Atrageți investiții în afaceri. Plan de investiții profitabil. Cum să atrageți atenția investitorului

Planurile la scară largă necesită injecții de numerar pentru investiții. De ce ai nevoie pentru a obține o investiție în afaceri? Unde să cauți investitori și cum pot fi atrași?

O sa inveti:

• De ce atrag investiții în afaceri.
• Ce tipuri de investiții există.
• Cum se scrie un plan de afaceri pentru un investitor.
• Cum să interesezi un investitor privat.

Pentru fiecare startup există conditie necesara, fără de care nu va ieși nimic din asta. aceasta capital de pornire... Pentru a obține suma necesară, vă puteți limita numai pe cont propriu. De exemplu, vindeți tot ce aveți sau economisiți pentru o perioadă lungă de timp. Cu toate acestea, există o modalitate mai ușoară de a găsi bani - investiția în afaceri. Dar cum le obțineți și unde puteți găsi investitori?

De ce trebuie să atragi investiții în afaceri

Orice afacere are nevoie de bani pentru a se dezvolta. În caz contrar, vei fi blocat într-o fundătură, fără a avea timp nici măcar să începi acțiuni active. Se întâmplă adesea ca bună idee„Se arde” chiar și în timpul planificării, deoarece totul depinde de lipsa fondurilor.

Trebuie să-ți amintești mereu că în afară de tine în lume există mult mai mulți oameni care ar putea veni cu o idee similară. Prin urmare, nu trebuie să ezitați în implementarea sa. Cel mai probabil, vei fi depășit de concurenți care au reușit să găsească investiții într-un proiect similar, în timp ce încercai să faci bani pe cont propriu.

Potrivit statisticilor, majoritatea companiilor mari au început de la zero, fără aproape niciun capital de pornire și au folosit investiții și împrumuturi.

În zilele noastre, a devenit mult mai ușor să găsești investiții într-un proiect de afaceri. Pentru aceasta, sunt create special diverse fonduri de investiții pentru a ajuta oamenii de afaceri începători.

Cu toate acestea, trebuie să înțelegeți că nu toată lumea va putea primi bani din fonduri. Ar trebui să încercați să convingeți investitorii că proiectul dvs. este mai bun decât alții, să descrieți toate avantajele și perspectivele sale și asigurați-vă că pregătiți un plan de afaceri pentru a atrage investiții.

Mulți investitori determină cu ușurință exact acele proiecte care vor deveni cele mai profitabile. Ei fac acest lucru pe baza experienței lor.

Până la urmă, nu vei putea obține bani de la investitori decât dacă îi convingi mai întâi că proiectul tău va aduce un profit bun și rapid. Există și posibilitatea obținerii unui grant, dar această metodă este complexă și are nivel inalt competiție.

Dmitri Potapenko: „Închide-ți afacerea dacă te consideri un rege, nu un servitor”

Majoritatea antreprenorilor noștri au o coroană pe cap. Ei se văd ca creatori și cred că au un fel de libertate personală. În același timp, majoritatea companiilor aflate sub conducerea acestor manageri nu corespund schimbărilor care au avut loc pe piață în ultimii opt ani. Procesele de lucru nu sunt construite, serviciul nu este bine stabilit, angajații lucrează oricum.

De ce se întâmplă acest lucru, a spus Dmitry redacției revistei „Director comercial”.

Tipuri de investiții în afaceri

Toate investițiile au aceeași esență, totuși, ele sunt clasificate în mai multe tipuri, despre care fiecare trebuie să cunoașteți informațiile de bază.

Clasificarea are loc în funcție de anumite Recomandate:

1. În funcție de proprietate:

• Investind în propria afacere

Acest tip este considerat de investitori drept unul dintre cele mai bune. Dacă un investitor are experiență, are capital de pornire și toate cunoștințele, atunci, dacă dorește, își poate începe propria afacere investind banii în ea.

Principalele avantaje ale acestui tip de investiție sunt:

• Autorealizarea și atingerea scopurilor.
• Profit imens.

Cu toate acestea, nu se va descurca fără dezavantajele sale:

• Riști foarte mult, pentru că afacerile sunt uneori imprevizibile.
• Trebuie să aveți abilități de bază de afaceri.
• Pe lângă bani, vei cheltui mult timp și efort.
• Investiție inițială destul de substanțială.

• Investiția în afacerile altcuiva

Această metodă este mult mai ușor de implementat. Trebuie doar să investești bani și oameni cunoscători se uită deja cum să le facă să funcționeze. Tot probleme organizatorice nici nu va minti pe tine.

1. În funcție de volumul investițiilor:
   • Finanțarea integrală a activităților. Concluzia este că aici există un singur investitor. Cel mai adesea îl puteți găsi în începerea propriei afaceri.
   • Finanțare parțială. Aceasta este așa-numita participare la capital, banii investitorilor reprezentând cea mai mare parte a capitalului.
2. In functie de stadiul investitiei:
   • Investiție în startup-uri. Acest tip de investiție constă în faptul că banii sunt investiți direct în ideea însăși, pentru a o aduce la viață.
   • Investiții într-o afacere existentă.

Uneori proiectele existente au nevoie fonduri suplimentare, pentru a se dezvolta în continuare. In acest caz, firma are deja clienti, un anumit domeniu de activitate care realizeaza profit.

1. În funcție de forma profitului primit:
   • venit activ -în acest caz, investitorul este șeful companiei.
   • Venit pasiv - v în acest caz managerul este un terț angajat.

1. După tip:
   • Drept - fondurile sunt investite direct în activele unei anumite firme.
   • portofoliu - toate fondurile investitorului sunt repartizate între activele diverselor companii.

Opinia expertului

Investiția directă este o investiție riscantă cu implicare în afaceri

Ivan Rodionov,

Director al Fondului de Investiții Directe AIG-Brunswick Millennium Fund, Moscova

Multe companii tinere, dar cu o creștere rapidă, se confruntă adesea cu o situație în care trebuie să-și mărească semnificativ capitalul. Prin urmare, ei au două opțiuni: să crească într-un ritm pe care îl permit veniturile lor curente sau să atragă investiții directe în dezvoltarea afacerilor. Investiții directe - investiții cu riscuri mariși investiții directe în capitalul companiei. În acest caz, investitorul direct va fi implicat în afacerile acestei firme în rolul de partener cu interese proprii. În investițiile indirecte, obiectele investiționale sunt alese de terți, și nu de proprietarul capitalului.

• Relații cu investitorii: 4 moduri ușoare de a pierde o afacere

Cine este gata să investească în afaceri mici

Există mai multe tipuri de finanțare. Deci, cum determinați sursa la care să mergeți? Depinde de mai mulți factori: stadiul dezvoltării afacerii, starea acesteia, tipul de activitate (sectorul serviciilor sau sectorul producției).

1. Prieteni și cunoștințe.

Prietenii apropiați, cunoștințele sau rudele pot fi pasionați și interesați chiar și de o simplă schiță a viitoarei afaceri. Doar prietenii buni vor investi în proiectul tău, ghidați de o singură credință în tine. Folosind această metodă, riști să strici relațiile cu acei oameni care au investit în tine. De exemplu, dacă proiectul dvs. eșuează, atunci vă vor cere o rambursare, pe care nu o veți putea implementa în viitorul apropiat și dacă vei avea succes atunci cuiva nu-i va plăcea dobânda pe care i-ai plătit-o.

1. Fonduri de investiții.

Acestea sunt asociații de diverse juridice și indivizii legat de obiectivul principal- primirea banilor.

Există un număr mare de tipuri de fonduri de investiții, care sunt determinate de aria investițiilor lor. Cu toate acestea, toate au o singură caracteristică: investesc doar în domenii de afaceri testate în timp și nu cooperează cu proiecte inovatoare.

1. Băncile.

Cel mai popular și mai ușor mod de a găsi bani este să contactați o bancă. Cu toate acestea, această metodă are două mari dezavantaje. Primul este garanția. Mai mult, împrumutul pe care îl luați nu poate depăși 70% din valoarea garanției. A doua este dobânda, pe care nu toată lumea o poate plăti.

1. Organizații de risc.

Capitalul unor astfel de organizații este format din investiții de la persoane fizice. Ei investesc adesea în dezvoltarea de inovatoare și tehnologii intensive în științăși producție.

Nuanțele acestei metode:

• Risc mare, dar profit mare dacă are succes.
• Primiți investiții pentru un motiv, dar vindeți o acțiune din întreprindere, care poate fi răscumpărată dacă doriți.
• Investitorul are tot dreptul de a interveni în procesul de implementare a afacerii.

1. Ingerii de afaceri.

Acest termen se referă la investitorii care își investesc banii într-o firmă care se află abia la stadiul de idee. Prin urmare, dacă proiectul tău nu a atins nivelul la care este prea devreme să aplici la diverse fonduri sau la o bancă, atunci poți apela la serviciile business angels. În cele mai multe cazuri, „îngerii” sunt oameni care au reușit deja să-și ridice afacerea și să câștige bani frumoși pe ea, pe care urmează să-i înceapă antreprenori.

Inițial, „îngerii” au apărut în Silicon Valley, așa că una dintre cele mai populare sfere de investiții este industria tehnologiei.

Avantajele acestui tip de investiție:

• Nu trebuie să lăsați un depozit și să căutați garanți.
• Investitorii sunt dornici să investească în afaceri mici.
• Investitorul în acest caz este un antreprenor cu experiență, ceea ce înseamnă că vă poate oferi sfaturi și vă poate ajuta la dezvoltare.
• Este mult mai ușor pentru un investitor-om de afaceri să înțeleagă esența ideii tale.

1. Incubatoare de afaceri.

Acestea sunt organizații care îi ajută pe oamenii de afaceri începători să își implementeze proiectul, reducându-și în același timp foarte mult costurile. Cel mai adesea sunt situate în zone goale ale instalațiilor industriale.

Dacă vrei să intri într-un incubator de afaceri, trebuie să depui o cerere. În viitor, va fi luat în considerare de către administrație. Dacă cererea trece, veți primi un bonus substanțial de pornire.

Beneficiile incubatoarelor de afaceri:

• Atunci când închiriezi spațiu și echipamente pentru organizarea producției, primești beneficii timp de cinci ani.
• Dacă aveți nevoie de ajutor pentru a găsi un investitor și a conduce o afacere, atunci veți fi consultat gratuit.
• Sfera activității dumneavoastră nu afectează luarea în considerare a cererii.

1. Stat.

Statul promovează ideea de a crea companii private, prin urmare este angajat

Surse de investiții în proiectul dvs. de afaceri:

• Fonduri teritoriale (oraș, regiune) care sprijină afacerile private.
• Corporații care combină investițiile regionale cu investitorii privați.

Există un numar mare de diverse granturi si subventii de la stat.

Marele avantaj este că acum există multe tehnoparcuri și tehnopole diferite, precum și zone economice speciale.

În ciuda faptului că obținerea de investiții publice în proiecte de afaceri nu este o metodă deosebit de eficientă și care consumă foarte mult timp, nu ar trebui să uităm de ea. Da, va trebui să vă ocupați de strângerea documentelor, de comunicarea cu oficialii și, foarte posibil, de refuzuri frecvente. Totuși, dacă găsești un consultant cu experiență sau ai cunoștințe prin care poți trece printr-o tragere, atunci vei obține o finanțare bună fără probleme.

• Ajutor de stat pentru afaceri în 2017: cu cine va împărți statul banii

Atragerea investițiilor în afaceri: cinci pași de bază

Pentru a găsi investitori mai rapid și mai eficient, este important să acționați consecvent și în conformitate cu recomandările elaborate de profesioniști.

Atunci când fac investiții, investitorii sunt ghidați în primul rând de propriile interese comerciale. Este important să înțelegeți acest lucru și, prin urmare, în procesul de căutare a surselor de investiții, este necesar să se țină cont de interesele proprietarului resurselor financiare.

Potențialii investitori sunt preocupați de siguranța și creșterea capitalului lor financiar, așa că nu sunt interesați de cât de mult profit va aduce afacerea proprietarului său și de cât de perturbator și inovator va fi.

Unii investitori nu le pasă de ideile de afaceri, ei caută venituri pasive, sătui de dezvoltare activă Afaceri. Astfel de investitori au capitalul inițial acumulat, de la care au moștenit munca grea, iar singura dorință a unor astfel de investitori este să facă profit din fondurile investite fără costuri mari de muncă.

Când cauți un investitor, trebuie să-l convingi că va primi venitul dorit. Instrucțiunea de mai jos are esenţial... Respectarea sa pas cu pas va ajuta la creșterea șanselor unei căutări rapide și de înaltă calitate a necesarului Bani.

Pentru a obține o investiție într-o afacere de la zero, trebuie să parcurgeți cinci pași consecutivi:

Pasul 1. Întocmim un plan de afaceri pentru a atrage investiții

În primul rând, atunci când aleg un obiect pentru investiție, investitorii acordă atenție planului de afaceri. Ar trebui să fie corect întocmit și executat, altfel există posibilitatea de a nu primi fonduri.

V obligatoriu un plan de afaceri bine format ar trebui să conțină următoarele informații:

• descrierea proiectului;
• calcularea sumei de bani necesare;
• analiza beneficiilor comerciale pe care le va primi investitorul;
• perioada de amortizare a proiectului: după ce perioadă de timp se va primi primul venit;
• care sunt perspectivele dezvoltare ulterioară organizatii.

La întocmire plan de afaceri profesioniștii recomandă să fiți atenți la fiecare lucru mic.

O persoană care citește un plan de afaceri ar trebui să aibă încredere în orice: calitatea hârtiei pe care este scris documentul, aspect folderul în care este imbricat, chiar și utilizarea editorilor grafici profesioniști în design.

Vom descrie mai detaliat cum să întocmim un plan de afaceri mai jos.

Pasul 2. Alegeți forma potrivita cooperare

Cooperarea între proprietarul afacerii și investitor are loc în forme diferite... Este important să analizăm în prealabil care dintre ele va fi cel mai eficient pentru o companie care caută o investiție.

Investitorii sunt de acord să furnizeze fonduri obținând venituri în următoarele moduri:

• ca procent din suma investita;
• ca procent din profit pe toată durata proiectului;
• ca o pondere în afacere.

Proprietarul afacerii, după ce a decis în prealabil opțiunea, trebuie să o indice cu siguranță în planul de afaceri. Cu toate acestea, se întâmplă adesea ca unui om de afaceri novice să găsească investițiile necesare.

Dacă un potențial investitor nu este puternic de acord cu modelul furnizat și dorește să folosească o altă opțiune pentru cooperare, această opțiune ar trebui evaluată. După cum arată practica, este mai bine să fii de acord cu termenii săi decât să rămâi fără bani.

Pasul 3. Apelăm la ajutorul oamenilor de afaceri cu experiență

Antreprenorii aspiranți pot fi siguri că nimeni nu îi va înțelege mai bine decât oamenii de afaceri experimentați care lucrează cu succes în acest domeniu de mult timp. Majoritatea îi ajută de bunăvoie pe începători cu sfaturi. Mai ales când aceste consilii dobândesc o formă de cooperare reciproc avantajoasă.

Oamenii de afaceri cu experiență iau adesea sub tutela lor începătorii: aceștia pot oferi investiții pentru un proiect de afaceri antreprenorilor începători sau pot recomanda un proiect de investiție altor oameni de afaceri. Chiar dacă acest lucru nu se întâmplă, este foarte posibil ca profesioniștii să dea sfaturi valoroaseși recomandări pentru a ajuta în viitor.

Pasul 4. Conducem negocieri

De foarte multe ori, o decizie pozitivă a investitorilor de a investi într-un proiect este determinată de negocieri competente. Ar trebui să vă pregătiți cu atenție pentru ele, chiar dacă le găsiți ușor limbaj reciproc cu oameni și au abilități bune de vorbit în public.

Este necesar să răspundeți cu competență la întrebările pe care le are un potențial investitor și să-l convingeți de perspectivele proiectului. Cel mai prudent ar fi să vă gândiți în prealabil la toate subiectele pentru conversație și să pregătiți răspunsuri clar formulate.

De la prima întâlnire, investitorii se așteaptă de obicei la o prezentare competentă a proiectului, precum și la un plan de afaceri.

Negocierile de succes pot fi facilitate și prin invitarea unui specialist care a participat la dezvoltarea proiectului. El va ajuta la iluminarea mai amănunțită și mai bine a tuturor nuanțelor și să răspundă cel mai mult întrebări complicate investitorilor.

Pasul 5. Încheiem un acord

Ultima etapă a negocierilor în caz rezultat pozitiv devine semnarea unui acord de cooperare sau investiție. Este important să studiați cu atenție toți termenii contractului. Este și mai bine dacă aveți un avocat profesionist în apropiere.

Acordul trebuie să conțină:

• termenul de cooperare;
• valoarea investițiilor;
• drepturi, precum și obligații ce revin părților.

Fondurile sunt transferate unui om de afaceri în anumite condiții, în conformitate cu acordul în curs de încheiere. Esența lor constă în faptul că finanțele ar trebui investite tocmai în implementarea proiectului.

Acordul semnat trebuie să excludă posibilitatea utilizării abuzive a fondurilor. Nici măcar o parte din banii investiți nu ar trebui cheltuiți pentru nevoi care nu au legătură cu implementarea proiectului.

Un antreprenor ar trebui să se concentreze pe cele de mai sus recomandare pas cu pas... In atragerea fondurilor investitorilor este important sa se urmareasca succesiunea, doar in acest caz investitia va fi cat mai eficienta.

• 8 sfaturi pentru a obține bani dacă chiar ai nevoie de ei

Opinia expertului

Sunteți un vânzător și un investitor este un cumpărător pretențios

Anatolii Saklakov,

Președintele grupului de companii Kaskad, Perm

În timpul primei întâlniri, investitorul se așteaptă să audă de la dumneavoastră o poveste orală despre proiectul de investiții și companie. Păstrați-vă prezentarea energică și concisă. Când îți reprezinți echipa, contribuitorul te evaluează ca persoană, ca antreprenor. Activitate, onestitate, capacitatea de a obține rezultate, inteligență, dvs abilități de conducere sunt cele mai valoroase trăsături de personalitate pentru investitori. Cu cât aceste trăsături se manifestă în tine, cu atât sunt mai mari șansele de a crea o cooperare între tine și investitori.

Umorul ușor și optimismul îți vor fi de mare ajutor, învață să te pregătești mereu pentru un val pozitiv. Contrar credințelor populare, majoritatea investitorilor nu le plac prezentările profesionale de diapozitive, este mai bine să folosiți diagrame, desene pe hârtie. Cea mai bună opțiune va oferi investitorilor fotografii ale produselor fabricate.

Cum se scrie un plan de afaceri pentru investiții

Planul de afaceri al investitorului este economice si tehnice justificarea necesității de investiții de capital. Este obligatoriu să se analizeze eficacitatea unui set de măsuri, să se evalueze realitatea și nevoia de investiții și să se rezolve problemele care vor apărea în timpul implementării proiectului. Un plan de afaceri este o rațiune logică și structurată pentru necesitatea și fezabilitatea injectării fondurilor investitorilor într-o anumită afacere.

La nivel de întreprindere, sunt adesea folosite proiecte relativ mici (locale). Planul de afaceri în acest caz acționează ca un document reprezentând rezultatele unui proiect de investiții complet.

Astfel, un plan de afaceri poate fi inclus într-un pachet de investiții componentă, înlocuiți-l sau includeți mai multe proiecte.

Planul de afaceri al proiectului de investiții este în curs de elaborare să justifice:

• gradul de viabilitate și sustenabilitate a proiectului;
• posibilitatea de a obține resurse investiționale și creditare, precum și restituirea fondurilor împrumutate;
• propuneri pentru înființarea de întreprinderi mixte și străine;
• oportunitatea acordării măsurilor de sprijin de stat;
• direcţiile în care trebuie să se dezvolte proiectul.

Planul de afaceri al proiectului de atragere a investițiilor prevede o prezentare fidelă, competentă și structurată a întregului material care ar caracteriza modelul de afaceri oferit investitorilor din toate părțile. Conținutul textului din planul de afaceri ar trebui să fie ușor, cu informații ușor de înțeles și de încredere pentru contribuabili.

O condiție importantă este structurarea logicăîntregul plan.

Atunci când elaborezi un plan, trebuie să te ghidezi după următoarele principii:

1. Informațiile trebuie să fie adevărate și corecte.
2. Formularea trebuie să fie scurtă și corectă pentru a evita neînțelegerile.
3. Sunt necesare calcule și argumente pentru a explica fiecare etapă a dezvoltării proiectului.
4. Nu este nevoie să folosiți informații inutile.
5. Nu merită să descriem doar avantajele proiectului, fără a menționa dezavantajele acestuia.

Doar o scurtă poziție bine motivată, care este fixată în proiectul dvs., poate atrage potențiali investitori. Dacă planul tău de afaceri conține informații incorecte, o mulțime de detalii inutile, precum și termeni profesionali complexi, atunci va fi problematic pentru tine să obții o investiție în proiectul tău.

Structura un plan de afaceri are două părți. Prima este introducerea, în care descrii pe scurt întreaga esență a proiectului tău. A doua este partea principală, care include următoarele sub-clauze:

1. Definiția generală și descrierea unui plan de dezvoltare a afacerii.
2. Informații despre bunurile și serviciile furnizate. Aici este supusă luării în considerare situația cutare sau acel produs/serviciu pe piața comună. Se face compararea cu concurenții și descrierea perspectivelor.
3. Luarea în considerare a schemei de promovare a bunurilor sau serviciilor dumneavoastră. Sunt studiate toate metodele de a obține un venit maxim și de a vinde produsul dvs. către mase.
4. Intocmirea unui plan de productie si organizare. Studiul bazei tehnice și formarea ordinii la întreprindere.
5. Discutați cum va fi implementat planul dvs. de afaceri pe baza finanțării necesare.
6. Plan de investiții.
7. Prognoza performanței companiei dvs. în viitor.
8. Indicatori de rentabilitate bazați pe calcule. Cu alte cuvinte, trebuie să demonstrezi viitorului investitor că proiectul tău este cu adevărat profitabil pentru investiții.
9. Luarea în considerare a tuturor tipurilor de riscuri care pot apărea în timpul producției și vânzării. Evaluare a riscurilor.
10. Plan legal de activitate.
11. Informații despre autorul proiectului de afaceri.

În mod similar, etapele de implementare a proiectului de investiții în cadrul structurii specificate sunt supuse analizei. Mai simplu spus, planul tău de afaceri ar trebui să conțină nu numai informații despre ideea ta, ci și informații despre implementarea acesteia.

Este necesar să luați în considerare implementarea unui proiect de afaceri pentru investiții ca parte a planului de afaceri al proiectului dumneavoastră, care este documentație oficială și se realizează ținând cont de dorințele investitorilor dumneavoastră.

A determina eficienţă idei de afaceri, există un punctaj. Include:

• Un indicator de performanță financiară care ia în considerare toate rezultatele pentru fiecare parte.
• Un indicator al eficienței bugetare, care indică modul în care investiția va afecta bugetul republican sau local.
• Un indicator de eficiență din punct de vedere economic, care ține cont de raportul dintre costuri și rezultate obținute pentru fiecare dintre părți.

În plus, este necesar să se evalueze modul în care acest proiect va afecta societatea și mediul.

Eficiența comercială este principalul indicator pentru o afacere, al cărei scop este de a-și consolida poziția în condițiile de piață și de a maximiza profitul.

Principalii indicatori pentru obținerea unei evaluări obiective a unui proiect sunt:

• rata de rambursare;
• indicele de profitabilitate al afacerii;
• venit net din activitatea de afaceri;
• indicatori interni ai ratei de rentabilitate.

Raportul dintre profitul net rezultat și valoarea capitalului care este investit în organizarea întreprinderii determină valoarea mărimii investiției.

Pe baza calculelor efectuate, investitorii decid dacă este indicat să investească în afacere suma de bani pe care o cere antreprenorul.

• Prezentare eficientă: un ghid pas cu pas pentru acțiune

Cum să atragi investiții private în afaceri

Investiția privată este o metodă garantată de obținere a finanțării pentru o afacere în orice situație economică, chiar și în timpul unei crize. Cu toate acestea, trebuie să țineți cont de faptul că acum investitorii nu cer un bloc mic de acțiuni, ca înainte, ci dimpotrivă - au nevoie fie de blocare, fie miza de control... Cu alte cuvinte, devin coproprietari ai afacerii tale.

Diferențele dintre fondurile de investiții și investițiile private în afaceri sunt în principal în cantitatea investiției de capital, precum și în cantitatea de profit pe care investitorii doresc să îl primească dintr-o sursă sau alta.

Aceasta înseamnă că investitorii și fondurile privați au obiective de investiții diferite. Cei care urmează să se angajeze în afaceri mici și mijlocii ar fi de preferat să contacteze investitorii privați.

În acest caz, puteți obține o investiție de volume mici și, cel mai important, puteți împrumuta bani și nu vinde o parte din acțiunile companiei dvs.

În cele mai multe cazuri, ei contactează direct investitori privați folosind întâlniri. Cu toate acestea, dacă aplicați pentru cantități mici bani de la zece la câteva sute de mii de dolari SUA, puteți începe să căutați singur un investitor privat. Există destul de multe oferte de la investitori privați, așa că trebuie să înțelegeți că ar trebui să dedicați destul de mult timp alegerii celei mai bune și mai profitabile.

Există două condiții principale fără de care nu poți atrage investiții în afaceri de la un investitor privat:

• Contabilitatea este necesară în conformitate cu standarde internaționale situațiile financiare.

Altfel, nu ar trebui să se bazeze pe negocieri cu un investitor.

• Modelare financiară soft.

Este important ca un investitor să știe cum se va comporta produsul în care investește în diferite condiții de piață.

Opinia expertului

Este mai interesant să lucrezi cu proiecte inovatoare

Stefan Glinser,

business angel, Londra

Îmi place să investesc în dezvoltarea afacerilor care are o notă de inovație. Consider că este mai bine să formezi un portofoliu de diverse proiecte de succes decât să investești într-un singur domeniu. Investind în proiecte de afaceri pentru a crea noi tehnologii digitale, care, foarte posibil, ne vor schimba lumea în bine - aceasta este alegerea mea. Prefer să investesc în companii pt stadiu timpuriu dezvoltarea lor. În ciuda faptului că uneori am făcut multe greșeli, nu mă voi opri să investesc în proiecte de afaceri.

Opinia expertului

Nu-mi place când se țin banii sub pat.

Kirill Shalankin,

investitor privat, Moscova

Banii de sub pat nu sunt ai mei. Prin urmare, am decis să-i investesc într-un proiect. Condiția mea era participarea la capital la proiect sau reprezentarea în el ca co-fondator. Am petrecut destul de mult timp pentru a alege proiectul potrivit pentru mine. Am cautat prin prieteni, pe diverse forumuri si site-uri pe aceasta tema. Drept urmare, procesul ales de mine a fost împărțit în trei etape:

• Cunoașterea unei idei de afaceri și a unui antreprenor.

Descrierea pe care mi-o oferă trebuie să conțină în mod necesar informații motivate, pe baza cărora trebuie să aleg acest proiect anume, evaluându-i perspectivele, precum și calculele anexate. Sunt o persoană cu principii, așa că nu îmi voi investi capitalul în proiecte care pot dăuna oamenilor. Un antreprenor trebuie să-mi explice scopul afacerii sale. Desigur, sunt atent la ce impresie face partenerul. Schimbarea unui plan de afaceri este ușoară; schimbarea unei persoane este aproape imposibilă.

• Discuție despre planul de afaceri.

Când discutați despre un plan de afaceri, este important să gândiți critic pentru a calcula toate riscurile. Întreb ce se va întâmpla dacă vor apărea probleme cu dezvoltarea afacerii și ce soluții vor fi luate pentru a le elimina. La finalul conversației, înțeleg sigur dacă planul de afaceri este 100% gândit sau nu încă.

• Timp de reflecție.

Dacă rezultatele pe care le-am primit în primele două etape mă mulțumesc, îmi iau două săptămâni să mă gândesc la asta ca să accept decizia finala despre investiții. Dacă după acest timp încă sunt dornic să-mi investesc capitalul în acest proiect, o voi face.

Cine oferă asistență pentru atragerea de investiții în afaceri pe Internet

Dacă nu reușiți să găsiți singur un investitor pentru afacerea dvs., puteți contacta specialiștii care o vor face pentru dvs.

Cele mai populare servicii în limba rusă pentru găsirea de investiții în afaceri și obiecte de investiții sunt:

1. EASTWESTGROUP

Esența acestui serviciu este căutarea investițiilor într-o afacere existentă sau înghețată. Datorită lui, poți economisi mult timp și efort. Pentru a lucra cu această resursă, trebuie să parcurgeți simpla inregistrare, după care puteți contacta investitorii.

Acest serviciu are o experiență de peste 10 ani. Experții sunt absolut liberi să evalueze perspectivele, precum și punctele forte și punctele slabe ale unui proiect de afaceri, ceea ce ajută la atragerea investitorilor către acesta.

După înregistrare, puteți contacta imediat un număr mare de investitori, ceea ce crește șansa de a primi bani pentru proiectul dvs. de afaceri. Acest serviciu presupune o mică taxă pentru găsirea unui deponent, care este negociată individual cu fiecare antreprenor după finalizarea tranzacției. Înainte de a primi investiția, nu trebuie să plătiți nimic.

Pentru a utiliza acest serviciu, trebuie să urmați câțiva pași simpli:

• Trimiteți cererea dvs.
• Consultați un specialist gratuit.
• Consultați Acordul de servicii pentru distribuitori.
• Pentru a semna un acord.
• Așteptați ca negocierile dintre investitor și serviciu să aibă loc.
• Încheiați o afacere reciproc avantajoasă cu investitorul.

1. Start2Up

De fapt, acest serviciu este un panou de mesaje. Aici, startup-urile, oamenii de afaceri începători și investitorii plasează reclame pentru a găsi un partener.

Acest site îi ajută pe cei care au bani să investească. Și pentru cei care nu au bani să-și creeze sau să-și dezvolte proprii propria afacere, ajută la găsirea de investiții.

Reclamele sunt împărțite în categorii în funcție de zona de activitate și regiune.

Cele mai populare domenii de afaceri de pe acest site sunt: ​​„IT” și Internet, educație, artă, cultură și știință și imobiliare.

Câteva mii de oameni au folosit deja acest serviciu. Mai mult decât atât, vizitatorii săi nu sunt numai cetățeni ruși, dar și rezidenți din țările CSI și din Europa de Est. Datorită unei geografii atât de vaste, șansa de a obține investiții în afacerea dvs. crește.

Pe site puteți găsi un număr foarte mare de propuneri pentru cumpărarea unui startup, investiția într-o afacere start-up sau în dezvoltarea proiectelor de afaceri existente.

În plus, puteți cumpăra o afacere gata făcută.

Astfel, datorită diverselor portaluri de internet, vă puteți găsi cu ușurință un investitor dacă proiectul dumneavoastră este suficient de interesant.

Nu uitați că există un astfel de lucru ca și crowdfunding. Folosind una dintre soiurile sale - crowdfunding, puteți primi finanțare pentru o cotă într-un proiect pentru investitori.

• Crowd Marketing: De ce să lucrați cu recenzii negative ale clienților 24/7

Greșeli tipice ale oamenilor de afaceri care atrag investiții în afaceri

Eroare 1.Ignoranța profitului

Din cauza încrederii excesive în ideea lor, unii antreprenori nu pot calcula cu exactitate câte venituri vor primi investitorul.

Greseala 2.Nu am calculat beneficiul

În primul rând, trebuie să determinați cât de mult poate câștiga un investitor din proiectul dvs.

Greseala 3.Cere mai mult decât este necesar

Eroare 4.„M-am dezvoltat Produs nou care nu este încă pe piață"

Mulți oameni își încep prezentarea unui proiect de afaceri cu aceste cuvinte. Dar nu s-au gândit niciodată la faptul că acest lucru nu este pe piață din simplul motiv că nimeni nu are nevoie de el. Dacă v-ați prezentat proiectul în acest fel, atunci asigurați-vă că demonstrați de ce va fi promițător și util.

Eroare 5.Lipsa avantajului competitiv

Este imperativ să aveți un avantaj competitiv pe care alții nu îl au. În același timp, nu trebuie să oferi afacerii tale avantaje imaginare, care de fapt nu reprezintă niciun beneficiu pentru proiect.

Informații despre experți

Ivan Rodionov, Director al Fondului de Investiții Directe AIG-Brunswick Millennium Fund, Moscova. Doctor în Științe Economice. În paralel, administrează fondul de private equity AIG-Interros Russia Century Fund. AIG-Brunswick Millennium Fund este un fond american de capital privat. Fondată în 1996. Gestionează un capital de 285 milioane USD. Fondul și-a finalizat acum cu succes toate proiectele de investiții.

Anatolii Saklakov, Președinte al grupului de companii Kaskad, Perm. "Cascadă". Profilul afacerii: proiectare și construcție (KaskadStroy), comerț și logistică (Logotrans, UralPromKomplekt, Dilon Finance, Dion Praha), administrare proprietăți (VKIU, URS Kama-Flot), servicii de sănătate (Mir ", Go! Fitness), producție de bere ( Birmania), vânzări cu amănuntul (uncie). Forma de organizare: grup de firme. Teritoriu: Rusia; sediul central în Perm. Număr de angajați: 120.

Stefan Glisser, un business angel german cu sediul la Londra. A luat parte la înființarea companions.de, companionsTV, ricardo.de și myblog.de, Mendeley.com, RjDj.me, Last.fm. Investiția lui Stefan în Last.fm, evaluată la câteva sute de mii de lire sterline, i-a adus un profit de 22 de milioane de dolari atunci când Last.fm a fost vândut către CBS. Stefan crede cu adevarat in spiritul antreprenorial european si ramane un business angel activ. Pe lângă interesele sale de afaceri, a obținut un doctorat în managementul riscului valutar și a lucrat ca DJ timp de 15 ani.

Pentru lansarea proiectului, am avut nevoie de 200.000-300.000 de dolari.La început, ne-am descurcat pe cont propriu, investind în principal resurse intelectuale. Practic nu au contribuit cu bani reali - s-au limitat la literalmente câteva mii de dolari. Dar la un moment dat am fost nevoiți să căutăm un investitor.

Askar Rakhimberdiev,

Director general, „MoySklad”

În acest articol, veți citi:

• Cum să atragi investitori în companie
• Cum să alegi sursa de finanțare potrivită

În fiecare etapă de creștere ( masa) este posibil ca afacerea să fie nevoită să aleagă o sursă de finanțare. Ne-am întrebat„Cum să atragi investitori?”când nu exista încă o companie, dar exista o idee, o versiune beta a proiectului. Produsul nostru este un serviciu cloud b2b pentru managementul comerțului. Invităm alte companii să-și posteze baze de clienți, gestionează nomenclatorul și stocurile de mărfuri, creează și imprimă documente primare, țin evidența gestiunii, analizează rezultatele activităților - cu alte cuvinte, organizează și stochează informații comerciale confidențiale. Clientul trebuie să înțeleagă în cine are încredere în informațiile valoroase și cât de fiabilă este această resursă. Și pentru ca serviciul să funcționeze fără întreruperi, ai nevoie de bani și de mulți. Banii pe care ii va aduce clientul. Se dovedește a fi un cerc vicios: pentru a aduce primul client, ai nevoie de bani, iar pentru a obține bani, ai nevoie de clienți.

Masa. Investiții pentru companii în diferite cicluri de viață

Verifica-ti urgent partenerii!

Știi că la verificare, autoritățile fiscale se pot agăța de orice fapt suspect despre contraparte? Prin urmare, este foarte important să-i verifici pe cei cu care lucrezi. Astăzi, puteți obține informații gratuite despre verificările anterioare ale partenerului dvs. și, cel mai important, puteți obține o listă cu încălcările găsite!

Etapă de dezvoltare	Trăsături distinctive	Investitorii
Versiunea beta a proiectului	În activ numai idei și un eșantion de produse, nivelul de management nu este format, procesele de afaceri nu sunt stabilite	Rude, prieteni sau investitori privați care oferă investiții în capital de risc (business angels). Programe de stat pentru a sprijini produsele inovatoare
Lansare	Procesele de afaceri au fost stabilite, dar compania nu realizează profit, echipa este în stadiul de formare	Investitori privați sau fonduri de capital de risc. Investitorii străini
Creștere inițială	Compania ia amploare, ocupa o nisa pe piata, obtinand profituri nesemnificative	Fonduri de risc și fonduri de capital privat. împrumut bancar
Expansiunea afacerii	Apare un profit stabil, compania ocupă o poziție stabilă pe piață, procesele de afaceri sunt eficientizate	Fonduri de risc, investitori străini, fonduri guvernamentale și bănci
Maturitatea companiei	O structură de afaceri bine gestionată, profitabilă și cu creștere rapidă - posibil unul dintre liderii industriei. Activele includ management înalt calificat și procese de afaceri și mărci dovedite. Are o cotă de piață semnificativă	În această etapă, companiile pot publica în mod public informații despre vânzarea de acțiuni către partenerul relevant. Investitori instituționali. Băncile. Fond de pensie

Investitorul sau tu însuți

Văd două căi pentru dezvoltarea companiei. Una, bootstrapping (glosar), este o metodă mai conservatoare, dar mai puțin riscantă. Pentru companiile care nu vizează o creștere rapidă, dar preferă o existență statică pe piață cu profit suficient pe viață, această cale este destul de potrivită.

Există și un model opus. Un exemplu clasic este resursa de internet Sapato.ru. Proprietarii au primit câteva zeci de milioane de dolari din sursa de finanțare a companiei, au achiziționat un număr mare de pantofi și au făcut publicitate costisitoare. Ideea este simplă: prin investiție suma mare in promovarea si achizitionarea de marfuri, pentru a creste afacerea cat mai mult si a o vinde in doi ani.

Glosar

Investiții- investiții de capital pe termen lung în economie cu scopul de a obține profit.

Investitor- o persoană sau organizație (inclusiv o companie, un guvern etc.) care realizează investiții de capital asociate cu riscuri, având ca scop obținerea ulterioară de profit (investiție).

Investitor străin- fizică străină sau entitate, stat, organizatie internationala eligibil pentru a face investiții în conformitate cu legile țării în care se află.

Investitor instituțional- o entitate juridică care investește în mod activ în acțiuni și alte instrumente financiare. Investitorii instituționali sunt companii de asigurări, Fondul de pensii, companii de investiții, fundații mutuale și caritabile.

Investiții de risc- investiția pe termen lung a capitalului privat într-o afacere inovatoare promițătoare, care nu are acces la bursă. De regulă, un investitor de risc devine coproprietar al unei viitoare companii.

Bootstrapping- organizarea propriei afaceri cu foarte puțină finanțare externă sau deloc. Avantaje - cale rapidă organizați-vă afacerea cu riscuri financiare minime (un bootstrapper, prin definiție, nu deține sume mari).

Caricaturist- un coeficient numeric care arată de câte ori valoarea creșterii/scăderii produsului național, veniturilor sau circulației banilor depășește suma investițiilor, cheltuielilor guvernamentale și deducerilor fiscale care inițiază o astfel de modificare.

Fondul mutual de investiții (UIF) este o formă de investiție colectivă în care fondurile multor investitori sunt investite de un manager profesionist valori mobiliare pentru a primi un impuls. Veniturile și capitalul propriu nu aparțin societății de administrare, ci sunt proprietatea deținătorilor de unități. Companie de management numai taxe procent fix a mărimii medii anuale a activelor fondului.

Investiții directe- investitii directe de capital in productie: cumpararea, organizarea sau extinderea firmei. Investițiile directe includ și operațiuni legate de stabilirea controlului asupra companiei.

Cum să atragi investitori

Să luăm în considerare principalele tipuri de surse de finanțare. O afacere start-up poate fi împrumutată de bănci, investitori sau stat. Am luat în considerare toate opțiunile. Un împrumut bancar obligă compania să aibă un venit stabil sau, dacă este un startup, să treacă imediat la un anumit nivel pentru a deduce regulat dobânda. Compania IT crește rapid și devine mai scumpă, dar nu câștigă destul bani reali pentru a-i returna la bancă. Prin urmare, această metodă de obținere a fondurilor nu ne-a fost potrivită încă de la început.

Programele guvernamentale pe care le-am studiat au fost concepute în primul rând pentru companiile producătoare. Statul a oferit bani pentru o anumită sarcină. Cea mai mare parte a finanțării urma să fie destinată înființării Procese de producție, achiziții materiale și logistică. Pentru salarii, compania start-up a alocat fonduri proprii... În IT, această schemă nu funcționează. De exemplu, la început au fost cheltuiți 80% din toți banii salariileși impozitele aferente. Acum, din câte știu, condițiile s-au schimbat, au devenit mai flexibile.

Să vă reamintesc că era 2007, tema startup-urilor nu era încă atât de dezvoltată. De asemenea, nu au existat evenimente care să strângă investitori și să ofere informațiile necesare. Alegerea sursei de finanțare nu a fost ușoară. Știam doar câteva fonduri de capital privat. Dar, după cum s-a dovedit, nu erau interesați de startup-uri, ci de companii care intraseră deja pe piață și aduceau venituri stabile.

În căutarea unui răspuns la întrebarea „Cum să atragi investitori?” a fost găsit un fond străin care ar dori să investească într-un proiect rusesc. S-a dovedit a fi Ambient Sound Investment, fondată de cei patru ingineri care au creat programul Skype. Puțini oameni știu că Skype a fost dezvoltat inițial în Estonia, apoi eBay l-a cumpărat. După ce au primit o sumă decentă din vânzarea serviciului, fondatorii au decis să nu creeze produse noi, ci să investească în companii de înaltă tehnologie. Am aflat că ar fi interesați să investească într-o afacere rusească și am trimis (în mod firesc, prin Skype) o propunere, în care am prezentat un plan de afaceri care indică dimensiunea pieței, mărimea profitului așteptat și perspectivele de creștere și am numit specificul suma pe care am vrut să o primesc de la ei. După un timp, am fost invitat să negociez în Estonia.

Există mai multe comunități profesionale în care investitorii și start-up-urile de afaceri își pot posta propunerile. Unele dintre cele mai mari site-uri de investiții sunt Farminers.com și StartupPoint.

Probabilitatea participării investitorilor în afaceri

Trebuie să spun că investitorii sunt diferiți. Compania noastră a avut doi investitori: unul dintre ei a achiziționat o acțiune în companie, iar celălalt este partenerul nostru. În primul caz, Ambient a investit 200.000 de dolari în schimbul unui pachet de 30% din afacere. Prin achiziționarea unui pachet de acțiuni la o companie, investitorul se așteaptă să o vândă cât mai scump după un timp (un an, doi, zece). Dacă afacerea crește și se dezvoltă cu succes, în câțiva ani un investitor poate obține câteva milioane pentru o investiție de câteva sute de mii de dolari. Și acest lucru este destul de normal. Companiile trec adesea prin mai multe runde de finanțare și în fiecare etapă cota totală investitorii (pot fi mai mulți) este în creștere. Dar aici situația este ambiguă. Se poate întâmpla ca la un moment dat ponderea fondatorilor să devină foarte mică. Apoi afacerea poate scădea - fondatorii vor începe să se simtă angajați. Aceasta este deja moment psihologic, iar această linie trebuie simțită clar atât de investitori, cât și de fondatori. Nu aș recomanda să alegeți o astfel de schemă.

• Dezvoltarea distribuției: cum să faci afaceri în condiții moderne

A doua opțiune sunt așa-numiții investitori strategici. Aceștia achiziționează un bloc mare de acțiuni pentru a participa la conducere sau pentru a obține controlul asupra unei companii care operează în aceeași zonă de afaceri (sau similară) cu ei. De obicei, organizația dobândită are ca scop dezvoltarea de noi linii de afaceri sau extinderea. Investitorii strategici sunt companii mari, lideri de piata. În 2010, 1C s-a interesat de noi - de fapt, concurentul nostru direct. Interesul a fost cauzat de faptul că doresc să dezvolte direcția soluțiilor cloud, așa că suntem interesanți pentru ei ca parteneri cu experiență și o bază stabilită.

Evaluarea cotei investitorului în companie

Cota investitorului în societatea creată constă de obicei din doi parametri - mărimea sursei de finanțare pentru companie și valoarea estimată a companiei după investiție. La analiza valorii evaluate, riscurile asociate cu dezvoltarea produsului, profesionalismul echipei, nevoia de a atrage produs suplimentar etc. Pentru a determina cuantumul finanțării în etapa curentă (rundă) este necesară o analiză detaliată a bugetului companiei și a factorilor necesari creșterii cu succes a acesteia.

O companie IT care a intrat deja pe piata poate fi estimata dupa venitul anual, care este inmultit cu un anumit multiplicator. Coeficientul pentru fiecare industrie este diferit și depinde de mulți indicatori. Acest subiect merită un articol separat. În plus, există deja statistici extinse pe piața occidentală care vor ajuta la determinarea multiplicatorului.

În cazul nostru, Ambient a cerut 30% din acțiunile companiei. La acel moment, nu aveam experiență în aprecierea valorii companiei și, în consecință, a procentului de participare a investitorului în afacere, așa că am fost de acord cu aceste condiții. Am plecat de la ipoteza că investițiile ar trebui să fie suficiente pentru creșterea companiei la un anumit nivel și, în plus, vom avea ocazia să schimbăm o parte din cota noastră în următoarea rundă de investiții în viitor.

Semnarea acordurilor

Primele negocieri au avut loc în octombrie, iar deja în decembrie am semnat așa-numita fișă de termen - un acord care nu a fost certificat de avocați și, în principiu, nu se leagă cu nimic. În ea, am prescris valoarea investiției, cota investitorului în companie și acțiunile noastre pentru dezvoltarea afacerii. În următoarea etapă, a fost elaborat al doilea document - acordul participanților, unde detaliile cooperării au fost descrise în detaliu. Era deja compus din avocați. Acordul a fost semnat în decembrie - în februarie trebuia să primim banii. Dar totul s-a dovedit a nu fi atât de simplu.

Primirea banilor

Am semnat acordul în decembrie și am primit banii abia în mai. Au fost două încercări de a transfera fonduri de la investitorul nostru.

Prima este printr-o contribuție la capitalul autorizat. Această metodă are o subtilitate care nu este cunoscută de toată lumea. Într-o companie rusă obișnuită, capitalul minim autorizat este de 10.000 de ruble. Un investitor, care investește bani într-un startup (de exemplu, 1 milion de dolari), dorește să primească garanții ca parte a companiei. Dar dacă începem de la 10.000 de ruble, cota sa va fi egală cu 99,999%, adică mult mai mult decât este indicat în acordul de investiții. Există o lacună și una legală. În capitalul autorizat, există conceptul de valoare nominală și reală a aportului la capitalul autorizat. În documentul fiscal, puteți indica cota investitorului pe baza valorii nominale - va fi egală, de exemplu, cu 100 de ruble. (9% în companie), dar de fapt investitorul transferă suma reală - 1 milion de dolari.Puțini oameni știu despre asta, deși este destul de legal.

Când am încercat să facem o investiție în acest fel, am primit un refuz fiscal. S-a dovedit că dacă aportul la capitalul autorizat se face în dolari, o astfel de posibilitate trebuie precizată în mod explicit în cartă, ceea ce nu a fost cazul nostru.

• Consecințele impunerii sancțiunilor: cum se simt astăzi afacerile rusești

Apoi am încercat o altă cale - un împrumut convertibil. Apropo, această procedură este mai sigură pentru investitor. El emite fondurile, iar contractul de împrumut prevede că într-o astfel de perioadă investitorul poate cere restituirea fondurilor investite în startup sau a cotei din companie. Însă pentru un SRL, căruia îi lipsește conceptul de acțiuni, această schemă nu funcționează prea bine: atunci când împrumutul este rambursat, compania primește profit neoperațional, iar acestea sunt taxe în plus.

În general, după ce am suferit câteva luni, am aflat în mod neașteptat că estonienii pot transfera fonduri în ruble. Și în mai am putut primi bani reali.

Askar Rakhimberdiev a absolvit Institutul de Aviație din Moscova. Înainte de a-și începe propriul proiect, a fost responsabil pentru dezvoltarea de soluții SaaS pentru clienții Aspect Enterprise Solution și, de asemenea, a gestionat proiecte la Auriga.

"MoySklad"- Serviciu de internet pentru managementul comerțului și controlul stocurilor, conceput pentru a automatiza întreprinderile mici și mijlocii. Printre conducători piata ruseasca aplicații SaaS. Site oficial - www.moysklad.ru

Ella Gimelberg Director general al agenției de consultanță S&G Partners (Moscova)
Revista Director Financiar, Nr. 4 2007

Prezentarea proiectului către investitor nu presupune comunicare unilaterală. Investitorul, într-o măsură sau alta, s-a familiarizat deja cu informațiile prevăzute în planul de afaceri și așteaptă răspunsuri la întrebări concrete, pe baza căreia va putea lua o decizie finală asupra posibilității de a intra în proiect și a termenilor tranzacției. Este foarte probabil să fie nevoie să se răspundă la următoarele întrebări ale investitorilor:

• cum poate intra un investitor în capitalul societății (cumpărare de obligațiuni, acțiuni, acțiuni la capitalul autorizat, crearea unei asocieri în participațiune), dacă respectă legislația în vigoare, dacă s-a efectuat due diligence legală a societății;
• ce profitabilitate va primi investitorul, cât de mult se corelează cu rentabilitatea medie a industriei de piață, care sunt riscurile de a nu primi sau de a nu primi venituri, dacă societatea a fost diligentă financiară;
• dacă consiliul de administrație și conducerea companiei împărtășesc filozofia investitorului; dacă activitățile întreprinderii în viitor vor fi contrare obiectivelor investitorului;
• cum se va retrage un investitor din capitalul companiei: este posibil să intrați într-o IPO, să vindeți un bloc de acțiuni unui alt investitor, să răscumpărați blocul, refinanțarea creditului;
• cum are loc interacțiunea cu acționarii minoritari, dacă aceștia obțin locuri în consiliul de administrație, dacă au existat încercări anterioare de „diluare” acțiunilor acționarilor minoritari;
• dacă există declarații auditate în conformitate cu IFRS sau US GAAP, care companie este auditorul.

Sfera de aplicare a problemelor variază în funcție de structura preconizată a tranzacției, tipul de investitor (instituțional, strategic etc.) și de obiectivele finale ale părților contractante.

Atunci când pregătiți un plan de afaceri care poate duce la succes, va trebui să petreceți mult timp și efort, să colectați și să analizați o cantitate semnificativă de informații. Pentru ca eforturile să nu fie în zadar, trebuie amintit că soarta ulterioară a ideii și proiectului dvs. depinde în mare măsură de formă și conținut și de modul în care prezentați investitorului planul de dezvoltare a afacerii dvs.

Investitorii sunt diferiți, problemele sunt aceleași

Conform rezultatelor masa rotunda condus de redacția revistei " CFO»

Cerințele investitorilor pentru un plan de afaceri

Participanții la masa rotundă au remarcat că diferite categorii investitorii au cerințe diferite pentru conținutul unui plan de afaceri, prin urmare, atunci când îl întocmesc, este important să se țină cont de ce investitori intenționează să atragă compania.

Leonard Gaponenko, Vicepreședinte, Director al Departamentului de Investiții al Grupului de Companii Complex-Oil (Moscova): Putem vorbi despre trei tipuri de investitori: bănci, de portofoliu și investitori direcți.

bancă Mă interesează doar să rambursez împrumutul și să plătesc dobânda pe acesta, chiar dacă aceste plăți „eșuează” proiectul în viitor. Prin urmare, este clar ce ar trebui să fie conținut în proiectul de investiții: în primul rând, autorii trebuie să arate clar că proiectul poate genera suficiente fonduri pentru plata la timp a dobânzii și rambursarea împrumutului.

Băncile preferă plățile de anuitate (în rate egale), dar pentru autorii unui proiect de investiții, această opțiune nu este optimă, deoarece îi privează de flexibilitate în a dispune de fonduri gratuite și înrăutățește performanța proiectului în comparație cu un program special de rambursare a creditului. Prin urmare, este indicat să se prezinte băncii două variante de rambursare a datoriei, demonstrând o diferență evidentă (o creștere a rentabilității proiectului atunci când este plătit în termen în etapele ulterioare).

La fel de important este ca banca să aibă lichid colateral, care poate fi implementat cu ușurință în cazul eșecului proiectului. Ca urmare, fondurile primite pot fi folosite pentru a rambursa împrumutul și a plăti dobânda la acesta.

Investitori de portofoliu- aceștia sunt, de regulă, speculatori care „se joacă” cu modificările valorii de piață a acțiunilor. Aceștia au acces la surse semnificative de fonduri gratuite, care, în cazul unor condiții favorabile de piață, pot cumpăra rapid și apoi vinde acțiuni ale întreprinderilor care îi interesează. Ar fi greu să-i numim investitori. Proiectele de investiții și planurile de afaceri îi interesează puțin, dacă le iau în considerare, atunci doar din punctul de vedere al studierii pieței întreprinderilor eficiente.

Investitori direcți diferă prin faptul că ei dobândesc controlul asupra întreprinderii și devin adesea proprietarii acesteia. Un investitor direct direcționează fondurile direct către întreprindere, pentru care există multe scheme. De regulă, acordul de investiții stabilește clar condițiile de investire a fondurilor și randamentul acestora pe care se poate baza investitorul (în acest caz, direct). De exemplu, un acord de investiții cu o ieșire ulterioară din investiție.

În acest caz, investitorul în momentul investiției în întreprindere primește control temporar asupra managementului acesteia. La atingerea obiectivelor investiționale, acesta va fi obligat, în baza contractului, să finalizeze procedura de „ieșire din investiție”, adică să predea (vând înapoi) acțiunile. Astfel, proiectul în sine și beneficiile pe care le poate aduce acestuia sunt importante pentru investitorul direct. Acești investitori ar trebui să îi contactați cu propuneri și proiecte de investiții, având în mână un plan de afaceri. Când studiază o propunere de investiție, ei vor căuta, în primul rând, răspunsuri la următoarele întrebări:

• câți bani trebuie investiți în proiect;
• în ce scopuri vor fi cheltuite, care este structura costurilor;
• cât de mult din cererea depusă poate fi apreciată în funcție de fezabilitatea proiectului;
• care este organigrama proiectului;
• există o echipă care se concentrează pe implementarea acestui proiect, care este componența și calificările sale, are experiență în implementarea unor proiecte similare?
• care este firma care face oferta;
• Investește compania fondurile proprii în proiect și, dacă da, în ce măsură;
• ce beneficii va primi investitorul din participarea la acest proiect.

Leonid Astrin, Director financiar al OJSC Mosmetrostroy: Investitorii de portofoliu chiar nu iau decizii de investiții bazate pe un plan de afaceri. Aceștia sunt ghidați de performanța actuală și de prognoză a companiei. Planul de afaceri în acest caz acționează mai mult ca un material de referință, așa că trebuie să răspundă așteptărilor pieței. Este de dorit ca principalii indicatori (de exemplu, profitabilitate, lichiditate, cifra de afaceri a capitalului etc.) să nu fie mai mici decât media industriei, dar să nu depășească limitele, iar previziunile să nu contravină opiniilor analiștilor de top. .

Puteți obține bani pentru proiect de la bănci și investitori direcți. Pregătește-te pentru ca planul tău de afaceri să fie revizuit pe cel puțin două niveluri. La primul nivel, va fi studiat de manageri inferiori sau mijlocii. V cel mai bun caz(dacă investitorul este interesat de tranzacție) în această etapă, personalul investitorului vă va ajuta să ajustați planul de afaceri astfel încât acesta să îndeplinească cerințele formale.

Planul de afaceri cade apoi în mâinile decidentului. Și aici orice investitor cu experiență va citi printre rânduri. În primul rând, investitorul este interesat de consistența solicitantului. Pe baza planului de afaceri, el va încerca să înțeleagă cum poți implementa planul propus și cât de sincer îl vei urma. Dacă reușiți să convingeți investitorul că ați scris un plan de afaceri nu pentru el, ci pentru dvs., atunci contați pe atitudine serioasa la proiectul tău.

Investitorul este cu siguranță interesat de prognoza financiară. Iar un investitor experimentat se va uita mai întâi la previziunile privind veniturile și costurile. Pe baza acestor indicatori, va fi ideea generala despre parametrii financiari ai proiectului. Cele două întrebări principale la care un investitor va căuta răspuns sunt cât de rezonabilă este prognoza veniturilor și cât de bine sunt planificate costurile. Dacă argumentele dvs. cu privire la aceste două probleme sunt neconcludente, orice calcul ulterioar este lipsit de sens. Nu este necesar să efectuați calcule cu o precizie excesivă. De exemplu, atunci când veniturile sunt prognozate cu o precizie de 10%, atunci estimarea profitului nu ar trebui să fie mai precisă. O cifră cu trei zecimale va părea deplasată.

Alexandru Chirkunov, Director adjunct pentru Economie și Finanțe, Ergonom LLC (Novosibirsk): În opinia mea, există două puncte cheie cărora investitorii le acordă atenție.

În primul rând, justificarea beneficiilor pe care le va aduce implementarea ideii. Acest lucru se reflectă în analiza riscurilor, a componentelor de marketing, economice, juridice și a altor componente ale planului de afaceri. În al doilea rând, o explicație a motivului pentru care compania dumneavoastră este necesară pentru implementarea proiectului. De obicei, pentru aceasta, planul de afaceri oferă informații despre companie, experiența acesteia în implementarea proiectelor similare, informații despre personal, resurse administrative, licențe etc.

Cum să nu greșești atunci când elaborezi un plan de afaceri

Participanții la masa rotundă au încercat să evidențieze principalele greșeli pe care companiile le fac atunci când întocmesc un plan de afaceri și au oferit recomandări despre cum să le evite.

Kevin Nerkovski, Director financiar al ZAO Bosch Vostok (Moscova): Se pot distinge două grupuri de erori. Primul este erori legate de punctele esențiale ale proiectului:

• planul de afaceri nu este adaptat locației viitoarei afaceri (de exemplu, intenționați să faceți cizme de pâslă într-o țară fierbinte);
• strategia proiectului descrisă în planul de afaceri nu corespunde cerințelor pieței;
• structura și nevoile pieței nu sunt clare;
• nu există o descriere detaliată a concurenților sau o comparație a proiectului dumneavoastră cu concurenții (preț, locație, avantaje și dezavantaje);
• nu există date despre perspectivele de dezvoltare și modalitățile de îmbunătățire a afacerii;
• nu sunt luați în considerare factorii legați de personal precum salariul, pregătirea, metodele de recrutare și tipul de conducere.

Al doilea grup - greșeli bazate pe optimism excesiv. Cea mai importantă și cea mai comună dintre acestea este supraestimarea veniturilor. Un investitor poate verifica destul de ușor informații despre venituri pe baza datelor concurenților din sectorul în care vă aflați. În plus, uneori companiile tac cu privire la riscuri. Permiteți-mi să subliniez că este necesar nu doar să identificați și să evaluați riscurile, ci și să veniți cu cel mai catastrofal scenariu pentru implementarea proiectului și să dovediți investitorului că sunteți pregătit să depășiți o astfel de situație.

Încă una punct important... Destul de des companiile sunt foarte planuri de afaceri detaliate sute de pagini. Este posibil ca un astfel de „Talmud” nici măcar să nu fie deschis. Planul de afaceri trebuie să fie clar, concis (nu mai mult de 30 de pagini) și fără „apă”. Toate punctele principale ale planului de afaceri trebuie duse chiar de la început, pe primele două pagini - nu uitați că timpul investitorului este mai valoros decât banii. Există momente în care investitorii primesc până la 300 de planuri de afaceri pe lună, așa că deseori se limitează să citească doar primele pagini. Pentru a vă concentra asupra anumitor puncte, ar trebui să utilizați aplicații. Acesta poate fi atât un CV al angajaților cheie, cât și grafică, imagini etc.

Alexander Chirkunov: Sunt de acord că planul de afaceri nu ar trebui să fie supraîncărcat informatii inutile... Dacă documentul ia în considerare vreo tendință macroeconomică, atunci trebuie neapărat asociat cu acest proiect. De exemplu, vorbim despre construcția unui complex de spălătorie auto cu echipamente automatizate. În sine, tendința de creștere a numărului de mașini este doar relativ legată de numărul viitorilor clienți ai acestui complex special. Mai corect ar fi să remarcăm creșterea numărului de clienți ai spălătoriilor auto în regiunea luată în considerare, referindu-ne, în același timp, la date specifice din cercetările de marketing și menționând de ce clienții vor alege serviciile companiei dumneavoastră. La prezentarea unui plan de afaceri pentru construcția unei fabrici de ciment, tendințele de dezvoltare a industriei construcțiilor numai pe teritoriul unde se presupune că vânzarea de produse este interesantă.

O alta dintre greselile in intocmirea unui plan de afaceri este formarea acestuia pe baza unor aprecieri subiective optimiste, nu intotdeauna facute de profesionisti. Băncile mari care oferă finanțare de proiecte apelează la serviciile consultanților de investiții, care, de regulă, pe cheltuiala companiei care oferă proiectul de investiții, evaluează planul de afaceri depus pentru relevanța sa față de realitate. în care Atentie speciala abordează componenta de marketing și, de asemenea, analizează sensibilitatea proiectului la posibilele riscuri.

Leonid Astrin: Adesea, companiile nu țin cont de cât de mare este proiectul prezentat pentru investitor. Deci, într-o mare bancă occidentală, un proiect de 1 milion de dolari va fi cel mai probabil luat în considerare de un funcționar, în timp ce o bancă rusă medie probabil nu va accepta un proiect de 10 milioane de dolari fără aprobarea personală a președintelui. Nivelul de considerație este foarte important, deoarece depinde de cât de formal va fi.

Dacă decizia este luată de un manager inferior sau mediu, el sarcina principală- declinarea răspunderii în caz dezvoltare negativă evenimente. Pentru aceasta, proiectul trebuie, în primul rând, să îndeplinească toate cerințele formale. Posibilele „colțuri ascuțite” sunt cel mai bine netezite. Este recomandabil să vă susțineți în mod formal calculele și ipotezele - cercetări de marketing, rapoarte statistice, documente oficiale etc.

Dacă planul de afaceri este luat în considerare de către un manager de top sau un proprietar, atunci aceștia sunt interesați în primul rând de esența proiectului. Un document cu o abundență de informații care nu au legătură directă cu proiectul va provoca respingere, orice manipulare a numerelor este probabil să fie observată și să genereze neîncredere în întregul proiect. Și iată o discuție sinceră despre riscuri și puncte slabe proiect cu foarte probabil va crea mai degrabă favorabilă decât impresie negativă despre tine.

Ce să cauți atunci când prezinți un proiect

Dacă ei manifestă interes pentru planul de afaceri, vi se va propune să faceți o prezentare a proiectului. Participanții la masa rotundă și-au împărtășit experiența cu privire la această problemă.

Leonard Gaponenko:Înainte de a face o prezentare către potențialii investitori, puteți recomanda următoarele:

• pentru claritate, diversificați materialele de prezentare cu diagrame, grafice;
• gândiți-vă la scenarii posibile și cele mai probabile de negocieri cu investitorii, preziceți întrebări dificile, care pot veni de la investitor, și pregătesc preliminar răspunsuri la acestea;
• evaluați-vă starea afacerii și comparați-o cu starea necesară pentru negocieri. Dacă, în opinia dumneavoastră, statutul dvs. de muncă nu este suficient, ar trebui să cereți conducerii companiei să vă ofere mai mult statut înalt, temporare sau permanente, necesare pentru îndeplinirea cu succes a misiunii;
• ține două sau trei întâlniri de testare cu investitorii de rangul doi, rezumă rezultatele, pe baza cărora se vor putea face ajustări la documentele transmise investitorilor și în scenariile de comunicare cu aceștia.

Dmitri Anisimov, Director Financiar Mediamir SRL (Moscova): Principalul lucru este că nu ar trebui să existe discrepanțe între prezentarea pregătită pe baza planului de afaceri și planul de afaceri în sine. Pregătirea prezentării merge adesea în paralel cu finalizarea lucrărilor la planul de afaceri, momente izolate sunt în mod constant rafinate și corectate. Această situație apare adesea atunci când pachetul MS Office este utilizat la întocmirea unui plan de afaceri, și nu o soluție software specializată. În acest sens, discrepanțe în unii indicatori sunt aproape inevitabile. Astfel de greșeli îi determină pe investitori supărați și suspicionați că o echipă care nu poate face o prezentare de calitate este puțin probabil să reușească să implementeze cu succes proiectul și, ca urmare, planul dvs. poate fi respins.

Alexey Grebenyuk, Șef Departament Investiții și Finanțare de Proiect, ProjectLine LLC (Moscova): De obicei, inițiatorul proiectului nu prezintă personal planul de afaceri investitorului (mai precis, comitetului de credit al investitorului). De regulă, aceasta se realizează de către angajații instituției de credit, care au pregătit și analizat materialele planului de afaceri împreună cu inițiatorul proiectului. Cu toate acestea, uneori, inițiatorul proiectului este prezent personal la comitetul de credit al investitorului, unde i se pot adresa întrebări despre proiect. Desigur, inițiatorul trebuie să cunoască perfect subiectul, să fie bine conștient de toate complexitățile tehnologiei, marketingului, strategiei de dezvoltare, managementului de proiect. Uneori este util să ai o scurtă prezentare a proiectului cu tine ( această cerință se referă mai degrabă la lucrul cu instituțiile financiare occidentale).

Trebuie amintit că piața financiară, inclusiv cea mondială, în ciuda amplorii și capacității sale aparente, este de fapt îngustă. Toți potențialii investitori ai unui anumit proiect se cunosc adesea personal, astfel încât inițiatorul proiectului poate avea doar două sau trei încercări de a-și implementa proiectul cu implicarea unui investitor. Dacă proiectul nu este elaborat în detaliu, strategia de dezvoltare „nu apare”, atunci există toate șansele de a rata oportunitatea de a atrage un investitor: un astfel de proiect poate fi pur și simplu inutil pentru piață.

2 Pentru mai multe detalii, vezi articolul „Cum să nu greșești la întocmirea unui plan de afaceri” („Director financiar”, 2003, nr. 4, p. 22 sau pe site-ul www.fd.ru). - Notă. ediție.

Este grozav când un antreprenor are suficiente fonduri pentru a face afaceri. Dar acest lucru nu este întotdeauna cazul. În 9 cazuri din 10, un antreprenor este obligat să caute resurse externe pentru a investi în afacerea sa. Acest lucru necesită o gândire și o planificare atentă. modalități posibile caută injecții financiare și protejează-te cât mai mult posibil.

Luați în considerare opțiunile pentru a atrage finanțare suplimentară. Să analizăm cine poate acționa ca investitor. Vom încerca să oferim ajutor practic un antreprenor care are nevoie de finanțare, face ghid pas cu pas pentru a găsi un investitor.

Scopul atragerii unui investitor

Investiție- Aceasta este o injectare de fonduri de către terți într-un anumit proiect, program, întreprindere pe termen lung, conceput pentru profit întârziat.

De ce ar avea nevoie antreprenorii de fonduri externe atunci când mai târziu trebuie să împartă profiturile? Scopul pentru care un om de afaceri îi poate invita pe alții să participe financiar la „crearea” lui poate fi unul dintre următoarele:

• creșterea și dezvoltarea activităților curente;
• atragerea de resurse suplimentare sau lipsă;
• o creștere a activelor fixe;
• asimilarea tehnologiilor;
• intrarea în noi domenii de activitate.

Tipuri de injecții de investiții

În funcție de gradul de participare la proiect, investițiile pot fi:

• portofoliu- fondurile sunt investite într-un grup de proiecte, și în mai multe domenii de afaceri simultan sau în organizații diferite;
• real- capitalul este destinat finantarii unui anumit proiect in vederea obtinerii de profit real.

În funcție de caracteristicile investitorului, investițiile pot fi împărțite în:

• stat;
• privat;
• străin.

În funcție de nuanțele proiectului finanțat, investițiile sunt alocate:

• intelectual;
• producție.

Dacă este posibil, investitorul își poate controla investițiile:

• controlat;
• necontrolat.

Opțiuni de atragere a investițiilor în diferite etape ale proiectului

Pentru a obține bani pentru proiectul său, trebuie să-și arate valoarea. Și pentru ca proiectul să funcționeze, ai nevoie de bani. Cum să ieși din asta cerc vicios? Pentru fiecare etapă de funcționare a proiectului, va fi mai oportună atragerea de investiții din surse diferite.

1. Etapa de planificare. Dacă un antreprenor are o idee de afaceri interesantă, poate un model sau o mostră de produse finite, dar managementul și procesele nu au început încă să se îmbunătățească, atunci este logic să ceri fonduri de la astfel de sponsori:
   • cercul interior (rude, prieteni, asociați);
   • investiții publice (există programe speciale de sprijinire a unor inovații);
   • investiții de capital de risc (sunt doar pentru startup-uri riscante).
2. Începutul proiectului. Planul de afaceri a fost elaborat, echipa se formează, procesul a început, dar încă nu există profit. În acest caz, banii pentru promovarea ulterioară pot fi dați prin:
   • fonduri de risc;
   • investitori privați;
   • sponsori straini.
3. Un bun inceput. Organizația a luat un anumit loc în piață, proiectul a început să facă profit, deși nu prea mult deocamdată. Pentru extinderea activităților, fondurile pot oferi:
   • fonduri de capital privat;
   • capitalişti de risc;
   • bănci (în această etapă a proiectului, când primele rezultate sunt deja vizibile, instituțiile de credit își pot risca deja fondurile).
4. Crestere si dezvoltare. Când profitul este deja evident și stabil, nu va fi dificil să găsești investitori. Vor investi cu plăcere într-o astfel de companie:
   • fonduri de risc;
   • capitaliști străini;
   • fonduri de stat;
   • institutii bancare.
5. Afaceri bine stabilite. Atunci când creșterea și perspectivele afacerii nu sunt puse la îndoială, compania ocupă unul dintre locurile de frunte pe piață, investitorii pot chiar „lupta” pentru dreptul de a investi într-o companie clar profitabilă. În acest caz, nu mai puteți accepta doar investiții de sponsorizare, ci vă puteți vinde public acțiunile. În plus, puteți lua în calitate de investitori:
   • antreprenori privați;
   • bănci;
   • Fond de pensie.

Principalele surse de investiții

Pe lângă investițiile private, un antreprenor poate fi investit de bănci sau de stat.

Investiții publice„Sharpened” pentru programe specifice. Regulile lor sunt foarte stricte și nu pot fi schimbate. Majoritatea acestor programe sunt destinate companiilor de producție, așa că nu orice antreprenor poate beneficia de sprijinul statului. De regulă, banii guvernamentali sunt destinați pentru achiziționarea de echipamente, materiale și costuri de transport. Antreprenorul va trebui să caute singur fonduri pentru compensarea muncii, publicitate și alte cheltuieli.

Investiții bancare, adică împrumuturi „pentru afaceri” nu va fi dat nimănui. Pentru a lua bani pentru un anumit caz, acesta trebuie să fi fost deja început, sau împrumutatul trebuie să aibă un alt venit stabil. Acest lucru se datorează nevoii de a plăti dobândă bancară.

Investiții private- cei mai promițători sponsori pentru un antreprenor în devenire. Printre numeroasele tipuri de companii și fonduri care sunt gata să ofere asistență financiară în orice etapă a proiectului, orice om de afaceri îl poate găsi pe cel potrivit pentru el.

Una dintre formele de investiții convenabile pentru oamenii de afaceri începători este incubatoare de afaceri- organizații specializate în finanțarea și sprijinirea antreprenorilor la începutul călătoriei lor de afaceri.

În cadrul „incubatorului”, un om de afaceri poate închiria spații pt condiţii preferenţiale, va fi asistat cu suport contabil si juridic, va oferi servicii de consultanta.

Găsirea unui investitor: un ghid pas cu pas

Dacă un antreprenor și-a stabilit obiectivul de a atrage capital de investiții, în fața lui începe o cale dificilă, pe care va trebui să o parcurgă pas cu pas.

1. Alegerea unui investitor de încredere. Investitorul va deveni un partener strategic, așa că trebuie să abordați alegerea sa în mod foarte responsabil. Pentru a face acest lucru, trebuie să înțelegeți clar ce tip de proprietar de bani poate fi interesat de proiectul dvs. Alegerea depinde de:
   • etapele de funcționare a proiectului;
   • propriile capacități și resurse financiare;
   • prezența unor factori suplimentari atractivi pentru investiții (active unice, garanții lichide, o idee de afaceri originală și viabilă etc.).
2. Formarea unei propuneri. După ce ai conturat cercul potențialilor investitori, trebuie să le transmiți informațiile că își pot investi profitabil fondurile în proiectul tău. Pentru a face acest lucru, trebuie să „împachetați” corect informații despre proiect:
   • evidențiați beneficiile;
   • justifica rentabilitatea;
   • oferi un plan de afaceri realist;
   • pentru a clarifica cercul viitorilor consumatori, adică potențiala piață de vânzare.
3. Intocmirea unui CV de investitie.Întreaga atractivitate a proiectului pentru investitori ar trebui prezentată cât mai succint și succint posibil. O propunere de investiție compusă corect - o „reclamă” pentru proiectul dumneavoastră – poate fi mai eficientă decât o întâlnire personală cu viitorii investitori. Dacă omul de afaceri nu se simte în stare să facă acest lucru, pregătirea propunerii poate fi încredințată uneia dintre firmele de consultanță.
4. Trimiterea unei propuneri de investiție și a CV-ului. Ar trebui determinat numărul optim de „sponsori” potențiali cărora ar trebui să li se facă propunerea. Este posibil ca una sau două contestații să nu dea un rezultat, iar un număr mare de destinatari vor pune sub semnul întrebării seriozitatea intențiilor tale. Practica arată cea mai mare eficiență atunci când contactați 10-20 de potențiali investitori: rata de răspuns va fi destul de suficientă.
5. Negociere. Dacă oamenii sunt interesați de aplicația dvs., va fi necesară o întâlnire personală, care va rezolva problema oportunităților de investiții. Negocierile trebuie pregătite cu grijă: creați o prezentare scurtă, luminoasă, convingătoare în care trebuie să evidențiați problemele cheie legate de proiect. Este recomandabil să folosiți materiale ilustrative și fișe. Un potențial investitor va pune probabil o mulțime de întrebări.
6. Documentarea. Acordurile personale sunt înregistrate în document oficial, un fel de contract. În practica investițiilor, o astfel de lucrare este numită „scrisoare de angajament” sau „înregistrare a condițiilor tranzacției”. Nu are forță juridică, însă, este preliminară în raport cu viitoarea cooperare oficială, care va începe după semnarea contractului. Abia atunci compania poate primi fondurile râvnite.

Am luat deja în considerare întrebările referitoare la căutarea unui investitor. Astăzi continuăm seria logică și acordăm atenție problemei de a câștiga atenția investitorilor. Mulți oameni cred că găsirea unui „înger de afaceri” este cheia succesului, 90% din drumul parcurs. Vreau să pun imediat toate punctele pe „și” și să clarific această situație... Dacă ați găsit o persoană care este gata să vă asculte, este gata să ia în considerare opțiunea de a investi bani în proiectul dvs. - acest lucru este bine, dar cel mai dificil lucru se întâmplă mai târziu. Trebuie să-l interesezi, să faci o prezentare pur și simplu superbă, să-ți prezinți proiectul din toate unghiurile, să-l faci pe investitor să se îndrăgostească de startup-ul tău în doar 10 minute. Într-unul dintre ultimele noastre articole, am vorbit deja despre acesta și ar fi foarte util pentru mulți oameni de afaceri începători să-l citească.

Astăzi vom vorbi despre cum să atrageți un investitor, ce să spuneți la prezentare, cum să abordați pregătirea unui plan, ce puncte trebuie luate în considerare și ce este mai bine să nu vă amintiți la prima întâlnire. Acest articol este instrucțiuni pas cu pas, a cărui implementare cu succes îți va crește șansele de a obține o investiție pe termen lung.

Cum să atrageți un investitor: începeți o afacere adevărată pentru o lungă perioadă de timp

Sfatul pare evident – ​​afaceri adevărate și de mult timp. Cine greșește? Dar se dovedește că o mulțime de startup-uri tinere se așteaptă să facă rapid profit, să sară în sus, dar în același timp nu își văd deloc compania în 3-5, sau chiar 7 ani. O întrebare simplă: „Cum va fi compania dumneavoastră peste 10 ani?” Poate deruta 99% dintre oamenii de afaceri începători. Ce sunt 10 ani, dacă planurile nu au fost gândite mai mult de 1 an.

Amintiți-vă că investitorii își vor investi banii doar în perspective pe termen lung, în proiecte care, după ce au dat roade încă zece ani, vor funcționa stabil, cu perspectiva dezvoltării și cuceririi de noi piețe.

Cum să atragi un investitor: o echipă bună

Pentru a atrage un investitor, trebuie să ai o echipă grozavă, de înaltă calitate. Nu vă ascundeți partenerii, deschideți toate atuurile, arată cât de bun sunteți, cu ce ați lucrat, ce succes a obținut fiecare dintre voi. Asigurați-vă că explicați de ce acestei persoane îi este încredințată o anumită funcție, de ce este mai bună decât alții.

În general, imaginați-vă că vă aflați pe piață și vă vindeți, nu doar vindeți, ci încercând să obțineți beneficiul maxim. Investitorul trebuie să înțeleagă în mâinile cui vor fi banii săi, de cine va depinde dezvoltarea companiei și profitul viitor.
Dacă există o legătură pe care doriți să o consolidați, cunoașteți o persoană care poate face acest lucru, dar lucrează pentru o altă companie, atunci spuneți-i investitorului despre acest lucru, indică faptul că vor fi necesare fonduri suplimentare, dar această persoană este capabilă. pentru a grăbi ieşirea companiei la nou nivel.

Cum să atrageți investitori: o prezentare bună

O prezentare este o necesitate atunci când vă întâlniți cu un investitor. Proiector mare, diapozitive inteligente, informații maxime, text minim. La începutul articolului, am remarcat deja că am luat în considerare anterior secretele prezentărilor Apple. Obțineți informații din acest articol. Credeți că este pur și simplu neprețuit și dacă puteți stăpâni tehnica de prezentare a Apple cu cel puțin 10%, atunci aveți garantat succesul de 99 de ori din 100.

Scopul prezentării este de a arăta clar investitorului cu ce are de-a face. Maxim 10 minute de vorbire, învață să concentrezi atenția unei persoane asupra lucrurilor de care ai nevoie, un minim de terminologie și cuvinte greu de înțeles. Ce vrea să vadă un investitor? Cifre, perspective de proiect și cu cine va lucra. Dă-i-o lui.
Încă una sfat important- Nu fi prea încrezător. Exersați, lucrați prin fiecare detaliu al prezentării, fiecare mișcare și cuvânt. Trebuie să fii încrezător, să simți că totul s-a rezolvat deja. Ușor, nu forțat, cu un sentiment de succes în viitor.

Cum să atragi un investitor: dinamică pozitivă

Înainte de prezentări, pune-ți întrebarea: „De ce vor să investească în noi?”, iar apoi vei găsi cel mai important răspuns - profitul. Investitorul nu este interesat de multe, în cele mai multe cazuri vrea să facă profit, vrea să fie sigur că investițiile sale vor da roade și vor aduce stabil, venit bun... Dacă ai un proiect deja în lucru, cauți stimulente financiare pentru a intra pe noi piețe sau pentru a crește vânzările, atunci tot ce trebuie să faci este să arăți o dinamică pozitivă a creșterii profitului în ultimul an.
Poate că investitorul are îndoieli, atunci de îndată ce vede că proiectul are succes, că îi lipsește doar o mică investiție pentru a face un pas uriaș înainte, credeți-mă, toate îndoielile vor dispărea. Garanția rambursării și a profitului este baza investiției.

Cum să atragi un investitor: puritatea afacerii

ȘI Investitorul trebuie să fie sigur că investițiile sale sunt în siguranță, că nu se va întâmpla nimic cu afacerea. Fără procese, fraude, încălcări ale legilor, înregistrări pentru manechini etc. Afacerea ar trebui să fie cât mai curată posibil, fără un singur defect. Doar în acest caz vă puteți califica pentru investiție. Credeți că proiectul dvs. va fi verificat de zece ori din toate părțile, în sus și în jos. Investitorii comunică între ei, iar dacă încercați să înșelați pe cineva o dată, atunci nu vă așteptați la loialitate de la alții. Cel mai probabil, vor ști deja despre riscurile lucrului cu tine și compania ta.

Cum să atragi un investitor: informații veridice

Nu ascunde nimic de la investitor. Chiar dacă înțelegi asta aceasta informatie poate afecta perspectivele investiționale, este la fel să vorbim așa cum este. Cel mai rău lucru este să ascundeți unele riscuri și apoi să supărați investitorul cu vești proaste. Să știi că nu te joci joc pe calculator unde poți salva și să o iei de la capăt. Totul este grav aici, există dreptul de a greși, dar numai dacă posibilitatea unei astfel de erori a fost calculată în prealabil.

Cum să atrageți un investitor: identificați un concurent

Mulți li se pare că dacă nu există concurență, atunci acest lucru este bine, trebuie să se vorbească despre asta. Pe de o parte, da, lipsa concurenței îți face viața mai ușoară, dar, pe de altă parte, se pune întrebarea, de ce nu? Poate că nișa aleasă nu este interesantă pentru nimeni, poate nu este profitabilă sau există multe riscuri? Dacă am astfel de întrebări, atunci investitorii le vor avea 100%. Trebuie neapărat să identifici un concurent, pentru că luptele stimulează dezvoltarea, dezvoltă spiritul de competiție, te face să lupți și să fii mai bun în fiecare zi, cu un pas înaintea adversarului.

Cum să atragi un investitor: nu minți în cifre

Foarte des tinerii oameni de afaceri încearcă să supraestimeze cifrele de profit sau să subestimeze costurile potențiale. Înțelegeți ce să construiți relatie de afaceri despre minciuni este o utopie. Mai devreme sau mai târziu, și cel mai probabil devreme, totul va ieși la iveală. Cheltuielile, precum și veniturile, vor fi vizibile în rapoarte, nu pot fi ascunse. Prin urmare, reconsiderați-vă numerele, gândiți-vă cu atenție. Principalul lucru este să ai încredere în tine și în campania ta.

Cum să atragi un investitor: fii pregătit pentru întrebări dificile

Nicio prezentare nu va avea loc fără întrebări din partea investitorului. Acestea vor fi diferite, de la cele simple despre compania, echipa, perspectivele tale, la cele complicate, la care există un singur răspuns corect, sau mai degrabă cel pe care investitorul dorește să-l audă. Desigur, nu poți scrie toate întrebările, nu te poți pregăti pentru tot. Principalul lucru este să înțelegeți că nu trebuie să vă pierdeți. Simte-te increzator, stii despre ce vorbesti, calm, masurat, lin si explica-ti clar pozitia.

De exemplu, adesea le place să pună întrebări în mod specific despre rolul tău în companie: „Te vezi în poziția de șef al companiei. perioadă lungă de timp?" Sau întrebări referitoare la perspectivele proiectului: „Care este lichiditatea startup-ului tău?”
Opțiunile pot fi diferite, dar cel mai bine este să răspunzi la prima întrebare: „Scopul meu este să construiesc și să dezvolt o companie pe termen lung. Dacă este în interesul companiei să părăsesc funcția de șef, atunci o voi face fără probleme.”
Un răspuns foarte corect poate fi dat și la a doua întrebare: „Sincer să fiu, nu ne gândim prea mult la lichiditate. Scopul echipei este de a construi un lider puternic care să iasă în evidență față de concurență. Sunt sigur că atunci va fi lichiditate.”

Cum să atrageți un investitor: îndepliniți în exces promisiunea

Am spus deja că nu ar trebui să supraestimezi cifrele și așteptările. Mai bine chiar să le subestimezi puțin și apoi să surprinzi plăcut asta o anumită etapă finalizat mai repede. Anterior, au atins un nou nivel, mai devreme au capturat sfere amuzante, mai devreme au început să-și recupereze complet costurile. Singurul lucru pe care nu ar trebui să-l faci mai devreme este să cheltuiești toți banii investiți în tine.