Майбутній мамі 

Залучити інвестиції у бізнес. План вигідного інвестування. Як привернути увагу інвестора

Масштабні плани вимагають інвестиційних фінансових вливань. Що необхідно, щоб отримати інвестиції у бізнес? Де шукати інвесторів та чим їх можна залучити?

Ви дізнаєтеся:

  • Для чого залучають інвестиції у бізнес.
  • Які види інвестицій існують.
  • Як скласти бізнес-план для інвестора
  • Як зацікавити приватного інвестора?

Для кожного стартапу є необхідна умова, без якого нічого не вийде. Це стартовий капітал. Щоб отримати потрібну суму грошей, ви можете обмежитися лише самотужки. Наприклад, продати все, що ви маєте або довго збирати. Проте є простіший спосіб знайти гроші – інвестиції у бізнес. Але як їх отримати та де можна знайти інвесторів?

Для чого потрібно залучати інвестиції у бізнес

Будь-якому бізнесу потрібні гроші на розвиток. В іншому випадку ви так і застрягнете в безвиході, навіть не встигнувши розпочати активні дії. Нерідко буває, що хороша ідея«згоряє» ще при плануванні, оскільки все упирається без коштів.

Потрібно завжди пам'ятати, що крім вас у світі існує ще безліч людей, яким може спасти на думку аналогічна ідея. Тому не варто зволікати за її реалізації. Найімовірніше вас випередять конкуренти, які зуміли знайти інвестиції у схожий проект, тоді як ви намагалися заробити самостійно.

За статистикою, більшість великих компаній починали з нуля, майже не маючи стартового капіталу, і користувалися інвестиціями і позиками.

У наш час знайти інвестиції у бізнес-проект стало набагато простіше. Для цього спеціально створюють різні інвестиційні фонди для допомоги бізнесменам-початківцям.

Однак треба розуміти, що не кожен зможе отримати гроші із фондів. Ви повинні постаратися переконати інвесторів у тому, що ваш проект кращий за інших, описати всі його переваги та перспективи та обов'язково підготувати бізнес-план для залучення інвестицій.

Багато інвесторів без проблем визначають саме ті проекти, які стануть найприбутковішими. Роблять вони це, ґрунтуючись на своєму досвіді.

Зрештою, ви не зможете отримати гроші від інвесторів, якщо перед цим не переконаєте їх у тому, що ваш проект принесе хороший і швидкий прибуток. Існує також можливість отримання гранту, але цей спосіб складний високий рівеньконкуренції.

Дмитро Потапенко: "Закрийте бізнес, якщо ви вважаєте себе царем, а не слугою"

Більшість наших підприємців на голові корона. Вони вважають себе творцями і вважають, що вони мають якусь особисту свободу. При цьому більшість компаній під керівництвом цих управлінців не відповідають змінам, що сталися на ринку за останні вісім років. Робочі процеси не збудовані, сервіс не налагоджений, співробітники працюють аби як.

Чому так відбувається, Дмитро розповів редакції журналу "Комерційний директор".

Види інвестицій у бізнес

У всіх інвестицій одна суть, проте вони класифікуються за декількома типами, про кожен з яких обов'язково необхідно знати базову інформацію.

Класифікація відбувається за певними ознаками:

  1. Залежно від права власності:
  • Інвестиції у власний бізнес

Цей різновид інвестори розглядає як один з кращих. Якщо інвестор досвідчений, має стартовий капітал та всі знання, то за бажання він може розпочати свій бізнес, вклавши в нього свої гроші.

Головними перевагами цього виду інвестицій є:

  • Самореалізація та досягнення цілей.
  • Величезний прибуток.

Проте не обійдеться і без недоліків:

  • Ви дуже ризикуєте, адже бізнес - річ часом непередбачувана.
  • Ви повинні мати базові навички бізнесмена.
  • Крім грошей ви витратите багато сил та часу.
  • Досить суттєві початкові вкладення.
  • Інвестиції у чужий бізнес

Цей спосіб помітно простіше у реалізації. Вам потрібно лише вкласти гроші, а знаючі людивже займуться тим, як змусити працювати. Усе організаційні моментитакож лежатимуть не на вас.

  1. Залежно від обсягу вкладень:
    • Повне фінансування діяльності.Суть у тому, що тут лише один інвестор. Найчастіше можна зустріти у створенні власної справи.
    • Часткове фінансування.Це так звана пайова участь, причому гроші інвесторів складають основну частину капіталу.
  2. Залежно від етапу інвестування:
    • Інвестування у стартапи.Даний вид інвестицій полягає в тому, що гроші вкладаються безпосередньо в саму ідею, щоб втілити її в життя.
    • Інвестиції у діючий бізнес.

Іноді діючим проектам потрібні додаткові засоби, щоб розвиватися далі. У цьому випадку компанія вже має клієнтів, певну сферу діяльності, яка приносить прибуток.

  1. Залежно від форми одержуваного прибутку:
    • Активний дохіду разі інвестор є керівником компанії.
    • Пасивний дохід -в даному випадкуКерівником є ​​наймана третя особа.
  1. На вигляд:
    • Прямі –кошти вкладають у активи певної фірми.
    • Портфельні –все кошти інвестора розподілені між активами різних підприємств.

Думка експерта

Прямі інвестиції – це ризикові інвестиції із залученням у бізнес

Іван Родіонов,

директор Фонду прямих інвестицій AIG-Brunswick Millennium Fund, Москва

Багато молодих, але швидко розвиваються часто стикаються з ситуацією, коли їм необхідно значно збільшити капітал. Тому вони мають два варіанти: зростати з такими темпами, які дозволяє їх поточний дохід, або залучити прямі інвестиції у розвиток бізнесу. Прямі інвестиції - інвестиції з високими ризикамита прямим вкладом коштів у капітал компанії. У разі прямий інвестор буде залучено у відносини цієї фірми у ролі партнера зі своїми інтересами. У непрямих інвестиціях об'єкти капіталовкладень обирають треті особи, а чи не сам власник капіталу.

  • Робота з інвесторами: 4 простих способи втратити бізнес

Хто готовий вкласти інвестиції у малий бізнес

Існує кілька різновидів фінансування. То як же визначити те джерело, якого слід звернутися? Це від кількох чинників: стадії розвитку бізнесу, його стану, виду діяльності (сфера послуг чи виробнича сфера).

  1. Друзі та знайомі.

Близькі друзі, знайомі чи родичі можуть бути захоплені та зацікавлені навіть простим начерком вашого майбутнього бізнесу. Тільки хороші знайомі вкладуть у ваш проект, керуючись однією вірою у вас. Використовуючи цей спосіб, ви сильно ризикуєте зіпсувати стосунки з тими людьми, які у вас вклалися. Наприклад, якщо ваш проект провалиться, то з вас почнуть вимагати повернення грошей, яке ви не зможете здійснити найближчим часом, а якщо досягнете успіхівто комусь не сподобаються відсотки, які ви їм виплатили.

  1. Інвестиційні фонди.

Це об'єднання різних юридичних та фізичних осіб, яких пов'язує Головна мета- отримання грошей.

Існує безліч різновидів інвестиційних фондів, які визначаються за сферою їх вкладень. Однак у них усіх є одна особливість: вони вкладають лише у перевірені часом сфери бізнесу та не співпрацюють із інноваційними проектами.

  1. банки.

Найпопулярніший і найпростіший спосіб знайти гроші – звернутися до банку. Однак у цього способу існує два великі мінуси. Перший – це запорука. Причому кредит, який ви візьмете, не може перевищувати 70% вартості застави. Другий – відсотки, які кожен зможе виплачувати.

  1. Венчурні організації.

Капітал таких організацій складається із вкладень приватних осіб. Нерідко вони інвестують у розвиток інноваційних та наукомістких технологійта виробництв.

Нюанси даного способу:

  • Великий ризик, однак великий прибуток у разі успіху.
  • Ви отримуєте інвестиції не просто так, а продаєте частку у підприємстві, яку можна буде за бажання викупити.
  • Інвестор має повне право втручатися у процес реалізації бізнесу.
  1. Бізнес-ангелів.

Цим терміном називають інвесторів, які вкладають свої гроші у фірму, яка перебуває лише на стадії ідеї. Тому якщо ваш проект не досяг того рівня, на якому ще рано звертатися до різних фондів або до банку, то можете скористатися послугами бізнес-ангелів. У більшості випадків “ангели” – це люди, які вже зуміли підняти свою справу і заробити на цьому непогані гроші, які вони збираються підприємців-початківців.

Спочатку "ангели" з'явилися в Силіконовій долині, тому однією з найпопулярніших сфер капіталовкладень є технологічна галузь.

Переваги цього виду інвестицій:

  • Вам не потрібно залишати заставу та шукати поручителів.
  • Інвестори з великим бажанням вкладають гроші у створення малого бізнесу.
  • Інвестор у цьому випадку – це досвідчений підприємець, а значить, він може дати вам пораду та допомогти з розвитком.
  • Інвестор-бізнесмен набагато простіше зрозуміти суть вашої ідеї.
  1. Бізнес-інкубатори.

Це організації, які допомагають бізнесменам-початківцям реалізувати свій проект, при цьому дуже сильно скоротивши їх витрати. Найчастіше вони розміщуються на порожніх місцях об'єктів промислового призначення.

Якщо ви хочете потрапити до бізнес-інкубатора, необхідно подати заявку. Надалі вона буде розглянута адміністрацією. Якщо заявка пройде, ви отримаєте суттєвий стартовий бонус.

Переваги, які дають бізнес-інкубатори:

  • При оренді площі та обладнання для організації виробництва ви отримуєте пільги на 5 років.
  • Якщо потрібна допомога з пошуком інвестора та ведення бізнесу, то вас безкоштовно проконсультують.
  • Сфера вашої діяльності не впливає на розгляд заявки.
  1. Держава.

Держава просуває ідею створення приватних компаній, тож займається

Джерела інвестицій у ваш бізнес-проект:

  • Територіальні (місто, регіон) фонди, що займаються підтримкою приватного бізнесу.
  • Корпорації, які поєднують регіональні інвестиції з приватними інвесторами.

Є велика кількістьрізних грантів та субсидій від держави.

Великою перевагою є те, що зараз існує дуже багато різних технопарків та технополісів, а також особливих економічних зон.

Незважаючи на те, що отримання державних інвестицій у бізнес-проекти є не особливо ефективним і дуже затратним за часом способом, не слід забувати про нього. Так, доведеться зайнятися збиранням документів, спілкуванням із чиновниками і, цілком можливо, зіткнутися з частими відмовими. Однак якщо ви знайдете досвідченого консультанта або у вас є знайомі, через яких можна пройти по блату, ви без проблем отримаєте непогане фінансування.

  • Державна допомога бізнесу у 2017: з ким держава поділиться грошима

Залучення інвестицій у бізнес: п'ять основних кроків

Щоб пошук інвесторів здійснювався швидше та ефективніше, важливо діяти послідовно та відповідно до рекомендацій, вироблених професіоналами.

Інвестори під час здійснення вкладень керуються насамперед власними комерційними інтересами. Важливо це розуміти, тому у процесі пошуку джерел інвестування потрібно враховувати інтереси власника фінансових ресурсів.

Потенційних інвесторів хвилює безпеку, а також примноження їхнього фінансового капіталу, тому їм не цікаво, скільки прибутку принесе бізнес його власнику і наскільки він буде проривним та інноваційним.

Деяким інвесторам не важливі бізнес-ідеї, вони шукають пасивний дохід, втомившись від активного розвиткубізнесу. Такі вкладники мають напрацьований початковий капітал, що дістався їм з великою працеюі єдине бажання таких інвесторів – отримати прибуток від вкладених коштів без особливих трудовитрат.

Під час пошуку інвестора необхідно переконати його в тому, що він отримає бажаний дохід. Наведена нижче інструкція має важливе значення. Її покрокове дотримання допоможе збільшити шанси на швидкий та якісний пошук необхідних грошових коштів.

Щоб отримати інвестиції в бізнес із нуля, потрібно пройти п'ять послідовних кроків:

Крок 1. Складаємо бізнес-план для залучення інвестицій

Насамперед при виборі об'єкта для інвестицій вкладники звертають увагу на бізнес-план. Його слід грамотно скласти та оформити, інакше є можливість не отримати кошти.

В обов'язковому порядкуправильно складений бізнес-план повинен містити таку інформацію:

  • опис проекту;
  • розрахунок необхідної грошової суми;
  • аналіз комерційної вигоди, яку отримає інвестор;
  • термін окупності проекту: через який період часу буде отримано перший дохід;
  • які перспективи подальшого розвиткуорганізації.

При складанні бізнес-планупрофесіонали рекомендують звертати увагу на кожну дрібницю.

Довіра у людини, яка читає бізнес-план, має викликати буквально все: якість паперу, на якому написано документ, зовнішній виглядпапки, у яку він вкладено, навіть використання під час оформлення професійних графічних редакторів.

Детальніше, як скласти бізнес-план, ми розповімо далі.

Крок 2. Вибираємо відповідну формуспівпраці

Співпраця між власником бізнесу та інвестором проходить у різних формах. Важливо заздалегідь провести аналіз того, яка з них буде найефективнішою для компанії, яка шукає інвестиції.

Інвестори погоджуються надати кошти, отримуючи дохід такими способами:

  • як відсотків від вкладеної суми;
  • у вигляді відсотка від прибутку протягом усієї дії проекту;
  • як частка в бізнесі.

Власник бізнесу, попередньо визначившись із варіантом, повинен обов'язково вказати його у бізнес-плані. Проте нерідко буває так, що бізнесменові-початківцю важко знайти необхідні інвестиції.

Якщо потенційний інвестор категорично не погоджується з наданою моделлю і хоче використати інший варіант співпраці, слід здійснити оцінку цього варіанту. Як показує практика, краще погодитись на його умови, ніж залишатися без коштів.

Крок 3. Вдаємося за допомогою досвідчених бізнесменів

Підприємці-початківці можуть бути впевнені: ніхто не зрозуміє їх краще, ніж досвідчені бізнесмени, які давно й успішно працюють у цій сфері. Більшість із них охоче допомагає новачкам порадами. Особливо коли ці поради набувають взаємовигідної форми співпраці.

Часто досвідчені бізнесмени беруть під свою опіку початківців: вони можу дати інвестиції для бізнес-проекту підприємцям-початківцям або порекомендувати проект для вкладення іншим бізнесменам. Навіть якщо цього не станеться, цілком можливо, що професіонали дадуть цінні порадита рекомендації, які допоможуть у майбутньому.

Крок 4. Проводимо переговори

Найчастіше позитивне рішення інвесторів вкласти кошти у проект визначається грамотним проведенням переговорів. Слід ретельно підготуватися до них, навіть якщо ви легко знаходите спільну мовуз людьми і маєте гарні ораторські навички.

Потрібно грамотно відповісти на питання, що виникли у потенційного інвестора, і переконати його в перспективності проекту. Найрозумніше буде заздалегідь продумати всі теми для бесіди та підготувати чітко сформульовані відповіді.

Від першої зустрічі інвестори зазвичай очікують на грамотну презентацію проекту, а також бізнес-плану.

Успішному проведенню переговорів також може сприяти запрошення спеціаліста, який брав участь у розробці проекту. Він допоможе ретельніше та якісніше висвітлити усі його нюанси та відповісти на самі каверзні питанняінвесторів.

Крок 5. Укладаємо договір

Останнім етапом переговорів у разі позитивного результатустає підписання угоди про співробітництво чи інвестування. Важливо ретельно вивчити умови договору. Ще краще, якщо поряд буде професійний юрист.

У угоді мають бути прописані:

  • термін співробітництва;
  • сума вкладень;
  • права, а також обов'язки, що покладаються на сторони.

Кошти передаються бізнесмену на певних умовах, відповідно до угоди, що укладається. Їхня суть полягає в тому, що фінанси мають бути вкладені саме в реалізацію проекту.

Підписана угода має унеможливлювати нецільове використання коштів. Навіть частина вкладених грошей не повинна бути витрачена на потреби, що не стосуються реалізації проекту.

Підприємцю слід орієнтуватися на описану вище покрокову рекомендацію. У залученні коштів інвесторів важливо дотримуватись послідовності, тільки в цьому випадку вкладення інвестицій буде максимально ефективним.

  • 8 порад, як отримати гроші, якщо вони вам дійсно потрібні

Думка експерта

Ви продавець, а інвестор – розбірливий покупець

Анатолій Саклаков,

президент групи компаній «Каскад», Перм

Під час першої зустрічі інвестор очікує почути від вас усну розповідь про інвестиційний проект та компанію. Презентація має бути енергійною та короткою. Коли ви представляєте свою команду, вкладник оцінює вас як особистість як підприємця. Активність, чесність, здатність досягати результату, інтелект, ваші лідерські якостіє найціннішими характеристиками особистості інвесторів. Чим сильніше у вас виявлені ці риси, тим вищі шанси на налагодження співпраці між вами та інвесторами.

Гарною підмогою для вас стануть легкий гумор та оптимізм, вчіться завжди налаштовувати себе на позитивну хвилю. Попри поширені переконання, більшості інвесторів не подобаються професійні презентації зі слайдами, краще замість них використовувати схеми, малюнки на папері. Оптимальним варіантомбуде надання інвесторам фотографій продукції, що виробляється.

Як скласти бізнес-план для інвестицій

Бізнес-план для інвестора є економіко-технічнимобґрунтуванням необхідності вкладень капіталу. В обов'язковому порядку передбачається аналіз ефективності комплексу заходів, оцінка дійсності та необхідності інвестицій, вирішення проблем, що з'являться під час реалізації проекту. Бізнес-план є логічним та структурованим обґрунтуванням необхідності та доцільності вливання коштів інвестора у певну справу.

На рівні підприємств найчастіше використовуються відносно невеликі (локальні) проекти. Бізнес-план у разі виступає як документ, що представляє результати повного інвестиційного проекту.

Таким чином, бізнес-план може входити в інвестиційний пакет як його складова частиназамінити його або включати кілька проектів.

Бізнес-план інвестиційного проекту розробляється для обґрунтування:

  • ступеня життєздатності та стійкості проекту;
  • можливості отримання інвестиційних та кредитних ресурсів, а також повернення позикових коштів;
  • пропозицій щодо створення спільних та іноземних підприємств;
  • доцільність надання заходів державної підтримки;
  • напрями, у якому має розвиватися проект.

Бізнес-план проекту для залучення інвестицій передбачає точне, грамотне та структуроване викладення всього матеріалу, яке характеризувало б запропоновану інвесторам бізнес-модель з усіх боків. Зміст тексту в бізнес-плані має бути легким із зрозумілою та достовірною інформацією для вкладників.

Важлива умова – це логічна структурованістьвсього плану.

При складанні плану необхідно керуватися такими принципами:

  1. Інформація має бути достовірною та точною.
  2. Формулювання повинні бути короткими та коректними, щоб не виникало непорозуміння.
  3. Необхідні розрахунки та аргументи, що пояснюють кожний рівень розвитку проекту.
  4. Не слід використовувати зайву інформацію.
  5. Не варто описувати лише переваги проекту, при цьому не згадуючи про його недоліки.

Тільки коротка аргументована позиція, яка закріплена у вашому проекті, може залучити передбачуваних інвесторів. Якщо ваш бізнес-план міститиме неправильну інформацію, велику кількість зайвих деталей, а також складні професійні терміни, то вам буде проблематично отримати інвестиції у ваш проект.

Структурабізнес-план складається з двох частин. Перша – це вступ, в якому ви коротко описуєте всю суть вашого проекту. Друга – це основна частина, яка включає наступні підпункти:

  1. Загальне визначення та опис плану розвитку бізнесу.
  2. Інформація про товари та послуги. Тут підлягає розгляду ситуація тієї чи іншої товару/послуги загальному ринку. Здійснюється порівняння з конкурентами та опис перспектив.
  3. Розгляд схеми просування ваших товарів чи послуг. Вивчаються всі засоби отримання максимального доходу та реалізації вашого продукту в маси.
  4. Підготовка плану виробництва та організації. Вивчення технічної бази та формування порядку на підприємстві.
  5. Обговорення того, як буде реалізовано ваш бізнес-план, маючи в основі потрібне фінансування.
  6. План інвестицій.
  7. Прогнозування діяльності вашої компанії у майбутньому.
  8. Показники економічної ефективності, що ґрунтуються на розрахунках. Іншими словами, ви повинні довести майбутнім інвестором, що ваш проект справді вигідний для вкладень.
  9. Розгляд різноманітних ризиків, які можуть виникнути під час виробництва та реалізації. Оцінка ризику.
  10. План юридичної діяльності.
  11. Інформація про автора бізнес-проекту.

Аналогічно підлягають розгляду кроки реалізації проекту для інвестицій у межах зазначеної структури. Якщо сказати простіше, то у вашому бізнес-плані має міститися не лише інформація про вашу ідею, а й відомості про її реалізацію.

Необхідно розглянути реалізацію бізнес-проекту для інвестицій у рамках бізнес-плану вашого проекту, який є офіційною документацією та виконується з урахуванням побажань ваших інвесторів.

Щоб визначити ефективністьбізнес-ідей існує система показників. До неї входять:

  • Показник ефективності у плані фінансів, у якому враховані всі варіанти результатів кожної зі сторон.
  • Показник ефективності бюджету, у якому зазначено, як позначиться інвестиції на республіканському чи місцевому бюджеті.
  • Показник ефективності у плані економіки, у якому враховують співвідношення витрат і результатів кожної зі сторін.

До того ж, потрібно провести оцінку того, як цей проект позначиться на суспільстві та екології.

Комерційна ефективність - це головний для бізнесу показник, метою якого є зміцнення своїх позицій у ринкових умовах та отримання максимального прибутку.

Головними показниками для отримання об'єктивної оцінки того чи іншого проекту є:

  • швидкість окупності;
  • індекс прибутковості бізнесу;
  • чисті доходи від ведення бізнесу;
  • внутрішні показники норми доходності.

Співвідношення одержуваного чистого прибутку та величини капіталу, що інвестується в організацію підприємства, визначає цінність розміру капіталовкладень.

На підставі проведених обчислень інвестори вирішують, чи доцільно вкладати в бізнес суму грошей, яку вимагає підприємець.

  • Ефективна презентація: покрокове керівництво до дії

Як залучити приватні інвестиції у бізнес

Приватні інвестиції – це гарантований спосіб отримати фінансування для бізнесу в будь-якій економічній ситуації навіть у кризу. Однак потрібно враховувати той факт, що зараз інвестори вимагають не невеликий пакет акцій, як раніше, а навпаки – їм потрібен блокуючий або контрольний пакет. Іншими словами, вони стають співвласниками вашого бізнесу.

Відмінності між інвестиційними фондами та приватними інвестиціями в бізнес полягають здебільшого у сумі капіталовкладень, а також у розмірі прибутку, який хочуть отримати інвестори з того чи іншого джерела.

Це означає, що приватні вкладники і фонди мають різні об'єкти для інвестицій. Тим, хто збирається зайнятися малим та середнім бізнесом, краще звернутися до приватних інвесторів.

У цьому випадку ви можете отримати інвестицію невеликих обсягів, а найголовніше - взяти гроші в борг, а не продавати частину акцій своєї компанії.

Найчастіше пов'язуються з приватними інвесторами безпосередньо, використовуючи знайомства. Однак якщо ви претендуєте на невеликі сумигрошей від десяти до кількох сотень тисяч доларів США, то можете зайнятися пошуком приватного вкладника самостійно. Існує досить багато пропозицій від приватних інвесторів, тому потрібно розуміти, що ви повинні приділити досить велику кількість часу вибору найкращого та максимально вигідного.

Існує дві основні умови, без яких ви не зможете залучити інвестиції у бізнесвід приватного інвестора:

Інакше на переговори з інвестором не варто розраховувати.

  • М'яке фінансове моделювання.

Інвестору важливо знати, як поводитиметься продукт, в який він вкладає свій капітал, у різних ринкових умовах.

Думка експерта

Працювати з новаторськими проектами цікавіше

Стефан Глайнзер,

бізнес-ангел, Лондон

Я люблю інвестувати у розвиток бізнесу, в якому є нотки новаторства. Вважаю, що краще сформувати собі портфель із різних успішних проектів, ніж вкладати в ту саму сферу. Інвестиції в бізнес-проекти зі створення нових цифрових технологій, які цілком можливо, змінять наш світ на краще – це мій вибір. Я волію вкладати в компанії на ранньому етапіїхнього розвитку. Незважаючи на те, що часом припускався багато помилок, я не припиню займатися інвестуванням у бізнес-проекти.

Думка експерта

Мені не подобається, коли гроші зберігаються під ліжком

Кирило Шаланкін,

приватний інвестор, Москва

Гроші, що зберігаються під ліжком, це не моє. Тому я вирішив інвестувати їх у будь-який проект. Моєю умовою була пайова участь у проекті, або представництво в ньому як співзасновник. Щоб вибрати підходящий мені проект, я витратив досить багато часу. Шукав через знайомих, на різних форумах та сайтах даної тематики. У результаті процес мого вибору розділився на три етапи:

  • Ознайомлення з бізнес-ідеєю та підприємцем.

Опис, який мені надають, обов'язково має містити аргументовану інформацію, виходячи з якої я маю обрати саме цей проект, оцінивши його перспективність, а також прикладні розрахунки. Я людина з принципами, тому не інвестуватиму свій капітал у проекти, які можуть нашкодити людям. Підприємець повинен пояснити мені мету свого бізнесу. Звичайно, я звертаю увагу на те, яке враження справляє партнер. Змінити бізнес-план легко, змінити людину майже неможливо.

  • Обговорення бізнес-плану.

Під час обговорення бізнес-плану важливо критично мислити, щоби прорахувати всі ризики. Я питаю про те, що станеться, якщо виникнуть проблеми з розвитком бізнесу, і які рішення для їхньої ліквідації буде вжито. Після завершення розмови я точно розумію – продуманий бізнес-план на всі 100% чи ще ні.

  • Час на роздум.

Якщо результати, які я отримав за перші два етапи, мене задовольнили, я беру два тижні для роздумів, щоб прийняти остаточне рішенняпро інвестування. Якщо через цей час я все ще горітиму бажанням вкласти свій капітал у цей проект, я так і зроблю.

Хто надає допомогу у залученні інвестицій у бізнес в інтернеті

Якщо вам не вдається самостійно знайти собі інвестора для бізнесу, то можете звернутися до фахівців, які зроблять це за вас.

Найпопулярнішими російськомовними сервісами з пошуку інвестицій у бізнес та об'єктів інвестування є:

  1. EASTWESTGROUP

Суть даного сервісу полягає у пошуку інвестицій у діючий чи заморожений бізнес. Завдяки йому ви зможете заощадити дуже багато сил та часу. Для роботи із цим ресурсом вам потрібно пройти просту реєстраціюпісля чого ви можете зв'язуватися з інвесторами.

Досвід роботи цього сервісу понад 10 років. Фахівці абсолютно безкоштовно оцінюють перспективи, а також сильні та слабкі сторони того чи іншого бізнес-проекту, що сприяє залученню інвесторів до нього.

Після реєстрації ви зможете зв'язатися з великою кількістю інвесторів, що підвищує шанс на отримання грошей для вашого бізнес-проекту. Цей сервіс бере невелику плату за пошук вкладника, яка обговорюється індивідуально з кожним підприємцем після завершення угоди. Перш ніж ви отримаєте інвестиції, оплачувати вам нічого не доведеться.

Щоб використати цей сервіс, потрібно виконати кілька простих кроків:

  • Оформити заяву.
  • Безкоштовно проконсультуватися зі спеціалістом.
  • Ознайомитись з угодою про послуги посередника.
  • Підписати угоду.
  • Дочекатися, поки пройдуть переговори між інвестором та сервісом.
  • Укласти з інвестором обопільну угоду.
  1. Start2Up

Насправді цей сервіс - це дошка оголошень. Тут стартапери, бізнесмени-початківці та інвестори розміщують оголошення для пошуку партнера.

Цей сайт допомагає вкласти гроші тим, хто їх має. А тим, у кого немає грошей на створення чи розвиток свого власного бізнесуВін допомагає знайти інвестиції.

Оголошення розділені на категорії, виходячи з галузі діяльності та регіону.

Найбільш популярними сферами бізнесу на цьому сайті є: "IT" та інтернет, освіта, мистецтво, культура та наука, а також сфера нерухомості.

Вже кілька тисяч людей користуються цим сервісом. Більше того, його відвідувачами є не лише російські громадяни, а й жителі країн СНД та Східної Європи Завдяки такій широкій географії шанс на отримання інвестицій у ваш бізнес збільшується.

На сайті ви можете знайти величезну кількість пропозицій щодо купівлі стартапу, інвестування в бізнес-початківець або в розвиток вже існуючих бізнес-проектів.

Більше того, ви можете купити готовий бізнес.

Таким чином, завдяки різним інтернет-порталам ви зможете без проблем знайти собі інвестора, якщо ваш проект є досить цікавим.

Не варто забувати і про те, що існує така річ, як краудфайндінг. Використовуючи один з його різновидів – крауди-інвестиції, ви зможете отримати фінансування за частку в проекті для інвесторів.

  • Крауд-маркетинг: навіщо працювати з негативними відгуками клієнтів цілодобово

Типові помилки бізнесменів, які залучають інвестиції у бізнес

Помилка 1.Незнання прибутку

Через надмірну впевненість у своїй ідеї деякі підприємці не можуть точно прорахувати, який дохід отримає інвестор.

Помилка 2.Чи не прорахували вигоду

Насамперед потрібно визначити, скільки зможе заробити інвестор на вашому проекті.

Помилка 3.Просять більше, ніж потрібно

Помилка 4.«Я розробив новий продукт, якого ще немає на ринку»

Багато хто починає презентацію бізнес-проекту саме з цих слів. Але вони ніколи не думали про те, що цього на ринку немає з тієї простої причини, що це нікому не потрібно. Якщо ви представили свій проект саме так, то обов'язково доведіть, чому він буде перспективний і корисний.

Помилка 5.Відсутність конкурентних переваг

Необхідно обов'язково мати конкурентну перевагу, якої немає в інших. При цьому не варто надавати своєму бізнесу уявних переваг, які по суті не становлять жодної користі для проекту.

Інформація про експертів

Іван Родіонов, директор Фонду прямих інвестицій AIG-Brunswick Millennium Fund, Москва Доктор економічних наук. Паралельно управляє фондом прямих інвестицій AIG Interros Russia Century Fund. AIG-Brunswick Millennium Fund є американським фондом прямих інвестицій. Заснований у 1996 році. Керує капіталом у розмірі 285 млн. доларів США. Наразі фонд успішно завершив усі свої інвестиційні проекти.

Анатолій Саклаков, президент групи компаній "Каскад", Перм. "Каскад". Сфера діяльності: проектування та будівництво («КаскадБуд»), торгівля та логістика («Логотранс», «УралПромКомплект», Dilon Finance, Dion Praha), управління нерухомістю (ВКІУ, «УРС Кама-флот»), оздоровчі послуги («Світ здоров'я» », Go! Fitness), виробництво пива («Бірма»), роздрібні продажі («Унція»). Форма організації: група підприємств. Територія: Росія; головний офіс у Пермі. Чисельність працівників: 120.

Стефан Глайнзер, німецький бізнес ангел, що живе в Лондоні. Брав участь у основі companions.de, companionsTV, ricardo.de and myblog.de, Mendeley.com, RjDj.me, Last.fm. Вкладення Стефана в Last.fm, оцінені в кілька сотень тисяч фунтів стерлінгів, принесли йому прибуток у 22 млн. долара США, коли Last.fm було продано CBS. Стефан щиро вірить у європейський дух підприємництва та залишається активним бізнес-ангелом. Крім своїх бізнес-інтересів, він отримав докторський ступінь з управління валютними ризиками і 15 років пропрацював діджеєм.

Для запуску проекту нам було потрібно $ 200 000-300 000. Спочатку ми обходилися власними силами, вкладаючи в основному інтелектуальні ресурси. Живих грошей практично не вносили – обмежилися буквально кількома тисячами доларів. Але колись ми були змушені шукати інвестора.

Аскар Рахімбердієв,

генеральний директор, «МійСклад»

У цій статті ви прочитаєте:

  • Як залучити інвесторів до компанії
  • Як правильно вибрати джерело фінансування

На кожному з етапів зростання ( таблиця) бізнесу може знадобитися вибір джерела фінансування. Ми ставили питання«Як залучити інвесторів?»,коли ще не було компанії, а була якась ідея, бета-версія проекту. Наш продукт – хмарний b2b-сервіс для управління торгівлею. Ми пропонуємо іншим компаніям розміщувати на нашому сервісі свої Клієнтські бази, керувати номенклатурою та залишками товару, створювати та друкувати первинні документи, вести управлінський облік, аналізувати результати діяльності - іншими словами, систематизувати та зберігати конфіденційну комерційну інформацію. Клієнт повинен розуміти, кому він довіряє цінні відомості та наскільки надійний цей ресурс. А щоб сервіс працював без збоїв, потрібні гроші і чималі. Гроші, які принесе клієнт. Виходить замкнене коло: щоби привести першого клієнта, потрібні гроші, а щоб отримати гроші, потрібні клієнти.

Таблиця. Інвестиції для компаній на різних життєвих циклах

Терміново перевірте своїх партнерів!

Ви знаєте, що податківці під час перевірки можуть чіплятися до будь-якого підозрілого факту про контрагента? Тому дуже важливо перевіряти тих, з ким Ви працюєте. Сьогодні Ви можете безкоштовно отримати інформацію про минулі перевірки Вашого партнера, а головне отримати перелік виявлених порушень!

Стадія розвитку Відмінні риси Інвестори
Бета-версія проекту В активі лише ідеї та зразок продукції, управлінська ланка не сформована, бізнес-процеси не налагоджені Родичі, друзі або приватні інвестори, які пропонують венчурні інвестиції (бізнес-ангели). Державні програмиз підтримки інноваційних продуктів
Стартап Налагоджені бізнес-процеси, але компанія не приносить прибутку, команда перебуває на стадії формування Приватні інвестори чи венчурні фонди. Іноземні інвестори
Початкове зростання Компанія набирає обертів, займає нішу на ринку, отримує незначний прибуток Венчурні фонди та фонди прямих інвестицій. Банківський кредит
Розширення бізнесу З'являється стабільний прибуток, компанія займає стійке становище на ринку, бізнес-процеси налагоджені Венчурні фонди, іноземні інвестори, державні фонди та банки
Зрілість компанії Добре керована, прибуткова та швидкозростаюча бізнес-структура – ​​можливо, один із лідерів галузі. В активі – висококваліфікований менеджмент та відпрацьовані бізнес-процеси, бренди. Має серйозну частку на ринку На цій стадії компанії можуть публічно розміщувати інформацію щодо продажу акцій для відповідного партнера. Інституційні інвестори. банки. Пенсійний фонд

Інвестор чи самі

Я бачу два шляхи розвитку компанії. Один із них, бутстрапінг (глосарій), - більш консервативний, але й менш ризикований спосіб. Компаніям, які не націлені на стрімке зростання, а воліють статичне існування на ринку з достатнім для життя прибутком, такий шлях цілком підходить.

Існує й протилежна модель. Класичний приклад – інтернет-ресурс Sapato.ru. Власники отримали від джерела фінансування компанії кілька десятків мільйонів доларів, закупили велику кількість взуття, зробили дорогу рекламу. Ідея проста: інвестувавши велику сумуу розкрутку та закупівлю товарів, максимально виростити бізнес та продати його через два роки.

Глосарій

Інвестиції- довгострокові вкладення капіталу економіки з метою отримання прибутку.

Інвестор- Особа чи організація (зокрема фірма, держава тощо. буд.), здійснюють пов'язані з ризиком вкладення капіталу, створені задля подальше отримання прибутку (інвестиції).

Іноземний інвестор- іноземне фізичне або юридична особа, держава, міжнародна організація, правомочні здійснювати інвестиції відповідно до законодавства країни свого місцезнаходження.

Інституційний інвестор- юридична особа, яка активно вкладає кошти в акції та інші фінансові інструменти. Інституційними інвесторами є страхові компанії, пенсійні фонди, інвестиційні компанії, взаємні та благодійні фонди.

Венчурні інвестиції- довгострокове вкладення приватного капіталу у перспективний інноваційний бізнес, який не має доступу до фондового ринку. Як правило, венчурний інвестор стає співвласником майбутньої компанії.

Бутстрапінг- організація свого бізнесу за дуже незначного фінансування ззовні або за повної його відсутності. Переваги - швидкий спосіборганізувати свій бізнес з мінімальними фінансовими ризиками (бутстраппер за визначенням не має великих сум).

Мультиплікатор- Чисельний коефіцієнт, що показує, у скільки разів сума приросту / скорочення національного продукту, доходу або грошового обігу перевищує суму інвестицій, урядових витрат, податкових відрахувань, що ініціює таку зміну.

Пайовий інвестиційний фонд (ПІФ)- це форма колективного інвестування, при якій кошти безлічі вкладників інвестуються професійним керівником цінні паперидля отримання приросту. Доходи та основний капітал не належать керуючій компанії, а є власністю власників паїв. Керуюча компаніястягує лише фіксований відсотоквід середньорічного обсягу активів фонду.

Прямі інвестиції- безпосередні капітальні вкладення у виробництво: покупка, організація чи розширення підприємства. До прямих інвестицій також відносять операції, пов'язані з встановленням контролю за компанією.

Як залучити інвесторів

Розглянемо основні види джерела фінансування. Бізнес-початківець можуть кредитувати банки, інвестори або держава. Ми розглядали усі варіанти. Банківський кредит зобов'язує компанію мати стабільний дохід чи, якщо це стартап, відразу виходити певний рівень, щоб регулярно відраховувати відсотки. IT-компанія швидко зростає та дорожчає, але не заробляє достатньої кількостіживих грошей, щоб повернути їх банку. Тому такий спосіб отримання коштів нам спочатку не пасував.

Державні програми, які я вивчив, були розраховані переважно на виробничі компанії. Держава надавала гроші під конкретне завдання. Основна частина фінансування мала йти на налагодження виробничих процесів, закупівлю матеріалу та логістику. На оплату праці компанія-початківець виділяла власні кошти. В ІТ така схема не працює. У нас, наприклад, спочатку 80% всіх грошей йшло на заробітну платута пов'язані з нею податки. Зараз, наскільки мені відомо, умови змінилися, стали більш гнучкими.

Нагадаю, це був 2007 рік, тема стартапів була ще не так розвинена. Заходів, які збирали інвесторів та давали потрібну інформацію, теж було не знайти. Вибір джерела фінансування був непростим. Я знав лише про кілька фондів, які займалися прямими інвестиціями. Але, як виявилося, їм були цікаві не стартапи, а компанії, які вже вийшли на ринок та приносили стабільний дохід.

У пошуках відповіді питання «Як залучити інвесторів?» знайшовся іноземний фонд, який хотів би вкласти гроші у російський проект. Це виявилася компанія Ambient Sound Investment, заснована чотирма інженерами – творцями програми Skype. Мало хто знає, що спочатку Skype була розроблена в Естонії, потім її купив eBay. Отримавши пристойну суму від продажу сервісу, засновники вирішили не створювати нові продукти, а зайнятися інвестиціями у високотехнологічні компанії. Я дізнався, що їм було б цікаво вкластися в російський бізнес і відправив (природно, по Skype) пропозицію, де представив бізнес-план із зазначенням обсягу ринку, розміру передбачуваного прибутку та перспектив зростання і назвав конкретну суму, яку хотів від них отримати. Через деякий час мене запросили на переговори до Естонії.

Існує кілька професійних спільнот, де інвестори та бізнесмени-початківці можуть розмістити свої пропозиції. Одні з найбільших інвестиційних майданчиків - Farminers.com та StartupPoint.

Ймовірність участі інвестора у бізнесі

Слід сказати, інвестори бувають різні. Наша компанія мала двох інвесторів: один з них придбав частку в компанії, а другий є нашим партнером. У першому випадку Ambient вклала $200 000 в обмін на частку у бізнесі 30%. Купуючи частку в компанії, інвестор розраховує через деякий час (рік, два, десять) продати її якомога дорожче. Якщо бізнес успішно зростатиме і розвиватиметься, через кілька років за вкладені кількасот тисяч доларів інвестор може отримати кілька мільйонів. І це цілком нормально. Часто компанії проводять кілька раундів фінансування, і на кожному етапі загальна часткаінвесторів (їх може бути кілька) збільшується. Але тут ситуація неоднозначна. Може статися так, що певний момент частка засновників стане дуже невеликою. Тоді бізнес може піти на спад – засновники почнуть почуватися найманими співробітниками. Це вже психологічний момент, і цю грань потрібно чітко відчувати як інвесторам, і засновникам. Я не радив би вибирати таку схему.

  • Розвиток дистрибуції: як вести бізнес у сучасних умовах

Другий варіант – так звані стратегічні інвестори. Вони купують великий пакет акцій для того, щоб брати участь в управлінні або отримати контроль над компанією, що діє в тій же (або близькій) сфері бізнесу, що й вони самі. Зазвичай організація, що купується, націлена на розробку нових напрямків у бізнесі або розширення. Стратегічні інвестори – це великі компанії, лідери ринку Нами у 2010 році зацікавилася компанія 1С – по суті, наш прямий конкурент. Інтерес був викликаний тим, що вони хочуть розвивати напрям хмарних рішень, тому ми для них цікаві як партнери з досвідом та напрацьованою базою.

Оцінка частки інвестора у компанії

Частка інвестора створюваної компанії зазвичай складається з двох параметрів - розміру джерела фінансування компанії та оцінної вартості компанії після вкладення коштів. При аналізі оцінної вартості враховуються ризики, пов'язані з розробкою продукту, професіоналізмом команди, необхідністю залучення додаткового продуктуі т. д. Для визначення обсягу фінансування на поточному етапі (раунді) потрібен детальний аналіз бюджету компанії та факторів, необхідних для її успішного зростання.

IT-компанію, яка вже вийшла на ринок, можна оцінити за річною виручкою, яка множиться на певний мультиплікатор. Коефіцієнт для кожної галузі свій залежить від багатьох показників. Ця тема заслуговує на окрему статтю. Крім того, на західному ринку вже існує велика статистика, яка допоможе визначити мультиплікатор.

У нашому випадку Ambient запросила 30% акцій компанії. На той момент я не мав досвіду оцінки вартості компанії і, відповідно, відсотка участі інвестора в бізнесі, тому ми погодилися на ці умови. Ми виходили з того, що інвестицій має бути достатньо для зростання компанії до певного рівня, а також у нас залишиться можливість надалі обміняти частину своєї частки на наступному раунді інвестицій.

Підписання угод

Перші переговори відбулися у жовтні, а вже у грудні ми підписали так званий term sheet – угоду, яка не була завірена юристами і в принципі ні до чого не зобов'язувала. У ньому ми прописали обсяг інвестицій, частку інвестора в компанії та наші дії щодо розвитку бізнесу. На наступному етапі було розроблено другий документ - угоду учасників, де детально розписувалися деталі співробітництва. Його складали вже юристи. Угоду підписали у грудні – у лютому ми мали отримати гроші. Але все виявилося не так просто.

Отримання грошей

Угоду ми підписали у грудні, а гроші отримали лише у травні. Намагань перевести кошти від нашого інвестора було дві.

Перша – через внесок у статутний капітал. У цьому способі є не всім відома тонкість. У звичайній російській компанії мінімальний статутний капітал дорівнює 10 000 руб. Інвестор, вкладаючи гроші в стартап (наприклад, $1 млн), хоче отримати гарантії як частка компанії. Але якщо виходити з 10 000 руб., Його частка дорівнюватиме 99,999%, тобто значно більше, ніж зазначено в інвестиційній угоді. Є лазівка, причому законна. У статутному капіталі існує поняття номінальної та фактичної вартості внеску до статутного капіталу. У документі для податкової можна вказати частку інвестора виходячи з номінальної вартості - вона дорівнюватиме, наприклад, 100 руб. (9% у компанії), але фактично інвестор перераховує реальну суму - $1 млн. Про це мало хто знає, хоча це цілком законно.

При спробі провести інвестиції у такий спосіб ми отримали відмову від податкової. Виявилося, що якщо внесок у статутний капітал проводиться в доларах, така можливість має бути явно прописана у статуті, чого в нашому випадку не було.

  • Наслідки запровадження санкцій: як почувається російський бізнес сьогодні

Тоді ми спробували інший шлях - позику, що конвертується. До речі, ця процедура безпечніша для інвестора. Він видає гроші, і в угоді про позику прописується, що протягом такого терміну інвестор може вимагати відновити вкладені в стартап гроші або частку в компанії. Але для ТОВ, у якому відсутнє поняття акцій, ця схема не дуже добре працює: при погашенні позики у компанії з'являється позареалізаційний прибуток, а це зайві податки.

Загалом, промучившись кілька місяців, ми несподівано з'ясували, що естонці можуть переказати кошти в рубльовому еквіваленті. І у травні ми змогли отримати живі гроші.

Аскар Рахімбердієвзакінчив Московський авіаційний інститут. До старту власного проекту відповідав за розробку SaaS-рішень для замовників компанії Aspect Enterprise Solution, а також керував проектами компанії Auriga.

«МійСклад»- Інтернет-сервіс управління торгівлею та складського обліку, призначений для автоматизації малого та середнього бізнесу. Входить до лідерів російського ринку SaaS-додатків. Офіційний сайт-www.moysklad.ru

Елла ГімельбергГенеральний директор ЗАТ «Консалтингова агенція «Ес енд Джі Партнерс» (Москва)
Журнал «Фінансовий директор», №4 за 2007 рік

Презентація проекту інвестору передбачає одностороннього спілкування. Інвестор тією чи іншою мірою вже ознайомився з інформацією, що викладена у бізнес-плані, та чекає відповідей на конкретні питання, на підставі яких він зможе прийняти остаточне рішення про можливість входження до проекту та умов угоди. Цілком імовірно, що потрібно відповісти на такі питання інвестора:

  • як інвестор може увійти в капітал компанії (купівля облігацій, акцій, часток статутного капіталу, створення спільного підприємства), чи це відповідає чинному законодавству, чи проведений правовий due diligence компанії;
  • яку прибутковість отримає інвестор, наскільки вона корелює із середньоринковою галузевою прибутковістю, які ризики не отримати чи недоотримати доходи, чи проведений фінансовий due diligence компанії;
  • чи поділяє рада директорів та менеджмент компанії філософію інвестора; чи не буде діяльність підприємства у майбутньому йти врозріз із цілями інвестора;
  • як інвестор виходитиме з капіталу компанії: чи можливий вихід на IPO, продаж пакету акцій іншому інвестору, зворотний викуп пакету, кредитне рефінансування;
  • як відбувається взаємодія з міноритаріями, чи отримують вони місця у раді директорів, чи робилися раніше спроби «розмити» пакети міноритарних акціонерів;
  • чи існує аудированная звітність за стандартами МСФЗ чи US GAAP, яка компанія є аудитором.

Сфера питань варіюється залежно від передбачуваної структури угоди, типу інвестора (інституціональний, стратегічний тощо.) і кінцевих цілей сторін.

Під час підготовки бізнес-плану, здатного привести до успіху, доведеться витратити чимало сил і часу, зібрати та проаналізувати значний обсяг інформації. Щоб зусилля були марними, слід пам'ятати, що подальша доля ваших ідеї та проекту багато в чому залежить і від форми, і від змісту, і від того, як ви представите інвестору план розвитку вашого бізнесу.

Інвестори різні, проблеми однакові

За підсумками круглого столу, проведеного редакцією журналу « Фінансовий директор»

Вимоги інвесторів до бізнес-плану

Учасники круглого столу наголосили, що різні категоріїінвесторів пред'являють різні вимоги до змісту бізнес-плану, тому за його складанні важливо враховувати, яких саме інвесторів компанія планує залучити.

Леонард Гапоненко, віце-президент, директор інвестиційного департаменту ДК «Комплекс-Ойл» (Москва): Можна говорити про три типи інвесторів: банки, портфельні та прямі інвестори.

Банкцікавить лише повернення кредиту і виплата відсотків по ньому, навіть якщо ці платежі «провалять» проект надалі. Звідси ясно, що має бути в інвестиційному проекті: перш за все, автори повинні наочно показати, що проект може генерувати достатньо коштів для своєчасних виплат відсотків та повернення кредиту.

Банки воліють ануїтетні виплати (рівними частками), але для авторів інвестиційного проекту такий варіант не оптимальний, оскільки позбавляє їх гнучкості у розпорядженні вільними коштами та погіршує показники проекту порівняно зі спеціальним графіком погашення кредиту. Тому бажано представляти банку два варіанти повернення боргу, продемонструвавши очевидну різницю (збільшення прибутковості проекту при оплаті за графіком на більш пізніх стадіях).

Не менш важлива для банку наявність ліквідного заставного забезпечення, який у разі невдачі проекту може бути легко реалізований. В результаті отримані кошти можна буде спрямувати на повернення кредиту та виплату відсотків за ним.

Портфельні інвестори— це зазвичай спекулянти, які «грають» на зміні курсової вартості акцій. Вони мають доступ до значних джерел вільних коштів, на які у разі сприятливої ​​кон'юнктури можуть оперативно купити, а потім і продати акції підприємств, що їх цікавлять. Назвати їх інвесторами можна лише з великою натяжкою. Інвестиційні проекти та бізнес-плани їх мало цікавлять, якщо вони їх і розглядають, то лише з погляду вивчення ринку ефективних підприємств.

Прямі інвесторивідрізняються тим, що отримують контроль над підприємством та нерідко стають його власниками. Прямий інвестор спрямовує кошти у підприємство, навіщо існує маса схем. Як правило, у договорі інвестування чітко прописуються умови вкладення коштів та та віддача від них, на яку може розраховувати інвестор (в даному випадку – прямий). Наприклад, договір інвестування з наступним виходом із інвестицій.

І тут інвестор тимчасово вкладення інвестицій у підприємство отримує тимчасовий контроль за управлінням їм. Коли мети інвестування буде досягнуто, він зобов'язаний виходячи з договору виконати процедуру «виходу з інвестицій», тобто віддати (продати назад) акції. Таким чином, прямому інвестору важливим є сам проект і вигода, яку він може йому принести. Саме до таких інвесторів слід звертатися з інвестиційними пропозиціями та проектами, маючи на руках бізнес-план. Вивчаючи інвестиційну пропозицію, вони передусім шукатимуть відповіді на такі питання:

  • скільки грошей потрібно вкласти у проект;
  • на які цілі вони будуть витрачатися, яка структура витрат;
  • наскільки з поданої заявки можна судити про реалістичність проекту;
  • якою є організаційна схема реалізації проекту;
  • чи є команда, яка націлена на реалізацію цього проекту, який є її склад та кваліфікаційні навички, чи є в неї досвід реалізації подібних проектів;
  • що являє собою компанія, яка виступає із пропозицією;
  • чи вкладає компанія у проект власні кошти, і якщо так, то якому обсязі;
  • яку вигоду отримає інвестор від участі у цьому проекті.

Леонід Астрін, фінансовий директор ВАТ «Мосметробуд»: Портфельні інвестори справді не ухвалюють рішення про інвестиції на основі бізнес-плану. Вони орієнтуються на поточні та прогнозні показники діяльності компанії. Бізнес-план у разі виступає швидше як довідковий матеріал, тому він має відповідати очікуванням ринку. Бажано, щоб основні показники (наприклад, рентабельність, ліквідність, оборотність капіталу тощо) були не нижчими за середні за індустрією, але й не виходили б «за рамки», а прогнози не йшли б урозріз з думками провідних аналітиків.

Отримати гроші під проект можна у банків та прямих інвесторів. Приготуйтеся до того, що ваш бізнес-план розглядатиметься як мінімум на двох рівнях. На першому рівні його вивчатимуть менеджери нижчої чи середньої ланки. В найкращому випадку(якщо інвестор зацікавлений у угоді) на цьому етапі співробітники інвестора допоможуть вам скоригувати бізнес-план таким чином, щоб він задовольняв формальні вимоги.

Далі бізнес-план потрапляє в руки до особи, яка приймає рішення. І тут уже будь-який досвідчений інвестор «читатиме між рядками». По-перше, інвестора цікавить спроможність претендента. На підставі бізнес-плану він спробує зрозуміти, наскільки ви можете реалізувати запропонований план і наскільки щиро ви збираєтеся йому слідувати. Якщо вам вдасться переконати інвестора, що ви писали бізнес-план не для нього, а для себе, то розраховуйте на серйозне ставленнядо вашого проекту.

Інвестора, безперечно, цікавить фінансовий прогноз. І досвідчений інвестор насамперед подивиться на прогнози виторгу та витрат. На підставі цих показників він складе загальне уявленняпро фінансові параметри проекту. Два головні питання, на які інвестор шукатиме відповідь, — наскільки обґрунтовано спрогнозовано виторг і наскільки повно сплановано витрати. Якщо ваші аргументи з цих двох питань непереконливі, весь подальший розрахунок не має сенсу. Не варто проводити розрахунки із надмірною точністю. Наприклад, коли виручка спрогнозована з точністю до 10%, то прогноз прибутку не повинен бути більш точним. Цифра з трьома знаками після коми виглядатиме недоречно.

Олександр Чиркунов, Заступник директора з економіки та фінансів ТОВ «Ергоном» (Новосибірськ): На мій погляд, можна виділити два ключові моменти, на які звертають увагу інвестори.

По-перше, обґрунтування вигоди, яку принесе реалізація ідеї. Це знаходить відображення в аналізі ризиків, маркетингової, економічної, правової та інших складових бізнес-плану. По-друге, пояснення чому для реалізації проекту потрібна саме ваша компанія. Зазвичай для цього в бізнес-плані дається інформація про компанію, її досвід у реалізації подібних проектів, відомості про персонал, адміністративний ресурс, наявність ліцензій тощо.

Як не помилитися при складанні бізнес-плану

Учасники круглого столу постаралися виділити основні помилки, які припускаються компанії при складанні бізнес-плану, і дали рекомендації, як їх можна уникнути.

Кевін Нерковський, Фінансовий директор ЗАТ «Бош Схід» (Москва): Можна виділити дві групи помилок. Перша - це помилки щодо істотних моментів проекту:

  • бізнес-план не адаптований до місцезнаходження майбутнього бізнесу (наприклад, ви маєте намір виготовляти валянки у спекотній країні);
  • стратегія проекту, що описана у бізнес-плані, не відповідає вимогам ринку;
  • незрозумілі структура та потреби ринку;
  • відсутній детальний опис конкурентів або порівняння вашого проекту з конкурентами (ціна, місцезнаходження, переваги та недоліки);
  • відсутні дані про перспективи розвитку та способи вдосконалення бізнесу;
  • не враховані фактори, пов'язані з персоналом, такі як зарплата, навчання, способи підбору працівників та тип керівництва.

Друга група - помилки, що ґрунтуються на надмірному оптимізмі.Найголовніша і найпоширеніша їх — завищення виручки. Інформацію про виторг інвестор досить легко може перевірити, виходячи з даних конкурентів сектора, в якому ви знаходитесь. Крім того, часом компанії замовчують ризики. Підкреслю, що необхідно не лише ідентифікувати та оцінювати ризики, а й вигадати найкатастрофічніший сценарій реалізації проекту та довести інвестору, що ви готові подолати таку ситуацію.

Ще один важливий момент. Часто компанії складають дуже докладні бізнес-планина сотні сторінок. Не виключено, що такий талмуд навіть не відкриють. Бізнес-план має бути ясним, лаконічним (не більше 30 сторінок) та без «води». Всі головні моменти бізнес-плану потрібно винести насамперед, на перші дві сторінки — не варто забувати, що час інвестора дорожчий за гроші. Трапляється, коли інвестори отримують до 300 бізнес-планів на місяць, тому нерідко вони обмежуються прочитанням лише перших сторінок. Щоб загострити увагу на певних моментах, слід використовувати програми. Це може бути резюме ключових співробітників, так і графіки, малюнки і т.п.

Олександр Чиркунов:Я згоден з тим, що не слід перевантажувати бізнес-план непотрібною інформацією. Якщо документі розглядається будь-яка макроекономічна тенденція, вона обов'язково має бути пов'язані з цим проектом. Наприклад, йдеться про будівництво автомийного комплексу із застосуванням автоматизованого обладнання. Сама по собі тенденція збільшення кількості автомобілів лише пов'язана з кількістю майбутніх клієнтів даного конкретного комплексу. Правильніше відзначити зростання кількості клієнтів автомобільних мийок у регіоні, пославшись при цьому на конкретні дані маркетингових досліджень і відзначивши, з яких причин клієнти оберуть послуги саме вашої компанії. При представленні бізнес-плану будівництва цементного заводу будуть цікаві тенденції розвитку будівельної галузі лише на території, де передбачається збут продукції.

Ще одна помилка при складанні бізнес-плану — це формування його на основі суб'єктивних оптимістичних оцінок, не завжди зроблених професіоналами. Великі банки, що здійснюють проектне фінансування, вдаються до послуг інвестиційних консультантів, які, як правило, за рахунок компанії, що пропонує інвестиційний проект, оцінюють представлений бізнес-план щодо його відповідності дійсності. При цьому особливу увагузвертається на маркетингову складову, а також проводиться аналіз чутливості проекту до можливих ризиків.

Леонід Астрін:Нерідко компанії не враховують, наскільки великим є проект для інвестора. Так, у великому західному банку проект на $1 млн, швидше за все, розглядатиметься клерком, у середньому ж російському банку проект на $10 млн, напевно, не буде прийнятий без особистого схвалення президента. Рівень розгляду дуже важливий, адже від цього залежить, наскільки формальним воно буде.

Якщо рішення приймає менеджер нижчої або середньої ланки, його Головна задача- зняти з себе відповідальність у разі негативного розвиткуподій. Для цього проект має насамперед задовольняти всім формальним вимогам. Можливі «гострі кути» краще згладити. Бажано підкріпити ваші розрахунки та припущення формально – маркетинговими дослідженнями, статистичними звітами, офіційними документами тощо.

Якщо ж бізнес-план розглядає топ-менеджер чи власник, їх цікавить насамперед суть проекту. Документ з безліччю відомостей, що не стосуються безпосередньо проекту, викличе відторгнення, будь-які маніпуляції з цифрами, швидше за все, будуть помічені і породять недовіру до всього проекту. А ось чесне обговорення ризиків та слабких сторінпроекту з великою ймовірністюстворить швидше сприятливе, ніж негативне враженняпро вас.

На що звернути увагу під час презентації проекту

Якщо до бізнес-плану виявлять інтерес, вам запропонують провести презентацію проекту. Учасники круглого столу поділилися своїм досвідом із цього питання.

Леонард Гапоненко:Перед тим, як провести презентацію серед потенційних інвесторів, можна порекомендувати зробити таке:

  • для наочності урізноманітнити презентаційні матеріали схемами, графіками;
  • продумати можливі та найімовірніші сценарії переговорів з інвесторами, спрогнозувати складні питання, які можуть надійти від інвестора, та попередньо підготувати відповіді на них;
  • оцінити свій діловий статус та зіставити його зі статусом, необхідним для проведення переговорів. Якщо, на вашу думку, вашого посадового статусу недостатньо, слід вимагати від керівництва компанії надання вам більше високого статусу, тимчасового чи постійного, необхідного для успішного завершення місії;
  • провести дві-три пробні зустрічі з інвесторами «другого ешелону», підбити за ними підсумки, на основі яких можна буде внести коригування до документів, що подаються інвесторам, та у сценарії спілкування з ними.

Дмитро Анісімов, фінансовий директор ТОВ "Медіамір" (Москва): Головне, щоб у презентації, підготовленій на основі бізнес-плану, і в самому бізнес-плані не було розбіжностей. Підготовка презентації часто йде паралельно із закінченням роботи над бізнес-планом, окремі моментипостійно уточнюються та коригуються. Така ситуація нерідко виникає, коли під час упорядкування бізнес-плану використовується пакет MS Office, а чи не спеціалізоване програмне рішення. У зв'язку з цим нестиковки за якимись показниками практично неминучі. Подібні помилки викликають у інвесторів роздратування та підозри, що команда, яка не може зробити якісну презентацію, навряд чи здатна успішно реалізувати проект, і у результаті ваш план можуть відкинути.

Олексій Гребенюк, Керівник департаменту інвестицій та проектного фінансування ТОВ «ПроджектЛайн» (Москва): Зазвичай ініціатор проекту особисто не представляє бізнес-план інвестору (точніше, кредитному комітету інвестора). Як правило, це роблять працівники кредитної організації, які готували та аналізували матеріали бізнес-плану спільно з ініціатором проекту. Тим не менш, іноді ініціатор проекту особисто присутній на кредитному комітеті інвестора, де йому можуть ставити питання щодо проекту. Природно, що ініціатор повинен добре знати тему, бути добре обізнаний у всіх тонкощах технології, маркетингу, стратегії розвитку, управління проектом. Іноді корисно мати при собі коротку презентацію проекту ( ця вимогашвидше ставиться до роботи із західними фінансовими інститутами).

Слід пам'ятати, що фінансовий ринок, у тому числі світовий, незважаючи на широту і ємність, що здається, насправді вузький. Всі потенційні інвестори того чи іншого проекту часто знають один одного особисто, тому ініціатор проекту може мати лише дві-три спроби реалізувати свій проект із залученням інвестора. Якщо проект детально не опрацьований, стратегія розвитку «не вимальовується», то всі шанси упустити можливість залучення інвестора: такий проект може виявитися просто непотрібним ринку.

2 Докладніше про це див. статтю «Як не помилитися при складанні бізнес-плану» («Фінансовий директор», 2003 № 4, с. 22 або на сайті www.fd.ru). - прямуючи. редакції.

Прекрасно, коли у підприємця вистачає коштів, необхідних ведення справ. Але так буває далеко не завжди. У 9 випадках із 10 підприємець змушений вишукувати сторонні ресурси для вкладення у свій бізнес. Для цього слід ретельно продумати та спланувати можливі шляхипошуку фінансових вливань та максимально убезпечити себе.

Розглянемо варіанти залучення додаткових фінансів. Проаналізуємо, хто може у ролі інвестора. Постараємось надати практичну допомогунужденному у фінансуванні підприємцю, склавши покрокове керівництвоз пошуку інвестора.

Мета залучення інвестора

Інвестиція– це стороннє вливання фінансових коштів у певний проект, програму, починання довгостроковій основі, розраховане на відстрочене отримання прибутку.

Навіщо підприємцям можуть знадобитися сторонні кошти, адже потім доведеться ділитися прибутком? Мета, з якою бізнесмен може запросити інших фінансово взяти участь у його «дітищі», може бути однією з наступних:

  • зростання та розвиток поточної діяльності;
  • залучення додаткових чи відсутні ресурси;
  • збільшення основних активів;
  • освоєння технологій;
  • вступ до нових сфер бізнесу.

Види інвестиційних вливань

За ступенем участі у проекті інвестиції можуть бути:

  • портфельними– кошти вкладаються у групу проектів, причому у кількох бізнес-сферах чи різних організаціях;
  • реальними- капітал призначений для фінансування конкретного проекту з метою отримання реального прибутку.

За особливостями вкладника інвестиції можна поділити на:

  • державні;
  • приватні;
  • іноземні.

За нюансами фінансованого проекту виділяють інвестиції:

  • інтелектуальні;
  • виробничі.

По можливості інвестора контролювати свої вкладення:

  • контрольовані;
  • неконтрольовані.

Варіанти залучення інвестицій на різних стадіях проекту

Щоб отримати гроші на свій проект, він має показати свою спроможність. А щоб проект запрацював, потрібні гроші. Як вибратися з цього замкненого кола? Для кожного етапу функціонування проекту доцільніше залучатиме інвестиції з різних джерел.

  1. Стадія планування.Якщо у підприємця є цікава бізнес-ідея, можливо, модель чи зразок готової продукції, але управління та процеси ще не починали налагоджуватися, то кошти має сенс просити таких спонсорів:
    • ближнє коло (родичі, друзі, однодумці);
    • державні інвестиції (існують спеціальні програми підтримки деяких інновацій);
    • венчурні інвестиції (вони призначені саме для ризикованих стартапів).
  2. Початок роботи проекту.Бізнес-план розроблений, команда формується, процес пішов, але прибутку ще немає. У такому разі гроші на подальше просування можуть дати:
    • венчурні фонди;
    • приватні інвестори;
    • іноземні спонсори.
  3. Вдалий старт.Організація зайняла певне місце на ринку, проект почав приносити прибуток, нехай поки що не надто великий. Для розширення діяльності кошти можуть надати:
    • фонди прямих інвестицій;
    • венчурні вкладники;
    • банки (у цій стадії проекту, коли вже видно перші результати, кредитні організації вже можуть ризикнути власними коштами).
  4. Зростання та розвиток.Коли прибуток вже очевидний і стабільний, знайти інвесторів не складе труднощів. У таку компанію із задоволенням вкладуть кошти:
    • венчурні фонди;
    • іноземні капіталісти;
    • держфонди;
    • банківські установи.
  5. Чудово налагоджена справа.Коли зростання та перспективи справи не викликають сумнівів, компанія займає на ринку одне з лідируючих місць, інвестори можуть навіть «боротися» за право вкласти кошти у явно прибуткову фірму. У такому разі можна вже не просто брати спонсорські вкладення, а публічно продавати свої акції. Крім цього, можна брати в інвестори:
    • приватних підприємців;
    • банки;
    • Пенсійний фонд.

Головні джерела інвестування

Крім приватних вкладень, підприємця можуть інвестувати банки або держава.

Державні інвестиції"заточені" під конкретні програми. Правила їх дуже суворі та не підлягають коректуванню. Здебільшого ці програми розраховані на виробничі компанії, тому скористатися підтримкою держави може не кожен підприємець. Як правило, державні гроші призначені на закупівлю обладнання, матеріалів, транспортні витрати. Кошти на оплату праці, рекламу та інші витрати підприємцю потрібно шукати самостійно.

Банківські інвестиції, тобто кредити «під бізнес»не дадуть будь-кому. Щоб взяти гроші під конкретну справу, воно має бути вже розпочато або позичальник повинен мати інший стабільний дохід. Це з необхідністю виплачувати банківські відсотки.

Приватні інвестиції- Найбільш перспективні спонсори для підприємця-початківця. Серед численних видів компаній та фондів, готових надати фінансове сприяння на будь-якому етапі проекту, будь-який бізнесмен може знайти відповідний саме йому.

Однією із зручних для бізнесменів-початківців форм інвестування є бізнес-інкубатори– організації, що спеціалізуються на фінансуванні та підтримці підприємців на початку їхнього бізнес-шляху.

В рамках інкубатора бізнесмен може отримати в оренду приміщення на пільгових умов, йому допоможуть з бухгалтерією та юридичним супроводом, нададуть консультаційні послуги.

Пошук інвестора: покрокове керівництво

Якщо підприємець поставив собі за мету залучити інвестиційний капітал, перед ним починається непростий шлях, який йому доведеться пройти крок за кроком.

  1. Вибір надійного капіталовкладача.Інвестор стане стратегічним партнером, тому потрібно підійти до його вибору дуже відповідально. Для цього потрібно чітко уявляти, який тип власника грошей може бути зацікавленим у вашому проекті. Вибір залежить від:
    • стадії функціонування проекту;
    • власних фінансових можливостей та ресурсів;
    • наявності додаткових інвестиційно привабливих факторів (унікальні активи, ліквідні застави, оригінальна та життєздатна бізнес-ідея тощо).
  2. Формування речення.Окресливши коло ймовірних інвесторів, потрібно донести їм інформацію про те, що вони можуть вигідно вкласти свої кошти у ваш проект. Для цього потрібно грамотно «упакувати» інформацію про проект:
    • виділити переваги;
    • обґрунтувати рентабельність;
    • надати реалістичний бізнес-план;
    • уточнити коло майбутніх споживачів, тобто, потенційний ринок збуту.
  3. Складання інвестиційного резюме.Всю привабливість проекту для інвесторів потрібно подати максимально ємно та коротко. Коректно складена інвестиційна пропозиція – «реклама» вашого проекту – може бути ефективнішою за особисту зустріч з майбутніми вкладниками. Якщо бізнесмен не почувається це зробити, складання пропозиції можна доручити однієї з консалтингових компаній.
  4. Розсилка інвестиційної пропозиції та резюме.Слід визначити оптимальну кількість потенційних «спонсорів», яким слід зробити пропозицію. Одне-два звернення можуть не дати результату, а велика кількість адресатів поставить під сумнів серйозність ваших намірів. Практика показує найбільшу ефективність при зверненні до 10-20 потенційних інвесторів: відсоток відгуку буде достатнім.
  5. Переговори.Якщо вашим зверненням зацікавилися, необхідна буде особиста зустріч, яка вирішить питання можливості інвестування. До переговорів треба ретельно готуватися: створити коротку, яскраву, переконливу презентацію, в якій потрібно висвітлити ключові питання щодо проекту. Бажано використовувати ілюстративні та роздаткові матеріали. Потенційний інвестор напевно поставить багато запитань.
  6. Документування.Особисті домовленості фіксуються в офіційному документі, свого роду договір. У практиці інвестування такий папір називається "лист про зобов'язання" або "оформлення умов угоди". Вона не має юридичної сили, однак є попередньою щодо майбутнього офіційного співробітництва, яке розпочнеться після підписання договору. Тільки після цього компанія може отримати омріяні кошти.

Ми вже розглядали питання щодо пошуку інвестора. Сьогодні ж продовжуємо логічний ряд, та приділяємо увагу питанню щодо завоювання уваги інвесторів. Багато хто думає, що знайти «бізнес-ангела» — це запорука успіху, 90% пройденого шляху. Хочу відразу розставити всі крапки на «і», і внести ясність у цю ситуацію. Якщо ви знайшли людину, яка готова вислухати Вас, готова розглянути варіант інвестування грошей у Ваш проект – це добре, але найскладніше відбувається потім. Вам потрібно його зацікавити, зробити просто шикарну презентацію, представити свій проект у всіх ракурсах, буквально закохати інвестора у свій стартапа за якісь 10 хвилин. В одній зі своїх минулих статей ми вже розповідали про , і багатьом бізнесменам-початківцям було б дуже корисно прочитати її.

Сьогодні ж йтиметься про те, як залучити інвестора, що говорити на презентації, як підійти у складенні плану, які моменти варто обов'язково врахувати, а про що при першій зустрічі краще не згадувати. Ця стаття – це покрокова інструкція, успішне виконання якої збільшить ваші шанси отримання довгострокового інвестування.

Як залучити інвестора: ґрунтуйте реальний бізнес на довго

Порада здається очевидною – реальний бізнес і довго.Хто робить не так? А виявляється, що багато молодих стартаперів розраховують швидко отримати прибуток, схопитися до небес, але при цьому зовсім не бачать свою компанію через 3-5, а то й 7 років. Одне просте питання: «Якою буде ваша компанія через 10 років?», здатний привести в ступор 99% бізнесменів-початківців. Які там десять років, якщо плани не продумувалися більш ніж на 1 рік.

Запам'ятайте, що інвестори вкладатимуть свої гроші лише у довгострокові перспективи, в проекти які окупившись ще десяток років працюватимуть стабільно, з перспективою розвитку та завоювання нових ринків.

Як залучити інвестора: хороша команда

Щоб залучити інвестора, ви обов'язково маєте відмінну, висококласну команду. Не варто приховувати своїх партнерів, відкривайте всі козирі, показуйте, наскільки ви хороші, з чим працювали, яких успіхів кожен із вас досяг. Обов'язково поясніть чому саме цій людині доручено певну функцію, ніж вона краща за інших.

Загалом уявіть, що ви на ринку і продаєте себе, при цьому не проста продаєте, а намагаєтеся отримати максимальну вигоду. Інвестор повинен розуміти, в чиїх руках будуть його гроші, від кого залежатиме розвиток компанії та майбутній прибуток.
Якщо є ланка, яку ви хочете посилити, знаєте людину здатну це зробити, але вона працює в іншій компанії, то скажіть інвестору про це, натякніть, що потрібні додаткові кошти, але саме ця людина здатна прискорити вихід компанії на новий рівень.

Як залучити інвестора: Гарна презентація

Презентація – це те, що обов'язково має бути під час зустрічі з інвестором.Великий проектор, продумані слайди, максимум інформації, щонайменше тексту. На початку статті ми вже зазначали, що раніше розглядали секрети презентацій компанії Apple. Отримайте інформацію з цієї статті. Повірте, що вона просто безцінна, і якщо ви зможете хоч на 10% опанувати техніку презентацій від Apple, то успіх Вам гарантовано у 99 випадках зі 100.

Мета презентації – дати зрозуміти інвестору, з чим він має справу. Максимум 10 хвилин виступу, навчитеся концентрувати увагу людини на потрібних Вам речах, мінімум термінології та складних для розуміння слів. Що бажає бачити інвестор? Цифри, перспективи проекту і те, з ким він працюватиме. Дайте йому це.
Ще один важлива порада- Не будьте самовпевнені. Тренуйтеся, опрацьовуйте кожну деталь презентації, кожен рух та слово. Ви повинні бути впевнені, почуватися так, начебто вже все вийшло. Легко, не вимушено, із почуттям майбутнього успіху.

Як залучити інвестора: позитивна динаміка

Перед презентаціями поставте собі запитання: «А навіщо в нас хочуть вкласти гроші?», і тоді ви знайдете найголовнішу відповідь – прибуток. Інвестора мало що цікавить, в більшості випадків він хоче отримати прибуток, хоче бути впевненим у тому, що його вкладення окупляться і будуть приносити стабільний, гарний дохід. Якщо у Вас вже працюючий проект, ви шукаєте фінансове стимулювання для виходу на нові ринки, або збільшення обсягу продажів, то все, що потрібно зробити – це показати позитивну динаміку зростання прибутку за останній рік.
Можливо інвестор має сумніви, то як тільки він побачить, що проект успішний, що йому лише не вистачає невеликого вкладення для того, щоб зробити величезний крок уперед, повірте, всі сумніви зникнуть. Гарантія окупності та прибутку – ось основа інвестування.

Як залучити інвестора: чистота бізнесу

І Інвестор повинен бути впевнений у тому, що його вкладення в безпеці, що з бізнесом нічого не станеться.Жодних судових процесів, махінацій, порушень законів, реєстрацій на підставних осіб тощо. Бізнес має бути максимально чистим, без жодної вади. Тільки у цьому випадку ви можете претендувати на вкладення. Повірте, що ваш проект буде десяток разів перевірити з усіх боків, вздовж і впоперек. Інвестори спілкуються між собою, і якщо ви один раз спробуєте когось обдурити, то не чекайте лояльності від інших. З великою часткою ймовірності вони вже знатимуть про ризики роботи з вами та вашою компанією.

Як залучити інвестора: правдива інформація

Нічого не приховуйте від інвестора.Навіть якщо ви розумієте, що дана інформаціяможе вплинути на перспективу інвестування, все одно говорити як є. Найгірше приховати якісь ризики, а потім засмучувати інвестора поганими новинами. Знайте, ви граєте не в комп'ютерну груде можна зберегтися і почати заново. Тут все серйозно, право на помилку є, але тільки в тому випадку, якщо така помилка була прорахована заздалегідь.

Як залучити інвестора: позначте конкурента

Багатьом здається, що якщо немає конкуренції, це добре, про це треба говорити.З одного боку так, відсутність конкуренції полегшує Вам життя, але з іншого виникає питання, а чому його немає? Можливо обрана ніша не цікава нікому, можливо вона неприбуткова або там є безліч ризиків? Якщо у мене виникають такі питання, то інвестори будуть мати 100%. Ви обов'язково маєте позначити конкурента, адже боротьба стимулює розвиток, розвиває дух суперництва, змушує боротися і щодня бути кращою на крок попереду опонента.

Як залучити інвестора: не брехайте в цифрах

Дуже часто молоді бізнесмени намагаються завищити цифри на прибуток, або занизити потенційні витрати. Зрозумійте, що будувати ділові відносинина брехні – це утопія. Рано чи пізно, а швидше за все рано, все випливе назовні. Витрати, як і доходи, будуть видно у звітах, їх не приховати. Тому ще раз перегляньте свої цифри, добре все обдумайте. Головне бути впевненим у собі та своїй кампанії.

Як залучити інвестора: будьте готові до хитрих питань

Жодна презентація не пройде без запитань з боку інвестора.Вони будуть різні, від простих про вашу компанію, команду, перспективи, до каверзних, на які існує тільки одна правильна відповідь, а точніше така, яку хоче почути інвестор. Звісно, ​​всіх питань не написати, до всього не підготується. Головне розуміти, що ви не повинні губитися. Упевнено почувайтеся, знайте про що говоріть, спокійно, розмірено, плавно і чітко пояснюйте свою позицію.

Наприклад, часто люблять ставити питання безпосередньо про вашу роль у компанії: «Ви бачите себе на посаді керівника компанії довгий час?» Або ж питання щодо перспектив проекту: «У чому ліквідність вашого стартапу?»
Варіанти можуть бути різні, але найкраще на перше запитання відповісти: «Моя мета – будувати та розвивати компанію у довгостроковій перспективі. Якщо в інтересах компанії буде мій звільнення з посади керівника, то я без проблем це зроблю».
На друге питання теж можна дати дуже правильну відповідь: «Якщо чесно, то про ліквідність ми мало замислюємося. Метою команди є будівництво потужного лідера, який якісно виділятиметься серед конкурентів. Впевнений, що тоді й ліквідність буде.

Як залучити інвестора: перевиконайте обіцяне

Я вже говорив про те, що не варто завищувати цифри та очікування.Краще навіть трохи занизити їх, а потім приємно здивувати тим, що певний етапзавершили швидше. Раніше вийшли на новий рівень, раніше захопили кумедні сфери, раніше почали повністю окупати витрати. Єдине, що не варто робити раніше - витрачати всі гроші, що інвестуються в Вам.