Przyszła matka 

Przyciągnij inwestycje biznesowe. Opłacalny plan inwestycyjny. Jak przyciągnąć uwagę inwestora

Plany na dużą skalę wymagają zastrzyków gotówki inwestycyjnej. Co trzeba zrobić, aby zainwestować w biznes? Gdzie szukać inwestorów i jak ich przyciągnąć?

Nauczysz się:

  • Po co inwestować w biznes.
  • Jakie rodzaje inwestycji istnieją.
  • Jak napisać biznesplan dla inwestora.
  • Jak przyciągnąć prywatnego inwestora.

Na każdy startup jest warunek konieczny, bez którego nic z tego nie wyjdzie. Ten Początkowy kapitał. Aby uzyskać odpowiednią ilość pieniędzy, możesz ograniczyć się tylko na własną rękę. Na przykład sprzedaj wszystko, co masz, lub oszczędzaj przez długi czas. Istnieje jednak prostszy sposób na znalezienie pieniędzy – inwestowanie w biznes. Ale jak je zdobyć i gdzie znaleźć inwestorów?

Dlaczego musisz zainwestować w biznes

Każda firma potrzebuje pieniędzy, aby się rozwijać. W przeciwnym razie utkniesz w ślepym zaułku, nie mając nawet czasu na rozpoczęcie aktywnych działań. Często zdarza się, że dobry pomysł„wypala się” nawet podczas planowania, bo wszystko zależy od braku środków.

Musisz zawsze pamiętać, że oprócz ciebie na świecie jest wiele innych osób, które mogą wpaść na podobny pomysł. Dlatego nie wahaj się go wdrożyć. Najprawdopodobniej wyprzedzisz konkurentów, którym udało się znaleźć inwestycje w podobny projekt, podczas gdy Ty sam próbowałeś zarobić.

Statystycznie większość dużych firm zaczynała od zera, praktycznie nie mając kapitału na rozruch i korzystała z inwestycji i kredytów.

W dzisiejszych czasach znalezienie inwestycji w projekt biznesowy stało się znacznie łatwiejsze. W tym celu specjalnie tworzone są różne fundusze inwestycyjne, aby pomóc początkującym biznesmenom.

Musisz jednak zrozumieć, że nie każdy będzie mógł otrzymać pieniądze z funduszy. Powinieneś spróbować przekonać inwestorów, że Twój projekt jest lepszy od innych, opisać wszystkie jego zalety i perspektywy oraz przygotować biznesplan, aby przyciągnąć inwestycje.

Wielu inwestorów nie ma problemu ze wskazaniem dokładnie tych projektów, które staną się najbardziej opłacalne. Robią to w oparciu o swoje doświadczenie.

Ostatecznie nie będziesz w stanie zdobyć pieniędzy od inwestorów, jeśli nie przekonasz ich najpierw, że Twój projekt przyniesie dobre i szybkie zyski. Istnieje również możliwość uzyskania grantu, ale ta metoda jest złożona i ma wysoki poziom konkurencja.

Dmitry Potapenko: „Zamknij swój biznes, jeśli uważasz się za króla, a nie sługę”

Większość naszych przedsiębiorców ma na głowie koronę. Uważają się za twórców i wierzą, że mają trochę wolności osobistej. Jednocześnie większość firm pod kierownictwem tych menedżerów nie odpowiada zmianom, jakie zaszły na rynku w ciągu ostatnich ośmiu lat. Procesy pracy nie są zbudowane, usługa nie jest ustanowiona, pracownicy i tak pracują.

Dlaczego tak się dzieje, powiedział Dmitry redaktorom magazynu Commercial Director.

Rodzaje inwestycji biznesowych

Wszystkie inwestycje mają tę samą istotę, ale są podzielone na kilka rodzajów, o każdym z nich należy znać podstawowe informacje.

Klasyfikacja opiera się na pewnych wyróżniony:

  1. W zależności od właściciela:
  • Inwestycja we własny biznes

Inwestorzy uważają tę odmianę za jedną z najlepszych. Jeśli inwestor jest doświadczony, ma kapitał na start i całą wiedzę, to jeśli chce, może założyć własny biznes, inwestując w niego swoje pieniądze.

Główne zalety tego typu inwestycji to:

  • Samorealizacja i osiąganie celów.
  • Ogromny zysk.

Nie jest to jednak pozbawione wad:

  • Podejmujesz duże ryzyko, bo biznes bywa nieprzewidywalny.
  • Musisz mieć podstawowe umiejętności biznesowe.
  • Oprócz pieniędzy wydasz dużo czasu i wysiłku.
  • Całkiem pokaźna inwestycja początkowa.
  • Inwestycja w cudzy biznes

Ta metoda jest znacznie łatwiejsza do wdrożenia. Musisz tylko zainwestować pieniądze i kompetentni ludzie już pracuje nad tym, jak sprawić, by działały. Wszystko kwestie organizacyjne nie będzie też leżał na tobie.

  1. W zależności od kwoty inwestycji:
    • Pełne finansowanie działań. Najważniejsze jest to, że jest tylko jeden inwestor. Najczęściej można spotkać się przy tworzeniu własnego biznesu.
    • Częściowe finansowanie. Jest to tak zwany udział kapitałowy, a pieniądze inwestorów stanowią większość kapitału.
  2. W zależności od etapu inwestycji:
    • Inwestowanie w startupy. Ten rodzaj inwestycji polega na tym, że pieniądze są inwestowane bezpośrednio w sam pomysł, aby go urzeczywistnić.
    • Inwestycja w istniejący biznes.

Czasami istniejące projekty wymagają dodatkowe środki w celu dalszego rozwoju. W tym przypadku firma ma już klientów, pewien obszar działalności, który przynosi zysk.

  1. W zależności od formy otrzymanego zysku:
    • Aktywny dochód - w tym przypadku inwestorem jest szef firmy.
    • Pasywny dochód - v ta sprawa kierownik jest zatrudnionym podmiotem trzecim.
  1. Według rodzaju:
    • Bezpośredni - pieniądze są inwestowane bezpośrednio w aktywa konkretnej firmy.
    • Portfolio - wszystkie środki inwestora są rozdzielane pomiędzy aktywa różnych firm.

Opinia eksperta

Inwestycja bezpośrednia to ryzykowna inwestycja angażująca biznes

Iwan Rodionow,

Dyrektor Funduszu Inwestycji Bezpośrednich AIG-Brunswick Millennium Fund, Moskwa

Wiele młodych, ale prężnie rozwijających się firm często znajduje się w sytuacji, w której muszą znacząco pozyskać kapitał. W związku z tym mają dwie możliwości: rozwijać się w tempie pozwalającym na ich bieżące dochody lub przyciągnąć bezpośrednie inwestycje w rozwój biznesu. Inwestycje bezpośrednie - inwestycje z wysokie ryzyko oraz bezpośrednia inwestycja w kapitał spółki. W takim przypadku inwestor bezpośredni będzie angażował się w sprawy tej firmy jako partner z własnymi interesami. W inwestycjach pośrednich przedmioty inwestycji kapitałowej wybierają osoby trzecie, a nie sam właściciel kapitału.

  • Współpraca z inwestorami: 4 proste sposoby na utratę biznesu

Kto jest gotowy zainwestować w małą firmę?

Istnieje kilka rodzajów finansowania. Jak więc określić, do którego źródła się udać? Zależy to od kilku czynników: etapu rozwoju biznesu, jego kondycji, rodzaju działalności (sektor usługowy czy produkcyjny).

  1. Przyjaciele i znajomi.

Bliscy przyjaciele, znajomi lub krewni mogą być pasjonatami i zainteresowanymi nawet prostym zarysem przyszłego biznesu. Tylko dobrzy przyjaciele zainwestują w Twój projekt, kierując się jedną wiarą w Ciebie. Korzystając z tej metody, ryzykujesz zrujnowanie relacji z osobami, które w Ciebie zainwestowały. Na przykład, jeśli Twój projekt się nie powiedzie, będziesz musiał zwrócić pieniądze, których nie będziesz w stanie zrealizować w najbliższej przyszłości, a jeśli odnieść sukces, wtedy komuś nie spodobają się odsetki, które mu zapłaciłeś.

  1. Fundusze inwestycyjne.

Są to stowarzyszenia różnych prawnych i osoby fizyczne, który łączy główny cel- otrzymanie pieniędzy.

Istnieje ogromna liczba odmian funduszy inwestycyjnych, które są zdeterminowane zakresem ich inwestycji. Wszystkie mają jednak jedną cechę: inwestują tylko w sprawdzone obszary biznesowe i nie współpracują przy innowacyjnych projektach.

  1. Banki.

Najpopularniejszym i najłatwiejszym sposobem na znalezienie pieniędzy jest udanie się do banku. Jednak ta metoda ma dwie duże wady. Pierwsza to zastaw. Co więcej, pożyczka, którą zaciągasz, nie może przekroczyć 70% wartości zabezpieczenia. Drugi to odsetki, których nie każdy będzie w stanie zapłacić.

  1. organizacje venture.

Kapitałem takich organizacji są inwestycje osób fizycznych. Często inwestują w rozwój innowacyjnych i wysokie technologie i produkcje.

Niuanse tej metody:

  • Duże ryzyko, ale duży zysk, jeśli się powiedzie.
  • Nie bez powodu otrzymujesz inwestycje, ale sprzedajesz udziały w przedsiębiorstwie, które w razie potrzeby można umorzyć.
  • Inwestor ma pełne prawo ingerować w proces realizacji biznesu.
  1. Anioły biznesu.

Termin ten odnosi się do inwestorów, którzy inwestują swoje pieniądze w firmę, która jest dopiero na etapie pomysłu. Dlatego jeśli Twój projekt nie osiągnął poziomu, na którym jest za wcześnie na aplikowanie do różnych funduszy lub banku, to możesz skorzystać z usług aniołów biznesu. W większości przypadków „anioły” to osoby, którym udało się już założyć własny biznes i zarobić na nim dobre pieniądze, które idą na start-upy przedsiębiorców.

Początkowo „anioły” pojawiły się w Dolinie Krzemowej, więc jednym z najpopularniejszych obszarów inwestowania jest branża technologiczna.

Zalety tego typu inwestycji:

  • Nie musisz zostawiać kaucji i szukać poręczycieli.
  • Inwestorzy chętnie inwestują w tworzenie małych firm.
  • Inwestor w tym przypadku jest doświadczonym przedsiębiorcą, co oznacza, że ​​może służyć radą i pomocą w rozwoju.
  • Inwestorowi-biznesmenowi znacznie łatwiej jest zrozumieć istotę Twojego pomysłu.
  1. Inkubatory przedsiębiorczości.

Są to organizacje, które pomagają początkującym przedsiębiorcom zrealizować ich projekt, jednocześnie znacznie obniżając ich koszty. Najczęściej znajdują się na pustych miejscach obiektów przemysłowych.

Jeśli chcesz dostać się do inkubatora przedsiębiorczości, musisz złożyć wniosek. W przyszłości będzie to rozpatrywane przez administrację. Jeśli wniosek zostanie pozytywnie rozpatrzony, otrzymasz pokaźną premię startową.

Korzyści z inkubatorów przedsiębiorczości:

  • Wynajmując powierzchnię i sprzęt do organizacji produkcji, otrzymujesz świadczenia przez pięć lat.
  • Jeśli potrzebujesz pomocy w znalezieniu inwestora i prowadzeniu biznesu, konsultacja będzie bezpłatna.
  • Zakres Twojej działalności nie ma wpływu na rozpatrzenie wniosku.
  1. Państwo.

Państwo promuje ideę tworzenia prywatnych firm, dlatego angażuje się w:

Źródła inwestycji w Twój projekt biznesowy:

  • Fundusze terytorialne (miasto, województwo) wspierające prywatny biznes.
  • Korporacje łączące inwestycje regionalne z inwestorami prywatnymi.

Dostępny duża liczba różne dotacje i subwencje od państwa.

Dużym atutem jest to, że obecnie istnieje wiele różnych parków technologicznych i technopolii, a także specjalnych stref ekonomicznych.

Pomimo tego, że pozyskiwanie inwestycji publicznych w projekty biznesowe jest mało skutecznym i czasochłonnym sposobem, nie powinniśmy o tym zapominać. Tak, będziesz musiał zbierać dokumenty, komunikować się z urzędnikami i, całkiem możliwe, spotykać się z częstymi odmowami. Jeśli jednak znajdziesz doświadczonego konsultanta lub masz znajomych, przez których możesz się przebić, to bez problemu uzyskasz dobre finansowanie.

  • Pomoc państwa dla biznesu w 2017 roku: z kim państwo podzieli się pieniędzmi

Przyciąganie inwestycji biznesowych: pięć podstawowych kroków

Aby szybciej i sprawniej szukać inwestorów, ważne jest, aby działać konsekwentnie i zgodnie z rekomendacjami wypracowanymi przez profesjonalistów.

Dokonując inwestycji, inwestorzy kierują się przede wszystkim własnymi interesami handlowymi. Ważne jest, aby to zrozumieć, dlatego w procesie poszukiwania źródeł inwestycji konieczne jest uwzględnienie interesów właściciela środków finansowych.

Potencjalni inwestorzy obawiają się o bezpieczeństwo i wzrost swojego kapitału finansowego, dlatego nie są zainteresowani tym, ile zysk przyniesie właścicielowi biznes, jak przełomowy i innowacyjny będzie.

Niektórzy inwestorzy nie przejmują się pomysłami na biznes, zmęczeni szukają pasywnego dochodu aktywny rozwój biznes. Tacy inwestorzy zgromadzili kapitał początkowy, odziedziczony po z wielkim trudem, a jedynym pragnieniem takich inwestorów jest czerpanie korzyści z zainwestowanych środków bez większego nakładu pracy.

Szukając inwestora, trzeba go przekonać, że otrzyma upragniony dochód. Poniższa instrukcja zawiera znaczenie. Jego przestrzeganie krok po kroku pomoże zwiększyć szanse na szybkie i wysokiej jakości wyszukiwanie potrzebnych Pieniądze.

Aby zainwestować w biznes od podstaw, musisz przejść przez pięć kolejnych kroków:

Krok 1. Opracowujemy biznesplan, aby przyciągnąć inwestycje

Przede wszystkim inwestorzy przy wyborze obiektu do inwestycji zwracają uwagę na biznesplan. Powinien być prawidłowo sporządzony i wykonany, w przeciwnym razie istnieje możliwość nieotrzymania środków.

V bezbłędnie Dobrze napisany biznesplan powinien zawierać następujące informacje:

  • Opis Projektu;
  • obliczenie wymaganej kwoty pieniędzy;
  • analiza korzyści handlowych, jakie otrzyma inwestor;
  • okres zwrotu projektu: po jakim okresie zostanie otrzymany pierwszy dochód;
  • jakie są perspektywy? dalszy rozwój organizacje.

Podczas kompilacji plan biznesowy profesjonaliści zalecają zwracanie uwagi na każdy drobiazg.

Dosłownie wszystko powinno budzić zaufanie osoby czytającej biznesplan: jakość papieru, na którym jest napisany dokument, wygląd zewnętrzny folder, w którym jest zagnieżdżony, nawet jeśli jest używany w projektowaniu profesjonalnych edytorów graficznych.

Bardziej szczegółowo, jak napisać biznesplan, powiemy dalej.

Krok 2. Wybierz odpowiedni kształt Współpraca

Współpraca pomiędzy właścicielem firmy a inwestorem odbywa się m.in różne formy. Ważne jest, aby zawczasu przeanalizować, które z nich będą najbardziej efektywne dla firmy poszukującej inwestycji.

Inwestorzy zgadzają się na dostarczanie środków, uzyskując dochód w następujący sposób:

  • jako procent zainwestowanej kwoty;
  • jako procent zysków przez cały okres trwania projektu;
  • jako udział w biznesie.

Przedsiębiorca, który wcześniej zdecydował się na opcję, musi to zaznaczyć w biznesplanie. Niemniej jednak często zdarza się, że początkującemu biznesmenowi trudno jest znaleźć niezbędne inwestycje.

Jeżeli potencjalny inwestor kategorycznie nie zgadza się z przedstawionym modelem i chce skorzystać z innej opcji współpracy, należy tę opcję ocenić. Jak pokazuje praktyka, lepiej zgodzić się na jej warunki, niż pozostać bez środków.

Krok 3. Korzystamy z pomocy doświadczonych biznesmenów

Początkujący przedsiębiorcy mogą być pewni, że nikt nie zrozumie ich lepiej niż doświadczeni biznesmeni, którzy od dawna z powodzeniem pracują w tej dziedzinie. Większość z nich chętnie służy radą początkującym. Zwłaszcza, gdy rady te uzyskują wzajemnie korzystną formę współpracy.

Często doświadczeni biznesmeni biorą pod swoje skrzydła początkujących: mogą dać inwestycje na projekt biznesowy początkującym przedsiębiorcom lub polecić projekt do inwestycji innym biznesmenom. Nawet jeśli tak się nie stanie, całkiem możliwe, że profesjonaliści dadzą cenna rada i wskazówki, które pomogą Ci w przyszłości.

Krok 4. Negocjuj

Bardzo często o pozytywnej decyzji inwestorów o zainwestowaniu w projekt decydują kompetentne negocjacje. Powinieneś się do nich starannie przygotować, nawet jeśli łatwo je znajdziesz wspólny język z ludźmi i mieć dobre umiejętności wystąpień publicznych.

Konieczna jest poprawna odpowiedź na pytania, jakie ma potencjalny inwestor i przekonanie go o perspektywach projektu. Rozsądniej byłoby zawczasu przemyśleć wszystkie tematy do rozmowy i przygotować jasno sformułowane odpowiedzi.

Od pierwszego spotkania inwestorzy zwykle oczekują kompetentnej prezentacji projektu, a także biznesplanu.

Zaproszenie specjalisty, który brał udział w opracowaniu projektu, może również przyczynić się do pomyślnego przeprowadzenia negocjacji. Pomoże dokładniej i lepiej naświetlić wszystkie jej niuanse i odpowiedzieć na najbardziej podchwytliwe pytania inwestorów.

Krok 5. Zawieramy umowę

Ostatni etap negocjacji w sprawie wynik pozytywny jest podpisanie umowy o współpracy lub inwestycji. Ważne jest, aby uważnie przeczytać wszystkie warunki umowy. Jeszcze lepiej, jeśli w pobliżu jest profesjonalny prawnik.

Umowa musi określać:

  • okres współpracy;
  • kwota inwestycji;
  • prawa, a także obowiązki, które są przypisane stronom.

Środki są przekazywane przedsiębiorcy na określonych warunkach, zgodnie z umową. Ich istotą jest zainwestowanie środków finansowych w realizację projektu.

Podpisana umowa powinna wykluczać możliwość nadużycia środków. Nawet część zainwestowanych pieniędzy nie powinna być przeznaczona na potrzeby niezwiązane z realizacją projektu.

Przedsiębiorca powinien skupić się na powyższym porady krok po kroku. W pozyskiwaniu środków od inwestorów ważne jest przestrzeganie kolejności, tylko w tym przypadku inwestycja będzie jak najbardziej efektywna.

  • 8 wskazówek, jak zdobyć pieniądze, jeśli naprawdę ich potrzebujesz

Opinia eksperta

Jesteś sprzedawcą, a inwestor wybrednym kupującym

Anatolij Sakłakow,

Prezes grupy spółek Kaskad, Perm

Podczas pierwszego spotkania inwestor oczekuje od Ciebie ustnej opowieści o inwestycji i firmie. Prezentacja powinna być energetyczna i zwięzła. Kiedy reprezentujesz swój zespół, kontrybutor ocenia cię jako osobę, jako przedsiębiorcę. Aktywność, uczciwość, umiejętność osiągania wyników, inteligencja, Twoje umiejętności kierownicze są najcenniejszymi cechami osobowości dla inwestorów. Im silniej te cechy przejawiają się w Tobie, tym większe szanse na nawiązanie współpracy pomiędzy Tobą a inwestorami.

Lekki humor i optymizm będą dla Ciebie dobrą pomocą, naucz się zawsze nastawiać się na pozytywną falę. Wbrew powszechnemu przekonaniu większość inwestorów nie lubi profesjonalnych prezentacji ze slajdami, lepiej używać diagramów, rysunków na papierze. Najlepsza opcja udostępni inwestorom zdjęcia wyprodukowanych produktów.

Jak napisać biznesplan inwestycji

Biznesplan dla inwestora to: ekonomiczne i techniczne uzasadnienie potrzeby inwestycji kapitałowych. Obowiązkowo należy przewidzieć analizę skuteczności zestawu działań, ocenę realności i konieczności inwestycji oraz rozwiązanie problemów, które pojawią się w trakcie realizacji projektu. Biznesplan jest logicznym i uporządkowanym uzasadnieniem potrzeby i celowości zastrzyku środków inwestorskich w konkretny biznes.

Na poziomie przedsiębiorstwa częściej wykorzystywane są stosunkowo małe (lokalne) projekty. Biznesplan w tym przypadku pełni rolę dokumentu reprezentującego wyniki kompletnego projektu inwestycyjnego.

W ten sposób biznesplan można dołączyć do pakietu inwestycyjnego jako jego składnik, zastąp go lub dołącz wiele projektów.

Opracowywany jest biznesplan projektu inwestycyjnego Do uzasadnienia:

  • stopień rentowności i trwałości projektu;
  • możliwość uzyskania środków inwestycyjnych i kredytowych, a także zwrotu pożyczonych środków;
  • propozycje tworzenia wspólnych i zagranicznych przedsiębiorstw;
  • celowość zapewnienia środków wsparcia państwa;
  • kierunek, w którym projekt powinien się rozwijać.

Biznesplan projektu przyciągania inwestycji przewiduje dokładną, kompetentną i ustrukturyzowaną prezentację wszystkich materiałów, które charakteryzowałyby model biznesowy oferowany inwestorom ze wszystkich stron. Treść tekstu w biznesplanie powinna być jasna z jasnymi i wiarygodnymi informacjami dla autorów.

Ważnym warunkiem jest struktura logiczna cały plan.

Przy sporządzaniu planu należy kierować się następującymi zasadami:

  1. Informacje muszą być prawdziwe i dokładne.
  2. Sformułowanie powinno być krótkie i poprawne, aby nie było nieporozumień.
  3. Potrzebne są obliczenia i argumenty, aby wyjaśnić każdy etap rozwoju projektu.
  4. Nie ma potrzeby używania zbędnych informacji.
  5. Nie trzeba opisywać samych zalet projektu, nie wspominając o jego wadach.

Tylko krótkie, uzasadnione stanowisko, które jest zapisane w Twoim projekcie, może przyciągnąć potencjalnych inwestorów. Jeśli Twój biznesplan zawiera nieprawidłowe informacje, wiele zbędnych szczegółów i skomplikowane terminy zawodowe, trudno będzie Ci pozyskać inwestycje w swój projekt.

Struktura Biznesplan składa się z dwóch części. Pierwsza to wstęp, w którym krótko opisujesz istotę swojego projektu. Druga to część główna, na którą składają się następujące akapity:

  1. Ogólna definicja i opis planu rozwoju biznesu.
  2. Informacje o dostarczonych towarach i usługach. Tutaj rozważana jest sytuacja tego lub innego produktu/usługi na wspólnym rynku. Dokonuje się porównania z konkurencją i opisu perspektyw.
  3. Uwzględnienie schematu promocji Twoich towarów lub usług. Badamy wszystkie sposoby, aby uzyskać maksymalny dochód i sprzedawać swój produkt masom.
  4. Przygotowanie planu produkcji i organizacji. Badanie bazy technicznej i kształtowania porządku w przedsiębiorstwie.
  5. Omówienie sposobu realizacji biznesplanu w oparciu o wymagane finansowanie.
  6. Plan inwestycyjny.
  7. Prognozowanie wyników Twojej firmy w przyszłości.
  8. Wskaźniki efektywności ekonomicznej na podstawie obliczeń. Innymi słowy, musisz udowodnić przyszłemu inwestorowi, że Twój projekt jest naprawdę opłacalny dla inwestycji.
  9. Uwzględnienie wszelkiego rodzaju zagrożeń, które mogą pojawić się podczas produkcji i sprzedaży. Ocena ryzyka.
  10. Plan działalności prawnej.
  11. Informacje o autorze projektu biznesowego.

Podobnie rozpatrzeniu podlegają etapy realizacji projektu dla inwestycji w ramach określonej struktury. Mówiąc prościej, Twój biznesplan powinien zawierać nie tylko informacje o Twoim pomyśle, ale także informacje o jego realizacji.

Konieczne jest rozważenie realizacji projektu biznesowego dla inwestycji w ramach biznesplanu twojego projektu, który jest oficjalną dokumentacją i jest przeprowadzany z uwzględnieniem życzeń twoich inwestorów.

Określić efektywność pomysły biznesowe, istnieje system wskaźników. Obejmuje:

  • Wskaźnik wyników finansowych, który uwzględnia wszystkie opcje wyniku dla każdej ze stron.
  • Wskaźnik wykonania budżetu, który wskazuje, jak inwestycja wpłynie na budżet republikański lub lokalny.
  • Wskaźnik efektywności pod względem ekonomicznym, który uwzględnia stosunek kosztów i wyników uzyskanych dla każdej ze stron.

Ponadto należy ocenić, w jaki sposób projekt wpłynie na społeczeństwo i środowisko.

Efektywność handlowa jest głównym wyznacznikiem dla biznesu, którego celem jest umacnianie swojej pozycji w warunkach rynkowych i maksymalizacja zysków.

Głównymi wskaźnikami uzyskania obiektywnej oceny projektu są:

  • stopa zwrotu;
  • wskaźnik rentowności biznesu;
  • dochód netto z działalności gospodarczej;
  • wewnętrzne stopy zwrotu.

Stosunek uzyskanego zysku netto do wielkości kapitału zainwestowanego w organizację przedsiębiorstwa determinuje wartość wielkości inwestycji.

Na podstawie wyliczeń inwestorzy decydują, czy warto zainwestować w biznes tyle pieniędzy, ile potrzebuje przedsiębiorca.

  • Skuteczna prezentacja: przewodnik krok po kroku do działania

Jak przyciągnąć prywatne inwestycje w biznesie

Prywatne inwestycje to gwarantowany sposób na pozyskanie finansowania dla biznesu w każdej sytuacji gospodarczej, nawet w czasach kryzysu. Trzeba jednak wziąć pod uwagę fakt, że teraz inwestorzy nie domagają się, jak wcześniej, małego pakietu akcji, ale odwrotnie – potrzebują albo blokady, albo stawka kontrolna. Innymi słowy, stają się współwłaścicielami Twojej firmy.

Różnice między funduszami inwestycyjnymi a inwestycjami prywatnego biznesu polegają głównie na wielkości inwestycji kapitałowych, a także na wysokości zysku, jaki inwestorzy chcą uzyskać z tego czy innego źródła.

Oznacza to, że prywatni inwestorzy i fundusze mają różne cele inwestycyjne. Ci, którzy zamierzają zaangażować się w małe i średnie przedsiębiorstwa, najlepiej byłoby zwrócić się do inwestorów prywatnych.

W takim przypadku możesz uzyskać inwestycję o niewielkich rozmiarach, a co najważniejsze, pożyczyć pieniądze, a nie sprzedawać części akcji swojej firmy.

W większości przypadków kontaktują się bezpośrednio z inwestorami prywatnymi, korzystając z kontaktów. Jeśli jednak złożysz wniosek o małe ilości pieniądze od dziesięciu do kilkuset tysięcy dolarów, wtedy możesz sam zacząć szukać prywatnego inwestora. Ofert prywatnych inwestorów jest sporo, więc musisz zrozumieć, że musisz poświęcić sporo czasu na wybór najlepszej i najbardziej opłacalnej.

Istnieją dwa główne warunki, bez których nie będziesz w stanie przyciągnąć inwestycja biznesowa od prywatnego inwestora:

W przeciwnym razie nie należy liczyć na negocjacje z inwestorem.

  • Miękkie modelowanie finansowe.

Dla inwestora ważne jest, aby wiedział, jak zachowa się produkt, w który zainwestuje swój kapitał w różnych warunkach rynkowych.

Opinia eksperta

Bardziej interesująca jest praca z innowacyjnymi projektami

Stefana Gleinzera,

anioł biznesu, Londyn

Uwielbiam inwestować w rozwój biznesu z nutką innowacji. Myślę, że lepiej stworzyć portfel różnych udanych projektów niż inwestować w ten sam obszar. Moim wyborem jest inwestowanie w projekty biznesowe w celu tworzenia nowych technologii cyfrowych, które prawdopodobnie zmienią nasz świat na lepsze. Wolę inwestować w firmy wczesna faza ich rozwój. Pomimo tego, że czasami popełniałem wiele błędów, nie przestanę inwestować w projekty biznesowe.

Opinia eksperta

Nie lubię, gdy pieniądze trzymane są pod łóżkiem

Kirill Shalankin,

prywatny inwestor, Moskwa

Pieniądze trzymane pod łóżkiem nie należą do mnie. Dlatego postanowiłem zainwestować je w jakiś projekt. Moim warunkiem był udział kapitałowy w projekcie lub reprezentacja w nim jako współzałożyciel. Aby wybrać odpowiedni dla mnie projekt, poświęciłem sporo czasu. Przeszukiwałem znajomych, na różnych forach i stronach na ten temat. W efekcie mój proces selekcji został podzielony na trzy etapy:

  • Znajomość idei biznesowej i przedsiębiorcy.

Opis, który mi przekazują, musi koniecznie zawierać uzasadnione informacje, na podstawie których muszę wybrać ten konkretny projekt, oceniając jego perspektywy, a także załączone obliczenia. Jestem człowiekiem zasad, więc nie będę inwestował swojego kapitału w projekty, które mogą zaszkodzić ludziom. Przedsiębiorca musi mi wyjaśnić cel swojej działalności. Oczywiście zwracam uwagę na to, jakie wrażenie robi partner. Zmiana biznesplanu jest łatwa, zmiana osoby jest prawie niemożliwa.

  • Dyskusja na temat biznesplanu.

Podczas omawiania biznesplanu ważne jest, aby myśleć krytycznie, aby obliczyć wszystkie zagrożenia. Pytam, co się stanie, jeśli pojawią się problemy z rozwojem biznesu i jakie zostaną podjęte rozwiązania, aby je wyeliminować. Pod koniec rozmowy na pewno rozumiem, czy biznesplan jest w 100% przemyślany, czy jeszcze nie.

  • Czas na refleksję.

Jeśli wyniki, które otrzymałam w dwóch pierwszych etapach, mnie zadowoliły, na refleksję zabieram dwa tygodnie ostateczna decyzja o inwestowaniu. Jeśli po tym czasie nadal będę miał ochotę zainwestować swój kapitał w ten projekt, zrobię to.

Kto pomaga w przyciąganiu inwestycji w biznes w Internecie?

Jeśli nie jesteś w stanie samodzielnie znaleźć inwestora dla swojego biznesu, możesz zwrócić się do specjalistów, którzy zrobią to za Ciebie.

Najpopularniejszymi rosyjskojęzycznymi usługami wyszukiwania inwestycji biznesowych i obiektów inwestycyjnych są:

  1. GRUPA WSCHODNIA

Istotą tej usługi jest znalezienie inwestycji w istniejący lub zamrożony biznes. Dzięki niemu możesz zaoszczędzić sporo czasu i wysiłku. Aby skorzystać z tego zasobu, musisz iść prosta rejestracja, po czym możesz skontaktować się z inwestorami.

Ta usługa ma ponad 10 lat doświadczenia. Eksperci całkowicie bezpłatnie oceniają perspektywy oraz mocne i słabe strony konkretnego projektu biznesowego, co pomaga przyciągnąć do niego inwestorów.

Po rejestracji od razu będziesz mógł skontaktować się z dużą liczbą inwestorów, co zwiększa szansę na otrzymanie pieniędzy na swój projekt biznesowy. Usługa ta pobiera niewielką opłatę za znalezienie deponenta, która jest negocjowana indywidualnie z każdym przedsiębiorcą po zakończeniu transakcji. Zanim otrzymasz inwestycję, nie będziesz musiał nic płacić.

Aby skorzystać z tej usługi, musisz wykonać kilka prostych kroków:

  • Złożyć wniosek.
  • Bezpłatna konsultacja ze specjalistą.
  • Przeczytaj Umowę o świadczenie usług pośrednika.
  • Podpisać umowę.
  • Poczekaj na negocjacje pomiędzy inwestorem a serwisem.
  • Zawrzyj z inwestorem korzystną dla obu stron umowę.
  1. start2up

W rzeczywistości ta usługa jest tablicą ogłoszeń. Tutaj start-upy, początkujący biznesmeni i inwestorzy zamieszczają ogłoszenia, aby znaleźć partnera.

Ta strona pomaga zainwestować pieniądze dla tych, którzy ją mają. A dla tych, którzy nie mają pieniędzy na tworzenie lub rozwijanie własnych własny biznes pomaga znaleźć inwestycje.

Ogłoszenia podzielone są na kategorie w oparciu o obszar działalności i region.

Najpopularniejsze obszary biznesowe na tej stronie to: „IT” i Internet, edukacja, sztuka, kultura i nauka oraz nieruchomości.

Z tej usługi korzysta już kilka tysięcy osób. Co więcej, jego goście to nie tylko obywatele rosyjscy, ale także mieszkańcy krajów WNP i Europy Wschodniej. Dzięki tak rozległej geografii wzrasta szansa na zainwestowanie w Twój biznes.

Na stronie można znaleźć ogromną liczbę propozycji zakupu startupu, inwestycji w biznes typu start-up lub w rozwój istniejących projektów biznesowych.

Co więcej, możesz kupić gotowy biznes.

Dzięki temu, dzięki różnym portalom internetowym, możesz łatwo znaleźć inwestora, jeśli Twój projekt jest wystarczająco interesujący.

Nie zapominaj, że istnieje coś takiego jak finansowanie społecznościowe. Korzystając z jednej z jej odmian - crowdinvestment, możesz pozyskać finansowanie na udział w projekcie dla inwestorów.

  • Marketing społecznościowy: po co pracować z negatywnymi opiniami klientów przez całą dobę

Częste błędy popełniane przez biznesmenów podczas inwestowania w biznes

Błąd 1.Nieznajomość zysku

Z powodu nadmiernego zaufania do swojego pomysłu, niektórzy przedsiębiorcy nie mogą dokładnie obliczyć, jaki dochód uzyska inwestor.

Błąd 2.Korzyści nie wyliczone

Przede wszystkim musisz określić, ile inwestor może zarobić na Twoim projekcie.

Błąd 3.Proszą o więcej niż potrzebują

Błąd 4."Rozwinąłem Nowy produkt którego jeszcze nie ma na rynku”

Wielu zaczyna od tych słów prezentację projektu biznesowego. Ale nigdy nie myśleli o tym, że nie ma tego na rynku z tego prostego powodu, że nikt tego nie potrzebuje. Jeśli tak zaprezentowałeś swój projekt, to koniecznie udowodnij, dlaczego będzie on obiecujący i użyteczny.

Błąd 5.Brak przewagi konkurencyjnej

Konieczne jest posiadanie przewagi konkurencyjnej, której nie mają inni. Jednocześnie nie powinieneś dawać swojej firmie wyimaginowanych korzyści, które w rzeczywistości nie stanowią żadnej korzyści dla projektu.

Informacje o ekspertach

Iwan Rodionow, Dyrektor Funduszu Inwestycji Bezpośrednich AIG-Brunswick Millennium Fund, Moskwa. Doktor nauk ekonomicznych. Jednocześnie zarządza funduszem inwestycji bezpośrednich AIG-Interros Russia Century Fund. AIG-Brunswick Millennium Fund to amerykański fundusz private equity. Założona w 1996 roku. Zarządza kapitałem o wartości 285 mln USD. Obecnie fundusz z sukcesem zrealizował wszystkie swoje projekty inwestycyjne.

Anatolij Sakłakow, prezes grupy kapitałowej Kaskad, Perm. "Kaskada". Zakres działalności: projektowanie i budownictwo (KaskadStroy), handel i logistyka (Logotrans, UralPromKomplekt, Dilon Finance, Dion Praha), zarządzanie nieruchomościami (VKIU, URS Kama-flot), służba zdrowia (Mir Zdraviya ”, Go! Fitness), piwo produkcja („Birma”), sprzedaż detaliczna („Uncja”). Forma organizacyjna: grupa firm. Terytorium: Rosja; siedziba w Perm. Liczba pracowników: 120.

Stefana Gleinzera, niemiecki anioł biznesu z siedzibą w Londynie. Uczestniczył w tworzeniu partners.de, partnersTV, ricardo.de i myblog.de, Mendeley.com, RjDj.me, Last.fm. Inwestycja Stefana w Last.fm, o wartości kilkuset tysięcy funtów, przyniosła mu 22 miliony dolarów, gdy Last.fm został sprzedany CBS. Stefan naprawdę wierzy w europejskiego ducha przedsiębiorczości i pozostaje aktywnym aniołem biznesu. Oprócz zainteresowań biznesowych uzyskał stopień doktora w zakresie zarządzania ryzykiem walutowym i przez 15 lat pracował jako DJ.

Do uruchomienia projektu potrzebowaliśmy 200 000–300 000. Na początku radziliśmy sobie sami, inwestując głównie zasoby intelektualne. Praktycznie nie wniesiono żadnych prawdziwych pieniędzy - ograniczyli się do dosłownie kilku tysięcy dolarów. Ale w pewnym momencie zostaliśmy zmuszeni do szukania inwestora.

Askar Rachimberdiew,

Dyrektor Generalny, MoySklad

W tym artykule przeczytasz:

  • Jak przyciągnąć inwestorów do firmy
  • Jak wybrać odpowiednie źródło finansowania

Na każdym etapie wzrostu ( Tabela) przedsiębiorstwo może być zmuszone do wyboru źródła finansowania. Zastanawialiśmy sięJak przyciągnąć inwestorów?kiedy jeszcze nie było firmy, ale był jakiś pomysł, wersja beta projektu. Nasz produkt to oparta na chmurze usługa b2b do zarządzania handlem. Zapraszamy inne firmy do wystawiania swoich bazy klientów, zarządzać asortymentem i bilansem towarów, tworzyć i drukować dokumenty pierwotne, prowadzić ewidencję zarządczą, analizować wyniki działań – czyli systematyzować i przechowywać poufne informacje handlowe. Klient musi zrozumieć, komu ufa cennym informacjom i jak niezawodny jest ten zasób. A żeby usługa działała bezawaryjnie, potrzebne są pieniądze i to w dużej ilości. Pieniądze, które przyniesie klient. Okazuje się błędne koło: żeby sprowadzić pierwszego klienta, potrzebujesz pieniędzy, a żeby je zdobyć, potrzebujesz klientów.

Tabela. Inwestycje dla firm na różne cykle życia

Sprawdź pilnie swoich partnerów!

Wiesz to organy podatkowe podczas weryfikacji mogą uczepić się podejrzanych faktów dotyczących kontrahenta? Dlatego bardzo ważne jest sprawdzenie tych, z którymi pracujesz. Dziś możesz bezpłatnie uzyskać informacje o przeszłych kontrolach partnera, a co najważniejsze, uzyskać listę wykrytych naruszeń!

Stadium rozwoju Cechy charakterystyczne Inwestorzy
Beta projektu Atuty to tylko pomysły i próbka produktów, nie utworzono ogniwa zarządzającego, nie ustanowiono procesów biznesowych Krewni, znajomi lub prywatni inwestorzy oferujący inwestycje venture (anioły biznesu). Programy państwowe wspierać innowacyjne produkty
Uruchomienie Procesy biznesowe są ustanowione, ale firma nie osiąga zysku, zespół jest na etapie tworzenia Inwestorzy prywatni lub fundusze venture capital. Inwestorzy zagraniczni
początkowy wzrost Firma nabiera rozpędu, zajmuje niszę na rynku, osiągając niewielki zysk Fundusze venture i fundusze private equity. pożyczka bankowa
Rozszerzenie działalności Pojawia się stabilny zysk, firma zajmuje stabilną pozycję na rynku, procesy biznesowe są debugowane Fundusze venture, inwestorzy zagraniczni, fundusze państwowe i banki
Dojrzałość firmy Dobrze zarządzana, dochodowa i szybko rozwijająca się struktura biznesowa - być może jeden z liderów w branży. Atuty to wysoko wykwalifikowana kadra kierownicza i ugruntowane procesy biznesowe, marki. Ma znaczący udział w rynku Na tym etapie firmy mogą publicznie zamieścić informację o sprzedaży akcji dla odpowiedniego partnera. inwestorzy instytucjonalni. Banki. Fundusz emerytalny

Inwestor lub ty

Widzę dwie drogi rozwoju firmy. Jedna z nich, bootstrapping (słowniczek), jest bardziej konserwatywna, ale też mniej ryzykowna. Dla firm, które nie dążą do szybkiego wzrostu, ale preferują statyczną egzystencję na rynku z wystarczającym zyskiem, aby żyć, ta ścieżka jest całkiem odpowiednia.

Istnieje również model przeciwny. Klasycznym przykładem jest zasób internetowy Sapato.ru. Właściciele otrzymali kilkadziesiąt milionów dolarów ze źródła finansowania firmy, kupili dużą liczbę butów i zrobili kosztowną reklamę. Pomysł jest prosty: inwestując duża suma w promocję i zakup towarów, aby maksymalnie rozwinąć biznes i sprzedać go w dwa lata.

Słowniczek

Inwestycje- długoterminowe inwestycje kapitału w gospodarkę w celu osiągnięcia zysku.

Inwestor- osoba lub organizacja (w tym firma, państwo itp.) dokonująca inwestycji kapitałowych związanych z ryzykiem, mających na celu późniejszy zysk (inwestycja).

Inwestor zagraniczny- zagraniczne fizyczne lub podmiot, Państwo, organizacja międzynarodowa, uprawnionych do dokonywania inwestycji zgodnie z prawem kraju ich lokalizacji.

Inwestor instytucjonalny- podmiot prawny aktywnie inwestujący w akcje i inne instrumenty finansowe. Inwestorzy instytucjonalni to firmy ubezpieczeniowe, fundusze emerytalne, firmy inwestycyjne, fundusze inwestycyjne i charytatywne.

Inwestycje venture- długoterminowe inwestowanie kapitału prywatnego w obiecujący innowacyjny biznes, który nie ma dostępu do giełdy. Inwestor venture z reguły staje się współwłaścicielem przyszłej firmy.

Ładowanie początkowe- organizowanie własnego biznesu przy bardzo niewielkim lub żadnym finansowaniu z zewnątrz. Zalety - szybki sposób zorganizuj swój biznes przy minimalnym ryzyku finansowym (boottrapper z definicji nie posiada dużych sum).

Mnożnik- współczynnik liczbowy pokazujący, ile razy wielkość wzrostu/spadku produktu narodowego, dochodu lub obiegu pieniężnego przewyższa kwotę inwestycji, wydatków rządowych, odliczeń podatkowych inicjujących taką zmianę.

Fundusz Wzajemnych Inwestycji (PIF) to forma zbiorowego inwestowania, w której środki wielu inwestorów są inwestowane przez profesjonalnego menedżera w papiery wartościowe aby uzyskać podwyżkę. Dochody i środki trwałe nie należą do spółki zarządzającej, lecz są własnością wspólnika. Firma zarządzająca tylko opłaty stały procent od średniej rocznej wielkości aktywów funduszu.

Inwestycje bezpośrednie- bezpośrednie inwestycje kapitałowe w produkcję: zakup, organizacja lub rozbudowa firmy. Inwestycje bezpośrednie obejmują również czynności związane z ustanowieniem kontroli nad spółką.

Jak przyciągnąć inwestorów

Rozważ główne rodzaje źródeł finansowania. Start-up może być finansowany przez banki, inwestorów lub państwo. Rozważyliśmy wszystkie opcje. Pożyczka bankowa zobowiązuje firmę do posiadania stabilnych dochodów lub, jeśli jest to startup, od razu do pewnego poziomu, aby regularnie odliczać odsetki. Firma IT szybko się rozwija i drożeje, ale nie zarabia wystarczająco gotówka do zwrotu do banku. Dlatego ten sposób pozyskiwania funduszy początkowo nie był dla nas odpowiedni.

Programy rządowe, które studiowałem, były przeznaczone głównie dla firm produkcyjnych. Państwo przekazywało pieniądze na konkretne zadanie. Główna część finansowania miała trafić do zakładu” procesy produkcji, zakup materiałów i logistyka. W przypadku wynagrodzeń firma rozpoczynająca działalność przydzieliła fundusze własne. W IT ten schemat nie działa. Na przykład w naszym kraju najpierw 80% wszystkich pieniędzy trafiło do wynagrodzenie i powiązane podatki. Teraz, o ile wiem, warunki się zmieniły, stały się bardziej elastyczne.

Przypomnę, że był rok 2007, temat startupów nie był jeszcze tak rozwinięty. Nie udało się również znaleźć wydarzeń, które zgromadziły inwestorów i dostarczyły niezbędnych informacji. Wybór źródła finansowania nie był łatwy. Znałem tylko kilka funduszy, które zajmowały się inwestycjami bezpośrednimi. Jak się jednak okazało, nie interesowały ich startupy, ale firmy, które już weszły na rynek i przyniosły stabilny dochód.

W poszukiwaniu odpowiedzi na pytanie „Jak przyciągnąć inwestorów?” znalazł zagraniczny fundusz, który chciałby zainwestować w rosyjski projekt. Okazało się, że to Ambient Sound Investment, założona przez czterech inżynierów, którzy stworzyli Skype'a. Niewiele osób wie, że Skype został pierwotnie opracowany w Estonii, a następnie kupiony przez eBay. Po otrzymaniu przyzwoitej kwoty ze sprzedaży usługi założyciele postanowili nie tworzyć nowych produktów, ale inwestować w firmy high-tech. Dowiedziałem się, że byliby zainteresowani inwestowaniem w rosyjski biznes i wysłałem (oczywiście przez Skype) ofertę, w której przedstawiłem biznesplan wskazujący wielkość rynku, wielkość oczekiwanego zysku i perspektywy rozwoju oraz wymieniłem konkretną kwotę, którą chciałem od nich otrzymać. Po pewnym czasie zostałem zaproszony do negocjacji w Estonii.

Istnieje kilka społeczności zawodowych, w których inwestorzy i start-upy mogą zamieszczać swoje propozycje. Niektóre z największych platform inwestycyjnych to Farminers.com i StartupPoint.

Prawdopodobieństwo udziału inwestora w biznesie

Nie trzeba dodawać, że inwestorzy są inni. Nasza firma miała dwóch inwestorów: jeden z nich nabył udziały w spółce, a drugi jest naszym wspólnikiem. W pierwszym przypadku Ambient zainwestował 200 000 USD w zamian za 30% udziałów w firmie. Nabywając udział w spółce, inwestor spodziewa się, że po pewnym czasie (rok, dwa, dziesięć lat) sprzeda go za jak najwyższą cenę. Jeśli biznes będzie rósł i rozwijał się pomyślnie, za kilka lat inwestor może otrzymać kilka milionów za inwestycję kilkuset tysięcy dolarów. I to jest całkiem normalne. Firmy często prowadzą wiele rund finansowania i na każdym etapie całkowity udział inwestorów (może być kilka) wzrostów. Ale tutaj sytuacja jest niejednoznaczna. Może się zdarzyć, że w pewnym momencie odsetek założycieli stanie się bardzo mały. Wtedy biznes może podupaść – założyciele zaczną się czuć jak najemni pracownicy. to już jest moment psychologiczny i ta granica musi być wyraźnie odczuwalna zarówno przez inwestorów, jak i założycieli. Nie polecałbym wyboru takiego schematu.

  • Rozwój dystrybucji: jak robić biznes w nowoczesnych warunkach

Druga opcja to tzw. inwestorzy strategiczni. Nabywają duży pakiet akcji, aby uczestniczyć w zarządzaniu lub kontroli firmy działającej w tej samej (lub bliskiej) branży co oni. Zazwyczaj nabywana organizacja koncentruje się na rozwijaniu nowych linii biznesowych lub ekspansji. Inwestorzy strategiczni są duże firmy, liderów rynku. W 2010 roku zainteresowała się nami firma 1C - w rzeczywistości nasz bezpośredni konkurent. Zainteresowanie spowodowane było tym, że chcą rozwijać kierunek rozwiązań chmurowych, dlatego interesują się nami jako partnerami z doświadczeniem i ugruntowaną bazą.

Oszacowanie udziału inwestora w spółce

Na udział inwestora w tworzonej spółce składają się najczęściej dwa parametry – wielkość źródła finansowania spółki oraz szacunkowa wartość spółki po zainwestowaniu. Analizując szacowany koszt, ryzyko związane z rozwojem produktu, profesjonalizm zespołu, potrzebę przyciągnięcia dodatkowy produkt itp. Do ustalenia wysokości dofinansowania na obecnym etapie (rundzie) niezbędna jest szczegółowa analiza budżetu firmy oraz czynników niezbędnych do jej pomyślnego rozwoju.

Firmę informatyczną, która już weszła na rynek, można wycenić rocznym przychodem, który jest pomnożony przez określony mnożnik. Współczynnik dla każdej branży jest inny i zależy od wielu wskaźników. Ten temat zasługuje na osobny artykuł. Dodatkowo rynek zachodni ma już rozbudowane statystyki, które pomogą określić mnożnik.

W naszym przypadku Ambient zażądał 30% akcji spółki. W tamtym czasie nie miałem doświadczenia w ocenie wartości firmy i odpowiednio procentowego udziału inwestora w biznesie, więc zgodziliśmy się na te warunki. Wyszliśmy z tego, że inwestycje powinny wystarczyć do rozwoju firmy do pewnego poziomu, a dodatkowo będziemy mieli możliwość dalszej wymiany części naszego udziału w kolejnej rundzie inwestycji.

Podpisywanie umów

Pierwsze negocjacje odbyły się w październiku, a już w grudniu podpisaliśmy tzw. term sheet – umowę, która nie była poświadczona przez prawników iw zasadzie do niczego nas nie obligowała. Zapisaliśmy w nim wielkość inwestycji, udział inwestora w spółce oraz nasze działania na rzecz rozwoju biznesu. W kolejnym etapie powstał drugi dokument – ​​porozumienie uczestników, które uszczegóławiało szczegóły współpracy. Został już sporządzony przez prawników. Umowa została podpisana w grudniu - w lutym mieliśmy otrzymać pieniądze. Ale wszystko okazało się nie takie proste.

Odbieranie pieniędzy

Umowę podpisaliśmy w grudniu, a pieniądze otrzymaliśmy dopiero w maju. Były dwie próby przelania środków od naszego inwestora.

Pierwszy to wkład do kapitału docelowego. W tej metodzie istnieje subtelność, która nie jest znana wszystkim. W zwykłej rosyjskiej firmie minimalny kapitał zakładowy wynosi 10 000 rubli. Inwestor, inwestujący pieniądze w startup (na przykład 1 milion dolarów), chce otrzymać gwarancje jako udział firmy. Ale jeśli przejdziemy od 10 000 rubli, jego udział wyniesie 99,999%, czyli znacznie więcej niż wskazano w umowie inwestycyjnej. Istnieje luka prawna i prawna. W kapitale docelowym występuje pojęcie wartości nominalnej i rzeczywistej wkładu do kapitału docelowego. W dokumencie podatkowym możesz określić udział inwestora na podstawie wartości nominalnej - będzie on równy np. 100 rubli. (9% w firmie), ale w rzeczywistości inwestor przekazuje realną kwotę - 1 milion dolarów.Niewiele osób o tym wie, choć jest to całkiem legalne.

Próbując zainwestować w ten sposób otrzymaliśmy odmowę podatkową. Okazało się, że jeśli wpłata na kapitał zakładowy dokonywana jest w dolarach, to taka możliwość powinna być wyraźnie zaznaczona w statucie, co nie miało miejsca w naszym przypadku.

  • Konsekwencje nałożenia sankcji: jak dziś wygląda rosyjski biznes

Potem spróbowaliśmy innego sposobu - pożyczki zamiennej. Swoją drogą ta procedura jest bezpieczniejsza dla inwestora. Emituje fundusze, a w umowie pożyczki czytamy, że w takim a takim okresie inwestor może żądać zwrotu środków zainwestowanych w startup lub udział w spółce. Ale dla LLC, w której nie ma pojęcia akcji, ten schemat nie działa zbyt dobrze: kiedy pożyczka jest spłacana, w firmie pojawia się zysk nieoperacyjny, a to są dodatkowe podatki.

Ogólnie rzecz biorąc, po kilkumiesięcznych cierpieniach nagle dowiedzieliśmy się, że Estończycy mogą przekazywać środki w rublach. A w maju udało nam się zdobyć prawdziwe pieniądze.

Askar Rachimberdiew Ukończył Moskiewski Instytut Lotniczy. Przed rozpoczęciem własnego projektu był odpowiedzialny za rozwój rozwiązań SaaS dla klientów Aspect Enterprise Solution, a także zarządzał projektami w firmie Auriga.

„Mój magazyn”- serwis internetowy do prowadzenia księgowości handlowej i magazynowej, przeznaczony do automatyzacji małych i średnich przedsiębiorstw. Szeregi wśród liderów Rynek rosyjski Aplikacje SaaS. Oficjalna strona internetowa - www.moysklad.ru

Ella Gimelberg Dyrektor Generalny ZAO Consulting Agency S&G Partners (Moskwa)
Dziennik "Dyrektor Finansowy", nr 4, 2007

Prezentacja projektu inwestorowi nie oznacza jednokierunkowej komunikacji. Inwestor w pewnym stopniu zapoznał się już z informacjami zawartymi w biznesplanie i czeka na odpowiedzi na: konkretne pytania, na podstawie której będzie mógł podjąć ostateczną decyzję o możliwości wejścia do projektu i warunkach transakcji. Jest bardzo prawdopodobne, że inwestor będzie musiał odpowiedzieć na następujące pytania:

  • w jaki sposób inwestor może wejść do kapitału spółki (zakup obligacji, udziałów, udziałów kapitału docelowego, utworzenie wspólnego przedsięwzięcia), czy jest to zgodne z obowiązującymi przepisami, czy przeprowadzono due diligence prawne spółki;
  • jaką rentowność otrzyma inwestor, w jakim stopniu jest ona skorelowana ze średnią rentownością branży rynkowej, jakie są ryzyka nieotrzymania lub nieuzyskania dochodu, czy przeprowadzono due diligence finansowe spółki;
  • czy zarząd i kierownictwo firmy podzielają filozofię inwestora; czy działalność przedsiębiorstwa w przyszłości będzie sprzeczna z celami inwestora;
  • jak inwestor wycofa się z kapitału spółki: czy możliwe jest wejście na giełdę, sprzedaż pakietu akcji innemu inwestorowi, odkupienie pakietu, refinansowanie kredytu;
  • jak przebiega interakcja z udziałowcami mniejszościowymi, czy zasiadają oni w radzie dyrektorów, czy były wcześniejsze próby „rozwodnienia” udziałów udziałowców mniejszościowych;
  • czy istnieją zbadane sprawozdania finansowe zgodnie z MSSF lub US GAAP, która firma jest audytorem.

Zakres pytań jest zróżnicowany w zależności od proponowanej struktury transakcji, rodzaju inwestora (instytucjonalny, strategiczny itp.) oraz ostatecznych celów kontrahentów.

Przygotowując biznesplan, który może prowadzić do sukcesu, będziesz musiał poświęcić dużo czasu i wysiłku, zebrać i przeanalizować znaczną ilość informacji. Aby wysiłki nie poszły na marne, należy pamiętać, że dalsze losy Twojego pomysłu i projektu w dużej mierze zależą od formy, treści i tego, jak przedstawisz inwestorowi swój biznesowy plan rozwoju.

Inwestorzy są różni, problemy są takie same

Zgodnie z wynikami okrągły stół prowadzone przez redakcję magazynu” Dyrektor Finansowy»

Wymagania inwestora dotyczące biznesplanu

Uczestnicy okrągłego stołu zauważyli, że różne kategorie inwestorzy mają różne wymagania dotyczące treści biznesplanu, dlatego przy jego sporządzaniu należy wziąć pod uwagę, jakich inwestorów firma planuje przyciągnąć.

Leonard Gaponenko, Wiceprezes, Dyrektor Departamentu Inwestycji Complex-Oil Group of Companies (Moskwa): Istnieją trzy rodzaje inwestorów: banki, inwestorzy portfelowi i inwestorzy bezpośredni.

Bank interesuje go jedynie spłata pożyczki i odsetki od niej, nawet jeśli te płatności „zawiodą” projekt w przyszłości. Z tego jasno wynika, co powinno zawierać projekt inwestycyjny: przede wszystkim autorzy muszą wykazać, że projekt może wygenerować wystarczające środki na terminową spłatę odsetek i spłatę kredytu.

Banki preferują płatności dożywotnie (w równych częściach), ale ta opcja nie jest optymalna dla autorów projektu inwestycyjnego, ponieważ pozbawia ich elastyczności w dysponowaniu wolnymi środkami i pogarsza wyniki projektu w porównaniu ze specjalnym harmonogramem spłat kredytu. Dlatego warto przedstawić bankowi dwie możliwości spłaty zadłużenia, wykazując oczywistą różnicę (wzrost rentowności projektu przy terminowej spłacie na późniejszych etapach).

Równie ważne jest, aby bank miał płynność zabezpieczenie, które w przypadku niepowodzenia projektu można łatwo wdrożyć. Dzięki temu otrzymane środki można przeznaczyć na spłatę pożyczki oraz spłatę od niej odsetek.

inwestorzy portfelowi- Są to z reguły spekulanci, którzy "grają" na zmianach rynkowej wartości akcji. Mają dostęp do znaczących źródeł wolnych środków, dzięki którym w przypadku sprzyjającej sytuacji rynkowej mogą szybko kupić, a następnie sprzedać udziały interesujących ich przedsiębiorstw. Nazywanie ich inwestorami to naciąganie. Projekty inwestycyjne i biznesplany są dla nich mało interesujące, jeśli rozważają je, to tylko z punktu widzenia badania rynku efektywnych przedsiębiorstw.

Inwestorzy bezpośredni różnią się tym, że przejmują kontrolę nad przedsiębiorstwem i często stają się jego właścicielami. Inwestor bezpośredni przesyła środki bezpośrednio do przedsiębiorstwa, na które istnieje wiele programów. Co do zasady umowa inwestycyjna jasno określa warunki inwestowania środków oraz zwrot z nich, na który inwestor może liczyć (w tym przypadku bezpośredni). Na przykład umowa inwestycyjna z późniejszym wyjściem z inwestycji.

W takim przypadku inwestor otrzymuje tymczasową kontrolę nad zarządzaniem przedsiębiorstwem na czas trwania inwestycji w przedsiębiorstwie. Gdy cele inwestycyjne zostaną osiągnięte, będzie zobowiązany na podstawie umowy dopełnić procedury „wycofywania się z inwestycji”, czyli oddać (sprzedać) udziały. Zatem sam projekt i korzyści, jakie może mu przynieść, są ważne dla inwestora bezpośredniego. To właśnie z tymi inwestorami należy kontaktować się z propozycjami i projektami inwestycyjnymi, mając w ręku biznesplan. Studiując propozycję inwestycyjną będą przede wszystkim szukać odpowiedzi na następujące pytania:

  • ile pieniędzy trzeba zainwestować w projekt;
  • na jakie cele zostaną wydane, jaka jest struktura kosztów;
  • jak realistyczny projekt można ocenić na podstawie złożonego wniosku;
  • jaki jest schemat organizacyjny realizacji projektu;
  • czy istnieje zespół, który jest ukierunkowany na realizację tego projektu, jaki jest jego skład i kwalifikacje, czy ma doświadczenie w realizacji podobnych projektów;
  • jaka firma składa ofertę;
  • czy firma inwestuje w projekt własne środki, a jeśli tak, to w jakim zakresie;
  • jakie korzyści odniesie inwestor z udziału w tym projekcie.

Leonid Astrin, dyrektor finansowy OAO Mosmetrostroy: Inwestorzy portfelowi tak naprawdę nie podejmują decyzji inwestycyjnych na podstawie biznesplanu. Kierują się bieżącymi i prognozowanymi wynikami firmy. Biznesplan w tym przypadku pełni raczej rolę materiału odniesienia, więc musi spełniać oczekiwania rynku. Pożądane jest, aby główne wskaźniki (np. rentowność, płynność, obrót kapitałowy itp.) nie były niższe od średniej dla branży, ale też nie wychodziły poza granice, a prognozy nie były sprzeczne z opinie czołowych analityków.

Pieniądze na projekt możesz otrzymać od banków i inwestorów bezpośrednich. Przygotuj się do przeglądu swojego biznesplanu na co najmniej dwóch poziomach. Na pierwszym poziomie będą się nim uczyć menedżerowie niższego lub średniego szczebla. V najlepszy przypadek(jeśli inwestor jest zainteresowany transakcją) na tym etapie pracownicy inwestora pomogą dostosować biznesplan tak, aby spełniał wymogi formalne.

Następnie biznesplan wpada w ręce decydenta. I tu już każdy doświadczony inwestor „czyta między wierszami”. Po pierwsze, inwestora interesuje wypłacalność wnioskodawcy. Na podstawie biznesplanu spróbuje zrozumieć, w jaki sposób możesz wdrożyć proponowany plan i jak szczerze będziesz go przestrzegać. Jeśli uda Ci się przekonać inwestora, że ​​biznes plan napisałeś nie dla niego, a dla siebie, to możesz liczyć poważna postawa do twojego projektu.

Inwestora oczywiście interesuje prognoza finansowa. A doświadczony inwestor najpierw przyjrzy się prognozom przychodów i kosztów. Na podstawie tych danych będzie: główny pomysł na parametry finansowe projektu. Dwa główne pytania, na które inwestor będzie szukał odpowiedzi, to jak dobrze prognozowane są przychody i jak dobrze zaplanowane są koszty. Jeśli twoje argumenty w tych dwóch punktach są nieprzekonujące, wszelkie dalsze obliczenia są bezsensowne. Nie przeliczaj. Na przykład, gdy przychód jest przewidywany z dokładnością do 10%, prognoza zysku nie powinna być dokładniejsza. Liczba z trzema miejscami po przecinku będzie wyglądać nie na miejscu.

Aleksander Czirkunow, Zastępca Dyrektora ds. Ekonomiczno-Finansowych, Ergonom LLC (Nowosybirsk): Moim zdaniem inwestorzy zwracają uwagę na dwie kluczowe kwestie.

Po pierwsze, uzasadnienie korzyści, jakie przyniesie wdrożenie pomysłu. Znajduje to odzwierciedlenie w analizie ryzyka, marketingu, ekonomii, prawie i innych elementach biznesplanu. Po drugie, wyjaśnienie, dlaczego Twoja firma jest potrzebna do realizacji projektu. Zwykle w tym celu biznesplan zawiera informacje o firmie, jej doświadczeniu w realizacji podobnych projektów, informacje o personelu, zasobach administracyjnych, dostępności licencji itp.

Jak nie popełniać błędów przy sporządzaniu biznesplanu

Uczestnicy okrągłego stołu starali się zwrócić uwagę na główne błędy popełniane przez firmy podczas sporządzania biznesplanu oraz podali zalecenia, jak ich uniknąć.

Kevin Nerkowski, dyrektor finansowy CJSC Bosch Vostok (Moskwa): Można wyróżnić dwie grupy błędów. Pierwszy to błędy związane z istotnymi punktami projektu:

  • biznesplan nie jest dostosowany do lokalizacji przyszłego biznesu (na przykład zamierzasz robić filcowe buty w gorącym kraju);
  • strategia projektu opisana w biznesplanie nie spełnia wymagań rynkowych;
  • struktura i potrzeby rynku są niejasne;
  • brak szczegółowego opisu konkurencji lub porównania Twojego projektu z konkurencją (cena, lokalizacja, zalety i wady);
  • brak danych o perspektywach rozwoju i sposobach na usprawnienie biznesu;
  • czynniki personalne, takie jak wynagrodzenie, szkolenia, metody rekrutacji i rodzaj zarządzania nie są brane pod uwagę.

Druga grupa - błędy oparte na nadmiernym optymizmie. Najważniejszym i najczęstszym z nich jest przeszacowanie przychodów. Inwestor może łatwo sprawdzić informacje o przychodach na podstawie danych od konkurentów z branży, w której się znajdujesz. Ponadto czasami firmy milczą o ryzyku. Podkreślam, że konieczna jest nie tylko identyfikacja i ocena ryzyk, ale również wymyślenie najbardziej katastrofalnego scenariusza realizacji projektu i udowodnienie inwestorowi, że jest się gotowym na przezwyciężenie takiej sytuacji.

Inne ważny punkt. Dość często firmy są bardzo szczegółowe biznesplany setki stron. Możliwe, że taki „talmud” nie zostanie nawet otwarty. Biznesplan powinien być jasny, zwięzły (nie więcej niż 30 stron) i bez „wody”. Wszystkie główne punkty biznesplanu należy przenieść na sam początek, na pierwszych dwóch stronach – nie zapominajmy, że czas inwestora jest cenniejszy niż pieniądze. Zdarzają się przypadki, kiedy inwestorzy otrzymują do 300 biznesplanów miesięcznie, więc często ograniczają się do przeczytania tylko pierwszych stron. Aby skupić się na niektórych punktach, powinieneś używać aplikacji. Może to być podsumowanie kluczowych pracowników lub wykresy, rysunki itp.

Aleksander Czirkunow: Zgadzam się, że biznesplan nie powinien być przeładowany niepotrzebne informacje. Jeśli dokument omawia jakiś trend makroekonomiczny, to koniecznie musi być powiązany z tym projektem. Na przykład mówimy o budowie kompleksu myjni samochodowych przy użyciu zautomatyzowanego sprzętu. Sama tendencja do zwiększania liczby samochodów jest tylko relatywnie związana z liczbą przyszłych klientów tego konkretnego kompleksu. Bardziej słuszne byłoby odnotowanie wzrostu liczby klientów myjni w rozpatrywanym regionie, odwołując się do konkretnych danych z badań marketingowych i odnotowując powody, dla których klienci wybierają usługi Twojej firmy. Przy składaniu biznesplanu budowy cementowni trendy w rozwoju branży budowlanej będą przedmiotem zainteresowania tylko na terenie, na którym spodziewana jest sprzedaż produktów.

Kolejnym błędem przy sporządzaniu biznesplanu jest jego tworzenie na podstawie subiektywnych, optymistycznych szacunków, których nie zawsze dokonują profesjonaliści. Duże banki udzielające finansowania projektów korzystają z usług doradców inwestycyjnych, którzy co do zasady na koszt firmy oferującej projekt inwestycyjny oceniają przedłożony biznesplan pod kątem jego zgodności z rzeczywistością. W którym Specjalna uwaga odnosi się do komponentu marketingowego, a także analizuje wrażliwość projektu na ewentualne zagrożenia.

Leonid Astrin: Dość często firmy nie biorą pod uwagę tego, jak dużym dla inwestora jest zgłoszony projekt. Tak więc w dużym zachodnim banku projekt za milion dolarów najprawdopodobniej zostanie rozpatrzony przez urzędnika, podczas gdy w przeciętnym rosyjskim banku projekt za 10 milionów najprawdopodobniej nie zostanie zaakceptowany bez osobistej zgody prezydenta. Poziom rozważenia jest bardzo ważny, ponieważ zależy od tego, jak będzie formalny.

Jeśli decyzję podejmuje młodszy lub średni menedżer, jego główne zadanie- zrzec się odpowiedzialności za negatywny rozwój wydarzenia. W tym celu projekt musi przede wszystkim spełniać wszystkie wymogi formalne. Ewentualne „ostre rogi” najlepiej wygładzić. Pożądane jest formalne wsparcie swoich obliczeń i założeń - badaniami marketingowymi, raportami statystycznymi, oficjalnymi dokumentami itp.

Jeśli biznesplan jest rozważany przez kierownika wyższego szczebla lub właściciela, to interesuje ich przede wszystkim istota projektu. Dokument z dużą ilością informacji niezwiązanych bezpośrednio z projektem spowoduje odrzucenie, każda manipulacja liczbami prawdopodobnie zostanie zauważona i wzbudzi nieufność do całego projektu. Ale uczciwa dyskusja na temat ryzyka i Słabości projekt z bardzo prawdopodobne stworzyć bardziej korzystne niż negatywne wrażenie o Tobie.

Na co zwrócić uwagę prezentując projekt

W przypadku zainteresowania biznesplanem zostaniesz poproszony o przedstawienie projektu. Swoimi doświadczeniami w tej kwestii podzielili się uczestnicy okrągłego stołu.

Leonard Gaponenko: Zanim przedstawisz prezentację potencjalnym inwestorom, możesz polecić wykonanie następujących czynności:

  • dla jasności urozmaicaj materiały prezentacyjne diagramami, wykresami;
  • przemyśleć możliwe i najbardziej prawdopodobne scenariusze negocjacji z inwestorami, przewidzieć trudne pytania które mogą pochodzić od inwestora i wstępnie przygotować na nie odpowiedzi;
  • oceń swój status biznesowy i porównaj go ze statusem niezbędnym do negocjacji. Jeśli Twoim zdaniem Twój oficjalny status nie jest wystarczający, powinieneś wymagać od kierownictwa firmy, aby zapewniło Ci więcej wysoki status, czasowe lub stałe, niezbędne do pomyślnego zakończenia misji;
  • odbyć dwa lub trzy spotkania próbne z inwestorami drugiego szczebla, podsumować je, na podstawie których będzie można dokonać korekty w dokumentach przekazywanych inwestorom oraz scenariuszy komunikacji z nimi.

Dmitrij Anisimow, dyrektor finansowy Mediamir LLC (Moskwa): Najważniejsze jest to, aby w prezentacji przygotowanej na podstawie biznesplanu i samego biznesplanu nie było żadnych rozbieżności. Przygotowanie prezentacji często idzie w parze z wykonaniem biznesplanu, indywidualne chwile stale udoskonalane i poprawiane. Taka sytuacja często ma miejsce, gdy do przygotowania biznesplanu wykorzystywany jest pakiet MS Office, a nie specjalistyczne rozwiązanie programowe. Pod tym względem niespójności w niektórych wskaźnikach są prawie nieuniknione. Takie błędy irytują inwestorów i podejrzewają, że zespół, który nie jest w stanie przedstawić wysokiej jakości prezentacji, prawdopodobnie nie będzie w stanie skutecznie wdrożyć projektu, a w rezultacie Twój plan może zostać odrzucony.

Aleksiej Grebenyuk, Kierownik Działu Inwestycji i Finansowania Projektów, ProjectLine LLC (Moskwa): Zazwyczaj inicjator projektu nie przedstawia inwestorowi osobiście biznesplanu (a dokładniej komitetowi kredytowemu inwestora). Z reguły dokonują tego pracownicy instytucji kredytowej, którzy wspólnie z inicjatorem projektu przygotowywali i analizowali materiały biznesplanowe. Niemniej jednak czasami inicjator projektu jest osobiście obecny przy komitecie kredytowym inwestora, gdzie można mu zadać pytania dotyczące projektu. Naturalnie, inicjator musi doskonale znać temat, być świadomy wszystkich zawiłości technologii, marketingu, strategii rozwoju i zarządzania projektami. Czasami warto mieć ze sobą krótką prezentację projektu ( ten wymóg odnosi się raczej do współpracy z zachodnimi instytucjami finansowymi).

Należy pamiętać, że rynek finansowy, w tym rynek światowy, mimo pozornej szerokości i pojemności, jest w rzeczywistości wąski. Wszyscy potencjalni inwestorzy danego projektu często znają się osobiście, więc inicjator projektu może mieć tylko dwie lub trzy próby realizacji swojego projektu z udziałem inwestora. Jeśli projekt nie jest dopracowany w szczegółach, strategia rozwoju „nie pojawia się”, to szansa na przyciągnięcie inwestora jest bardzo duża: taki projekt może być po prostu niepotrzebny rynkowi.

2 Więcej szczegółów w artykule „Jak nie popełniać błędów przy sporządzaniu biznesplanu” („Dyrektor Finansowy”, 2003, nr 4, s. 22 lub na stronie www.fd.ru). — Notatka. wydania.

To świetnie, gdy przedsiębiorca ma wystarczające środki niezbędne do prowadzenia działalności. Lecz nie zawsze tak jest. W 9 przypadkach na 10 przedsiębiorca jest zmuszony szukać środków zewnętrznych, aby zainwestować w swój biznes. Wymaga to starannego przemyślenia i planowania. możliwe sposoby szukaj zastrzyków finansowych i chroń się tak bardzo, jak to możliwe.

Rozważ możliwości pozyskania dodatkowych funduszy. Przeanalizujmy, kto może pełnić rolę inwestora. Postaramy się zapewnić praktyczna pomoc przedsiębiorcy potrzebującemu finansowania w wysokości przewodnik krok po kroku szukam inwestora.

Cel przyciągnięcia inwestora

Inwestycja- jest to zastrzyk środków strony trzeciej w konkretny projekt, program, przedsięwzięcie długoterminowe, obliczone na podstawie odroczonego zysku.

Dlaczego przedsiębiorcy mieliby potrzebować środków z zewnątrz, bo wtedy będą musieli podzielić się zyskami? Celem, dla którego biznesmen może zaprosić innych do finansowego wniesienia wkładu do swojego „pomysłu”, może być jeden z następujących:

  • wzrost i rozwój bieżącej działalności;
  • przyciąganie dodatkowych lub brakujących zasobów;
  • wzrost aktywów trwałych;
  • rozwój technologii;
  • wejście w nowe obszary działalności.

Rodzaje iniekcji inwestycyjnych

W zależności od stopnia uczestnictwa w projekcie inwestycje mogą być:

  • teczka- środki są inwestowane w grupę projektów, w kilka obszarów biznesowych lub w różne organizacje jednocześnie;
  • prawdziwy- kapitał przeznaczony jest na sfinansowanie konkretnego projektu w celu uzyskania realnego zysku.

Zgodnie z cechami inwestora inwestycje można podzielić na:

  • Państwo;
  • prywatny;
  • zagraniczny.

Zgodnie z niuansami finansowanego projektu inwestycje są alokowane:

  • intelektualny;
  • produkcja.

W zakresie, w jakim inwestor może kontrolować swoje inwestycje:

  • kontrolowane;
  • niekontrolowane.

Opcje przyciągania inwestycji na różnych etapach projektu

Aby zdobyć pieniądze na swój projekt, musi pokazać swoją wartość. A żeby projekt zadziałał, potrzebne są pieniądze. Jak się z tego wydostać błędne koło? Na każdym etapie funkcjonowania projektu celowe będzie przyciągnięcie inwestycji z różnych źródeł.

  1. Etap planowania. Jeśli przedsiębiorca ma ciekawy pomysł na biznes, być może model lub próbkę gotowych produktów, ale zarządzanie i procesy jeszcze nie zaczęły się poprawiać, to warto poprosić o środki od takich sponsorów:
    • wewnętrzny krąg (krewni, przyjaciele, ludzie o podobnych poglądach);
    • inwestycje publiczne (istnieją specjalne programy wspierające niektóre innowacje);
    • inwestycje venture (są przeznaczone tylko dla ryzykownych startupów).
  2. Rozpoczęcie projektu. Opracowano biznesplan, formuje się zespół, proces się rozpoczął, ale na razie nie ma zysku. W takim przypadku pieniądze na dalszą promocję mogą przekazać:
    • fundusze venture;
    • inwestorzy prywatni;
    • sponsorzy zagraniczni.
  3. Dobry początek. Organizacja zajęła określone miejsce na rynku, projekt zaczął przynosić zyski, choć na razie niezbyt duże. Aby rozszerzyć działalność, fundusze mogą być zapewnione przez:
    • fundusze inwestycji bezpośrednich;
    • inwestorzy venture;
    • banki (na tym etapie projektu, gdy widoczne są już pierwsze efekty, organizacje kredytowe mogą już ryzykować własne środki).
  4. Wzrost i rozwój. Gdy zysk jest już oczywisty i stabilny, nie będzie trudno znaleźć inwestorów. Taka firma chętnie zainwestuje w:
    • fundusze venture;
    • zagraniczni kapitaliści;
    • fundusze państwowe;
    • instytucje bankowe.
  5. Dobra robota. Gdy rozwój i perspektywy biznesu nie budzą wątpliwości, firma zajmuje jedno z czołowych miejsc na rynku, inwestorzy mogą nawet „walczyć” o prawo do inwestowania w wyraźnie dochodową spółkę. W takim przypadku nie możesz już akceptować inwestycji sponsorskich, ale publicznie sprzedawać swoje akcje. Ponadto możesz wziąć jako inwestorzy:
    • prywatni przedsiębiorcy;
    • banki;
    • Fundusz emerytalny.

Główne źródła inwestycji

Oprócz inwestycji prywatnych przedsiębiorcę mogą inwestować banki lub państwo.

Inwestycje publiczne„zaostrzony” dla określonych programów. Ich zasady są bardzo surowe i nie podlegają zmianom. W większości programy te są przeznaczone dla firm produkcyjnych, więc nie każdy przedsiębiorca może skorzystać ze wsparcia państwa. Z reguły pieniądze publiczne przeznaczone są na zakup sprzętu, materiałów i kosztów transportu. Przedsiębiorca będzie musiał sam szukać środków na pensje, reklamę i inne wydatki.

Inwestycje bankowe, czyli kredyty biznesowe nie będzie nikomu dany. Aby pożyczyć pieniądze na konkretny biznes, musi on być już rozpoczęty lub pożyczkobiorca musi mieć kolejny stały dochód. Wynika to z konieczności płacenia odsetek bankowych.

Prywatna inwestycja- najbardziej obiecujących sponsorów dla początkującego przedsiębiorcy. Wśród wielu rodzajów firm i funduszy, które są gotowe udzielić pomocy finansowej na każdym etapie projektu, każdy przedsiębiorca może znaleźć odpowiednią dla siebie.

Jedną z form inwestycji dogodnych dla początkujących przedsiębiorców są: inkubatory przedsiębiorczości– organizacje, które specjalizują się w finansowaniu i wspieraniu przedsiębiorców na początku ich drogi biznesowej.

W ramach „inkubatora” przedsiębiorca może wynająć lokal za preferencyjne warunki, otrzyma pomoc w zakresie wsparcia księgowego i prawnego, a także otrzyma usługi doradcze.

Poszukiwanie inwestora: przewodnik krok po kroku

Jeśli przedsiębiorca postawił sobie za cel przyciągnięcie kapitału inwestycyjnego, zaczyna się przed nim trudna droga, którą będzie musiał przejść krok po kroku.

  1. Wybór wiarygodnego inwestora. Inwestor stanie się partnerem strategicznym, dlatego do jego wyboru trzeba podejść bardzo odpowiedzialnie. Aby to zrobić, musisz jasno zrozumieć, jaki właściciel pieniędzy może być zainteresowany Twoim projektem. Wybór zależy od:
    • etapy projektu;
    • własne możliwości i zasoby finansowe;
    • obecność dodatkowych czynników przyciągających inwestycję (unikalne aktywa, płynne zabezpieczenie, oryginalny i opłacalny pomysł na biznes itp.).
  2. Formacja propozycji. Po nakreśleniu kręgu potencjalnych inwestorów musisz przekazać im informację, że mogą z zyskiem zainwestować swoje środki w Twój projekt. Aby to zrobić, musisz poprawnie „zapakować” informacje o projekcie:
    • podkreśl korzyści
    • uzasadnić rentowność;
    • przedstawić realistyczny biznesplan;
    • doprecyzować krąg przyszłych konsumentów, czyli potencjalny rynek zbytu.
  3. Przygotowanie podsumowania inwestycji. Cała atrakcyjność projektu dla inwestorów powinna być przedstawiona możliwie zwięźle i zwięźle. Prawidłowo sporządzona propozycja inwestycyjna – „reklama” Twojego projektu – może być skuteczniejsza niż osobiste spotkanie z przyszłymi inwestorami. Jeśli przedsiębiorca nie czuje się na siłach, jedną z firm konsultingowych można powierzyć przygotowanie propozycji.
  4. Dystrybucja propozycji inwestycyjnych i życiorysów. Należy określić optymalną liczbę potencjalnych „sponsorów”, do których należy skierować ofertę. Jedno lub dwa odwołania mogą nie przynieść rezultatów, a duża liczba odbiorców podda w wątpliwość powagę twoich intencji. Praktyka pokazuje największą skuteczność w kontaktach z 10-20 potencjalnymi inwestorami: wskaźnik odpowiedzi będzie wystarczający.
  5. Negocjacja. Jeśli Twoje odwołanie jest interesujące, konieczne będzie osobiste spotkanie, które rozstrzygnie kwestię możliwości inwestowania. Negocjacje powinny być starannie przygotowane: stwórz krótką, jasną, przekonującą prezentację, w której musisz podkreślić kluczowe kwestie związane z projektem. Wskazane jest wykorzystanie materiałów ilustracyjnych i informacyjnych. Potencjalny inwestor z pewnością zada mnóstwo pytań.
  6. Dokumentacja. Umowy osobiste są rejestrowane w oficjalny dokument, rodzaj umowy. W praktyce inwestowania taki dokument nazywany jest „pisemnym zobowiązaniem” lub „zarejestrowaniem warunków transakcji”. Nie ma ona mocy prawnej, ale ma charakter wstępny w stosunku do przyszłej oficjalnej współpracy, która rozpocznie się po podpisaniu umowy. Dopiero po tym firma może otrzymać upragnione fundusze.

Rozważaliśmy już pytania dotyczące poszukiwania inwestora. Dziś kontynuujemy logiczną serię i zwracamy uwagę na kwestię zdobycia uwagi inwestorów. Wiele osób uważa, że ​​znalezienie „anioła biznesu” jest kluczem do sukcesu, 90% przebytej drogi. Chcę natychmiast postawić kropkę nad „i” i wyjaśnić ta sytuacja. Jeśli znalazłeś osobę, która jest gotowa cię wysłuchać, zastanowić się nad opcją zainwestowania pieniędzy w twój projekt - to dobrze, ale najtrudniejsza rzecz dzieje się później. Musisz go zainteresować, zrobić po prostu przepiękną prezentację, zaprezentować swój projekt ze wszystkich stron, dosłownie sprawić, by inwestor zakochał się w Twoim startupie w zaledwie 10 minut. W jednym z naszych ostatnich artykułów rozmawialiśmy już o tym, a przeczytanie go byłoby bardzo przydatne dla wielu początkujących biznesmenów.

Dziś porozmawiamy o tym, jak pozyskać inwestora, co powiedzieć na prezentacji, jak podejść do przygotowania planu, jakie punkty na pewno należy wziąć pod uwagę, a o czym lepiej nie pamiętać na pierwszym spotkaniu. Ten artykuł jest instrukcja krok po kroku, których pomyślne wdrożenie zwiększy Twoje szanse na pozyskanie długoterminowej inwestycji.

Jak przyciągnąć inwestora: zbuduj prawdziwy biznes na długi czas

Rada wydaje się oczywista – biznesowo i na długo. Kto robi to źle? Okazuje się jednak, że wiele młodych startupów spodziewa się szybkiego zysku, skoku w przestworza, ale jednocześnie nie widzą w ogóle swojej firmy za 3-5, a nawet 7 lat. Jedno proste pytanie: „Jaka będzie Twoja firma za 10 lat?”, może doprowadzić do otępienia 99% początkujących biznesmenów. Ile jest 10 lat, jeśli plany nie były przemyślane dłużej niż 1 rok.

Pamiętaj, że inwestorzy będą inwestować swoje pieniądze tylko w długoterminowe perspektywy, w projekty, które spłacą się przez kolejne dziesięć lat, będą działać stabilnie, z perspektywą rozwoju i zdobywania nowych rynków.

Jak przyciągnąć inwestora: zgrany zespół

Aby przyciągnąć inwestora, trzeba mieć doskonały, wysokiej klasy zespół. Nie powinieneś ukrywać swoich partnerów, otwierać wszystkich atutów, pokazywać, jak dobry jesteś, z czym pracowałeś, jaki sukces osiągnął każdy z was. Koniecznie wyjaśnij, dlaczego tej konkretnej osobie powierzono określoną funkcję, dlaczego jest lepsza od innych.

Ogólnie wyobraź sobie, że jesteś na rynku i sprzedajesz siebie, nie tylko sprzedając, ale starając się uzyskać maksymalne korzyści. Inwestor musi zrozumieć, w czyich rękach będą jego pieniądze, od kogo będzie zależał rozwój firmy i przyszłe zyski.
Jeśli jest link, który chcesz wzmocnić, znasz osobę, która jest w stanie to zrobić, ale pracuje w innej firmie, to powiedz o tym inwestorowi, podpowiedz, że potrzebne będą dodatkowe środki, ale to ta osoba jest w stanie przyspieszyć działania firmy nowy poziom.

Jak przyciągnąć inwestora: dobra prezentacja

Prezentacja to obowiązkowy element spotkania z inwestorem. Duży projektor, przemyślane slajdy, maksimum informacji, minimum tekstu. Już na początku artykułu zauważyliśmy, że wcześniej zastanawialiśmy się nad tajnikami prezentacji od Apple. Uzyskaj informacje z tego artykułu. Uwierz, że jest to po prostu bezcenne, a jeśli opanujesz przynajmniej 10% technik prezentacji Apple, to masz gwarancję sukcesu w 99 przypadkach na 100.

Celem prezentacji jest wyjaśnienie inwestorowi, z czym ma do czynienia. Maksymalnie 10 minut mowy, naucz się koncentrować uwagę osoby na rzeczach, których potrzebujesz, minimum terminologii i trudnych do zrozumienia słów. Co chce zobaczyć inwestor? Liczby, perspektywy projektu i z kim będzie współpracować. Daj mu to.
Inne ważna rada- nie bądź pewny siebie. Ćwicz, przepracuj każdy szczegół prezentacji, każdy ruch i słowo. Musisz być pewny siebie, czuć się tak, jakby wszystko już się ułożyło. Spokojny, nie wymuszony, z poczuciem przyszłego sukcesu.

Jak przyciągnąć inwestora: pozytywna dynamika

Przed prezentacjami zadaj sobie pytanie: „Dlaczego chcą w nas inwestować?”, a wtedy znajdziesz najważniejszą odpowiedź - zysk. Inwestor jest mało interesujący, w większości przypadków chce zarobić, chce mieć pewność, że jego inwestycje się zwrócą i przyniosą stabilną, dobry dochód. Jeśli masz już projekt, szukasz zachęt finansowych, aby wejść na nowe rynki lub zwiększyć sprzedaż, to wystarczy, że wykażesz pozytywny trend wzrostu zysków w ciągu ostatniego roku.
Być może inwestor ma wątpliwości, to jak tylko zobaczy, że projekt się powiódł, że wystarczy niewielka inwestycja, by zrobić ogromny krok naprzód, uwierz mi, wszelkie wątpliwości znikną. Gwarancja zwrotu i zysku to podstawa inwestycji.

Jak przyciągnąć inwestora: biznesowa czystość

ORAZ Inwestor musi mieć pewność, że jego inwestycje są bezpieczne, że biznesowi nic się nie stanie.Żadnych procesów sądowych, oszustw, naruszeń prawa, rejestracji na nominowanych itp. Biznes powinien być tak czysty, jak to tylko możliwe, bez żadnej wady. Tylko w tym przypadku możesz zakwalifikować się do inwestycji. Uwierz, że Twój projekt zostanie sprawdzony kilkanaście razy ze wszystkich stron, w górę iw dół. Inwestorzy komunikują się ze sobą, a jeśli raz spróbujesz kogoś oszukać, nie oczekuj lojalności od innych. Z dużym prawdopodobieństwem będą już wiedzieć o ryzyku związanym ze współpracą z Tobą i Twoją firmą.

Jak przyciągnąć inwestora: prawdziwe informacje

Nie ukrywaj niczego przed inwestorem. Nawet jeśli to rozumiesz ta informacja może wpłynąć na perspektywę inwestowania, a następnie mów tak, jak jest. Gorzej jest ukryć pewne ryzyko, a potem zdenerwować inwestora złymi wiadomościami. Wiedz, że nie grasz gra komputerowa gdzie możesz zapisać i zacząć od nowa. Tu wszystko jest na serio, jest prawo do pomyłki, ale tylko wtedy, gdy możliwość takiego pomyłki została wcześniej obliczona.

Jak przyciągnąć inwestora: zidentyfikuj konkurenta

Wielu wydaje się, że jeśli nie ma konkurencji, to dobrze, musimy o tym porozmawiać. Z jednej strony tak, brak konkurencji ułatwia życie, ale z drugiej strony pojawia się pytanie, dlaczego nie? Być może wybrana nisza nikogo nie interesuje, może jest nieopłacalna, a może jest wiele zagrożeń? Jeśli mam takie pytania, to inwestorzy będą mieli je w 100%. Zdecydowanie musisz zidentyfikować zawodnika, bo zapasy stymuluje rozwój, rozwija ducha rywalizacji, sprawia, że ​​walczysz i z każdym dniem jesteś lepszy, o krok przed przeciwnikiem.

Jak przyciągnąć inwestora: nie kłam na temat liczb

Bardzo często młodzi biznesmeni próbują przeszacować zyski lub niedoszacować potencjalnych kosztów. Zrozum, co zbudować relacje biznesowe kłamstwo jest utopią. Prędzej czy później, a najprawdopodobniej prędzej, wszystko wyjdzie na jaw. Wydatki, jak i dochody będą widoczne w raportach, nie można ich ukryć. Dlatego jeszcze raz zrewiduj swoje liczby, przemyśl wszystko dokładnie. Najważniejsze to być pewnym siebie i swojej kampanii.

Jak przyciągnąć inwestora: bądź przygotowany na podchwytliwe pytania

Żadna prezentacja nie przejdzie bez pytań inwestora. Będą różne, od prostych o Twojej firmie, zespole, perspektywach, po trudne, na które jest tylko jedna poprawna odpowiedź, a raczej ta, którą inwestor chce usłyszeć. Oczywiście nie możesz napisać wszystkich pytań, nie będziesz przygotowany na wszystko. Najważniejszą rzeczą do zrozumienia jest to, że nie powinieneś się zgubić. Poczuj się pewnie, wiedz o czym mówisz, spokojnie, miarowo, płynnie i jasno wyjaśnij swoje stanowisko.

Na przykład często lubią zadawać pytania dotyczące Twojej roli w firmie: „Czy postrzegasz siebie jako szefa firmy przez długi czas? Lub pytania o perspektywy projektu: „Jaka jest płynność Twojego startupu?”
Mogą być różne opcje, ale najlepszą odpowiedzią na pierwsze pytanie jest: „Moim celem jest zbudowanie i rozwój firmy w dłuższej perspektywie. Jeżeli w interesie firmy jest odejście ze stanowiska kierownika, to zrobię to bez żadnych problemów.”
Na drugie pytanie również można odpowiedzieć bardzo poprawnie: „Szczerze mówiąc, nie myślimy zbytnio o płynności. Celem zespołu jest zbudowanie silnego lidera, który jakościowo będzie wyróżniał się na tle konkurencji. Jestem pewien, że wtedy będzie płynność.”

Jak przyciągnąć inwestora: przekroczyć obietnicę

Powiedziałem już, że nie należy przeceniać liczb i oczekiwań. Lepiej je jeszcze trochę obniżyć, a potem mile zaskoczyć tym faktem pewien etap ukończone szybciej. Wcześniej osiągnęli nowy poziom, wcześniej zdobyli śmieszne kule, wcześniej zaczęli w pełni zwracać koszty. Jedyne, czego wcześniej nie powinieneś robić, to wydawać wszystkie zainwestowane w Ciebie pieniądze.