Tërheqja e investimeve të biznesit. Plan investimi fitimprurës. Si të tërhiqni vëmendjen e një investitori

Planet në shkallë të gjerë kërkojnë injeksione monetare investimi. Çfarë nevojitet për të marrë një investim në një biznes? Ku të kërkoni investitorë dhe si t'i tërheqni ata?

Ti do të mësosh:

• Pse të investoni në biznes.
• Cilat lloje të investimeve ekzistojnë.
• Si të shkruani një plan biznesi për një investitor.
• Si të tërheqni një investitor privat.

Për çdo startup ka kusht i nevojshëm, pa të cilën asgjë nuk do të vijë prej saj. Kjo kapitali fillestar. Për të marrë sasinë e duhur të parave, mund të kufizoni veten vetëm vetë. Për shembull, shisni gjithçka që keni, ose kurseni për një kohë të gjatë. Megjithatë, ekziston një mënyrë më e lehtë për të gjetur para - investimi në një biznes. Por si t'i merrni ato dhe ku mund të gjeni investitorë?

Pse duhet të investoni në një biznes

Çdo biznes ka nevojë për para që të rritet. Përndryshe, do të mbeteni në një qorrsokak pa pasur as kohë për të filluar veprime aktive. Shpesh ndodh që ide e mirë“digjet” edhe gjatë planifikimit, pasi gjithçka qëndron në mungesën e fondeve.

Duhet të mbani mend gjithmonë se ka shumë njerëz të tjerë në botë përveç jush që mund të vijnë me një ide të ngjashme. Prandaj, mos hezitoni ta zbatoni atë. Me shumë mundësi, do të jeni përpara konkurrentëve që arritën të gjenin investime në një projekt të ngjashëm, ndërsa po përpiqeshit të fitonit para vetë.

Statistikisht, shumica e kompanive të mëdha filluan nga e para pa pothuajse asnjë kapital fillestar dhe përdorën investime dhe kredi.

Në ditët e sotme, gjetja e investimeve në një projekt biznesi është bërë shumë më e lehtë. Për këtë, fonde të ndryshme investimi janë krijuar posaçërisht për të ndihmuar biznesmenët fillestarë.

Sidoqoftë, duhet të kuptoni se jo të gjithë do të jenë në gjendje të marrin para nga fondet. Ju duhet të përpiqeni të bindni investitorët se projekti juaj është më i mirë se të tjerët, të përshkruani të gjitha avantazhet dhe perspektivat e tij dhe sigurohuni që të përgatitni një plan biznesi për të tërhequr investime.

Shumë investitorë nuk e kanë problem të identifikojnë pikërisht ato projekte që do të bëhen më fitimprurësit. Ata e bëjnë këtë bazuar në përvojën e tyre.

Në fund të fundit, nuk do të jeni në gjendje të merrni para nga investitorët nëse nuk i bindni fillimisht se projekti juaj do të sjellë fitime të mira dhe të shpejta. Ekziston edhe mundësia e marrjes së një granti, por kjo metodë është komplekse dhe ka nivel të lartë konkurs.

Dmitry Potapenko: "Mbyllni biznesin tuaj nëse e konsideroni veten një mbret, jo një shërbëtor"

Shumica e sipërmarrësve tanë kanë një kurorë në kokë. Ata e konsiderojnë veten krijues dhe besojnë se kanë njëfarë lirie personale. Në të njëjtën kohë, shumica e kompanive nën udhëheqjen e këtyre menaxherëve nuk korrespondojnë me ndryshimet që kanë ndodhur në treg gjatë tetë viteve të fundit. Proceset e punës nuk ndërtohen, shërbimi nuk është krijuar, punonjësit punojnë gjithsesi.

Pse ndodh kjo, Dmitry u tha redaktorëve të revistës Commercial Director.

Llojet e investimeve të biznesit

Të gjitha investimet kanë të njëjtin thelb, por ato klasifikohen në disa lloje, për secilën prej të cilave është e nevojshme të njihen informacionet bazë.

Klasifikimi bazohet në disa paraqitur:

1. Në varësi të pronësisë:

• Investimi në biznesin e vet

Investitorët e konsiderojnë këtë varietet si një nga më të mirat. Nëse investitori ka përvojë, ka kapital fillestar dhe të gjitha njohuritë, atëherë nëse dëshiron, mund të fillojë biznesin e tij duke investuar paratë e tij në të.

Përparësitë kryesore të këtij lloji të investimit janë:

• Vetë-realizimi dhe arritja e qëllimeve.
• Fitim i madh.

Sidoqoftë, nuk është pa të meta:

• Ju merrni një rrezik të madh, sepse biznesi ndonjëherë është i paparashikueshëm.
• Ju duhet të keni aftësi themelore të biznesit.
• Përveç parave, do të shpenzoni shumë kohë dhe mund.
• Investim fillestar mjaft i konsiderueshëm.

• Investimi në biznesin e dikujt tjetër

Kjo metodë është shumë më e lehtë për t'u zbatuar. Ju duhet vetëm të investoni para, dhe njerëz të ditur tashmë po punon se si t'i bëjë ato të funksionojnë. Gjithçka çështjet organizative gjithashtu nuk do të gënjejë mbi ju.

1. Në varësi të sasisë së investimit:
   • Financimi i plotë i aktiviteteve. Në fund të fundit është se ka vetëm një investitor. Më shpesh ju mund të takoheni në krijimin e biznesit tuaj.
   • Financim i pjesshëm. Kjo është e ashtuquajtura pjesëmarrje e kapitalit, dhe paratë e investitorëve përbëjnë pjesën më të madhe të kapitalit.
2. Në varësi të fazës së investimit:
   • Investimi në startup. Ky lloj investimi qëndron në faktin se paratë investohen drejtpërdrejt në vetë idenë për ta sjellë atë në jetë.
   • Investimi në një biznes ekzistues.

Ndonjëherë projektet ekzistuese kanë nevojë fonde shtesë në mënyrë që të zhvillohen më tej. Në këtë rast, kompania tashmë ka klientë, një fushë të caktuar aktiviteti që sjell fitim.

1. Në varësi të formës së fitimit të marrë:
   • Të ardhurat aktive - në këtë rast investitori është kreu i shoqërisë.
   • Të ardhurat pasive - v këtë rast menaxheri është një palë e tretë e punësuar.

1. Sipas llojit:
   • Direkt - paratë investohen drejtpërdrejt në aktivet e një firme të caktuar.
   • Portofoli - të gjitha fondet e investitorit shpërndahen midis aseteve të kompanive të ndryshme.

Mendimi i ekspertit

Investimi direkt është një investim i rrezikshëm që përfshin biznesin

Ivan Rodionov,

Drejtor i Fondit të Investimeve Direkte të Fondit AIG-Brunswick Millennium, Moskë

Shumë kompani të reja por me rritje të shpejtë shpesh e gjejnë veten në një situatë ku duhet të rrisin ndjeshëm kapitalin. Prandaj, ata kanë dy mundësi: të rriten me një ritëm që lejon të ardhurat e tyre aktuale, ose të tërheqin investime direkte në zhvillimin e biznesit. Investimet direkte - investimet me rreziqe të larta dhe investime direkte në kapitalin e shoqërisë. Në këtë rast, investitori direkt do të përfshihet në punët e kësaj firme si ortak me interesat e veta. Në investimet indirekte, objektet e investimit kapital zgjidhen nga të tretët dhe jo vetë pronari i kapitalit.

• Puna me investitorët: 4 mënyra të thjeshta për të humbur biznesin

Kush është i gatshëm të investojë në një biznes të vogël

Ka disa lloje financimi. Pra, si e përcaktoni se në cilin burim të shkoni? Varet nga disa faktorë: faza e zhvillimit të biznesit, gjendja e tij, lloji i aktivitetit (sektori i shërbimeve ose sektori i prodhimit).

1. Miqtë dhe të njohurit.

Miqtë e ngushtë, të njohurit ose të afërmit mund të jenë të pasionuar dhe të interesuar për një përmbledhje të thjeshtë të biznesit tuaj të ardhshëm. Vetëm miqtë e mirë do të investojnë në projektin tuaj, të udhëhequr nga një besim tek ju. Duke përdorur këtë metodë, ju rrezikoni të prishni marrëdhëniet me ata njerëz që kanë investuar tek ju. Për shembull, nëse projekti juaj dështon, atëherë do t'ju kërkohet të ktheni paratë, të cilat nuk do të jeni në gjendje t'i kryeni në të ardhmen e afërt, dhe nëse sukses, atëherë dikujt nuk do t'i pëlqejë interesi që i keni paguar.

1. Fondet e investimeve.

Këto janë shoqata të ndryshme juridike dhe individët, e cila lidh objektivi kryesor- marrjen e parave.

Ekzistojnë një numër i madh i llojeve të fondeve të investimeve, të cilat përcaktohen nga shtrirja e investimeve të tyre. Megjithatë, të gjithë kanë një veçori: ata investojnë vetëm në fusha biznesi të testuara me kohë dhe nuk bashkëpunojnë me projekte inovative.

1. bankat.

Mënyra më e popullarizuar dhe më e lehtë për të gjetur para është të shkoni në bankë. Sidoqoftë, kjo metodë ka dy disavantazhe të mëdha. E para është një peng. Për më tepër, kredia që merrni nuk mund të kalojë 70% të vlerës së kolateralit. E dyta është interesi, të cilin jo të gjithë do të mund ta paguajnë.

1. organizatat sipërmarrëse.

Kapitali i organizatave të tilla përbëhet nga investime të individëve. Shpesh ata investojnë në zhvillimin e inovacionit dhe teknologjive të larta dhe prodhime.

Nuancat e kësaj metode:

• Rrezik i madh, por fitim i madh nëse është i suksesshëm.
• Ju merrni investime për një arsye, por ju shisni një pjesë në ndërmarrje, e cila mund të blihet nëse dëshironi.
• Investitori ka çdo të drejtë të ndërhyjë në procesin e zbatimit të biznesit.

1. Engjëjt e biznesit.

Ky term i referohet investitorëve që investojnë paratë e tyre në një kompani që është vetëm në fazën e idesë. Prandaj, nëse projekti juaj nuk ka arritur nivelin në të cilin është shumë herët për të aplikuar në fonde të ndryshme ose në një bankë, atëherë mund të përdorni shërbimet e engjëjve të biznesit. Në shumicën e rasteve, "engjëjt" janë njerëz që tashmë kanë arritur të ngrenë biznesin e tyre dhe të fitojnë para të mira prej tij, të cilat do t'u shkojnë sipërmarrësve fillestarë.

Fillimisht “engjëjt” u shfaqën në Silicon Valley, ndaj një nga zonat më të njohura për investime është industria e teknologjisë.

Përparësitë e këtij lloji investimi:

• Ju nuk keni nevojë të lini një depozitë dhe të kërkoni garantues.
• Investitorët janë të etur për të investuar në krijimin e një biznesi të vogël.
• Investitori në këtë rast është një sipërmarrës me përvojë, që do të thotë se ai mund t'ju japë këshilla dhe të ndihmojë në zhvillim.
• Është shumë më e lehtë për një investitor-biznesmen të kuptojë thelbin e idesë tuaj.

1. Inkubatorët e biznesit.

Këto janë organizata që ndihmojnë biznesmenët fillestarë të realizojnë projektin e tyre, duke ulur ndjeshëm kostot e tyre. Më shpesh ato janë të vendosura në vende boshe të objekteve industriale.

Nëse dëshironi të futeni në një inkubator biznesi, duhet të aplikoni. Në të ardhmen do të shqyrtohet nga administrata. Nëse aplikacioni kalon, ju do të merrni një bonus të konsiderueshëm fillestar.

Përfitimet e inkubatorëve të biznesit:

• Kur merrni me qira hapësirë ​​dhe pajisje për organizimin e prodhimit, merrni përfitime për pesë vjet.
• Nëse keni nevojë për ndihmë për të gjetur një investitor dhe për të bërë biznes, atëherë do të konsultoheni falas.
• Shtrirja e aktivitetit tuaj nuk ndikon në shqyrtimin e aplikacionit.

1. shteti.

Shteti promovon idenë e krijimit të kompanive private, prandaj angazhohet

Burimet e investimit në projektin tuaj të biznesit:

• Fondet territoriale (qytet, rajon) që mbështesin biznesin privat.
• Korporata që kombinojnë investimet rajonale me investitorët privatë.

Në dispozicion nje numer i madh i grante dhe subvencione të ndryshme nga shteti.

Një avantazh i madh është se tani ka shumë parqe dhe teknopole të ndryshme teknologjike, si dhe zona të veçanta ekonomike.

Përkundër faktit se marrja e investimeve publike në projekte biznesi nuk është një mënyrë veçanërisht efektive dhe kërkon kohë, nuk duhet ta harrojmë këtë. Po, do t'ju duhet të mbledhni dokumente, të komunikoni me zyrtarët dhe, me shumë mundësi, të përballeni me refuzime të shpeshta. Megjithatë, nëse gjeni një konsulent me përvojë ose keni të njohur përmes të cilëve mund të kaloni, atëherë do të merrni financime të mira pa asnjë problem.

• Ndihma shtetërore për biznesin në 2017: me kë do të ndajë paratë shteti

Tërheqja e investimeve të biznesit: Pesë hapa thelbësorë

Për të kërkuar investitorë më shpejt dhe në mënyrë më efikase, është e rëndësishme të veprohet në mënyrë të vazhdueshme dhe në përputhje me rekomandimet e zhvilluara nga profesionistët.

Kur bëjnë investime, investitorët udhëhiqen kryesisht nga interesat e tyre komerciale. Është e rëndësishme të kuptohet kjo, dhe për këtë arsye, në procesin e kërkimit të burimeve të investimit, është e nevojshme të merren parasysh interesat e pronarit të burimeve financiare.

Investitorët e mundshëm janë të shqetësuar për sigurinë dhe rritjen e kapitalit të tyre financiar, ndaj nuk janë të interesuar se sa fitim do t'i sjellë biznesi pronarit të tij dhe sa përparim dhe inovacion do të jetë ai.

Disa investitorë nuk kujdesen për idetë e biznesit, ata kërkojnë të ardhura pasive, të lodhur zhvillim aktiv biznesi. Investitorë të tillë kanë akumuluar kapital fillestar, të trashëguar nga me shumë vështirësi, dhe dëshira e vetme e investitorëve të tillë është të përfitojnë nga fondet e investuara pa shumë punë.

Kur kërkoni një investitor, duhet ta bindni se do të marrë të ardhurat e dëshiruara. Udhëzimi i mëposhtëm ka rëndësia. Respektimi i tij hap pas hapi do të ndihmojë në rritjen e mundësive për një kërkim të shpejtë dhe me cilësi të lartë për gjërat e nevojshme. Paratë.

Për të marrë një investim në një biznes nga e para, duhet të kaloni pesë hapa të njëpasnjëshëm:

Hapi 1. Ne hartojmë një plan biznesi për të tërhequr investime

Para së gjithash, kur zgjedhin një objekt për investim, investitorët i kushtojnë vëmendje planit të biznesit. Duhet të hartohet dhe ekzekutohet saktë, përndryshe ekziston mundësia e mosmarrjes së parave.

V pa dështuar Një plan biznesi i shkruar mirë duhet të përmbajë informacionin e mëposhtëm:

• Përshkrimi i projektit;
• llogaritja e shumës së kërkuar të parave;
• analiza e përfitimeve komerciale që do të marrë investitori;
• periudha e shlyerjes së projektit: pas cilës periudhe kohore do të merren të ardhurat e para;
• cilat janë perspektivat zhvillimin e mëtejshëm organizatave.

Gjatë përpilimit plan biznesi profesionistët rekomandojnë t'i kushtoni vëmendje çdo gjëje të vogël.

Fjalë për fjalë gjithçka duhet të frymëzojë besim tek një person që lexon një plan biznesi: cilësia e letrës në të cilën është shkruar dokumenti, pamjen dosjen në të cilën është futur, edhe kur përdoret në hartimin e redaktorëve grafikë profesionistë.

Më në detaje, si të shkruajmë një plan biznesi, do të tregojmë më tej.

Hapi 2. Zgjidhni formë e përshtatshme bashkëpunimi

Bashkëpunimi ndërmjet pronarit të biznesit dhe investitorit zhvillohet në forma të ndryshme. Është e rëndësishme të analizohet paraprakisht se cila prej tyre do të jetë më efektive për një kompani që kërkon investime.

Investitorët pranojnë të sigurojnë fonde duke fituar të ardhura në mënyrat e mëposhtme:

• si përqindje e shumës së investuar;
• si përqindje e fitimeve gjatë gjithë jetës së projektit;
• si pjesë në biznes.

Pronari i biznesit, pasi ka vendosur më parë për opsionin, duhet ta tregojë atë në planin e biznesit. Sidoqoftë, shpesh ndodh që një biznesmen fillestar e ka të vështirë të gjejë investimet e nevojshme.

Nëse një investitor potencial kategorikisht nuk pajtohet me modelin e ofruar dhe dëshiron të përdorë një opsion tjetër për bashkëpunim, ky opsion duhet të vlerësohet. Siç tregon praktika, është më mirë të pajtoheni me kushtet e tij sesa të qëndroni pa fonde.

Hapi 3. Ne i drejtohemi ndihmës së biznesmenëve me përvojë

Sipërmarrësit fillestarë mund të jenë të sigurt se askush nuk do t'i kuptojë ata më mirë sesa biznesmenët me përvojë që kanë punuar me sukses në këtë fushë për një kohë të gjatë. Shumica e tyre ndihmojnë me dëshirë fillestarët me këshilla. Sidomos kur këto këshilla fitojnë një formë bashkëpunimi me përfitim reciprok.

Shpesh biznesmenët me përvojë marrin fillestarët nën krahun e tyre: ata mund t'u japin investime për një projekt biznesi sipërmarrësve fillestarë ose t'u rekomandojnë një projekt për investime biznesmenëve të tjerë. Edhe nëse kjo nuk ndodh, është mjaft e mundur që profesionistët të japin këshilla të vlefshme dhe këshilla për t'ju ndihmuar në të ardhmen.

Hapi 4. Negocioni

Shumë shpesh, një vendim pozitiv i investitorëve për të investuar në një projekt përcaktohet nga negociatat kompetente. Ju duhet të përgatiteni me kujdes për to, edhe nëse i gjeni lehtësisht gjuhë reciproke me njerëz dhe të ketë aftësi të mira të të folurit publik.

Është e nevojshme t'i përgjigjeni saktë pyetjeve që ka një investitor potencial dhe ta bindni atë për perspektivat e projektit. Do të ishte më e mençur të mendoni paraprakisht për të gjitha temat për bisedë dhe të përgatitni përgjigje të formuluara qartë.

Nga takimi i parë, investitorët zakonisht presin një prezantim kompetent të projektit, si dhe një plan biznesi.

Ftesa e një specialisti që mori pjesë në zhvillimin e projektit mund të kontribuojë gjithashtu në zhvillimin e suksesshëm të negociatave. Do të ndihmojë për të ndriçuar më mirë dhe më mirë të gjitha nuancat e tij dhe për t'iu përgjigjur më së shumti pyetje të ndërlikuara investitorët.

Hapi 5. Ne përfundojmë një marrëveshje

Faza e fundit e negociatave në rast rezultat pozitivështë nënshkrimi i një marrëveshjeje bashkëpunimi ose investimi. Është e rëndësishme të lexoni me kujdes të gjitha kushtet e kontratës. Edhe më mirë, nëse ka një avokat profesionist afër.

Marrëveshja duhet të thotë:

• afati i bashkëpunimit;
• shuma e investimeve;
• të drejtat, si dhe detyrimet që u caktohen palëve.

Fondet i transferohen biznesmenit me kushte të caktuara, në përputhje me marrëveshjen. Thelbi i tyre është se financat duhet të investohen në zbatimin e projektit.

Marrëveshja e nënshkruar duhet të përjashtojë mundësinë e keqpërdorimit të mjeteve. Edhe një pjesë e parave të investuara nuk duhet të shpenzohen për nevoja që nuk kanë të bëjnë me zbatimin e projektit.

Sipërmarrësi duhet të fokusohet në sa më sipër këshilla hap pas hapi. Në tërheqjen e fondeve nga investitorët, është e rëndësishme të ndiqni sekuencën, vetëm në këtë rast investimi do të jetë sa më efektiv.

• 8 këshilla për të marrë para nëse keni vërtet nevojë për to

Mendimi i ekspertit

Ju jeni një shitës dhe një investitor është një blerës zgjedhës

Anatoli Saklakov,

Presidenti i grupit të kompanive Kaskad, Perm

Gjatë takimit të parë, investitori pret të dëgjojë nga ju një histori gojore rreth projektit të investimit dhe kompanisë. Prezantimi duhet të jetë energjik dhe konciz. Kur përfaqësoni ekipin tuaj, kontribuesi ju vlerëson si individ, si sipërmarrës. Aktiviteti, ndershmëria, aftësia për të arritur rezultate, inteligjenca, tuajat aftesi Drejtuese janë tiparet më të vlefshme të personalitetit për investitorët. Sa më të forta të shfaqen këto tipare tek ju, aq më të larta janë shanset për të vendosur bashkëpunim mes jush dhe investitorëve.

Humori i lehtë dhe optimizmi do të jenë një ndihmë e mirë për ju, mësoni të vendosni gjithmonë për një valë pozitive. Në kundërshtim me besimin popullor, shumica e investitorëve nuk i pëlqejnë prezantimet profesionale me rrëshqitje, është më mirë të përdorni diagrame, vizatime në letër. Opsioni më i mirë do t'u sigurojë investitorëve fotografi të produkteve të prodhuara.

Si të shkruani një plan biznesi për investime

Plani i biznesit për investitorin është ekonomike dhe teknike arsyetimi për nevojën për investime kapitale. Është e detyrueshme të parashikohet një analizë e efektivitetit të një sërë masash, një vlerësim i realitetit dhe domosdoshmërisë së investimeve, si dhe zgjidhja e problemeve që do të lindin gjatë zbatimit të projektit. Një plan biznesi është një justifikim logjik dhe i strukturuar për nevojën dhe përshtatshmërinë e injektimit të fondeve të investitorëve në një biznes të caktuar.

Në nivelin e ndërmarrjes, projektet relativisht të vogla (lokale) përdoren më shpesh. Plani i biznesit në këtë rast vepron si një dokument që përfaqëson rezultatet e një projekti të plotë investimi.

Kështu, një plan biznesi mund të përfshihet në paketën e investimeve si të tij komponent, zëvendësojeni atë ose përfshini shumë projekte.

Plani i biznesit të projektit investues është duke u zhvilluar për të vërtetuar:

• shkalla e qëndrueshmërisë dhe qëndrueshmërisë së projektit;
• mundësia e marrjes së burimeve investuese dhe kreditore, si dhe kthimi i fondeve të marra hua;
• propozimet për krijimin e ndërmarrjeve të përbashkëta dhe të huaja;
• përshtatshmëria e dhënies së masave mbështetëse shtetërore;
• drejtim në të cilin duhet të zhvillohet projekti.

Plani i biznesit i projektit për tërheqjen e investimeve parashikon një prezantim të saktë, kompetent dhe të strukturuar të të gjithë materialit që do të karakterizonte modelin e biznesit që u ofrohet investitorëve nga të gjitha anët. Përmbajtja e tekstit në planin e biznesit duhet të jetë e lehtë me informacion të qartë dhe të besueshëm për kontribuesit.

Një kusht i rëndësishëm është strukturë logjike i gjithë plani.

Kur hartoni një plan, duhet të ndiqen parimet e mëposhtme:

1. Informacioni duhet të jetë i vërtetë dhe i saktë.
2. Formulimi duhet të jetë i shkurtër dhe i saktë në mënyrë që të mos ketë keqkuptime.
3. Llogaritjet dhe argumentet janë të nevojshme për të shpjeguar çdo fazë të zhvillimit të projektit.
4. Nuk ka nevojë të përdorni informacione të tepërta.
5. Nuk është e nevojshme të përshkruhen vetëm avantazhet e projektit, duke mos përmendur mangësitë e tij.

Vetëm një pozicion i shkurtër, i arsyetuar, i cili është i përfshirë në projektin tuaj, mund të tërheqë investitorët e mundshëm. Nëse plani juaj i biznesit përmban informacione të pasakta, shumë detaje të panevojshme dhe terma komplekse profesionale, atëherë do ta keni të vështirë të merrni investime në projektin tuaj.

Struktura Plani i biznesit ka dy pjesë. E para është hyrja, në të cilën ju përshkruani shkurtimisht thelbin e projektit tuaj. E dyta është pjesa kryesore, e cila përfshin nënparagrafët e mëposhtëm:

1. Përkufizimi dhe përshkrimi i përgjithshëm i planit të zhvillimit të biznesit.
2. Informacion në lidhje me mallrat dhe shërbimet e ofruara. Këtu gjendja e këtij apo atij produkti/shërbimi në tregun e përbashkët është subjekt i shqyrtimit. Bëhet një krahasim me konkurrentët dhe një përshkrim i perspektivave.
3. Shqyrtimi i skemës së promovimit të mallrave ose shërbimeve tuaja. Ne studiojmë të gjitha mënyrat për të marrë të ardhurat maksimale dhe për të shitur produktin tuaj te masat.
4. Përgatitja e planit të prodhimit dhe organizimit. Studimi i bazës teknike dhe formimi i rendit në ndërmarrje.
5. Diskutoni se si do të zbatohet plani juaj i biznesit bazuar në financimin e kërkuar.
6. Plan investimi.
7. Parashikimi i performancës së kompanisë suaj në të ardhmen.
8. Treguesit e efiçencës ekonomike bazuar në llogaritjet. Me fjalë të tjera, ju duhet t'i provoni investitorit të ardhshëm se projekti juaj është me të vërtetë fitimprurës për investime.
9. Marrja në konsideratë e të gjitha llojeve të rreziqeve që mund të lindin gjatë prodhimit dhe shitjes. Vlerësimi i rrezikut.
10. Plani i veprimtarisë ligjore.
11. Informacion rreth autorit të projektit të biznesit.

Në mënyrë të ngjashme, hapat e zbatimit të projektit për investime brenda strukturës së specifikuar janë subjekt i shqyrtimit. E thënë thjesht, plani juaj i biznesit duhet të përmbajë jo vetëm informacione për idenë tuaj, por edhe informacione rreth zbatimit të saj.

Është e nevojshme të konsideroni zbatimin e një projekti biznesi për investim brenda planit të biznesit të projektit tuaj, i cili është dokumentacion zyrtar dhe kryhet duke marrë parasysh dëshirat e investitorëve tuaj.

Për të përcaktuar efikasiteti idetë e biznesit, ekziston një sistem treguesish. Ai përfshin:

• Treguesi i performancës financiare që merr parasysh të gjitha opsionet e rezultateve për secilën palë.
• Një tregues i performancës buxhetore që tregon se si investimi do të ndikojë në buxhetin republikan ose vendor.
• Një tregues i efikasitetit në aspektin ekonomik, i cili merr parasysh raportin e kostove dhe rezultateve të marra për secilën nga palët.

Përveç kësaj, është e nevojshme të vlerësohet se si ky projekt do të ndikojë në shoqëri dhe mjedis.

Efikasiteti tregtar është treguesi kryesor për një biznes, qëllimi i të cilit është të forcojë pozicionin e tij në kushtet e tregut dhe të maksimizojë fitimet.

Treguesit kryesorë për marrjen e një vlerësimi objektiv të një projekti janë:

• norma e kthimit;
• indeksi i përfitimit të biznesit;
• të ardhurat neto nga të bërit biznes;
• normat e brendshme të kthimit.

Raporti i fitimit neto të marrë dhe sasisë së kapitalit që investohet në organizimin e ndërmarrjes përcakton vlerën e madhësisë së investimit.

Bazuar në llogaritjet, investitorët vendosin nëse është e këshillueshme që të investojnë në biznes sasinë e parave që kërkon sipërmarrësi.

• Prezantimi efektiv: Një udhëzues hap pas hapi për veprim

Si të tërheqni investime private në biznes

Investimi privat është një mënyrë e garantuar për të marrë financim për një biznes në çdo situatë ekonomike, edhe në kohë krize. Sidoqoftë, duhet të merret parasysh fakti që tani investitorët nuk kërkojnë një bllok të vogël aksionesh, si më parë, por anasjelltas - ata kanë nevojë ose për një bllokim ose aksionet kontrolluese. Me fjalë të tjera, ata bëhen bashkëpronarë të biznesit tuaj.

Dallimet midis fondeve të investimeve dhe investimeve të biznesit privat qëndrojnë kryesisht në sasinë e investimit kapital, si dhe në shumën e fitimit që investitorët duan të marrin nga një ose një burim tjetër.

Kjo do të thotë që investitorët dhe fondet private kanë objektiva të ndryshëm investimi. Ata që do të angazhohen në biznese të vogla dhe të mesme, do të ishte e preferueshme t'u drejtoheshin investitorëve privatë.

Në këtë rast, ju mund të merrni një investim të vogël, dhe më e rëndësishmja, të huazoni para dhe të mos shisni një pjesë të aksioneve të kompanisë suaj.

Në shumicën e rasteve, ata kontaktojnë investitorët privatë drejtpërdrejt duke përdorur kontaktet. Megjithatë, nëse aplikoni për sasi të vogla para nga dhjetë deri në disa qindra mijëra dollarë amerikanë, atëherë mund të filloni të kërkoni vetë një investitor privat. Ka mjaft oferta nga investitorë privatë, ndaj duhet të kuptoni se duhet të shpenzoni mjaft kohë duke zgjedhur më të mirën dhe më fitimprurësit.

Janë dy kushte kryesore pa të cilat nuk do të mund të tërhiqeni investimi i biznesit nga një investitor privat:

• Kontabiliteti kërkohet sipas standardet ndërkombëtare raportimin financiar.

Përndryshe, nuk duhet të mbështeteni në negociatat me investitorin.

• Modelimi i butë financiar.

Është e rëndësishme që një investitor të dijë se si produkti në të cilin ai investon kapitalin e tij do të sillet në kushte të ndryshme të tregut.

Mendimi i ekspertit

Është më interesante të punosh me projekte inovative

Stefan Gleinzer,

engjëlli i biznesit, Londër

Më pëlqen të investoj në zhvillimin e biznesit që ka një prekje inovacioni. Mendoj se është më mirë të formosh një portofol projektesh të ndryshme të suksesshme sesa të investosh në të njëjtën zonë. Investimi në projekte biznesi për të krijuar teknologji të reja dixhitale që, me shumë mundësi, do të ndryshojnë botën tonë për mirë është zgjedhja ime. Preferoj të investoj në kompani faza fillestare zhvillimin e tyre. Pavarësisht se ndonjëherë kam bërë shumë gabime, nuk do të ndalem së investuari në projekte biznesi.

Mendimi i ekspertit

Nuk më pëlqen kur paratë mbahen nën krevat

Kirill Shalankin,

investitor privat, Moskë

Paratë e mbajtura nën krevat nuk janë të miat. Prandaj, vendosa t'i investoj ato në ndonjë projekt. Kushti im ishte pjesëmarrja e barabartë në projekt, ose përfaqësimi në të si bashkëthemelues. Për të zgjedhur projektin e duhur për mua, harxhova mjaft kohë. Kërkova nëpër miq, në forume dhe faqe të ndryshme për këtë temë. Si rezultat, procesi im i përzgjedhjes u nda në tre faza:

• Njohja me idenë e biznesit dhe sipërmarrësin.

Përshkrimi që ata më japin duhet të përmbajë domosdoshmërisht informacion të arsyetuar, mbi bazën e të cilit duhet të zgjedh këtë projekt të veçantë, duke vlerësuar perspektivat e tij, si dhe llogaritjet e bashkangjitura. Unë jam njeri me parime, ndaj nuk do ta investoj kapitalin tim në projekte që mund të dëmtojnë njerëzit. Një sipërmarrës duhet të më shpjegojë qëllimin e biznesit të tij. Natyrisht, i kushtoj vëmendje përshtypjes së partnerit. Ndryshimi i një plani biznesi është i lehtë; ndryshimi i një personi është pothuajse i pamundur.

• Diskutimi i planit të biznesit.

Kur diskutoni një plan biznesi, është e rëndësishme të mendoni në mënyrë kritike për të llogaritur të gjitha rreziqet. Pyes se çfarë ndodh nëse ka probleme me zhvillimin e biznesit dhe çfarë zgjidhjesh do të merren për eliminimin e tyre. Në fund të bisedës, e kuptoj me siguri nëse plani i biznesit është 100% i menduar apo jo ende.

• Koha për reflektim.

Nëse rezultatet që mora në dy fazat e para më kënaqën, më duhen dy javë që të pranoj reflektimin vendim përfundimtar në lidhje me investimin. Nëse edhe pas kësaj kohe kam ende dëshirën për të investuar kapitalin tim në këtë projekt, do ta bëj.

Kush ndihmon në tërheqjen e investimeve në biznes në internet

Nëse nuk jeni në gjendje të gjeni vetë një investitor për biznesin tuaj, mund t'i drejtoheni specialistëve që do ta bëjnë atë për ju.

Shërbimet më të njohura në gjuhën ruse për gjetjen e investimeve të biznesit dhe objekteve të investimeve janë:

1. GRUPI EASTWEST

Thelbi i këtij shërbimi është gjetja e investimeve në një biznes ekzistues ose të ngrirë. Falë tij, ju mund të kurseni shumë kohë dhe përpjekje. Për të përdorur këtë burim, duhet të shkoni regjistrim i thjeshtë, pas së cilës mund të kontaktoni investitorët.

Ky shërbim ka mbi 10 vjet përvojë. Ekspertët vlerësojnë perspektivat, si dhe pikat e forta dhe të dobëta të një projekti të veçantë biznesi, absolutisht pa pagesë, gjë që ndihmon për të tërhequr investitorët në të.

Pas regjistrimit, do të mund të kontaktoni menjëherë një numër të madh investitorësh, gjë që rrit mundësinë për të marrë para për projektin tuaj të biznesit. Ky shërbim kërkon një tarifë të vogël për gjetjen e një depozituesi, e cila negociohet individualisht me secilin sipërmarrës pas përfundimit të transaksionit. Përpara se të merrni investimin, nuk do t'ju duhet të paguani asgjë.

Për të përdorur këtë shërbim, duhet të ndiqni disa hapa të thjeshtë:

• Paraqisni një aplikim.
• Konsulencë falas me një specialist.
• Lexoni Marrëveshjen e Shërbimit Ndërmjetësues.
• Për të nënshkruar një marrëveshje.
• Prisni që të zhvillohen negociatat midis investitorit dhe shërbimit.
• Përfundoni një marrëveshje reciproke të dobishme me investitorin.

1. startup2

Në fakt, ky shërbim është një tabelë buletini. Këtu, startup-et, biznesmenët aspirantë dhe investitorët vendosin reklama për të gjetur një partner.

Kjo faqe ndihmon për të investuar para për ata që i kanë. Dhe për ata që nuk kanë para për të krijuar apo zhvilluar të tyren biznesin e vet, ndihmon për të gjetur investime.

Reklamat ndahen në kategori në bazë të fushës së aktivitetit dhe rajonit.

Fushat më të njohura të biznesit në këtë faqe janë: “IT” dhe interneti, arsimi, arti, kultura dhe shkenca, si dhe pasuritë e paluajtshme.

Tashmë disa mijëra njerëz e përdorin këtë shërbim. Për më tepër, vizitorët e saj nuk janë vetëm Qytetarët rusë, por edhe banorë të vendeve të CIS dhe Evropës Lindore. Falë një gjeografie kaq të gjerë, mundësia për të marrë investime në biznesin tuaj rritet.

Në faqe mund të gjeni një numër të madh propozimesh për blerjen e një startup-i, investimin në një biznes fillestar ose në zhvillimin e projekteve ekzistuese të biznesit.

Për më tepër, ju mund të blini një biznes të gatshëm.

Kështu, falë portaleve të ndryshme të internetit, mund të gjeni lehtësisht një investitor nëse projekti juaj është mjaft interesant.

Mos harroni se ekziston një gjë e tillë si crowdfunding. Duke përdorur një nga varietetet e tij - crowdinvestment, ju mund të merrni financim për një pjesë në një projekt për investitorët.

• Marketingu i turmës: pse të punoni me komente negative të klientëve gjatë gjithë kohës

Gabimet e zakonshme që bëjnë biznesmenët kur investojnë në një biznes

Gabimi 1.Injoranca e fitimit

Për shkak të besimit të tepruar në idenë e tyre, disa sipërmarrës nuk mund të llogarisin me saktësi se sa të ardhura do të marrë një investitor.

Gabim 2.Përfitimet nuk llogariten

Para së gjithash, ju duhet të përcaktoni se sa mund të fitojë një investitor në projektin tuaj.

Gabimi 3.Kërkojnë më shumë sesa kanë nevojë

Gabimi 4.“Unë u zhvilluam Produkt i ri që nuk është ende në treg"

Shumë e fillojnë prezantimin e një projekti biznesi me këto fjalë. Por ata nuk e kanë menduar kurrë faktin se kjo nuk është në treg për arsyen e thjeshtë se askush nuk ka nevojë për të. Nëse e keni paraqitur projektin tuaj në këtë mënyrë, atëherë sigurohuni që të provoni pse do të jetë premtues dhe i dobishëm.

Gabimi 5.Mungesa e avantazhit konkurrues

Është e domosdoshme të kesh një avantazh konkurrues që të tjerët nuk e kanë. Në të njëjtën kohë, nuk duhet t'i jepni biznesit tuaj avantazhe imagjinare që, në fakt, nuk përfaqësojnë asnjë përfitim për projektin.

Informacion rreth ekspertëve

Ivan Rodionov, Drejtor i Fondit të Investimeve Direkte të Fondit AIG-Brunswick Millennium, Moskë. Doktor i Shkencave Ekonomike. Në të njëjtën kohë, ai menaxhon Fondin AIG-Interros Russia Century, një fond investimesh direkte. AIG-Brunswick Millennium Fund është një fond amerikan i kapitalit privat. E themeluar në vitin 1996. Menaxhon 285 milionë dollarë kapital. Aktualisht, fondi ka përfunduar me sukses të gjitha projektet e tij investuese.

Anatoli Saklakov, President i grupit të kompanive Kaskad, Perm. "Kaskada". Fusha e veprimtarisë: projektim dhe ndërtim (KaskadStroy), tregti dhe logjistikë (Logotrans, UralPromKomplekt, Dilon Finance, Dion Praha), menaxhimi i pronës (VKIU, URS Kama-flot), shërbime shëndetësore (Mir Zdraviya ”, Go! Fitness), birrë prodhimi (“Burma”), shitjet me pakicë (“Ounce”). Forma e organizimit: grup shoqërish. Territori: Rusia; zyra qendrore në Perm. Numri i stafit: 120.

Stefan Gleinzer, një engjëll biznesi gjerman me bazë në Londër. Mori pjesë në themelimin e companions.de, companionsTV, ricardo.de dhe myblog.de, Mendeley.com, RjDj.me, Last.fm. Investimi i Stefanit në Last.fm, i vlerësuar në disa qindra mijëra paund, i bëri atij 22 milionë dollarë kur Last.fm iu shit CBS. Stefani beson vërtet në frymën evropiane të sipërmarrjes dhe mbetet një engjëll aktiv biznesi. Krahas interesave të biznesit, ai mori doktoraturën në menaxhimin e rrezikut të këmbimit valutor dhe punoi si DJ për 15 vjet.

Për të nisur projektin, na duheshin 200,000–300,000 dollarë.Në fillim ia dolëm vetë, duke investuar kryesisht burime intelektuale. Praktikisht nuk u sollën para të vërteta - ata u kufizuan në fjalë për fjalë disa mijëra dollarë. Por në një moment u detyruam të kërkonim një investitor.

Askar Rakhimberdiev,

CEO, MoySklad

Në këtë artikull do të lexoni:

• Si të tërheqni investitorë në kompani
• Si të zgjidhni burimin e duhur të financimit

Në çdo fazë të rritjes ( tabela) biznesit mund t'i duhet të zgjedhë një burim financimi. Pyesim vetenSi për të tërhequr investitorët?kur nuk kishte ende kompani, por kishte një ide, një version beta të projektit. Produkti ynë është një shërbim b2b i bazuar në cloud për menaxhimin e tregtisë. Ftojmë kompani të tjera të vendosin ato bazat e klientëve, menaxhoni gamën dhe balancën e mallrave, krijoni dhe printoni dokumente parësore, ruani të dhënat e menaxhimit, analizoni rezultatet e aktiviteteve - me fjalë të tjera, sistemoni dhe ruani informacione konfidenciale tregtare. Klienti duhet të kuptojë se kujt i beson informacione të vlefshme dhe sa i besueshëm është ky burim. Dhe që shërbimi të funksionojë pa dështime, ju duhen para dhe shumë prej tyre. Paratë që klienti do të sjellë. Rezulton një rreth vicioz: për të sjellë klientin e parë, ju duhen para dhe për të marrë para, keni nevojë për klientë.

Tabela. Investime për kompani të ndryshme ciklet e jetës

Kontrolloni partnerët tuaj urgjentisht!

A e dini se autoritetet tatimore gjatë verifikimit mund të kapen pas çdo fakti të dyshimtë në lidhje me palën tjetër? Prandaj, është shumë e rëndësishme të kontrolloni ata me të cilët punoni. Sot, mund të merrni falas informacion për kontrollet e kaluara të partnerit tuaj dhe më e rëndësishmja, të merrni një listë të shkeljeve të zbuluara!

Faza e zhvillimit	Karakteristikat dalluese	Investitorët
Projekti Beta	Asetet janë vetëm ide dhe një mostër produktesh, lidhja e menaxhimit nuk është formuar, proceset e biznesit nuk janë krijuar	Të afërm, miq ose investitorë privatë që ofrojnë investime sipërmarrëse (engjëjt e biznesit). programet shtetërore për të mbështetur produkte inovative
Fillimi	Proceset e biznesit janë krijuar, por kompania nuk nxjerr fitim, ekipi është në fazën e formimit	Investitorët privatë ose fondet e kapitalit sipërmarrës. Investitorët e huaj
rritja fillestare	Kompania po merr vrull, duke zënë një vend në treg, duke realizuar një fitim të vogël	Fondet e sipërmarrjes dhe fondet e kapitalit privat. Kredi bankare
Zgjerimi i biznesit	Shfaqet një fitim i qëndrueshëm, kompania zë një pozicion të qëndrueshëm në treg, proceset e biznesit korrigjohen	Fondet sipërmarrëse, investitorët e huaj, fondet shtetërore dhe bankat
Maturimi i kompanisë	Një strukturë biznesi e menaxhuar mirë, fitimprurëse dhe me rritje të shpejtë - ndoshta një nga liderët në industri. Asetet përfshijnë menaxhim me kualifikim të lartë dhe procese biznesi të vendosura mirë, marka. Ka një pjesë të konsiderueshme të tregut	Në këtë fazë, kompanitë mund të postojnë publikisht informacione për shitjen e aksioneve për partnerin përkatës. investitorët institucionalë. bankat. Fondi i pensionit

Investitor ose veten

Unë shoh dy mënyra për zhvillimin e kompanisë. Njëri prej tyre, bootstrapping (glossary), është më konservator, por edhe më pak i rrezikshëm. Për kompanitë që nuk synojnë rritje të shpejtë, por preferojnë një ekzistencë statike në treg me fitim të mjaftueshëm për të jetuar, kjo rrugë është mjaft e përshtatshme.

Ekziston edhe një model i kundërt. Një shembull klasik është burimi i Internetit Sapato.ru. Pronarët morën disa dhjetëra miliona dollarë nga burimi i financimit të kompanisë, blenë një numër të madh këpucësh dhe bënë reklama të shtrenjta. Ideja është e thjeshtë: duke investuar një shumë të madhe në promovimin dhe blerjen e mallrave, për të rritur sa më shumë biznesin dhe për ta shitur atë në dy vjet.

Fjalorth

Investimet- Investimet afatgjata të kapitalit në ekonomi me qëllim të fitimit.

Investitor- një person ose organizatë (përfshirë një kompani, shtet, etj.) që kryen investime kapitale të lidhura me rrezikun, me qëllim fitimin (investim) pasues.

Investitor i huaj- fizike e huaj ose entitet, shteti, organizatë ndërkombëtare, të kualifikuar për të bërë investime në përputhje me ligjet e vendit ku ndodhet.

Investitor institucional- një person juridik që investon në mënyrë aktive në aksione dhe instrumente të tjera financiare. Investitorët institucionalë janë kompanitë e sigurimit, fondet e pensioneve, kompani investimi, fonde të përbashkëta dhe bamirësie.

Investimet sipërmarrëse- investimi afatgjatë i kapitalit privat në një biznes inovativ premtues që nuk ka akses në bursë. Si rregull, një investitor sipërmarrës bëhet bashkëpronar i një kompanie të ardhshme.

Bootstrapping- organizimi i biznesit tuaj me shumë pak ose aspak financim nga jashtë. Përparësitë - mënyrë të shpejtë organizoni biznesin tuaj me rreziqe minimale financiare (një bootstrapper, sipas definicionit, nuk zotëron shuma të mëdha).

Shumëzues- një koeficient numerik që tregon se sa herë shuma e rritjes/uljes së produktit kombëtar, të ardhurave ose qarkullimit të parasë tejkalon shumën e investimit, shpenzimeve qeveritare, zbritjeve tatimore që inicojnë një ndryshim të tillë.

Fondi i investimeve të përbashkëta (PIF)është një formë e investimit kolektiv në të cilin fondet e shumë investitorëve investohen nga një menaxher profesionist letrat me vlerë për të marrë një rritje. Të ardhurat dhe kapitali fiks nuk i përkasin shoqërisë administruese, por janë pronë e aksionerit. Kompania e Menaxhimit vetëm tarifat përqindje fikse nga madhësia mesatare vjetore e aktiveve të fondit.

Investimet direkte- investimet kapitale direkte në prodhim: blerja, organizimi ose zgjerimi i kompanisë. Investimi direkt përfshin gjithashtu operacionet që lidhen me vendosjen e kontrollit mbi kompaninë.

Si për të tërhequr investitorët

Konsideroni llojet kryesore të burimeve të financimit. Një biznes fillestar mund të financohet nga bankat, investitorët ose shteti. Kemi shqyrtuar të gjitha opsionet. Një kredi bankare e detyron kompaninë të ketë të ardhura të qëndrueshme ose, nëse është startup, të arrijë menjëherë një nivel të caktuar për të zbritur rregullisht interesin. Një kompani IT po rritet me shpejtësi dhe po bëhet më e shtrenjtë, por nuk fiton mjaft para për t'u kthyer në bankë. Prandaj, kjo metodë e marrjes së fondeve nuk ishte e përshtatshme për ne fillimisht.

Programet qeveritare që kam studiuar janë krijuar kryesisht për kompanitë prodhuese. Shteti siguroi para për një detyrë të caktuar. Pjesa kryesore e financimit ishte për të shkuar në ndërmarrje proceset e prodhimit, blerja e materialit dhe logjistikës. Për pagat, kompania fillestare ndau fondet e veta. Në IT, kjo skemë nuk funksionon. Në vendin tonë, për shembull, në fillim shkuan 80% e të gjitha parave pagat dhe taksat përkatëse. Tani, me sa di unë, kushtet kanë ndryshuar, janë bërë më fleksibël.

Më lejoni t'ju kujtoj se ishte viti 2007, tema e startup-eve nuk ishte ende aq e zhvilluar. Ngjarjet që mblodhën investitorët dhe siguruan informacionin e nevojshëm gjithashtu nuk u gjetën. Zgjedhja e burimit të financimit nuk ishte e lehtë. Dija vetëm për disa fonde që ishin të angazhuara në investime direkte. Por, siç doli, ata nuk ishin të interesuar për startup-et, por për kompanitë që tashmë kishin hyrë në treg dhe kishin sjellë të ardhura të qëndrueshme.

Në kërkim të një përgjigje për pyetjen "Si të tërheqë investitorët?" gjeti një fond të huaj që do të donte të investonte në një projekt rus. Doli të ishte Ambient Sound Investment, i themeluar nga katër inxhinierë që krijuan Skype. Pak njerëz e dinë që Skype fillimisht u zhvillua në Estoni, më pas u ble nga eBay. Pasi morën një shumë të mirë nga shitja e shërbimit, themeluesit vendosën të mos krijojnë produkte të reja, por të investojnë në kompani të teknologjisë së lartë. Zbulova se ata do të ishin të interesuar të investonin në biznesin rus dhe dërgova (sigurisht, përmes Skype) një ofertë, ku paraqita një plan biznesi që tregon madhësinë e tregut, madhësinë e fitimit të pritur dhe perspektivat e rritjes, dhe emërtoi shumën specifike që doja të merrja prej tyre. Pas ca kohësh, më ftuan për negociata në Estoni.

Ka disa komunitete profesionale ku investitorët dhe bizneset fillestare mund të postojnë propozimet e tyre. Disa nga platformat më të mëdha të investimeve janë Farminers.com dhe StartupPoint.

Probabiliteti i pjesëmarrjes së investitorit në biznes

Eshtë e panevojshme të thuhet se investitorët janë të ndryshëm. Kompania jonë kishte dy investitorë: njëri prej tyre fitoi një aksion në kompani dhe i dyti është partneri ynë. Në rastin e parë, Ambient investoi 200,000 dollarë në këmbim të 30% të aksioneve në biznes. Kur blen një aksion në një kompani, investitori pret ta shesë atë për një çmim sa më të lartë që të jetë e mundur pas një kohe (një, dy, dhjetë vjet). Nëse biznesi rritet dhe zhvillohet me sukses, në pak vite investitori mund të marrë disa milionë për një investim prej disa qindra mijëra dollarësh. Dhe kjo është krejt normale. Kompanitë shpesh drejtojnë raunde të shumta financimi, dhe në çdo fazë pjesë totale investitorët (mund të ketë disa) rritje. Por këtu situata është e paqartë. Mund të ndodhë që në një moment proporcioni i themeluesve të bëhet shumë i vogël. Atëherë biznesi mund të bjerë - themeluesit do të fillojnë të ndihen si punonjës të punësuar. Është tashmë moment psikologjik, dhe kjo linjë duhet të ndihet qartë nga investitorët dhe themeluesit. Unë nuk do të rekomandoja zgjedhjen e një skeme të tillë.

• Zhvillimi i shpërndarjes: si të bëni biznes në kushte moderne

Opsioni i dytë janë të ashtuquajturit investitorë strategjikë. Ata blejnë një bllok të madh aksionesh për të marrë pjesë në menaxhim ose për të marrë kontrollin mbi një kompani që operon në të njëjtën linjë (ose mbyll) biznesi si ata. Në mënyrë tipike, organizata e fituar fokusohet në zhvillimin e linjave të reja të biznesit ose zgjerimit. Investitorët strategjikë janë kompanitë e mëdha, liderët e tregut. Në vitin 2010, kompania 1C u interesua për ne - në fakt, konkurrenti ynë i drejtpërdrejtë. Interesimi u shkaktua nga fakti se ata duan të zhvillojnë drejtimin e zgjidhjeve cloud, ndaj janë të interesuar për ne si partnerë me përvojë dhe një bazë të vendosur.

Vlerësimi i pjesës së investitorit në kompani

Pjesa e investitorit në kompaninë që krijohet zakonisht përbëhet nga dy parametra - madhësia e burimit të financimit të kompanisë dhe vlera e vlerësuar e kompanisë pas investimit. Kur analizoni koston e vlerësuar, rreziqet që lidhen me zhvillimin e produktit, profesionalizmin e ekipit, nevojën për të tërhequr produkt shtesë etj. Për të përcaktuar sasinë e financimit në fazën aktuale (raund), kërkohet një analizë e detajuar e buxhetit të kompanisë dhe faktorëve të nevojshëm për rritjen e suksesshme të saj.

Një kompani IT që tashmë ka hyrë në treg mund të vlerësohet me të ardhurat vjetore, të cilat shumëzohen me një shumëzues të caktuar. Koeficienti për çdo industri është i ndryshëm dhe varet nga shumë tregues. Kjo temë meriton një artikull të veçantë. Për më tepër, tregu perëndimor tashmë ka statistika të gjera që do të ndihmojnë në përcaktimin e shumëzuesit.

Në rastin tonë, Ambient kërkoi 30% të aksioneve të kompanisë. Në atë kohë, nuk kisha përvojë në vlerësimin e vlerës së kompanisë dhe rrjedhimisht, përqindjes së pjesëmarrjes së investitorit në biznes, kështu që u pajtuam me këto kushte. Ne kemi nisur nga fakti se investimet duhet të jenë të mjaftueshme për të rritur kompaninë në një nivel të caktuar dhe përveç kësaj, do të kemi mundësinë të shkëmbejmë më tej një pjesë të aksioneve tona në raundin e ardhshëm të investimeve.

Nënshkrimi i marrëveshjeve

Negociatat e para u zhvilluan në tetor, dhe tashmë në dhjetor ne nënshkruam të ashtuquajturën fletë afati - një marrëveshje që nuk ishte e certifikuar nga avokatët dhe, në parim, nuk na detyronte për asgjë. Në të përshkruam vëllimin e investimeve, pjesën e investitorit në kompani dhe veprimet tona për zhvillimin e biznesit. Në fazën tjetër, u zhvillua dokumenti i dytë - marrëveshja e pjesëmarrësve, e cila detajonte detajet e bashkëpunimit. Ajo ishte hartuar tashmë nga avokatët. Marrëveshja u nënshkrua në dhjetor - në shkurt ne duhej të merrnim paratë. Por gjithçka doli të ishte jo aq e thjeshtë.

Marrja e parave

Marrëveshjen e kemi nënshkruar në dhjetor, kurse paratë i kemi marrë vetëm në maj. Ka pasur dy përpjekje për të transferuar fonde nga investitori ynë.

E para është nëpërmjet një kontributi në kapitalin e autorizuar. Në këtë metodë, ekziston një hollësi që nuk është e njohur për të gjithë. Në një kompani të zakonshme ruse, kapitali minimal i autorizuar është 10,000 rubla. Një investitor, duke investuar para në një startup (për shembull, 1 milion dollarë), dëshiron të marrë garanci si pjesë e kompanisë. Por nëse vazhdojmë nga 10,000 rubla, pjesa e tij do të jetë e barabartë me 99,999%, domethënë shumë më tepër sesa tregohet në marrëveshjen e investimit. Ka një boshllëk, dhe një ligj. Në kapitalin e autorizuar ekziston koncepti i vlerës nominale dhe faktike të kontributit në kapitalin e autorizuar. Në dokumentin tatimor, mund të specifikoni pjesën e investitorit bazuar në vlerën nominale - do të jetë e barabartë, për shembull, me 100 rubla. (9% në kompani), por në fakt investitori transferon shumën reale - 1 milion dollarë. Pak njerëz e dinë për këtë, megjithëse është mjaft e ligjshme.

Kur u përpoqëm të investonim në këtë mënyrë, ne morëm një refuzim tatimor. Doli që nëse kontributi në kapitalin e autorizuar bëhet në dollarë, kjo mundësi duhet të shprehet qartë në statut, gjë që nuk ishte rasti në rastin tonë.

• Pasojat e vendosjes së sanksioneve: Si ndihet biznesi rus sot

Pastaj provuam një mënyrë tjetër - një kredi të konvertueshme. Nga rruga, kjo procedurë është më e sigurt për investitorin. Ai lëshon fonde dhe në marrëveshjen e huasë thuhet se brenda një periudhe të tillë, investitori mund të kërkojë kthimin e fondeve të investuara në një startup ose një aksion në kompani. Por për një SH.PK, në të cilën nuk ka koncept aksionesh, kjo skemë nuk funksionon shumë mirë: kur shlyhet kredia, në kompani shfaqet fitimi jooperativ dhe këto janë taksa shtesë.

Në përgjithësi, pasi vuajtëm për disa muaj, papritmas zbuluam se estonezët mund të transferojnë fonde në terma rubla. Dhe në maj arritëm të merrnim para të vërteta.

Askar Rakhimberdiev U diplomua në Institutin e Aviacionit në Moskë. Para fillimit të projektit të tij, ai ishte përgjegjës për zhvillimin e zgjidhjeve SaaS për klientët e Aspect Enterprise Solution, dhe gjithashtu menaxhoi projekte në Auriga.

"Depoja ime"- një shërbim interneti për menaxhimin e kontabilitetit të tregtisë dhe magazinës, i krijuar për të automatizuar bizneset e vogla dhe të mesme. Radhitet ndër liderët tregu rus aplikacionet SaaS. Uebfaqja zyrtare - www.moysklad.ru

Ella Gimelberg Drejtori i Përgjithshëm i Agjencisë Konsulente ZAO S&G Partners (Moskë)
Revista “Drejtor Financiar”, Nr.4, 2007

Prezantimi i projektit tek investitori nuk nënkupton komunikim të njëanshëm. Investitori në një farë mase tashmë është njohur me informacionin e përcaktuar në planin e biznesit dhe është në pritje të përgjigjeve për pyetje konkrete, mbi bazën e të cilit ai do të mund të marrë një vendim përfundimtar për mundësinë e hyrjes në projekt dhe kushtet e transaksionit. Ka shumë të ngjarë që investitori të duhet t'i përgjigjet pyetjeve të mëposhtme:

• si mund të hyjë një investitor në kapitalin e kompanisë (blerja e obligacioneve, aksioneve, aksioneve të kapitalit të autorizuar, krijimi i një sipërmarrjeje të përbashkët), nëse është në përputhje me legjislacionin aktual, nëse është kryer kujdesi ligjor i kompanisë;
• çfarë përfitimi do të marrë investitori, sa lidhet me rentabilitetin mesatar të industrisë së tregut, cilat janë rreziqet e mosmarrjes ose mosmarrjes së të ardhurave, nëse është kryer kujdesi financiar i kompanisë;
• nëse bordi i drejtorëve dhe menaxhimi i kompanisë ndajnë filozofinë e investitorit; nëse veprimtaria e ndërmarrjes në të ardhmen do të jetë në kundërshtim me objektivat e investitorit;
• si do të tërhiqet investitori nga kapitali i kompanisë: a është e mundur të hyni në një IPO, t'i shisni një bllok aksionesh një investitori tjetër, të blini një bllok, rifinancim kredie;
• si zhvillohet ndërveprimi me aksionarët e vegjël, nëse ata marrin vende në bordin e administrimit, nëse ka pasur përpjekje të mëparshme për të “holluar” aksionet e aksionarëve të vegjël;
• nëse ka pasqyra financiare të audituara në përputhje me SNRF ose PPPK të SHBA, cila kompani është auditori.

Shtrirja e pyetjeve ndryshon në varësi të strukturës së propozuar të transaksionit, llojit të investitorit (institucional, strategjik, etj.) dhe qëllimeve përfundimtare të palëve kontraktuese.

Kur përgatitni një plan biznesi që mund të çojë në sukses, do t'ju duhet të shpenzoni shumë kohë dhe përpjekje, të grumbulloni dhe analizoni një sasi të konsiderueshme informacioni. Në mënyrë që përpjekjet të mos jenë të kota, duhet të mbahet mend se fati i mëtejshëm i idesë dhe projektit tuaj varet kryesisht nga forma, përmbajtja dhe mënyra se si i prezantoni investitorit planin tuaj të zhvillimit të biznesit.

Investitorët janë të ndryshëm, problemet janë të njëjta

Sipas rezultateve tryezë të rrumbullakët kryer nga redaktorët e revistës " CFO»

Kërkesat e investitorëve për një plan biznesi

Pjesëmarrësit e tryezës vunë në dukje se kategori të ndryshme investitorët kanë kërkesa të ndryshme për përmbajtjen e një plani biznesi, kështu që gjatë hartimit të tij, është e rëndësishme të merren parasysh se cilët investitorë planifikon të tërheqë kompania.

Leonard Gaponenko, Zëvendës-President, Drejtor i Departamentit të Investimeve të Kompleksit të Grupit të Kompanive të Naftës (Moskë): Ekzistojnë tre lloje investitorësh: banka, portofol dhe investitorë të drejtpërdrejtë.

Banka ai është i interesuar vetëm të shlyejë kredinë dhe të paguajë interesin e saj, edhe nëse këto pagesa “dështojnë” projektin në të ardhmen. Nga kjo është e qartë se çfarë duhet të përmbajë një projekt investimi: para së gjithash, autorët duhet të demonstrojnë se projekti mund të gjenerojë fonde të mjaftueshme për pagesën në kohë të interesit dhe shlyerjen e kredisë.

Bankat preferojnë pagesat e anuitetit (në pjesë të barabarta), por ky opsion nuk është optimal për autorët e projektit të investimit, pasi i privon ata nga fleksibiliteti në disponimin e fondeve të lira dhe përkeqëson performancën e projektit në krahasim me një orar të veçantë të ripagimit të kredisë. Prandaj, është e dëshirueshme t'i paraqiten bankës dy opsione për shlyerjen e borxhit, duke demonstruar një ndryshim të dukshëm (rritje e përfitimit të projektit kur paguhet sipas planit në fazat e mëvonshme).

Është po aq e rëndësishme që banka të ketë likuid kolateral, i cili në rast dështimi të projektit mund të zbatohet lehtësisht. Si rezultat, fondet e marra mund të përdoren për të shlyer kredinë dhe për të paguar interesin për të.

investitorët e portofolit- Këta janë, si rregull, spekulatorë që "luajnë" me ndryshimet në vlerën e tregut të aksioneve. Ata kanë akses në burime të konsiderueshme të fondeve të lira, me të cilat, në rast të një situate të favorshme tregu, ata mund të blejnë dhe më pas të shesin shpejt aksionet e ndërmarrjeve me interes për ta. T'i quash ata investitorë është shumë e vështirë. Projektet e investimeve dhe planet e biznesit janë me pak interes për ta, nëse i marrin parasysh, atëherë vetëm nga pikëpamja e studimit të tregut të ndërmarrjeve efikase.

Investitorët e drejtpërdrejtë ndryshojnë në atë që fitojnë kontrollin mbi ndërmarrjen dhe shpesh bëhen pronarë të saj. Një investitor i drejtpërdrejtë dërgon fondet drejtpërdrejt në ndërmarrje, për të cilën ka shumë skema. Si rregull, marrëveshja e investimit përcakton qartë kushtet për investimin e fondeve dhe kthimin mbi to që investitori mund të mbështetet (në këtë rast, direkt). Për shembull, një marrëveshje investimi me një dalje të mëvonshme nga investimi.

Në këtë rast, investitori merr kontroll të përkohshëm mbi menaxhimin e ndërmarrjes për kohëzgjatjen e investimit në ndërmarrje. Kur të arrihen synimet e investimit, ai do të detyrohet që në bazë të kontratës të kryejë procedurën e “tërheqjes nga investimet”, pra të kthejë (shisë) aksionet. Kështu, vetë projekti dhe përfitimet që ai mund t'i sjellë janë të rëndësishme për një investitor të drejtpërdrejtë. Janë këta investitorë që duhet të kontaktohen me propozimet dhe projektet për investime, duke pasur në dorë një plan biznesi. Kur studiojnë një propozim investimi, ata do të kërkojnë kryesisht përgjigje për pyetjet e mëposhtme:

• sa para nevojiten për të investuar në projekt;
• për çfarë qëllimesh do të shpenzohen, cila është struktura e kostos;
• sa real mund të gjykohet projekti nga aplikacioni i paraqitur;
• cila është skema organizative e zbatimit të projektit;
• a ka një ekip që synon zbatimin e këtij projekti, cila është përbërja dhe kualifikimet e tij, a ka përvojë në zbatimin e projekteve të ngjashme;
• cila është kompania që bën ofertën;
• nëse kompania investon fondet e veta në projekt, dhe nëse po, në çfarë mase;
• çfarë përfitimesh do të ketë investitori nga pjesëmarrja në këtë projekt.

Leonid Astrin, drejtor financiar i OAO Mosmetrostroy: Investitorët e portofolit nuk marrin vërtet vendime investimi bazuar në një plan biznesi. Ata udhëhiqen nga performanca aktuale dhe e parashikuar e kompanisë. Plani i biznesit në këtë rast vepron më shumë si një material referimi, ndaj duhet të përmbushë pritshmëritë e tregut. Është e dëshirueshme që treguesit kryesorë (për shembull, rentabiliteti, likuiditeti, qarkullimi i kapitalit, etj.) të mos jenë më të ulët se mesatarja për industrinë, por gjithashtu të mos dalin "jashtë kufijve" dhe parashikimet nuk do të bien ndesh me opinionet e analistëve kryesorë.

Ju mund të merrni para për projektin nga bankat dhe investitorët e drejtpërdrejtë. Përgatituni që plani juaj i biznesit të rishikohet në të paktën dy nivele. Në nivelin e parë do të studiohet nga drejtues të ulët apo të mesëm. V rasti më i mirë(nëse investitori është i interesuar për marrëveshjen) në këtë fazë, stafi i investitorit do t'ju ndihmojë të rregulloni planin e biznesit në mënyrë që ai të plotësojë kërkesat formale.

Më pas, plani i biznesit bie në duart e vendimmarrësit. Dhe këtu tashmë çdo investitor me përvojë do të "lexojë midis rreshtave". Së pari, investitori është i interesuar për aftësinë paguese të aplikantit. Bazuar në planin e biznesit, ai do të përpiqet të kuptojë se si mund ta zbatoni planin e propozuar dhe sa sinqerisht do ta ndiqni atë. Nëse arrini të bindni investitorin se e keni shkruar planin e biznesit jo për të, por për veten tuaj, atëherë llogarisni qëndrim serioz për projektin tuaj.

Investitori, natyrisht, është i interesuar për parashikimin financiar. Dhe një investitor me përvojë së pari do të shikojë parashikimet e të ardhurave dhe kostove. Bazuar në këto shifra, do ide e pergjithshme mbi parametrat financiarë të projektit. Dy pyetjet kryesore për të cilat një investitor do të kërkojë një përgjigje janë se sa mirë janë parashikuar të ardhurat dhe sa mirë janë planifikuar kostot. Nëse argumentet tuaja për këto dy pika nuk janë bindëse, të gjitha llogaritjet e mëtejshme janë të pakuptimta. Mos e mbillogaritni. Për shembull, kur të ardhurat parashikohen me një saktësi prej 10%, atëherë parashikimi i fitimit nuk duhet të jetë më i saktë. Një numër me tre shifra dhjetore do të duket i pavend.

Alexander Chirkunov, Zëvendës Drejtor për Ekonomi dhe Financa, Ergonom LLC (Novosibirsk): Sipas mendimit tim, janë dy pika kyçe që investitorët i kushtojnë vëmendje.

Së pari, arsyetimi për përfitimet që do të sjellë zbatimi i idesë. Kjo reflektohet në analizën e riskut, marketingut, ekonomik, ligjor dhe komponentë të tjerë të planit të biznesit. Së dyti, një shpjegim se pse kompania juaj është e nevojshme për të zbatuar projektin. Zakonisht, për këtë plani i biznesit jep informacion për kompaninë, përvojën e saj në zbatimin e projekteve të ngjashme, informacione për personelin, burimet administrative, disponueshmërinë e licencave, etj.

Si të mos bëni gabime kur hartoni një plan biznesi

Pjesëmarrësit e tryezës së rrumbullakët u përpoqën të nënvizonin gabimet kryesore që bëjnë kompanitë gjatë hartimit të një plani biznesi dhe dhanë rekomandime se si të shmangen ato.

Kevin Nerkovskiy, Drejtori Financiar i CJSC Bosch Vostok (Moskë): Dy grupe gabimesh mund të dallohen. E para është gabime në lidhje me pikat thelbësore të projektit:

• plani i biznesit nuk është përshtatur me vendndodhjen e biznesit të ardhshëm (për shembull, keni ndërmend të bëni çizme të ndjera në një vend të nxehtë);
• strategjia e projektit, e cila është përshkruar në planin e biznesit, nuk i plotëson kërkesat e tregut;
• struktura dhe nevojat e tregut janë të paqarta;
• nuk ka përshkrim të detajuar të konkurrentëve ose krahasim të projektit tuaj me konkurrentët (çmimi, vendndodhja, avantazhet dhe disavantazhet);
• nuk ka të dhëna për perspektivat e zhvillimit dhe mënyrat për të përmirësuar biznesin;
• Faktorët e lidhur me personelin si paga, trajnimi, metodat e rekrutimit dhe lloji i menaxhimit nuk merren parasysh.

Grupi i dytë - gabime të bazuara në optimizëm të tepruar. Më e rëndësishmja dhe më e zakonshme prej tyre është mbivlerësimi i të ardhurave. Një investitor mund të kontrollojë lehtësisht informacionin rreth të ardhurave bazuar në të dhënat nga konkurrentët në sektorin në të cilin ndodheni. Për më tepër, ndonjëherë kompanitë heshtin për rreziqet. Theksoj se është e nevojshme jo vetëm të identifikoni dhe vlerësoni rreziqet, por edhe të dilni me skenarin më katastrofik për zbatimin e projektit dhe t'i provoni investitorit se jeni gati për të kapërcyer një situatë të tillë.

Një tjetër pikë e rëndësishme. Shumë shpesh, kompanitë janë shumë plane të detajuara biznesi qindra faqe. Është e mundur që një “talmud” i tillë as të mos hapet. Plani i biznesit duhet të jetë i qartë, konciz (jo më shumë se 30 faqe) dhe pa "ujë". Të gjitha pikat kryesore të planit të biznesit duhet të sillen në fillim, në dy faqet e para - mos harroni se koha e investitorit është më e vlefshme se paratë. Ka raste kur investitorët marrin deri në 300 plane biznesi në muaj, ndaj shpesh kufizohen vetëm në leximin e faqeve të para. Për t'u fokusuar në pika të caktuara, duhet të përdorni aplikacione. Kjo mund të jetë ose një përmbledhje e punonjësve kryesorë, ose grafikë, vizatime, etj.

Alexander Chirkunov: Jam dakord që plani i biznesit të mos mbingarkohet informacione të panevojshme. Nëse dokumenti diskuton ndonjë prirje makroekonomike, atëherë ai domosdoshmërisht duhet të shoqërohet me këtë projekt. Për shembull, ne po flasim për ndërtimin e një kompleksi lavazhi duke përdorur pajisje të automatizuara. Në vetvete, tendenca për të rritur numrin e makinave lidhet vetëm relativisht me numrin e klientëve të ardhshëm të këtij kompleksi të veçantë. Do të ishte më korrekte të vihej re rritja e numrit të klientëve të lavazheve në rajonin në shqyrtim, duke iu referuar të dhënave specifike të hulumtimit të marketingut dhe duke vënë në dukje arsyet për të cilat klientët zgjedhin shërbimet e kompanisë suaj. Gjatë paraqitjes së një plani biznesi për ndërtimin e një fabrike çimentoje, tendencat e zhvillimit të industrisë së ndërtimit do të jenë me interes vetëm në territorin ku pritet shitja e produkteve.

Një tjetër nga gabimet në hartimin e një plani biznesi është formimi i tij në bazë të vlerësimeve subjektive optimiste, të cilat jo gjithmonë bëhen nga profesionistë. Bankat e mëdha që ofrojnë financimin e projekteve përdorin shërbimet e këshilltarëve të investimeve, të cilët, si rregull, në kurriz të kompanisë që ofron projektin e investimit, vlerësojnë planin e biznesit të paraqitur për përputhjen e tij me realitetin. ku Vëmendje e veçantë i referohet komponentit të marketingut, dhe gjithashtu analizon ndjeshmërinë e projektit ndaj rreziqeve të mundshme.

Leonid Astrin: Shumë shpesh, kompanitë nuk marrin parasysh sa i madh është projekti i paraqitur për investitorin. Pra, në një bankë të madhe perëndimore, një projekt prej 1 milion dollarësh ka shumë të ngjarë të merret në konsideratë nga një nëpunës, ndërsa në një bankë mesatare ruse, një projekt prej 10 milion dollarësh me shumë mundësi nuk do të pranohet pa miratimin personal të presidentit. Niveli i konsideratës është shumë i rëndësishëm, sepse varet nga sa formal do të jetë.

Nëse vendimi merret nga një menaxher i ri ose i mesëm, i tij detyra kryesore- heq dorë nga përgjegjësia për zhvillim negativ ngjarjet. Për ta bërë këtë, projekti, para së gjithash, duhet të plotësojë të gjitha kërkesat formale. "Qoshet e mprehta" të mundshme zbuten më së miri. Është e dëshirueshme që llogaritjet dhe supozimet tuaja të mbështeten zyrtarisht - me kërkime marketingu, raporte statistikore, dokumente zyrtare, etj.

Nëse plani i biznesit konsiderohet nga një menaxher ose pronar i lartë, atëherë ata janë të interesuar kryesisht për thelbin e projektit. Një dokument me një bollëk informacioni që nuk lidhet drejtpërdrejt me projektin do të shkaktojë refuzim, çdo manipulim i numrave ka të ngjarë të vërehet dhe të shkaktojë mosbesim ndaj të gjithë projektit. Por një diskutim i sinqertë i rreziqeve dhe dobësitë projekt me shumë gjasa krijojnë më të favorshme se përshtypje negative rreth jush.

Çfarë duhet të kërkoni kur prezantoni një projekt

Nëse ka interes për planin e biznesit, do t'ju kërkohet të bëni një prezantim të projektit. Pjesëmarrësit e tryezës së rrumbullakët ndanë përvojën e tyre për këtë çështje.

Leonard Gaponenko: Përpara se të bëni një prezantim për investitorët e mundshëm, mund të rekomandoni të bëni sa më poshtë:

• për qartësi, diversifikoni materialet e prezantimit me diagrame, grafikë;
• mendoni për skenarët e mundshëm dhe më të mundshëm të negociatave me investitorët, parashikoni pyetje të vështira që mund të vijnë nga investitori, dhe parapërgatitni përgjigjet ndaj tyre;
• vlerësoni statusin e biznesit tuaj dhe krahasojeni atë me statusin e nevojshëm për negociata. Nëse, sipas mendimit tuaj, statusi juaj zyrtar nuk është i mjaftueshëm, duhet të kërkoni që menaxhmenti i kompanisë t'ju ofrojë më shumë status të lartë, të përkohshme ose të përhershme, të nevojshme për përfundimin me sukses të misionit;
• të zhvillojë dy ose tre takime provuese me investitorët e nivelit të dytë, t'i përmbledhë ato, në bazë të të cilave do të mundësohet rregullimi i dokumenteve të dorëzuara investitorëve dhe i skenarëve të komunikimit me ta.

Dmitri Anisimov, drejtor financiar i Mediamir LLC (Moskë): Gjëja kryesore është që nuk duhet të ketë mospërputhje në prezantimin e përgatitur në bazë të planit të biznesit dhe vetë planit të biznesit. Përgatitja e një prezantimi shpesh shkon paralelisht me përfundimin e një plani biznesi, momente individuale të rafinuara dhe të korrigjuara vazhdimisht. Kjo situatë shpesh ndodh kur MS Office përdoret në përgatitjen e një plani biznesi dhe jo një zgjidhje e specializuar softuerike. Në këtë drejtim, mospërputhjet në disa tregues janë pothuajse të pashmangshme. Gabimet si ky i bëjnë investitorët të irrituar dhe të dyshojnë se një ekip që nuk mund të japë një prezantim cilësor nuk ka gjasa të jetë në gjendje të zbatojë me sukses projektin dhe si rezultat, plani juaj mund të refuzohet.

Alexey Grebenyuk, Shefi i Departamentit të Investimeve dhe Financave të Projekteve, ProjectLine LLC (Moskë): Zakonisht, iniciatori i projektit nuk ia paraqet personalisht planin e biznesit investitorit (më saktë, komitetit të kredisë së investitorit). Si rregull, kjo bëhet nga punonjësit e një institucioni krediti, të cilët kanë përgatitur dhe analizuar materialet e planit të biznesit së bashku me iniciatorin e projektit. Sidoqoftë, ndonjëherë iniciatori i projektit është personalisht i pranishëm në komitetin e kredisë së investitorit, ku mund t'i bëhen pyetje rreth projektit. Natyrisht, iniciatori duhet ta njohë temën në mënyrë të përsosur, të jetë i vetëdijshëm për të gjitha ndërlikimet e teknologjisë, marketingut, strategjisë së zhvillimit dhe menaxhimit të projektit. Ndonjëherë është e dobishme të keni një prezantim të shkurtër të projektit me ju ( këtë kërkesë më tepër i referohet punës me institucionet financiare perëndimore).

Duhet mbajtur mend se tregu financiar, duke përfshirë tregun botëror, pavarësisht nga gjerësia dhe kapaciteti i dukshëm, është në fakt i ngushtë. Të gjithë investitorët e mundshëm të një projekti shpesh e njohin njëri-tjetrin personalisht, kështu që iniciatori i projektit mund të ketë vetëm dy ose tre përpjekje për të zbatuar projektin e tij me përfshirjen e një investitori. Nëse projekti nuk përpunohet në detaje, strategjia e zhvillimit "nuk shfaqet", atëherë ka çdo shans për të humbur mundësinë për të tërhequr një investitor: një projekt i tillë mund të jetë thjesht i panevojshëm për tregun.

2 Për më shumë detaje, shihni artikullin "Si të mos bëni gabime kur hartoni një plan biznesi" ("Drejtori Financiar", 2003, Nr. 4, f. 22 ose në faqen e internetit www.fd.ru). - Shënim. botime.

Është mirë kur një sipërmarrës ka fonde të mjaftueshme për të kryer biznes. Por kjo nuk është gjithmonë rasti. Në 9 raste nga 10, një sipërmarrës detyrohet të kërkojë burime të palëve të treta për të investuar në biznesin e tij. Kjo kërkon mendim dhe planifikim të kujdesshëm. mënyrat e mundshme kërkoni për injeksione financiare dhe mbroni veten sa më shumë që të jetë e mundur.

Konsideroni opsionet për mbledhjen e fondeve shtesë. Le të analizojmë se kush mund të veprojë si investitor. Ne do të përpiqemi të ofrojmë ndihmë praktike për një sipërmarrës që ka nevojë për financim, që arrin në udhëzues hap pas hapi kerkon investitor.

Qëllimi i tërheqjes së një investitori

Investimi- ky është një injektim i fondeve nga palët e treta në një projekt, program, ndërmarrje specifike në një bazë afatgjatë, të llogaritur me një fitim të vonuar.

Pse sipërmarrësit do të kenë nevojë për fonde të jashtme, sepse atëherë ata do të duhet të ndajnë fitimet? Qëllimi për të cilin një biznesmen mund të ftojë të tjerët të kontribuojnë financiarisht për "fëmijën e trurit" të tij mund të jetë një nga sa vijon:

• rritja dhe zhvillimi i aktiviteteve aktuale;
• tërheqja e burimeve shtesë ose të munguara;
• rritja e aseteve fikse;
• zhvillimi i teknologjive;
• hyrje në fusha të reja të biznesit.

Llojet e injeksioneve të investimeve

Sipas shkallës së pjesëmarrjes në projekt, investimet mund të jenë:

• portofol- fondet investohen në një grup projektesh dhe në disa fusha biznesi ose në organizata të ndryshme njëherësh;
• reale- kapitali është i destinuar për të financuar një projekt specifik për të marrë fitim real.

Sipas veçorive të investitorit, investimet mund të ndahen në:

• shteti;
• private;
• e huaj.

Sipas nuancave të projektit të financuar, investimet ndahen:

• intelektual;
• prodhimit.

Për aq sa është e mundur që një investitor të kontrollojë investimet e tij:

• i kontrolluar;
• të pakontrolluara.

Opsionet për tërheqjen e investimeve në faza të ndryshme të projektit

Për të marrë para për projektin e tij, ai duhet të tregojë vlerën e tij. Dhe që projekti të funksionojë duhen para. Si të dilni nga kjo rrethi vicioz? Për çdo fazë të funksionimit të projektit, do të jetë më e përshtatshme për të tërhequr investime nga burime të ndryshme.

1. Faza e planifikimit. Nëse një sipërmarrës ka një ide interesante biznesi, ndoshta një model ose mostër të produkteve të gatshme, por menaxhimi dhe proceset ende nuk kanë filluar të përmirësohen, atëherë ka kuptim të kërkosh fonde nga sponsorë të tillë:
   • rrethi i brendshëm (të afërm, miq, njerëz me të njëjtin mendim);
   • investimet publike (ka programe të veçanta për të mbështetur disa risi);
   • investime sipërmarrëse (ato janë të dizajnuara vetëm për startup me rrezik).
2. Fillimi i projektit. Plani i biznesit është zhvilluar, ekipi është duke u formuar, procesi ka nisur, por nuk ka ende fitim. Në këtë rast, paratë për promovim të mëtejshëm mund të jepen nga:
   • fondet e sipërmarrjes;
   • investitorët privatë;
   • sponsorë të huaj.
3. Fillim i mire. Organizata zuri një vend të caktuar në treg, projekti filloi të fitonte, megjithëse jo shumë deri më tani. Për të zgjeruar aktivitetet, fondet mund të sigurohen nga:
   • fondet e investimeve direkte;
   • investitorë sipërmarrës;
   • bankat (në këtë fazë të projektit, kur rezultatet e para janë tashmë të dukshme, organizatat e kreditit tashmë mund të rrezikojnë fondet e tyre).
4. Rritja dhe zhvillimi. Kur fitimi është tashmë i dukshëm dhe i qëndrueshëm, nuk do të jetë e vështirë të gjesh investitorë. Një kompani e tillë do të ishte e lumtur të investonte në:
   • fondet e sipërmarrjes;
   • kapitalistë të huaj;
   • fondet shtetërore;
   • institucionet bankare.
5. Bërë mirë biznes. Kur rritja dhe perspektivat e biznesit nuk janë në dyshim, kompania zë një nga vendet kryesore në treg, investitorët madje mund të "luftojnë" për të drejtën për të investuar në një kompani qartësisht fitimprurëse. Në këtë rast, nuk mund të pranoni më vetëm investime sponsorizimi, por të shisni publikisht aksionet tuaja. Përveç kësaj, ju mund të merrni si investitorë:
   • sipërmarrësit privatë;
   • bankat;
   • Fondi i pensionit.

Burimet kryesore të investimit

Përveç investimeve private, një sipërmarrës mund të investohet nga bankat ose nga shteti.

Investimet publike“mprehur” për programe specifike. Rregullat e tyre janë shumë strikte dhe nuk i nënshtrohen rregullimit. Në pjesën më të madhe, këto programe janë krijuar për kompanitë prodhuese, kështu që jo çdo sipërmarrës mund të përfitojë nga mbështetja e shtetit. Si rregull, paratë publike janë të destinuara për blerjen e pajisjeve, materialeve dhe kostot e transportit. Sipërmarrësi do të duhet të kërkojë vetë fonde për paga, reklama dhe shpenzime të tjera.

Investimet bankare, gjegjësisht kreditë e biznesit nuk do t'i jepet askujt. Për të marrë para hua për një biznes të caktuar, ai duhet të ketë filluar tashmë ose huamarrësi duhet të ketë një të ardhur tjetër të qëndrueshme. Kjo është për shkak të nevojës për të paguar interesin bankar.

Investim privat- sponsorët më premtues për një sipërmarrës fillestar. Ndër llojet e shumta të kompanive dhe fondeve që janë të gatshme të ofrojnë ndihmë financiare në çdo fazë të projektit, çdo biznesmen mund të gjejë atë të duhurin për të.

Një nga format e investimit të përshtatshme për biznesmenët fillestarë janë inkubatorët e biznesit– organizatat që specializohen në financimin dhe mbështetjen e sipërmarrësve në fillim të rrugëtimit të tyre të biznesit.

Si pjesë e "inkubatorit", një biznesmen mund të marrë me qira ambiente për të kushte preferenciale, do të ndihmohet me kontabilitet dhe mbështetje ligjore, si dhe do të ofrohen shërbime konsulence.

Gjetja e një investitori: Një udhëzues hap pas hapi

Nëse një sipërmarrës i ka vendosur vetes si synim tërheqjen e kapitalit investues, para tij fillon një rrugë e vështirë, të cilën do t'i duhet ta kalojë hap pas hapi.

1. Zgjedhja e një investitori të besueshëm. Investitori do të bëhet një partner strategjik, kështu që ju duhet t'i qaseni zgjedhjes së tij me shumë përgjegjësi. Për ta bërë këtë, duhet të kuptoni qartë se çfarë lloj pronari të parave mund të jetë i interesuar për projektin tuaj. Zgjedhja varet nga:
   • fazat e projektit;
   • mundësitë dhe burimet e veta financiare;
   • prania e faktorëve shtesë tërheqës për investime (aktive unike, kolateral likuid, një ide biznesi origjinale dhe e qëndrueshme, etj.).
2. Formimi i propozimit. Pasi të keni përshkruar rrethin e investitorëve të mundshëm, ju duhet t'u transmetoni atyre informacionin se ata mund të investojnë me fitim fondet e tyre në projektin tuaj. Për ta bërë këtë, duhet të "paketoni" saktë informacionin rreth projektit:
   • nxjerr në pah përfitimet
   • justifikoni përfitimin;
   • të sigurojë një plan biznesi realist;
   • qartësoni rrethin e konsumatorëve të ardhshëm, domethënë tregun e mundshëm të shitjeve.
3. Hartimi i një rezyme investimi. E gjithë atraktiviteti i projektit për investitorët duhet të paraqitet sa më konciz dhe konciz. Një propozim investimi i hartuar saktë - "reklamimi" i projektit tuaj - mund të jetë më efektiv sesa një takim personal me investitorët e ardhshëm. Nëse një biznesmen nuk ndihet në gjendje ta bëjë këtë, një prej kompanive konsulente mund t'i besohet hartimi i një propozimi.
4. Shpërndarja e propozimeve dhe rezymeve për investime. Duhet të përcaktohet numri optimal i "sponzororëve" të mundshëm të cilëve duhet t'u bëhet një ofertë. Një ose dy ankesa mund të mos japin rezultate dhe një numër i madh marrësish do të vënë në dyshim seriozitetin e qëllimeve tuaja. Praktika tregon efikasitetin më të madh kur kontaktoni 10-20 investitorë të mundshëm: shkalla e përgjigjes do të jetë mjaft e mjaftueshme.
5. Negocimi. Nëse ankesa juaj është me interes, do të jetë i nevojshëm një takim personal, i cili do të vendosë çështjen e mundësisë së investimit. Negociatat duhet të përgatiten me kujdes: krijoni një prezantim të shkurtër, të ndritshëm, bindës, në të cilin duhet të nënvizoni çështjet kryesore që lidhen me projektin. Është e këshillueshme që të përdoren materiale ilustruese dhe materiale. Një investitor i mundshëm sigurisht që do të bëjë shumë pyetje.
6. Dokumentacioni. Marrëveshjet personale regjistrohen në dokument zyrtar, një lloj kontrate. Në praktikën e investimit, një letër e tillë quhet "letër angazhimi" ose "hartimi i kushteve të transaksionit". Ai nuk ka fuqi ligjore, por është paraprak në lidhje me bashkëpunimin zyrtar të ardhshëm, i cili do të fillojë pas nënshkrimit të marrëveshjes. Vetëm pas kësaj kompania mund të marrë fondet e lakmuara.

Ne kemi shqyrtuar tashmë pyetje në lidhje me kërkimin e një investitori. Sot ne vazhdojmë serinë logjike dhe i kushtojmë vëmendje çështjes së fitimit të vëmendjes së investitorëve. Shumë njerëz mendojnë se gjetja e një "engjëlli biznesi" është çelësi i suksesit, 90% e rrugës së përshkuar. Dua të bëj menjëherë të gjitha "i" dhe të sqaroj Kjo situatë. Nëse keni gjetur një person që është i gatshëm t'ju dëgjojë, i gatshëm të shqyrtojë mundësinë e investimit të parave në projektin tuaj - kjo është mirë, por gjëja më e vështirë ndodh më vonë. Ju duhet ta interesoni atë, të bëni një prezantim thjesht të mrekullueshëm, të paraqisni projektin tuaj nga të gjitha këndvështrimet, fjalë për fjalë ta bëni një investitor të dashurohet me startup-in tuaj në vetëm 10 minuta. Në një nga artikujt tanë të fundit, ne kemi folur tashmë dhe do të ishte shumë e dobishme për shumë biznesmenë fillestarë ta lexonin atë.

Sot do të flasim se si të tërheqni një investitor, çfarë të thoni në një prezantim, si t'i qaseni përgatitjes së një plani, cilat pika duhet të merrni patjetër parasysh dhe çfarë është më mirë të mos mbani mend në takimin e parë. Ky artikull është udhëzim hap pas hapi, zbatimi i suksesshëm i të cilit do të rrisë shanset tuaja për të përfituar një investim afatgjatë.

Si të tërheqni një investitor: krijoni një biznes të vërtetë për një kohë të gjatë

Këshilla duket e qartë - biznes i vërtetë dhe për një kohë të gjatë. Kush po e bën gabim? Por rezulton se shumë startup të rinj presin të fitojnë shpejt, të kërcejnë në qiell, por në të njëjtën kohë ata nuk e shohin fare kompaninë e tyre në 3-5, apo edhe 7 vjet. Një pyetje e thjeshtë: “Si do të jetë kompania juaj pas 10 vitesh?”, mund të çojë në hutim 99% të biznesmenëve fillestarë. Çfarë ka 10 vjet, nëse planet nuk u menduan për më shumë se 1 vit.

Mos harroni se investitorët do t'i investojnë paratë e tyre vetëm në perspektiva afatgjata, në projekte që, pasi të kenë shlyer edhe dhjetë vjet të tjera, do të funksionojnë në mënyrë të qëndrueshme, me perspektivën e zhvillimit dhe pushtimit të tregjeve të reja.

Si të tërheqni një investitor: një ekip i mirë

Për të tërhequr një investitor, duhet të keni një ekip të shkëlqyer dhe të klasit të lartë. Nuk duhet t'i fshehni partnerët, të hapni të gjitha atutë, të tregoni sa të mirë jeni, me çfarë keni punuar, çfarë suksesi ka arritur secili prej jush. Sigurohuni që të shpjegoni pse këtij personi të veçantë i është besuar një funksion i caktuar, pse ai është më i mirë se të tjerët.

Në përgjithësi, imagjinoni që jeni në treg dhe shisni veten, ndërkohë që jo thjesht shisni, por përpiqeni të përfitoni maksimalisht. Investitori duhet të kuptojë se në duart e kujt do të jenë paratë e tij, nga kush do të varet zhvillimi i kompanisë dhe fitimet e ardhshme.
Nëse ka një lidhje që dëshironi të forconi, ju njihni një person që është në gjendje ta bëjë këtë, por ai punon në një kompani tjetër, atëherë tregoni investitorit për këtë, lë të kuptohet se do të kërkohen fonde shtesë, por është ky person që është në gjendje të përshpejtojë kompaninë nivel të ri.

Si të tërheqni një investitor: Prezantim i mirë

Një prezantim është një domosdoshmëri kur takoheni me një investitor. Projektor i madh, sllajde të menduara, informacion maksimal, tekst minimal. Në fillim të artikullit, ne kemi vërejtur tashmë se më parë kishim shqyrtuar sekretet e prezantimeve nga Apple. Merrni informacion nga ky artikull. Besoni se është thjesht e paçmuar dhe nëse mund të zotëroni të paktën 10% të teknikave të prezantimit të Apple, atëherë ju keni sukses të garantuar në 99 raste nga 100.

Qëllimi i prezantimit është t'i bëjë të qartë investitorit se me çfarë ka të bëjë. Një maksimum prej 10 minutash fjalim, mësoni të përqendroni vëmendjen e një personi në gjërat që ju nevojiten, një minimum terminologjie dhe fjalë të vështira për t'u kuptuar. Çfarë dëshiron të shohë një investitor? Numrat, perspektivat për projektin dhe me kë do të punojë. Jepja atij.
Një tjetër këshilla të rëndësishme- mos jini të sigurt në vetvete. Praktikoni, punoni me çdo detaj të prezantimit, çdo lëvizje dhe fjalë. Duhet të jeni të sigurt, të ndiheni sikur gjithçka tashmë ka funksionuar. Lehtë, jo e detyruar, me një ndjenjë suksesi në të ardhmen.

Si të tërheqni një investitor: dinamikë pozitive

Para prezantimeve, bëni vetes pyetjen: "Pse duan të investojnë tek ne?", dhe pastaj do të gjeni përgjigjen më të rëndësishme - fitimin. Investitori ka pak interes, në shumicën e rasteve ai dëshiron të bëjë një fitim, ai dëshiron të jetë i sigurt se investimet e tij do të paguajnë dhe do të sjellin një stabil, të ardhura të mira. Nëse keni një projekt ekzistues, po kërkoni stimuj financiarë për të hyrë në tregje të reja ose për të rritur shitjet, atëherë gjithçka që duhet të bëni është të tregoni një tendencë pozitive në rritjen e fitimit gjatë vitit të kaluar.
Ndoshta investitori ka dyshime, atëherë sapo të shohë se projekti është i suksesshëm, se i duhet vetëm një investim i vogël për të bërë një hap të madh përpara, më besoni, të gjitha dyshimet do të zhduken. Garancia e kthimit dhe fitimit është baza e investimit.

Si të tërheqni një investitor: pastërtia e biznesit

DHE Investitori duhet të jetë i sigurt që investimet e tij janë të sigurta, se asgjë nuk do t'i ndodhë biznesit. Asnjë padi, mashtrim, shkelje ligjesh, regjistrime për të nominuar etj. Biznesi duhet të jetë sa më i pastër, pa asnjë të metë. Vetëm në këtë rast mund të kualifikoheni për investim. Besoni se projekti juaj do të kontrollohet një duzinë herë nga të gjitha anët, lart e poshtë. Investitorët komunikojnë me njëri-tjetrin dhe nëse përpiqeni të mashtroni dikë një herë, atëherë mos prisni besnikëri nga të tjerët. Me një shkallë të lartë probabiliteti, ata tashmë do të dinë për rreziqet e punës me ju dhe kompaninë tuaj.

Si të tërheqni një investitor: informacion i vërtetë

Mos i fsheh asgjë investitorit. Edhe nëse e kuptoni këtë ky informacion mund të ndikojë në perspektivën e investimit, pastaj tregojeni ashtu siç është. Është më keq të fshehësh disa rreziqe dhe më pas të mërzitësh investitorin me lajme të këqija. Dije që nuk po luan lojë elektronike ku mund të kurseni dhe të filloni përsëri. Gjithçka është serioze këtu, ka të drejtë për të bërë një gabim, por vetëm nëse mundësia e një gabimi të tillë është llogaritur paraprakisht.

Si të tërheqni një investitor: identifikoni një konkurrent

Shumëkujt i duket se nëse nuk ka konkurrencë, atëherë kjo është mirë, duhet të flasim për këtë. Nga njëra anë, po, mungesa e konkurrencës të bën jetën më të lehtë, por nga ana tjetër lind pyetja, pse jo? Ndoshta zona e zgjedhur nuk është interesante për askënd, ndoshta është e padobishme, apo ka shumë rreziqe? Nëse kam pyetje të tilla, atëherë investitorët do t'i kenë ato 100%. Duhet të identifikosh patjetër një konkurrent, sepse mundja stimulon zhvillimin, zhvillon frymën e konkurrencës, të bën të luftosh dhe të jesh çdo ditë më i mirë, një hap përpara kundërshtarit.

Si të tërheqni një investitor: Mos gënjeni për numrat

Shumë shpesh, biznesmenët e rinj përpiqen të mbivlerësojnë shifrat e fitimit ose të nënvlerësojnë kostot e mundshme. Kuptoni se çfarë të ndërtoni marrëdhënie biznesi mbi një gënjeshtër është një utopi. Herët a vonë, dhe ka shumë të ngjarë më shpejt, gjithçka do të dalë. Shpenzimet, si dhe të ardhurat, do të jenë të dukshme në raporte, ato nuk mund të fshihen. Prandaj, rishikoni edhe një herë numrat tuaj, mendoni me kujdes për gjithçka. Gjëja kryesore është të jeni të sigurt në veten dhe fushatën tuaj.

Si të tërheqni një investitor: Jini të përgatitur për pyetje të ndërlikuara

Asnjë prezantim i vetëm nuk do të kalojë pa pyetje nga investitori. Ato do të jenë të ndryshme, nga ato të thjeshta për kompaninë, ekipin, perspektivat tuaja, deri tek ato të ndërlikuara, për të cilat ka vetëm një përgjigje të saktë, ose më mirë, ajo që investitori dëshiron të dëgjojë. Sigurisht, nuk mund t'i shkruani të gjitha pyetjet, nuk do të jeni të përgatitur për gjithçka. Gjëja kryesore për të kuptuar është se nuk duhet të humbni. Ndjehuni të sigurt, dijeni se për çfarë po flisni, me qetësi, me maturi, pa probleme dhe sqaroni qartë pozicionin tuaj.

Për shembull, shpesh u pëlqen të bëjnë pyetje në mënyrë specifike për rolin tuaj në kompani: “A e shihni veten si kreun e kompanisë për një kohë të gjatë? Ose pyetje në lidhje me perspektivat e projektit: "Cili është likuiditeti i startup-it tuaj?"
Mund të ketë opsione të ndryshme, por përgjigja më e mirë për pyetjen e parë është: “Qëllimi im është të ndërtoj dhe zhvilloj një kompani në afat të gjatë. Nëse është në interes të kompanisë që unë të largohem nga posti i drejtuesit, atëherë do ta bëj pa asnjë problem.”
Pyetjes së dytë mund t'i përgjigjet edhe shumë saktë: “Të them të drejtën, nuk mendojmë shumë për likuiditetin. Synimi i ekipit është të ndërtojë një lider të fuqishëm që do të dalë në mënyrë cilësore nga konkurrenca. Jam i sigurt se atëherë do të ketë likuiditet.”

Si të tërheqni një investitor: tejkaloni premtimin

Tashmë kam thënë që nuk duhet të mbivlerësoni shifrat dhe pritshmëritë. Shtë më mirë t'i ulni ato pak, dhe pastaj të befasoni këndshëm me faktin se fazë të caktuar përfunduar më shpejt. Më parë ata arritën një nivel të ri, më herët kapnin sfera qesharake, më herët filluan të rikuperonin plotësisht kostot. E vetmja gjë që nuk duhet të bëni më parë është të shpenzoni të gjitha paratë e investuara në ju.