των ανταγωνιστών ή σύγκριση του έργου σας με τους ανταγωνιστές (τιμή, τοποθεσία, πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα).
• δεν υπάρχουν δεδομένα σχετικά με τις προοπτικές ανάπτυξης και τους τρόπους βελτίωσης των επιχειρήσεων.
• Παράγοντες ανθρώπινου δυναμικού όπως ο μισθός, η κατάρτιση, οι μέθοδοι πρόσληψης και ο τύπος διαχείρισης δεν λαμβάνονται υπόψη.

Δεύτερη ομάδα - λάθη που βασίζονται στην υπερβολική αισιοδοξία.Το πιο σημαντικό και πιο συνηθισμένο από αυτά είναι η υπερεκτίμηση των εσόδων. Ένας επενδυτής μπορεί εύκολα να ελέγξει τις πληροφορίες εσόδων με βάση δεδομένα από ανταγωνιστές στον τομέα στον οποίο βρίσκεστε. Επιπλέον, μερικές φορές οι εταιρείες σιωπούν για τους κινδύνους. Θα ήθελα να τονίσω ότι είναι απαραίτητο όχι μόνο να εντοπίσετε και να αξιολογήσετε τους κινδύνους, αλλά και να καταλήξετε στο πιο καταστροφικό σενάριο για το έργο και να αποδείξετε στον επενδυτή ότι είστε έτοιμοι να ξεπεράσετε μια τέτοια κατάσταση.

Αλλο σημαντικό σημείο. Αρκετά συχνά οι εταιρείες είναι πολύ λεπτομερή επιχειρηματικά σχέδιαεκατοντάδες σελίδες. Είναι πιθανό ότι ένα τέτοιο «Ταλμούδ» δεν θα ανοίξει καν. Το επιχειρηματικό σχέδιο πρέπει να είναι σαφές, περιεκτικό (όχι περισσότερες από 30 σελίδες) και χωρίς κανένα χνούδι. Όλα τα κύρια σημεία του επιχειρηματικού σχεδίου πρέπει να τοποθετηθούν στην αρχή, στις δύο πρώτες σελίδες - μην ξεχνάτε ότι ο χρόνος του επενδυτή είναι πιο πολύτιμος από τα χρήματα. Υπάρχουν περιπτώσεις που οι επενδυτές λαμβάνουν έως και 300 επιχειρηματικά σχέδια το μήνα, επομένως συχνά περιορίζονται στην ανάγνωση μόνο των πρώτων σελίδων. Για να εστιάσετε την προσοχή σας σε ορισμένα σημεία, θα πρέπει να χρησιμοποιήσετε εφαρμογές. Αυτό μπορεί να είναι είτε βιογραφικό σημείωμα βασικών υπαλλήλων, είτε γραφήματα, σχέδια κ.λπ.

Alexander Chirkunov:Συμφωνώ ότι ένα επιχειρηματικό σχέδιο δεν πρέπει να υπερφορτώνεται περιττές πληροφορίες. Εάν το έγγραφο συζητά οποιαδήποτε μακροοικονομική τάση, τότε πρέπει να σχετίζεται με αυτό το έργο. Για παράδειγμα, μιλάμε για την κατασκευή ενός συγκροτήματος πλυσίματος αυτοκινήτων με χρήση αυτοματοποιημένου εξοπλισμού. Η τάση από μόνη της αύξησης του αριθμού των αυτοκινήτων σχετίζεται μόνο σχετικά με τον αριθμό των μελλοντικών πελατών του συγκεκριμένου συγκροτήματος. Θα ήταν πιο σωστό να σημειωθεί η αύξηση του αριθμού των πελατών πλυντηρίων αυτοκινήτων στην εν λόγω περιοχή, αναφέροντας συγκεκριμένα δεδομένα από έρευνα μάρκετινγκ και σημειώνοντας τους λόγους για τους οποίους οι πελάτες θα επιλέξουν τις υπηρεσίες της εταιρείας σας. Κατά την παρουσίαση ενός επιχειρηματικού σχεδίου για την κατασκευή εργοστασίου τσιμέντου, οι τάσεις στην ανάπτυξη του κατασκευαστικού κλάδου θα έχουν ενδιαφέρον μόνο στην περιοχή όπου αναμένεται να πωληθούν τα προϊόντα.

Ένα άλλο λάθος κατά την κατάρτιση ενός επιχειρηματικού σχεδίου είναι η διαμόρφωση του βάσει υποκειμενικών αισιόδοξων εκτιμήσεων, οι οποίες δεν γίνονται πάντα από επαγγελματίες. Οι μεγάλες τράπεζες που παρέχουν χρηματοδότηση έργων καταφεύγουν στις υπηρεσίες επενδυτικών συμβούλων οι οποίοι, κατά κανόνα, σε βάρος της εταιρείας που προσφέρει το επενδυτικό σχέδιο, αξιολογούν το υποβληθέν επιχειρηματικό σχέδιο για τη συμμόρφωσή του με την πραγματικότητα. Εν Ιδιαίτερη προσοχήασχολείται με το στοιχείο μάρκετινγκ και επίσης αναλύει την ευαισθησία του έργου σε πιθανούς κινδύνους.

Λεονίντ Άστριν:Συχνά οι εταιρείες δεν λαμβάνουν υπόψη πόσο μεγάλο είναι το έργο που παρουσιάζεται για τον επενδυτή. Έτσι, σε μια μεγάλη δυτική τράπεζα, ένα έργο 1 εκατομμυρίου δολαρίων πιθανότατα θα επανεξεταστεί από έναν υπάλληλο, ενώ σε μια μέση ρωσική τράπεζα, ένα έργο 10 εκατομμυρίων δολαρίων πιθανότατα δεν θα γίνει αποδεκτό χωρίς την προσωπική έγκριση του προέδρου. Το επίπεδο εξέτασης είναι πολύ σημαντικό, γιατί καθορίζει πόσο επίσημο θα είναι.

Εάν η απόφαση ληφθεί από κατώτερο ή μεσαίο στέλεχος, αυτός το κύριο καθήκον- αποποιηθεί την ευθύνη σε περίπτωση αρνητική εξέλιξηεκδηλώσεις. Για να γίνει αυτό, το έργο πρέπει, πρώτα απ 'όλα, να ικανοποιεί όλες τις τυπικές απαιτήσεις. Είναι καλύτερα να εξομαλύνετε πιθανές "αιχμηρές γωνίες". Συνιστάται να υποστηρίζετε επίσημα τους υπολογισμούς και τις υποθέσεις σας - με έρευνα μάρκετινγκ, στατιστικές εκθέσεις, επίσημα έγγραφα κ.λπ.

Εάν ένα επιχειρηματικό σχέδιο αναθεωρηθεί από έναν κορυφαίο διευθυντή ή ιδιοκτήτη, τότε ενδιαφέρονται πρωτίστως για την ουσία του έργου. Ένα έγγραφο με πληθώρα πληροφοριών που δεν σχετίζονται άμεσα με το έργο θα προκαλέσει απόρριψη· κάθε χειραγώγηση των αριθμών πιθανότατα θα παρατηρηθεί και θα δημιουργήσει δυσπιστία σε ολόκληρο το έργο. Εδώ είναι μια ειλικρινής συζήτηση για τους κινδύνους και αδυναμίεςέργο με μεγάλη πιθανότηταθα δημιουργήσει ευνοϊκότερο από αρνητική εντύπωσησχετικά με εσένα.

Τι πρέπει να προσέξετε κατά την παρουσίαση ενός έργου

Εάν δείξουν ενδιαφέρον για το επιχειρηματικό σχέδιο, θα σας προταθεί να κάνετε μια παρουσίαση του έργου. Οι συμμετέχοντες στρογγυλής τραπέζης μοιράστηκαν τις εμπειρίες τους σχετικά με αυτό το θέμα.

Leonard Gaponenko:Πριν κάνετε μια παρουσίαση σε πιθανούς επενδυτές, συνιστούμε να κάνετε τα εξής:

• για λόγους σαφήνειας, διαφοροποιήστε το υλικό παρουσίασης με διαγράμματα και γραφήματα.
• σκεφτείτε πιθανά και πιθανότατα σενάρια για διαπραγματεύσεις με επενδυτές, προβλέψτε δύσκολες ερωτήσεις, που μπορεί να προέρχονται από τον επενδυτή, και προετοιμάστε εκ των προτέρων απαντήσεις σε αυτούς.
• αξιολογήστε την κατάσταση της επιχείρησής σας και συγκρίνετε την με την κατάσταση που απαιτείται για τις διαπραγματεύσεις. Εάν, κατά τη γνώμη σας, η θέση εργασίας σας δεν είναι αρκετή, θα πρέπει να απαιτήσετε από τη διοίκηση της εταιρείας να σας παρέχει περισσότερα υψηλό στάτους, προσωρινό ή μόνιμο, απαραίτητο για την επιτυχή ολοκλήρωση της αποστολής·
• διεξάγει δύο ή τρεις δοκιμαστικές συναντήσεις με επενδυτές «δεύτερου επιπέδου», συνοψίζει τα αποτελέσματά τους, βάσει των οποίων θα είναι δυνατή η πραγματοποίηση προσαρμογών στα έγγραφα που παρουσιάζονται στους επενδυτές και στα σενάρια επικοινωνίας μαζί τους.

Ντμίτρι Ανισίμοφ, οικονομικός διευθυντής της Mediamir LLC (Μόσχα): Το κυριότερο είναι ότι δεν υπάρχουν αποκλίσεις στην παρουσίαση που εκπονήθηκε με βάση το επιχειρηματικό σχέδιο και στο ίδιο το επιχειρηματικό σχέδιο. Η προετοιμασία μιας παρουσίασης γίνεται συχνά παράλληλα με την ολοκλήρωση της εργασίας σε ένα επιχειρηματικό σχέδιο, μεμονωμένες στιγμέςενημερώνονται και προσαρμόζονται συνεχώς. Αυτή η κατάσταση εμφανίζεται συχνά όταν, κατά την κατάρτιση ενός επιχειρηματικού σχεδίου, χρησιμοποιείται το πακέτο MS Office και όχι μια εξειδικευμένη λύση λογισμικού. Από αυτή την άποψη, οι ασυνέπειες σε ορισμένους δείκτες είναι σχεδόν αναπόφευκτες. Λάθη σαν αυτά κάνουν τους επενδυτές να εκνευρίζονται και να υποψιάζονται ότι μια ομάδα που δεν μπορεί να κάνει καλή παρουσίαση είναι απίθανο να μπορέσει να υλοποιήσει με επιτυχία το έργο και το σχέδιό σας μπορεί τελικά να απορριφθεί.

Αλεξέι Γκρεμπενιούκ, επικεφαλής του τμήματος επενδύσεων και χρηματοδότησης έργων της ProjectLine LLC (Μόσχα): Συνήθως, ο υπεύθυνος του έργου δεν παρουσιάζει προσωπικά το επιχειρηματικό σχέδιο στον επενδυτή (ακριβέστερα, στην επιτροπή πίστωσης του επενδυτή). Κατά κανόνα, αυτό γίνεται από υπαλλήλους του πιστωτικού ιδρύματος, οι οποίοι ετοίμασαν και ανέλυσαν το υλικό του επιχειρηματικού σχεδίου μαζί με τον υπεύθυνο του έργου. Ωστόσο, μερικές φορές ο εμπνευστής του έργου είναι προσωπικά παρών στην επιτροπή πίστωσης του επενδυτή, όπου μπορεί να του γίνουν ερωτήσεις σχετικά με το έργο. Φυσικά, ο εμπνευστής πρέπει να έχει άριστη γνώση του θέματος, να γνωρίζει καλά όλες τις περιπλοκές της τεχνολογίας, του μάρκετινγκ, της στρατηγικής ανάπτυξης και της διαχείρισης έργου. Μερικές φορές είναι χρήσιμο να έχετε μια σύντομη παρουσίαση του έργου μαζί σας ( αυτή η απαίτησημάλλον αναφέρεται στη συνεργασία με δυτικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα).

Θα πρέπει να θυμόμαστε ότι η χρηματοπιστωτική αγορά, συμπεριλαμβανομένης της παγκόσμιας, παρά το φαινομενικό εύρος και την ικανότητά της, είναι στην πραγματικότητα στενή. Όλοι οι δυνητικοί επενδυτές ενός συγκεκριμένου έργου συχνά γνωρίζονται προσωπικά, επομένως ο υπεύθυνος του έργου μπορεί να έχει μόνο δύο ή τρεις προσπάθειες να υλοποιήσει το έργο του με τη συμμετοχή ενός επενδυτή. Εάν το έργο δεν εκπονηθεί λεπτομερώς, η αναπτυξιακή στρατηγική «δεν εμφανίζεται», τότε υπάρχει κάθε πιθανότητα να χαθεί η ευκαιρία να προσελκύσετε έναν επενδυτή: ένα τέτοιο έργο μπορεί απλώς να είναι περιττό για την αγορά.

2 Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με αυτό, ανατρέξτε στο άρθρο "Πώς να μην κάνετε λάθη κατά την κατάρτιση ενός επιχειρηματικού σχεδίου" ("Financial Director", 2003, No. 4, σελ. 22 ή στον ιστότοπο www.fd.ru). — Σημείωση συντάκτες.

Είναι υπέροχο όταν ένας επιχειρηματίας έχει αρκετά κεφάλαια που είναι απαραίτητα για να διευθύνει την επιχείρησή του. Αλλά αυτό δεν συμβαίνει πάντα. Σε 9 από τις 10 περιπτώσεις, ένας επιχειρηματίας αναγκάζεται να αναζητήσει πόρους από τρίτους για να επενδύσει στην επιχείρησή του. Αυτό απαιτεί προσεκτική σκέψη και προγραμματισμό. πιθανούς τρόπουςαναζητήστε οικονομικές επενδύσεις και προστατέψτε τον εαυτό σας όσο το δυνατόν περισσότερο.

Ας εξετάσουμε επιλογές για την προσέλκυση πρόσθετης χρηματοδότησης. Ας αναλύσουμε ποιος μπορεί να λειτουργήσει ως επενδυτής. Θα προσπαθήσουμε να παρέχουμε πρακτική βοήθειασε έναν επιχειρηματία που έχει ανάγκη χρηματοδότησης οδηγός βήμα προς βήμανα βρει επενδυτή.

Σκοπός προσέλκυσης επενδυτών

Επένδυση- πρόκειται για εισφορά οικονομικών πόρων από τρίτους σε ένα συγκεκριμένο έργο, πρόγραμμα ή επιχείρηση σε μακροπρόθεσμη βάση, σχεδιασμένο για καθυστερημένο κέρδος.

Γιατί μπορεί οι επιχειρηματίες να χρειάζονται εξωτερικά κεφάλαια, γιατί τότε θα πρέπει να μοιραστούν τα κέρδη; Ο σκοπός για τον οποίο ένας επιχειρηματίας μπορεί να καλέσει άλλους να συμμετάσχουν οικονομικά στο «εγκεφαλικό» του μπορεί να είναι ένας από τους εξής:

• ανάπτυξη και ανάπτυξη των τρεχουσών δραστηριοτήτων·
• προσέλκυση πρόσθετων ή ελλειπόντων πόρων·
• αύξηση στα πάγια στοιχεία του ενεργητικού·
• ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ;
• είσοδο σε νέους επιχειρηματικούς τομείς.

Τύποι επενδυτικών ενέσεων

Ανάλογα με τον βαθμό συμμετοχής στο έργο, οι επενδύσεις μπορεί να είναι:

• χαρτοφυλάκιο– τα κεφάλαια επενδύονται σε μια ομάδα έργων, σε πολλούς επιχειρηματικούς τομείς ή σε διαφορετικούς οργανισμούς ταυτόχρονα.
• πραγματικός– το κεφάλαιο προορίζεται για τη χρηματοδότηση ενός συγκεκριμένου έργου προκειμένου να επιτευχθεί πραγματικό κέρδος.

Σύμφωνα με τα χαρακτηριστικά του επενδυτή, οι επενδύσεις μπορούν να χωριστούν σε:

• κυβέρνηση;
• ιδιωτικός;
• ξένο.

Σύμφωνα με τις αποχρώσεις του χρηματοδοτούμενου έργου, οι επενδύσεις διακρίνονται:

• διανοούμενος;
• παραγωγή

Εάν ο επενδυτής μπορεί να ελέγξει τις επενδύσεις του:

• ελεγχόμενη?
• αχαλίνωτος.

Επιλογές προσέλκυσης επενδύσεων σε διάφορα στάδια του έργου

Για να πάρει χρήματα για το έργο του, πρέπει να δείξει την αξία του. Και για να λειτουργήσει το έργο χρειάζονται χρήματα. Πώς να βγείτε από αυτό φαύλος κύκλος? Για κάθε στάδιο του έργου, θα είναι πιο σκόπιμο να προσελκύονται επενδύσεις από διαφορετικές πηγές.

1. Στάδιο προγραμματισμού.Εάν ένας επιχειρηματίας έχει μια ενδιαφέρουσα επιχειρηματική ιδέα, ίσως ένα μοντέλο ή δείγμα τελικού προϊόντος, αλλά η διαχείριση και οι διαδικασίες δεν έχουν ακόμη αρχίσει να βελτιώνονται, τότε είναι λογικό να ζητήσει κεφάλαια από τους ακόλουθους χορηγούς:
   • εσωτερικός κύκλος (συγγενείς, φίλοι, ομοϊδεάτες).
   • δημόσιες επενδύσεις (υπάρχουν ειδικά προγράμματα για την υποστήριξη ορισμένων καινοτομιών).
   • επενδύσεις επιχειρηματικού κινδύνου (προορίζονται ειδικά για ριψοκίνδυνες νεοφυείς επιχειρήσεις).
2. Έναρξη του έργου.Το επιχειρηματικό σχέδιο έχει αναπτυχθεί, η ομάδα σχηματίζεται, η διαδικασία έχει ξεκινήσει, αλλά δεν υπάρχει ακόμα κέρδος. Σε αυτήν την περίπτωση, τα χρήματα για περαιτέρω προώθηση μπορούν να παρέχονται από:
   • επιχειρηματικά κεφάλαια·
   • ιδιώτες επενδυτές·
   • ξένους χορηγούς.
3. Καλή αρχή.Η οργάνωση πήρε μια ορισμένη θέση στην αγορά, το έργο άρχισε να αποφέρει κέρδη, αν και όχι πάρα πολλά ακόμα. Για την επέκταση των δραστηριοτήτων, τα κεφάλαια μπορούν να παρασχεθούν από:
   • ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια·
   • επιχειρηματίες επενδυτές·
   • τράπεζες (σε αυτό το στάδιο του έργου, όταν τα πρώτα αποτελέσματα είναι ήδη ορατά, τα πιστωτικά ιδρύματα μπορούν ήδη να ρισκάρουν τα κεφάλαιά τους).
4. Ανάπτυξη και ανάπτυξη.Όταν το κέρδος είναι ήδη εμφανές και σταθερό, η εύρεση επενδυτών δεν θα είναι δύσκολη. Οι άνθρωποι θα χαρούν να επενδύσουν σε μια τέτοια εταιρεία:
   • επιχειρηματικά κεφάλαια·
   • ξένοι καπιταλιστές?
   • κρατικά κεφάλαια·
   • τραπεζικά ιδρύματα.
5. Εξαιρετική επιχείρηση.Όταν η ανάπτυξη και οι προοπτικές της επιχείρησης είναι αναμφισβήτητα, η εταιρεία κατέχει μία από τις ηγετικές θέσεις στην αγορά, οι επενδυτές μπορεί ακόμη και να «παλέψουν» για το δικαίωμα να επενδύσουν σε μια σαφώς κερδοφόρα εταιρεία. Σε αυτήν την περίπτωση, δεν μπορείτε πλέον να αποδεχτείτε απλώς επενδύσεις χορηγίας, αλλά να πουλήσετε δημόσια τις μετοχές σας. Επιπλέον, μπορείτε να αναλάβετε ως επενδυτές:
   • ιδιώτες επιχειρηματίες·
   • τράπεζες?
   • Ταμείο συντάξεων.

Βασικές πηγές επενδύσεων

Εκτός από τις ιδιωτικές επενδύσεις, οι τράπεζες ή το κράτος μπορούν να επενδύσουν σε επιχειρηματίες.

Δημόσιες επενδύσεις«προσαρμοσμένο» για συγκεκριμένα προγράμματα. Οι κανόνες τους είναι πολύ αυστηροί και δεν μπορούν να προσαρμοστούν. Ως επί το πλείστον, αυτά τα προγράμματα έχουν σχεδιαστεί για κατασκευαστικές εταιρείες, επομένως δεν μπορεί κάθε επιχειρηματίας να επωφεληθεί από την κρατική υποστήριξη. Κατά κανόνα, τα χρήματα της κυβέρνησης προορίζονται για την αγορά εξοπλισμού, υλικών και έξοδα μεταφοράς. Ο επιχειρηματίας θα χρειαστεί να βρει μόνος του κεφάλαια για μισθούς, διαφημίσεις και άλλα έξοδα.

Τραπεζικές επενδύσεις, δηλαδή επιχειρηματικά δάνειαΔεν θα το δώσουν σε όποιον το θέλει. Για να δανειστεί κάποιος χρήματα για μια συγκεκριμένη επιχείρηση πρέπει να έχει ήδη ξεκινήσει ή ο δανειολήπτης να έχει άλλο σταθερό εισόδημα. Αυτό οφείλεται στην ανάγκη πληρωμής τραπεζικών τόκων.

Ιδιωτική επένδυση– οι πιο υποσχόμενοι χορηγοί για έναν αρχάριο επιχειρηματία. Μεταξύ των πολυάριθμων τύπων εταιρειών και ταμείων που είναι έτοιμα να παράσχουν οικονομική βοήθεια σε οποιοδήποτε στάδιο του έργου, οποιοσδήποτε επιχειρηματίας μπορεί να βρει αυτό που είναι κατάλληλο για αυτόν.

Μία από τις μορφές επένδυσης που είναι βολικές για αρχάριους επιχειρηματίες είναι θερμοκοιτίδες επιχειρήσεων– οργανισμοί που ειδικεύονται στη χρηματοδότηση και την υποστήριξη επιχειρηματιών στην αρχή του επιχειρηματικού τους ταξιδιού.

Ως μέρος της «θερμοκοιτίδας», ένας επιχειρηματίας μπορεί να νοικιάσει χώρους για προνομιακούς όρους, θα τον βοηθήσουν με λογιστική και νομική υποστήριξη και θα παρέχουν συμβουλευτικές υπηρεσίες.

Εύρεση επενδυτή: Ένας οδηγός βήμα προς βήμα

Αν ένας επιχειρηματίας έχει θέσει ως στόχο την προσέλκυση επενδυτικών κεφαλαίων, ξεκινά μπροστά του ένας δύσκολος δρόμος, τον οποίο θα πρέπει να διανύσει βήμα-βήμα.

1. Επιλέγοντας έναν αξιόπιστο επενδυτή.Ο επενδυτής θα γίνει στρατηγικός εταίρος, επομένως πρέπει να προσεγγίσετε την επιλογή του με μεγάλη υπευθυνότητα. Για να το κάνετε αυτό, πρέπει να κατανοήσετε με σαφήνεια τι είδους κάτοχος χρημάτων μπορεί να ενδιαφέρεται για το έργο σας. Η επιλογή εξαρτάται από:
   • στάδια λειτουργίας του έργου·
   • δικές οικονομικές δυνατότητες και πόρους·
   • την παρουσία πρόσθετων επενδυτικών ελκυστικών παραγόντων (μοναδικά περιουσιακά στοιχεία, ρευστοποιήσιμες εξασφαλίσεις, πρωτότυπη και βιώσιμη επιχειρηματική ιδέα κ.λπ.).
2. Σχηματισμός πρότασης.Έχοντας σκιαγραφήσει τον κύκλο των υποψήφιων επενδυτών, πρέπει να τους μεταφέρετε πληροφορίες ότι μπορούν να επενδύσουν επικερδώς τα κεφάλαιά τους στο έργο σας. Για να το κάνετε αυτό, πρέπει να "πακετάρετε" σωστά πληροφορίες σχετικά με το έργο:
   • επισημάνετε τα οφέλη·
   • δικαιολογούν την κερδοφορία·
   • παρέχει ένα ρεαλιστικό επιχειρηματικό σχέδιο·
   • αποσαφηνίσει τον κύκλο των μελλοντικών καταναλωτών, δηλαδή τη δυνητική αγορά πωλήσεων.
3. Σύνταξη επενδυτικού βιογραφικού.Όλη η ελκυστικότητα του έργου για τους επενδυτές πρέπει να παρουσιάζεται όσο το δυνατόν συνοπτικά και συνοπτικά. Μια σωστά σχεδιασμένη επενδυτική πρόταση - «διαφήμιση» του έργου σας - μπορεί να είναι πιο αποτελεσματική από μια προσωπική συνάντηση με μελλοντικούς επενδυτές. Εάν ένας επιχειρηματίας δεν αισθάνεται ικανός να το κάνει αυτό, μπορεί να αναθέσει τη σύνταξη πρότασης σε μια από τις εταιρείες συμβούλων.
4. Διανομή επενδυτικών προτάσεων και βιογραφικών.Θα πρέπει να καθοριστεί ο βέλτιστος αριθμός πιθανών «χορηγών» στους οποίους πρέπει να γίνει μια προσφορά. Μία ή δύο προσφυγές ενδέχεται να μην αποφέρουν αποτελέσματα και ένας μεγάλος αριθμός αποδεκτών θα αμφισβητήσει τη σοβαρότητα των προθέσεών σας. Η πρακτική δείχνει τη μεγαλύτερη αποτελεσματικότητα όταν απευθύνεστε σε 10-20 πιθανούς επενδυτές: το ποσοστό απόκρισης θα είναι αρκετά επαρκές.
5. Διαπραγμάτευση.Εάν ενδιαφέρονται για την αίτησή σας, θα χρειαστεί μια προσωπική συνάντηση, η οποία θα λύσει το θέμα των επενδυτικών ευκαιριών. Πρέπει να προετοιμαστείτε προσεκτικά για τις διαπραγματεύσεις: δημιουργήστε μια σύντομη, φωτεινή, πειστική παρουσίαση στην οποία πρέπει να επισημάνετε βασικά ζητήματα που σχετίζονται με το έργο. Συνιστάται να χρησιμοποιείτε ενδεικτικά και ενημερωτικά υλικά. Ένας πιθανός επενδυτής πιθανότατα θα κάνει πολλές ερωτήσεις.
6. Τεκμηρίωση.Οι προσωπικές συμφωνίες καταγράφονται στο επίσημο έγγραφο, ένα είδος συμβολαίου. Στην επενδυτική πρακτική, τέτοιο χαρτί ονομάζεται «επιστολή δέσμευσης» ή «εκτέλεση των όρων της συναλλαγής». Δεν έχει νομική ισχύ, αλλά αποτελεί προκαταρκτική μελλοντική επίσημη συνεργασία, η οποία θα ξεκινήσει μετά την υπογραφή της συμφωνίας. Μόνο μετά από αυτό η εταιρεία μπορεί να λάβει τα πολυπόθητα κεφάλαια.

Έχουμε ήδη εξετάσει ερωτήσεις σχετικά με την αναζήτηση επενδυτή. Σήμερα συνεχίζουμε τη λογική σειρά και δίνουμε προσοχή στο θέμα να κερδίσουμε την προσοχή των επενδυτών. Πολλοί άνθρωποι πιστεύουν ότι η εύρεση ενός «επιχειρηματικού αγγέλου» είναι το κλειδί της επιτυχίας, το 90% της διαδρομής πέρασε. Θέλω αμέσως να σημαδέψω τα «ι» και να διευκρινίσω αυτή η κατάσταση. Αν βρείτε ένα άτομο που είναι πρόθυμο να σας ακούσει και είναι πρόθυμο να εξετάσει το ενδεχόμενο να επενδύσει χρήματα στο έργο σας, αυτό είναι καλό, αλλά το πιο δύσκολο κομμάτι έρχεται αργότερα. Πρέπει να τον ενδιαφέρετε, να κάνετε μια απλά υπέροχη παρουσίαση, να παρουσιάσετε το έργο σας από όλες τις οπτικές γωνίες, να κάνετε κυριολεκτικά τον επενδυτή να ερωτευτεί την startup σας σε μόλις 10 λεπτά. Σε ένα από τα προηγούμενα άρθρα μας έχουμε ήδη μιλήσει και θα ήταν πολύ χρήσιμο για πολλούς επίδοξους επιχειρηματίες να το διαβάσουν.

Σήμερα θα μιλήσουμε για το πώς να προσελκύσουμε έναν επενδυτή, τι να πούμε σε μια παρουσίαση, πώς να προσεγγίσουμε την κατάρτιση ενός σχεδίου, ποια σημεία πρέπει σίγουρα να ληφθούν υπόψη και τι είναι καλύτερο να μην θυμάστε στην πρώτη συνάντηση. Αυτό το άρθρο είναι βήμα προς βήμα οδηγίες, η επιτυχής εφαρμογή του οποίου θα αυξήσει τις πιθανότητές σας να λάβετε μακροπρόθεσμη επένδυση.

Πώς να προσελκύσετε έναν επενδυτή: δημιουργήστε μια πραγματική επιχείρηση μακροπρόθεσμα

Η συμβουλή φαίνεται προφανής - μια πραγματική επιχείρηση και για μεγάλο χρονικό διάστημα.Ποιος το κάνει λάθος; Αλλά αποδεικνύεται ότι πολλοί νέοι startupers περιμένουν να βγάλουν γρήγορα κέρδη, να πηδήξουν στους ουρανούς, αλλά ταυτόχρονα δεν βλέπουν απολύτως την εταιρεία τους σε 3-5, ή ακόμα και σε 7 χρόνια. Μια απλή ερώτηση: «Πώς θα είναι η εταιρεία σας σε 10 χρόνια;» μπορεί να μπερδέψει το 99% των αρχαρίων επιχειρηματιών. Πώς είναι τα 10 χρόνια αν τα σχέδια δεν έχουν μελετηθεί για περισσότερο από 1 χρόνο.

Θυμηθείτε ότι οι επενδυτές θα επενδύσουν τα χρήματά τους μόνο σε μακροπρόθεσμες προοπτικές, σε έργα που, έχοντας αποδώσει για άλλα δέκα χρόνια, θα λειτουργήσουν σταθερά, με προοπτική ανάπτυξης και κατάκτησης νέων αγορών.

Πώς να προσελκύσετε έναν επενδυτή: μια καλή ομάδα

Για να προσελκύσετε έναν επενδυτή, πρέπει να έχετε μια εξαιρετική, υψηλής ποιότητας ομάδα. Δεν πρέπει να κρύβετε τους συνεργάτες σας, να δείχνετε όλα τα ατού σας, να δείχνετε πόσο καλοί είστε, με τι δουλέψατε, ποιες επιτυχίες έχει πετύχει ο καθένας σας. Φροντίστε να εξηγήσετε γιατί σε αυτό το συγκεκριμένο άτομο έχει ανατεθεί μια συγκεκριμένη λειτουργία, γιατί είναι καλύτερος από άλλους.

Γενικά, φανταστείτε ότι είστε στην αγορά και πουλάτε τον εαυτό σας, και όχι απλώς πουλάτε, αλλά προσπαθείτε να έχετε το μέγιστο όφελος. Ο επενδυτής πρέπει να καταλάβει σε ποιανού χέρια θα είναι τα χρήματά του, από ποιον θα εξαρτηθούν η ανάπτυξη και τα μελλοντικά κέρδη της εταιρείας.
Εάν υπάρχει ένας σύνδεσμος που θέλετε να ενισχύσετε, γνωρίζετε ένα άτομο που μπορεί να το κάνει αυτό, αλλά εργάζεται σε άλλη εταιρεία, τότε ενημερώστε τον επενδυτή σχετικά με αυτό, υποδείξτε ότι θα απαιτηθούν πρόσθετα κεφάλαια, αλλά αυτό το άτομο μπορεί να επιταχύνει την είσοδο της εταιρείας σε νέο επίπεδο.

Πώς να προσελκύσετε έναν επενδυτή: Καλή παρουσίαση

Μια παρουσίαση είναι κάτι που πρέπει να γίνει κατά τη συνάντηση με έναν επενδυτή.Μεγάλος προβολέας, καλά μελετημένες διαφάνειες, μέγιστες πληροφορίες, ελάχιστο κείμενο. Στην αρχή του άρθρου, σημειώσαμε ήδη ότι είχαμε εξετάσει προηγουμένως τα μυστικά των παρουσιάσεων από την Apple. Λάβετε πληροφορίες από αυτό το άρθρο. Πιστέψτε με, είναι απλά ανεκτίμητο και αν μπορείτε να καταλάβετε ακόμη και το 10% των τεχνικών παρουσίασης της Apple, τότε η επιτυχία είναι εγγυημένη σε 99 περιπτώσεις από τις 100.

Σκοπός της παρουσίασης είναι να καταστεί σαφές στον επενδυτή με τι έχει να κάνει. Το πολύ 10 λεπτά ομιλίας, μάθετε να συγκεντρώνετε την προσοχή ενός ατόμου στα πράγματα που χρειάζεστε, τουλάχιστον ορολογία και λέξεις που είναι δύσκολο να κατανοηθούν. Τι θέλει να δει ο επενδυτής; Αριθμοί, προοπτικές για το έργο και με ποιους θα συνεργαστεί. Δωσ 'του το.
Αλλο σημαντική συμβουλή– μην έχεις υπερβολική αυτοπεποίθηση. Εξάσκηση, δουλειά σε κάθε λεπτομέρεια της παρουσίασης, κάθε κίνηση και λέξη. Πρέπει να έχεις αυτοπεποίθηση, να νιώθεις ότι όλα έχουν ήδη λειτουργήσει. Εύκολο, όχι αναγκαστικό, με αίσθημα μελλοντικής επιτυχίας.

Πώς να προσελκύσετε έναν επενδυτή: θετική δυναμική

Πριν από τις παρουσιάσεις, αναρωτηθείτε την ερώτηση: "Γιατί θέλουν να επενδύσουν χρήματα σε εμάς;", και τότε θα βρείτε την πιο σημαντική απάντηση - το κέρδος. Ο επενδυτής δεν ενδιαφέρεται για τίποτα, στις περισσότερες περιπτώσεις θέλει να βγάλει κέρδος, θέλει να είναι σίγουρος ότι οι επενδύσεις του θα αποδώσουν και θα φέρουν σταθερότητα, καλό εισόδημα. Εάν έχετε ήδη ένα λειτουργικό έργο, αναζητάτε οικονομικά κίνητρα για να εισέλθετε σε νέες αγορές ή να αυξήσετε τις πωλήσεις, τότε το μόνο που χρειάζεται να κάνετε είναι να δείξετε μια θετική τάση στην αύξηση των κερδών κατά το παρελθόν έτος.
Ίσως ο επενδυτής έχει αμφιβολίες, αλλά μόλις δει ότι το έργο είναι επιτυχημένο, ότι χρειάζεται μόνο μια μικρή επένδυση για να κάνει ένα τεράστιο βήμα μπροστά, πιστέψτε με, όλες οι αμφιβολίες θα εξαφανιστούν. Η εγγύηση της απόσβεσης και του κέρδους είναι η βάση της επένδυσης.

Πώς να προσελκύσετε έναν επενδυτή: επιχειρηματική καθαρότητα

ΚΑΙ Ο επενδυτής πρέπει να είναι σίγουρος ότι οι επενδύσεις του είναι ασφαλείς και ότι τίποτα δεν θα συμβεί στην επιχείρηση.Όχι μηνύσεις, απάτες, παραβάσεις νόμων, εγγραφές για εικονικά πρόσωπα κ.λπ. Η επιχείρηση πρέπει να είναι όσο το δυνατόν πιο καθαρή, χωρίς ούτε ένα ελάττωμα. Μόνο σε αυτή την περίπτωση μπορείτε να κάνετε αίτηση για επένδυση. Πιστέψτε με, το έργο σας θα ελεγχθεί δεκάδες φορές από όλες τις πλευρές, πάνω και κάτω. Οι επενδυτές επικοινωνούν μεταξύ τους και αν προσπαθήσετε να εξαπατήσετε κάποιον μία φορά, τότε μην περιμένετε πίστη από τους άλλους. Πιθανότατα, θα γνωρίζουν ήδη τους κινδύνους της συνεργασίας με εσάς και την εταιρεία σας.

Πώς να προσελκύσετε έναν επενδυτή: αληθινές πληροφορίες

Μην κρύβετε τίποτα από τον επενδυτή.Ακόμα κι αν το καταλαβαίνεις αυτή η πληροφορίαμπορεί να επηρεάσει τις επενδυτικές σας προοπτικές, συνεχίστε να το πείτε όπως είναι. Είναι χειρότερο να κρύβεις κάποιους κινδύνους και μετά να αναστατώνεις τον επενδυτή με άσχημα νέα. Να ξέρεις ότι δεν παίζεις παιχνίδι υπολογιστή, όπου μπορείτε να αποθηκεύσετε και να ξεκινήσετε ξανά. Όλα είναι σοβαρά εδώ, υπάρχει περιθώριο λάθους, αλλά μόνο εάν είχε υπολογιστεί εκ των προτέρων η πιθανότητα ενός τέτοιου λάθους.

Πώς να προσελκύσετε έναν επενδυτή: εντοπίστε έναν ανταγωνιστή

Πολλοί πιστεύουν ότι αν δεν υπάρχει ανταγωνισμός, τότε αυτό είναι καλό, πρέπει να το συζητήσουμε.Από τη μια, ναι, η έλλειψη ανταγωνισμού κάνει τη ζωή σας πιο εύκολη, αλλά από την άλλη, τίθεται το ερώτημα, γιατί δεν υπάρχει; Ίσως η επιλεγμένη θέση να μην είναι ενδιαφέρουσα για κανέναν, ίσως είναι ασύμφορη ή υπάρχουν πολλοί κίνδυνοι εκεί; Αν έχω τέτοιες ερωτήσεις, τότε οι επενδυτές θα τις έχουν 100%. Πρέπει οπωσδήποτε να αναγνωρίσεις έναν ανταγωνιστή, γιατί η πάλη διεγείρει την ανάπτυξη, αναπτύσσει το πνεύμα του ανταγωνισμού, σε αναγκάζει να παλεύεις και να είσαι καλύτερος κάθε μέρα, ένα βήμα μπροστά από τον αντίπαλό σου.

Πώς να προσελκύσετε έναν επενδυτή: μην λέτε ψέματα για τους αριθμούς

Πολύ συχνά, οι νέοι επιχειρηματίες προσπαθούν να διογκώσουν τα νούμερα των κερδών ή να υποτιμήσουν τα πιθανά έξοδα. Κατανοήστε τι να χτίσετε επαγγελματική σχέσηβασίζεται σε ψέματα - αυτό είναι μια ουτοπία. Αργά ή γρήγορα, και πιθανότατα νωρίτερα, όλα θα βγουν. Τα έξοδα, καθώς και τα έσοδα, θα είναι ορατά στις αναφορές, δεν μπορούν να κρυφτούν. Επομένως, επανεξετάστε τους αριθμούς σας και σκεφτείτε προσεκτικά τα πάντα. Το κύριο πράγμα είναι να είστε σίγουροι για τον εαυτό σας και την καμπάνια σας.

Πώς να προσελκύσετε έναν επενδυτή: να είστε προετοιμασμένοι για δύσκολες ερωτήσεις

Ούτε μια παρουσίαση δεν θα γίνει χωρίς ερωτήσεις από τον επενδυτή.Θα είναι διαφορετικά, από απλές για την εταιρεία, την ομάδα, τις προοπτικές σας, έως τις δύσκολες, στις οποίες υπάρχει μόνο μία σωστή απάντηση, ή μάλλον αυτή που θέλει να ακούσει ο επενδυτής. Φυσικά, δεν μπορείτε να γράψετε όλες τις ερωτήσεις, δεν μπορείτε να προετοιμαστείτε για όλα. Το κύριο πράγμα που πρέπει να καταλάβετε είναι ότι δεν πρέπει να χαθείτε. Νιώστε αυτοπεποίθηση, ξέρετε τι μιλάτε, ήρεμα, μετρημένα, ομαλά και εξηγήστε με σαφήνεια τη θέση σας.

Για παράδειγμα, συχνά τους αρέσει να κάνουν ερωτήσεις ειδικά για τον ρόλο σας στην εταιρεία: «Βλέπετε τον εαυτό σας στη θέση του επικεφαλής της εταιρείας; για πολύ καιρό? Ή ερωτήσεις σχετικά με τις προοπτικές του έργου: «Ποια είναι η ρευστότητα της startup σας;»
Οι επιλογές μπορεί να είναι διαφορετικές, αλλά η καλύτερη απάντηση στην πρώτη ερώτηση είναι: «Στόχος μου είναι να οικοδομήσω και να αναπτύξω την εταιρεία μακροπρόθεσμα. Εάν είναι προς το συμφέρον της εταιρείας να παραιτηθώ από διευθυντής, τότε θα το κάνω χωρίς κανένα πρόβλημα».
Στη δεύτερη ερώτηση μπορεί επίσης να δοθεί μια πολύ σωστή απάντηση: «Για να είμαι ειλικρινής, δεν σκεφτόμαστε πολύ τη ρευστότητα. Στόχος της ομάδας είναι να χτίσει έναν ισχυρό ηγέτη που θα ξεχωρίζει από τον ανταγωνισμό. Είμαι σίγουρος ότι θα υπάρξει ρευστότητα τότε».

Πώς να προσελκύσετε έναν επενδυτή: υπερβείτε την υπόσχεσή σας

Έχω ήδη πει ότι δεν πρέπει να διογκώνετε τους αριθμούς και τις προσδοκίες σας.Είναι καλύτερα να τους υποτιμήσετε λίγο και μετά να τους εκπλήξετε ευχάριστα με το γεγονός ότι ορισμένο στάδιοολοκληρωθεί πιο γρήγορα. Έφτασαν νωρίτερα σε ένα νέο επίπεδο, κατέλαβαν αστείες περιοχές νωρίτερα, άρχισαν να ανακτούν πλήρως το κόστος τους νωρίτερα. Το μόνο πράγμα που δεν πρέπει να κάνετε πριν είναι να ξοδέψετε όλα τα χρήματα που έχετε επενδύσει σε εσάς.